XXXX張建明中小企業(yè)在場外市場掛牌融資發(fā)展之道

中小企業(yè)在場外市場掛牌融資發(fā)展之道張建明核心資本1上海股交中心市場概況SEE上海股交中心自貿(mào)區(qū)概念

證監(jiān)會(huì)支持國務(wù)院批準(zhǔn)上海特色一市兩板—E板2012年2月15日，時(shí)任中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲出席啟動(dòng)儀式并為上海股權(quán)托管交易中心敲響開市鑼。一市兩板—Q板2013年8月7日，上海股權(quán)托管交易中心中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)正式啟動(dòng)，首批101家企業(yè)成功掛牌。E板172家掛牌企業(yè)地區(qū)分布16個(gè)省市自治區(qū)上海北京江蘇河北浙江安徽海南吉林甘肅內(nèi)蒙古山東湖北福建貴州四川遼寧Q板561家掛牌企業(yè)地區(qū)分布28個(gè)省市自治區(qū)上海北京江蘇浙江安徽甘肅山東湖北貴州山西廣東四川深圳陜西福建云南寧夏內(nèi)蒙古廣西江西海南河北重慶湖南天津遼寧機(jī)械設(shè)備商業(yè)貿(mào)易醫(yī)藥生物食品飲料公用事業(yè)信息服務(wù)綜合服務(wù)輕工制造建筑建材交運(yùn)設(shè)備Q板掛牌企業(yè)主要行業(yè)分布信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)批發(fā)和零售業(yè)金融業(yè)制造業(yè)居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)住宿和餐飲業(yè)E板掛牌企業(yè)主要行業(yè)分布E板營業(yè)收入分布2012年度，40家掛牌公司實(shí)現(xiàn)1000萬元以上的營業(yè)收入規(guī)模。收入規(guī)模最大的企業(yè)達(dá)到了4.28億元，平均每家收入4145萬元。2012年?duì)I業(yè)收入規(guī)模11%，共6家11%，共6家13%，共7家11%，共6家>1億元5000萬元-1億元1000萬元-5000萬元500萬元-1000萬0-500萬元40202012年掛牌公司營業(yè)收入規(guī)模分布圖53%，共28家1000萬元-3000萬元3000萬元-5000萬元5000萬元-1億元大于1億元小于1000萬元掛牌企業(yè)掛牌企業(yè)掛牌企業(yè)掛牌企業(yè)掛牌企業(yè)占比16.36%占比50.91%占比14.55%占比10.91%占比3.64%E板凈資產(chǎn)分分布E板資產(chǎn)負(fù)債債率分布融資滿足率率78%債權(quán)融資股權(quán)質(zhì)押主動(dòng)授信約定式回購購私募債集合票據(jù)股權(quán)融資掛牌前私募募掛牌后定增增打造一體式立體綜合性金融服務(wù)平臺(tái)企業(yè)融資路路徑融資情況（2014.4.11）科目金額融資總量30.98億元股權(quán)融資21.03億元/掛牌后平均靜態(tài)PE36.41股權(quán)質(zhì)押2.13億元/平均利率8.44%信用貸款5.44億元/平均利率8.44%私募債2.38億萬元/平均利率12.13%E板交易數(shù)據(jù)據(jù)(2014.4.11)上海股交中心主要業(yè)務(wù)指標(biāo)內(nèi)容掛牌公司家數(shù)83家可交易/已交易公司家數(shù)32/26家開戶數(shù)（機(jī)構(gòu)/個(gè)人）2177（193/1984）戶總股數(shù)22.89億股可流通股數(shù)4.80億股總市值67.04億元可流通股市值22.46億元成交股數(shù)9671.50萬股成交股數(shù)占比可流通股數(shù)20.16%成交金額3.06億元成交金額占比可流通市值13.63%靜態(tài)/動(dòng)態(tài)/轉(zhuǎn)讓市盈率30.34/15.47/36.75倍融資滿足率71.79%項(xiàng)目內(nèi)容掛牌公司家數(shù)171家（截至到2014.4.17）可交易家數(shù)62家總股數(shù)40.99億股可流通股數(shù)6.59億股總市值109.48億元可流通股市值32.93億元成交股數(shù)1.63億股成交金額4.83億元2掛牌企業(yè)融融資方式及及成長案例例股權(quán)融資100005康綸纖維改制后、掛掛牌前：股股權(quán)融資2750萬元，每股股2.5元自主知識(shí)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)康綸?