2019會計造假真實案例

康美藥業(yè)A股史上規(guī)模最大的財務(wù)造假舞弊案2019年4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布更正公告，稱其2017年的年報數(shù)據(jù)存在重大差錯。存貨少計195億元，現(xiàn)金多計299億元。資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表幾乎所有數(shù)據(jù)都需要更正，對2017年財報做出重大調(diào)整。4月30日晚間，上交所立刻向康美藥業(yè)發(fā)監(jiān)管函，稱公司在財務(wù)管理、信息披露、內(nèi)部控制等方面可能存在重大疑問，予以高度關(guān)注。此外，證監(jiān)會已對康美藥業(yè)審計機構(gòu)正中珠江會計師事務(wù)所涉嫌未勤勉盡責(zé)立案調(diào)查。5月17日下午，證監(jiān)會通報了康美藥業(yè)調(diào)查進展。據(jù)證監(jiān)會稱，現(xiàn)已初步查明，康美藥業(yè)披露的2016至2018年財務(wù)報告存在重大虛假信息，一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款;二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假;三是部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。公司涉嫌違反《證券法》第63條等相關(guān)規(guī)定?？得浪帢I(yè)是曾經(jīng)的千億市值白馬股、中藥行業(yè)的龍頭，前期已經(jīng)屢遭質(zhì)疑，但沒有確鑿的證據(jù)。如今，隨著證監(jiān)會調(diào)查進展的通報，財務(wù)造假有了實錘。截至2019年12月31日，康美藥業(yè)市值僅剩186億元，較上年末458.09億元縮水六成?？档眯翧股史上最大利潤造假案康得新2015年虛增利潤總額23.81億元，占年報披露利潤總額的144.65%。2016年虛增利潤總額30.89億元，占年報披露利潤總額的134.19%。2017年虛增利潤總額39.74億元，占年報披露利潤總額的136.47%。2018年虛增利潤總額23.81億元，占年報披露利潤總額的722.16%。合計四年虛增利潤119億元，成為A股史上最大利潤造假案。公司股票自7月8日起，一直處于停牌狀態(tài)。截至2019年12月31日，康得新市值僅剩125億元，較上年末270.53億元市值縮水逾5成。為其提供審計服務(wù)的瑞華會計師事務(wù)所已經(jīng)被立案調(diào)查?？档眯吕麧櫾旒俚姆椒ㄊ峭ㄟ^偽造海外客戶，炮制虛假業(yè)務(wù)合同，臨摹國外客戶簽名，粘貼打印，虛構(gòu)外銷業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。康得新至今仍堅稱截至2018年底賬上有著150億元的現(xiàn)金。然而令人驚訝的是，這150億元現(xiàn)金中存放于北京銀行西單支行的122億元的巨款，瑞華會計師事務(wù)所無法確認它們的存在。與此同時，公司有數(shù)位董事、監(jiān)事也均不保證該筆巨款的真實性。實際控制人鐘玉先生，因涉嫌犯罪被執(zhí)行逮捕。獐子島利用農(nóng)產(chǎn)品存貨盤點的復(fù)雜性調(diào)節(jié)利潤2019年11月，獐子島再一次收到深交所的關(guān)注函，要求其說明計提存貨跌價準(zhǔn)備的依據(jù)。這顯然不是獐子島第一次出現(xiàn)此類事件，網(wǎng)友怒了，“騙我可以，請注意次數(shù)”。目前，公司處罰60萬，董事長處罰30萬，公司24個人終身市場禁入。在之前的2018年2月9日，獐子島收到了中國證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，因獐子島涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案調(diào)查。根據(jù)證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果顯示，獐子島這場財務(wù)造假從2016年就已開始。