2021年中國MLCC（片式多層陶瓷電容器）行業(yè)現(xiàn)狀

2021年中國MLCC（片式多層陶瓷電容器）行業(yè)現(xiàn)狀一、MLCC行業(yè)概況MLCC是片式多層陶瓷電容器英文縮寫。是由印好電極（內(nèi)電極）的陶瓷介質(zhì)膜片以錯(cuò)位的方式疊合起來，經(jīng)過一次性高溫?zé)Y(jié)形成陶瓷芯片，再在芯片的兩端封上金屬層（外電極），從而形成一個(gè)類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體，故也叫獨(dú)石電容器。MLCC尺寸規(guī)格繁多，一般有三種劃分標(biāo)準(zhǔn)：按照所采用的陶瓷介質(zhì)類型，溫度特性、材料等特性或SIZE封裝大小進(jìn)行分類。一般來說，中大尺寸高容高耐壓的產(chǎn)品應(yīng)用場景最為廣泛，小尺寸通常用于智能手機(jī)、手表、耳機(jī)等小型化電子產(chǎn)品，超大尺寸封裝電容一般用在超高容、超高壓的場景。MLCC誕生于20世紀(jì)60年代，最先由美國公司研制成功；后來在日本公司得到迅速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)化，至今日本MLCC廠商在全球仍然保持領(lǐng)先地位。而我國MLCC行業(yè)起步較晚，目前仍處于早期發(fā)展階段，隨著國內(nèi)廠商奮力追趕國際領(lǐng)先廠商，未來我國MCLL行業(yè)國產(chǎn)替代空間巨大。二、MLCC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖當(dāng)前我國已經(jīng)形成了完整的MLCC產(chǎn)業(yè)鏈，上游主要涵蓋陶瓷粉末和電極金屬領(lǐng)域，其中陶瓷粉末對日韓供應(yīng)商依賴度高，而電極金屬生產(chǎn)廠商主要集中在國內(nèi)。中游MLCC器件制造的過程主要集中在日本、韓國和中國臺(tái)灣。產(chǎn)業(yè)鏈下游則幾乎覆蓋了電子工業(yè)全領(lǐng)域，如消費(fèi)電子、工業(yè)、通信、汽車及軍工等。2、上游成本MLCC廠商的成本主要源于各類原材料。一般而言，MLCC的原材料成本占總成本50%以上。陶瓷粉體材料是MLCC的關(guān)鍵原材料。高容MLCC中陶瓷粉末成本占比可達(dá)35-45%，低容MLCC中陶瓷粉料成本占比也有20-25%。陶瓷粉料的納米分散制造技術(shù)和工藝具有很高的門檻，目前上游供應(yīng)市場主要被日美廠商占據(jù)，我國的國瓷材料也擁有10%左右的市場份額，但與世界領(lǐng)先水平仍有一定差距。3、下游應(yīng)用MLCC器件應(yīng)用廣泛，消費(fèi)電子領(lǐng)域?yàn)橹髁?。MLCC器件終端市場主要涵蓋手機(jī)、音視頻設(shè)備、PC、汽車和其他工業(yè)和醫(yī)療等領(lǐng)域。目前消費(fèi)電子是應(yīng)用MLCC器件最多的領(lǐng)域，占據(jù)約70%，其中手機(jī)、影音設(shè)備和PC領(lǐng)域的占比分別為24%、28%和18%。三、MLCC行業(yè)技術(shù)工藝分析MLCC核心工藝主要包括材料制造工藝、疊層印刷技術(shù)和共燒技術(shù)。四、中國MLCC行業(yè)現(xiàn)狀分析多層陶瓷電容器（MLCC）被譽(yù)為“電子工業(yè)大米”，是目前用量最大、發(fā)展最快的片式元器件之一。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國MLCC市場規(guī)模從2016年的257.2億元增長到2019年的438.2億元，復(fù)合增長率達(dá)到19.4%，2021年中國MLCC市場規(guī)模約達(dá)483.5億元。軍用MLCC受益于軍備加速列裝，市場增速將高于行業(yè)平均增速。軍用MLCC大量用于導(dǎo)彈、雷達(dá)、軍機(jī)、衛(wèi)星等信息化武器裝備中，由于軍用對高壓、高溫、嚴(yán)寒、高沖擊等條件更為苛刻，因此軍用MLCC產(chǎn)品性能更為優(yōu)異，產(chǎn)品附加值更高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國軍用MLCC行業(yè)市場規(guī)模約達(dá)36億元，由于軍費(fèi)支出增加，軍需旺盛，預(yù)計(jì)到2024年將達(dá)到51億元。我國MLCC產(chǎn)品主要以進(jìn)口為主，進(jìn)口依賴度較高。2021年，中國MLCC進(jìn)口量為3.45萬億顆，同比增長12%；出口量為2.02萬億顆，同比增長23.9%。從出口目的地看，我國MLCC主要出口到中國香港、中國臺(tái)灣和韓國等地，2021年的出口量分別為1.04億個(gè)、0.23億個(gè)和0.2億個(gè)，三個(gè)地區(qū)的出口量合計(jì)占比達(dá)72.75%。五、MLCC市場競爭格局1、市場份額全球MLCC主要制造商主要集中在日本、韓國、中國臺(tái)灣、美國和中國大陸，龍頭企業(yè)包括村田、太陽誘電、京瓷、TDK、三星電機(jī)、國巨、華新科、基美等。目前日本地區(qū)制造商的整體市場占有率約為56%，份額位居全球首位；而中國大陸MLCC企業(yè)僅占全球份額的6%。2、重點(diǎn)企業(yè)—火炬電子火炬電子2022年一季度受疫情影響，收入有所收縮，但從過去幾年的數(shù)據(jù)看，公司業(yè)績整體呈現(xiàn)快速增長趨勢。2017-2021年，公司營業(yè)收入從18.88億元上升至47.34億元，年均復(fù)合增長率為25.84%可以看到，2017年以來，公司營收持續(xù)高速上升。雖然2022Q1業(yè)績情況有所下滑，但這主要是因?yàn)閲鴥?nèi)多地暴發(fā)疫情，公司總部及各地子公司受到一定程度的影響。貿(mào)易業(yè)務(wù)對公司營收的貢獻(xiàn)最大，超過60%，但近年隨著公司自產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司營收對貿(mào)易的依賴持續(xù)下降，近年來陶瓷電容器的營收占比呈上升趨勢。2021年公司貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收30.62億，營收占比為64.68%，陶瓷電容器業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收12.56億，占比26.52%。3、重點(diǎn)企業(yè)--鴻遠(yuǎn)電子鴻遠(yuǎn)電子前身“元六有限”成立于2001年，于2019年5月在上交所上市。公司專注于多層瓷介電容器（MLCC）為主的電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要業(yè)務(wù)分為自產(chǎn)業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)兩大板塊。公司自產(chǎn)業(yè)務(wù)分為瓷介電容器、濾波器、其他電子元器件三種類型。2021年，公司瓷介電容器、濾波器和其他電子元器件的營收分別為13.14億元、0.2億元、0.14億元，貢獻(xiàn)自產(chǎn)業(yè)務(wù)收入比重分別為97.52%、1.47%、1.01%。六、MLCC行業(yè)展望MLCC是未來電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要結(jié)構(gòu)。在5G時(shí)代