（Cleancool?）纖維李寧、探路路者、衣之之舍、浪莎莎、紅富士士、凡客誠誠品發(fā)展目標(biāo)：：醫(yī)用、軍軍用意外收獲：：綠盾口罩罩2012年?duì)I營業(yè)業(yè)收收入入3400萬元元，，凈凈利利潤潤253萬元元2013年?duì)I營業(yè)業(yè)收收入入…，凈凈利利潤潤…股權(quán)權(quán)、、股股權(quán)權(quán)質(zhì)質(zhì)押押融融資資100033裕強(qiáng)強(qiáng)股股份份掛牌牌后后，，公公司司作作為為傳傳統(tǒng)統(tǒng)五五金金制制造造業(yè)業(yè)企企業(yè)業(yè)成成功功完完成成定定向向增增資資1936萬元元，，每每股股3.2元，，按按照照2014年預(yù)預(yù)測測盈盈利利動(dòng)動(dòng)態(tài)態(tài)市市盈盈率率6.5倍掛牌牌后后，，獲獲得得招招商商銀銀行行1000萬元股權(quán)質(zhì)質(zhì)押貸款，，其中招銀銀國際享有有500萬元額度內(nèi)內(nèi)以3.8元/股參與定增增的優(yōu)先認(rèn)認(rèn)購權(quán)掛牌后，公公司成功獲獲得嘉定區(qū)區(qū)政府掛牌牌補(bǔ)貼180萬元，在江江蘇泗陽購購買82畝土地用于于擴(kuò)大產(chǎn)能能，目前13年已簽約訂訂單金額是是12年全年的214%獲得第一大大客戶1174萬美元訂單單，較之掛掛牌前翻4倍；13年總訂單較較12年翻7倍股權(quán)、私募募債100050華彩天地掛牌前：股股權(quán)融資1000.32萬元，每股股5.21元掛牌后：招招商銀行貸貸款1000萬元，華夏夏銀行貸款款800萬元掛牌后：發(fā)發(fā)行1000萬元私募可可轉(zhuǎn)債，票票面利率12.25%，期限至2015年12月31日，純信用用、可轉(zhuǎn)債債掛牌后：定定向增資擬擬融資790萬元，每股股4.0元，公司2013年6月30日經(jīng)審計(jì)的的歸屬于母母公司股東東的凈利潤潤為-2,653,845.48元，每股收收益-0.19元，攤薄后后的每股收收益為-0.17元。掛牌后：再再次啟動(dòng)定定向增資600萬元，博2億元基金投投入股權(quán)100067一片天掛牌后：每每股4.6元，獲得國國資直投公公司投資；；掛牌后：中中標(biāo)國家食食品檢驗(yàn)中中心食堂項(xiàng)項(xiàng)目，簽訂訂上汽集團(tuán)團(tuán)、富士康康、農(nóng)業(yè)銀銀行、姚記記撲克等大大客戶，13年服務(wù)1000多萬人次；；掛牌后：在在江蘇、湖湖南鄧設(shè)立立分公司，，業(yè)務(wù)向多多地?cái)U(kuò)張掛牌后：一一網(wǎng)打打盡行業(yè)頂頂級(jí)人才4人（共6人）掛牌后：與與某著名名奶企洽談?wù)剶?shù)千萬投投資私募債100145格林股份第一次（Z00002,14格林01）6000萬元，分期期發(fā)行第一期1952萬元，年利利率12%第二期4040萬元，年利利率12%第二次8000萬元，分期期發(fā)行募集資金進(jìn)進(jìn)行中間接上市100081泰博電子公司最近兩兩年及一期期（430）營業(yè)收入入分別為2200萬、4000萬、1780萬；凈利潤潤分為為35萬，251萬，80萬2013年8月6日掛牌，8月26日與深交所所上市公司司長盈精密密（300115）達(dá)成收購購意向10月21日，公司發(fā)發(fā)布定向增增資方案，，擬募資1200萬股，每股股2.2233元，募集資資金2668萬元，全部部用于設(shè)立立昆山全資資子公司，，擴(kuò)充公司司主營業(yè)務(wù)務(wù)產(chǎn)能，新新增股份全全部由長盈盈精密（300115）全資子公公司認(rèn)購，，本次定增增完成后，，公司實(shí)際際控制人變變更為長盈盈精密（300115）11月21日，定向增增資完成，，長盈精密密完成對(duì)泰泰博股份收收購掛牌企業(yè)業(yè)業(yè)績增長情情況14家掛牌入圍圍13年中國最具具投資價(jià)值值300強(qiáng)入圍2013年清科集團(tuán)團(tuán)“中國最最具投資價(jià)價(jià)值企業(yè)300強(qiáng)”掛牌牌公司有：：E板掛牌公司司上?？