獐子島的2016年年報中以虛減營業(yè)成本、虛減營業(yè)外支出的方式，虛增利潤1.3億元，虛增的利潤占當(dāng)期披露利潤總額的158.15%，獐子島披露的2016年度報告中凈利潤為7571萬元，實際上獐子島在2016年的真實利潤總額為-4822.23萬元，凈利潤為-5543.31萬元。獐子島公司2017年年度報告虛減利潤2.8億元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。獐子島在此前2014年、2015年凈利潤均為負數(shù)，如果2016年2017年凈利潤繼續(xù)為負，按照深交所規(guī)定，連續(xù)虧損三年將被暫停上市，連續(xù)虧損四年將被終止上市。然而，2016年的凈利潤并沒有追溯調(diào)整，依然為正數(shù)，2018年的凈利潤也為正數(shù)，徹底地躲過了凈利潤連續(xù)3年為負將被終止上市的規(guī)則，把投資者糊弄得團團轉(zhuǎn)。獐子島具體如何調(diào)整？這與養(yǎng)殖方法有關(guān)。據(jù)獐子島內(nèi)部人士介紹，獐子島養(yǎng)殖扇貝主要技術(shù)是深水貝類底播增殖技術(shù)，即通過撒播的方式將貝苗放在適宜養(yǎng)殖的海域，讓苗在海底自然生長，長到合適大小再進行捕撈。而在會計存貨科目的盤點方面，生物資產(chǎn)由于其自身的特殊性，一直處于運動過程中，存貨盤點存在困難，且從審計的角度，審計師也很難深入到海底進行扇貝的監(jiān)盤，且扇貝大小不一，定價也不同，存在著巨大的會計估計,也容易被上市公司用來操縱利潤，A股至今也出現(xiàn)過多起因為農(nóng)產(chǎn)業(yè)存貨監(jiān)盤困難而出現(xiàn)財務(wù)造假的案例。東旭光電大存大貸，貨幣資金真實性存疑市場公認的白馬股東旭光電在2019年遭遇股債雙殺。一方面，其貨幣資金充裕，2018年和2019年前三季度，其賬上的貨幣資金分別為198億元和183億元。另一方面，2018年和2019年前三季度的有息負債總額分別為205.38億元和221.13億元。11月18日，在債券“17東旭01”出現(xiàn)37%的“離奇”暴跌之后，深圳證券交易所于次日發(fā)布公告：未收到東旭光電發(fā)行的中期票據(jù)付息兌付資金。簡而言之，“白馬股”東旭光電出現(xiàn)了債券兌付實質(zhì)性技術(shù)性違約。賬上那么多錢，而東旭光電卻連20億元的債都還不起，且公司員工連工資都出現(xiàn)延期，不能不讓人懷疑其貨幣資金的真實存在。雛鷹農(nóng)牧并購關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)虛構(gòu)利潤雛鷹農(nóng)牧曾經(jīng)進行一系列可疑的股權(quán)倒賣活動，對一些官司纏身的“老賴”公司進行投資，同時又通過一些關(guān)聯(lián)公司對相關(guān)投資進行接盤，短時間內(nèi)以高溢價收購?fù)顿Y標(biāo)的，從而達到通過“可供出售金融資產(chǎn)”項目虛增公司業(yè)績的目的。雛鷹農(nóng)牧通過募投項目的名義，在資本市場上募集大量資金，用于建設(shè)豬圈等養(yǎng)殖場所，但隨后將豬圈及相關(guān)土地進行出售，回籠資金并獲得利潤。之后，雛鷹農(nóng)牧將這些資金用于前述投資項目，短期持有后找到關(guān)聯(lián)方進行接盤，從而“創(chuàng)造”投資收益。需要說明的是，雛鷹農(nóng)牧已經(jīng)于2019年10月份因股票面值連續(xù)20天低于一元被強制從A股退市，成為繼中弘股份以來的面值退市第二股。風(fēng)華高科花式玩弄“應(yīng)收賬款”的方式來虛增利潤2019年8月，風(fēng)華高科收到廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，公司信息披露存在虛假記載，以及存在未及時披露董事會監(jiān)事會決議兩項違法事實。公司應(yīng)收賬款對應(yīng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓存在問題，并在2015年年度報告、2016年半年度報告、2016年年度報告均存在虛假記載。公司在開展貿(mào)易業(yè)務(wù)時，形成約6319萬元的應(yīng)收賬款，且對應(yīng)債權(quán)并沒有抵押物等擔(dān)保，且?guī)状蜗騻鶆?wù)人催款未果。