滇飞镝t(yī)藥技技術(shù)股份有有限公司（（康岱生物物；100030）上海四方鍋鍋爐集團(tuán)工工程成套股股份有限公公司（四方方工程；100037）海南主健醫(yī)醫(yī)學(xué)股份有有限公司（（主健醫(yī)學(xué)學(xué)；100052）甘肅大河河生態(tài)食食品股份份有限公公司（大大河生態(tài)態(tài)；100057）上海云生生竹業(yè)股股份有限限公司（（云生竹竹業(yè)；100060）上海華龍龍測試儀儀器股份份有限公公司（華華龍測試試；100069）福建金草生物物集團(tuán)股份有有限公司（金金草生物；100090）唐山海森電子子股份有限公公司（海森電電子；100092）天益（福建））婦幼用品科科技股份有限限公司（天益益科技；100107）上海鼎天時(shí)尚尚科技股份有有限公司（鼎鼎天時(shí)尚；100108）有行鯊魚（上上海）科技股股份有限公司司（鯊魚股份份；100115）Q板掛牌公司上海樂岱網(wǎng)絡(luò)絡(luò)信息科技有有限公司（借借貸網(wǎng)；200032）上海飛擎網(wǎng)絡(luò)絡(luò)科技有限公公司（飛擎科科技；200080）西安唐韻飲品品有限公司（（十花湯；200150）1家掛牌入圍13年中國最具投投資價(jià)值50強(qiáng)入圍2013年清科集團(tuán)““中國最具投投資價(jià)值企業(yè)業(yè)50強(qiáng)”上海股交交中心掛牌公公司有：E板掛牌公司海南主健醫(yī)學(xué)學(xué)股份有限公公司（主健醫(yī)醫(yī)學(xué)；100052）3改制、掛牌、、投融資規(guī)則則哪些企業(yè)可以以掛牌Q板？信息披露存在顧忌新設(shè)企業(yè)整改期間較長規(guī)模較小中小企業(yè)股權(quán)權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)資本市場無固定的辦公公場所無滿足企業(yè)正正常運(yùn)作的人人員企業(yè)被吊銷營營業(yè)執(zhí)照存在重大違法法違規(guī)行為或或被國家相關(guān)關(guān)部門予以嚴(yán)重處罰罰滿足5個(gè)否定項(xiàng)企業(yè)的董監(jiān)高高人員存在《公司法》第147條所列數(shù)的情況況Q板掛牌條件申請審查掛牌企業(yè)：聘請推薦機(jī)構(gòu)構(gòu)推薦機(jī)構(gòu)：專項(xiàng)調(diào)查基本情況說明明書申報(bào)材料上海股交中心心就材料完備備性、合理性性等進(jìn)行形式式審查掛牌完成Q板掛牌程序哪些企業(yè)可以以掛牌E板？股份制改造嚴(yán)格的信息披露規(guī)范可持續(xù)1業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為23在經(jīng)營和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范45股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)6注冊資本中存在非貨幣出資的，應(yīng)設(shè)立滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度E板掛牌條件E板掛牌條件E板掛牌程序獲得同意辦理理手續(xù)選定吉日敲鑼鑼掛牌聘請中介啟動(dòng)改制設(shè)立股份公司改制盡職調(diào)查盡調(diào)中心審核審核如何引進(jìn)投資資者？如何發(fā)債？如何開戶？如何交易？暫停及恢復(fù)交交易制度進(jìn)入破產(chǎn)清算算程序在境內(nèi)外有關(guān)關(guān)資本市場上上市或掛牌上海股交中心心認(rèn)定的其他他情形123終止止掛掛牌牌制制度度掛牌前信息披露①《股份轉(zhuǎn)讓說明書