為了解決應(yīng)收賬款賬目掛賬問題、延長應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備時間，風(fēng)華高科竟玩起了花招。它通過兩種方式來處置應(yīng)收賬款：一是通過粵盛資產(chǎn)和寧夏順億資產(chǎn)配合操作，由風(fēng)華高科于2016年3月出資5500萬元，購買粵盛資產(chǎn)的一項理財產(chǎn)品，粵盛資產(chǎn)收到該筆資金后，全部轉(zhuǎn)至寧夏順億，寧夏順億以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，原價受讓風(fēng)華高科的約5470萬元應(yīng)收賬款，并以支付受讓款的名義，將收到的上述款項全部轉(zhuǎn)回風(fēng)華高科。二是通過案外人劉某華實際控制的深圳市全聚能實業(yè)有限公司（以下簡稱深圳全聚能）配合操作，由該公司以2015年12月31日為基準(zhǔn)日，以八折（680.3萬元）的價格受讓風(fēng)華高科應(yīng)收850萬元應(yīng)收賬款，其所支付的受讓款，來源于風(fēng)華高科向劉某華實際控制的另一家公司支付的預(yù)付款約250萬元以及對該公司的應(yīng)收賬款約430萬元。風(fēng)華高科在分別與寧夏順億、深圳全聚能簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，另行分別簽署補充協(xié)議，均明確約定：自合同生效之日起，風(fēng)華高科仍負有追收對應(yīng)應(yīng)收賬款的權(quán)利和義務(wù)。若款項未足額收回，損失由風(fēng)華高科承擔(dān)。經(jīng)核實，本案所涉應(yīng)收賬款對應(yīng)債權(quán)并未實質(zhì)發(fā)生轉(zhuǎn)讓、其轉(zhuǎn)讓時已預(yù)計難以按時收回。也就是說，風(fēng)華高科本該計提壞賬準(zhǔn)備，但他卻通過這種眼花繚亂的方式來延期計提壞賬，使得利潤表相對好看，也就是變相地虛增了利潤。風(fēng)華高科《2016年半年度報告》和年度報告均虛增利潤超過6000萬，分別占當(dāng)期利潤總額的60.21%和33.05%。此次風(fēng)華高科財務(wù)“做手腳”的入手之處應(yīng)收賬款，具體手法是花式逃避壞賬計提，甚至倒手就把壞賬當(dāng)成利潤來算，金額高達6000萬之多。對此，證監(jiān)會對公司處以40萬元罰款，并對涉案的26名公司人員加以處罰。而這26人名單中，三任董事長就赫然在列。包括公司的前前任、前任和現(xiàn)任董事長。這三人都是這起信披違法事件的始作俑者，被處罰金額都是20萬元，也是涉案人員中被處罰力度最大的。藏格控股虛增6億元營收超過21億元資金被控股股東非經(jīng)營性占用2019年12月3日，藏格控股收到青海證監(jiān)局《行政處罰決定書》，藏格控股存在的違法事項包括：虛增營業(yè)收入和營業(yè)利潤、虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款、隱報大股東占用上市公司巨額資金這三項違規(guī)事項。其中，關(guān)于虛增營業(yè)收入和營業(yè)利潤，青海證監(jiān)局認定藏格控股通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式，在2017年和2018年分別虛增利潤總額1.28億元和4.77億元，導(dǎo)致該公司2017、2018年度財報存在虛假記載。關(guān)于虛增應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，青海證監(jiān)局認定藏格控股通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式，在2017年、2018年分別虛增預(yù)付賬款2.41億元、2.81億元，也就是相當(dāng)于虛增了同等數(shù)量的資產(chǎn)。關(guān)于控股股東違規(guī)占用上市公司資金問題，青海證監(jiān)局認定，2018年1月至2019年4月期間，藏格控股的控股股東西藏藏格創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司及其關(guān)聯(lián)方利用虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)預(yù)付賬款、鉀肥銷售業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款非經(jīng)營性占用藏格控股資金共計22.14億元。截至2019年6月30日，占用資金余額為21.63億元。藏格控股未按規(guī)定及時披露上述事項，也未在《2018年半年度報告》和《2018年年度報告》中予以披露。針對上述違規(guī)事件，藏格控股被青海證監(jiān)局責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款。同時，公司實控人肖永明被采取5年市場禁入措施，并處以90萬元的罰款。香溢融通資管計劃收益權(quán)虛假轉(zhuǎn)讓致投資收益虛增從而達到虛增利潤的目的近日，香溢融通發(fā)布公告稱，公司對2015年度、2016年度、2017年度會計差錯進行更正，以上年度凈利潤分別減少7937.37萬元、增加2471.74萬元、減少358.56萬元，其中2015年度減少的凈利潤占到當(dāng)年原披露凈利潤的56%。對于會計差錯產(chǎn)生的原因，香溢融通稱，公司在全面自查時發(fā)現(xiàn)，在收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的同時，存在對交易對手的擔(dān)保補償協(xié)議：控股子公司香溢擔(dān)保分別與開泰投資、超宏投資、九牛投資簽訂了擔(dān)保服務(wù)合同，承諾相關(guān)投資產(chǎn)品清算后，所得分配款項少于轉(zhuǎn)讓款以及年化12%收益的，不足部分由香溢擔(dān)保補足；且公司對超宏投資、九牛投資亦有差額補足的承諾。因此以上兩筆投資收益并不滿足收益確認的條件。根據(jù)我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，只有當(dāng)資管計劃收益權(quán)的風(fēng)險和報酬都全部轉(zhuǎn)移給了交易對手的情況下，才能確認所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，才能確認投資收益。所以，這一會計差錯將導(dǎo)致2015年公司確認的兩項投資收益共1.03億元存在差錯。輔仁藥業(yè)17億元貨幣資金突然消失在最新回復(fù)上交所問詢的公告中，輔仁藥業(yè)承認，截至2019年7月19日，公司及子公司擁有現(xiàn)金總額為1.27億元，其中受限金額1.23億元，未受限金額377.87萬元。輔仁藥業(yè)一季報報表中的期末18.16億元貨幣資金，近17億元資金憑空蒸發(fā)。17億元資金是否真實存在過？是否存在控股股東與關(guān)聯(lián)方占款以及違規(guī)關(guān)聯(lián)擔(dān)保等情形？事發(fā)至今，監(jiān)管部門已經(jīng)進行多番、多角度的問詢，直指輔仁藥業(yè)資金鏈之謎，但目前還沒有明確的答案。仁智股份簽訂虛假合同，虛增利潤3203.46萬元2019年4月，上市公司仁智股份（002629）披露了《關(guān)于公司前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》，經(jīng)公司自查，公司相關(guān)人員在處理2017年部分業(yè)務(wù)時存在虛假記載。該公司通過虛假合同虛增營業(yè)收入和營業(yè)成本分別為9041.72萬元和6079.52萬元，虛增利潤3203.46萬元。仁智股份與新增客戶簽訂施工業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包合同，該筆業(yè)務(wù)毛利率為70.29%。對于上述產(chǎn)品毛利率顯著高于同行業(yè)水平的情況，會計師未執(zhí)行分析性復(fù)核及其他審計程序；簽字會計師未合理關(guān)注項目重大審計風(fēng)險，未實質(zhì)性參與項目執(zhí)業(yè)，存在未勤勉盡責(zé)的情形，被證監(jiān)會出示警示函。同時，該次前期會計差錯更正后將導(dǎo)致公司2017年度凈利潤為負值。同時，公司在2018年的凈利潤也為負，連續(xù)兩年為負，被監(jiān)管機構(gòu)出具退市風(fēng)險警示。財務(wù)造假方式與防范通過前面10個案例的解析，我們總結(jié)提煉一下財務(wù)造假的基本原理，然后據(jù)此提出如何防范的方法，以供投資者參考。簡單來說，上市公司財務(wù)造假的終極目的基本都是為了提高利潤，使凈利潤增速保持一個相對合理的水平，財務(wù)指標(biāo)看上去相對健康，從而得以維持上市地位。而為了達到調(diào)節(jié)利潤的目的，上市公司會通過對資產(chǎn)負債表和利潤表的部分報表項目進行同時調(diào)整，使得兩者看起來協(xié)調(diào)、自然。因為資產(chǎn)負債表和利潤表的勾稽關(guān)系強，一般的投資者很容易看出明顯的矛盾之處，而現(xiàn)金流量表因為涉及到真正的現(xiàn)金流入流出，上市公司造假需要銀行、交易對手方等多方的共同參與，難度較大。所以，一些操作能力強的上市公司會同時調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表以達到隱蔽其財務(wù)造假的目的。而上市公司常用的財務(wù)造假的方法大致有如下幾點：偽造購銷合同等手段進行收入造假為了提高利潤，上市公司最常用的方法是偽造購銷合同，虛假確認收入的方法來做大收入。如康美藥業(yè)偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假；康得新通過偽造海外客戶，炮制虛假業(yè)務(wù)合同，臨摹國外客戶簽名，粘貼打印，虛構(gòu)外銷業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的方法來做大營收。藏格控股也是通過開展虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)的方式來做大收入。仁智股份也是通過利益相關(guān)方簽訂虛假合同的方法來做大收入。一般來說，上市公司虛增營業(yè)收入的同時，都會虛增應(yīng)收賬款，除非這公司全部都是現(xiàn)銷。這好比一個貨幣的正反兩面，而會計分錄同樣體現(xiàn)了這一原理。在銷售業(yè)務(wù)的會計分錄上，不考慮稅費的情況下，借方計入應(yīng)收賬款（賒銷）或銀行存款（現(xiàn)銷），貸方計入主營業(yè)務(wù)收入。比如前文介紹過的風(fēng)華高科就是通過玩弄應(yīng)收賬款的方式來虛增利潤。而在購銷合同的炮制方面，上市公司通過關(guān)聯(lián)方的方式比較普遍，因為聯(lián)合外人串通做假賬當(dāng)然不如和內(nèi)部人串通起來容易。啟示：對于此類造假的防范方面，投資者可查看公司的應(yīng)收賬款是否較往年大幅增加，應(yīng)收賬款與營收的占比是否大大高于往年，營業(yè)收入與同行相比是否出現(xiàn)大幅增加等。此外，鑒于上市公司通過關(guān)聯(lián)公司造假的便利性，投資者可查看該上市公司在會計年度的關(guān)聯(lián)實體是否不同尋常地增加，上市公司與其關(guān)聯(lián)實體之間的交易價格、交易條件等是否公允，對關(guān)聯(lián)實體的披露是否充分等。通過大量的研發(fā)費用資本化來調(diào)減費用，從而達到虛增利潤的目的為了提高凈利潤，上市公司一方面可以通過虛增營業(yè)收入的方法做大收入，另一方面，也可以通過虛減成本和費用的方法來調(diào)減營業(yè)總成本。其中，通過研發(fā)費用的資本化是最常用的方法?？萍己枯^高的醫(yī)藥類公司及高科技公司更容易通過此種方法作假。而根據(jù)我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則，研發(fā)費用分為研究階段的支出和開發(fā)階段的支出，研究階段的支出全部費用化，開發(fā)階段的支出中，達到預(yù)定可使用狀態(tài)的需要資本化，并計入無形資產(chǎn)科目中，會做大公司資產(chǎn)，這部分支出僅影響公司的資產(chǎn)負債表，不會對利潤表產(chǎn)生影響。樂視網(wǎng)在2011年至2015年的營收和凈利潤均保持快速、穩(wěn)健的增長，這中間的主要原因就是公司把大部分研發(fā)費用進行了不合規(guī)的資本化，可見這里大有文章可做。啟示：對于此類造假的防范方面，投資者對于醫(yī)藥類公司和科技類公司，尤其要關(guān)注其研發(fā)費用是否大規(guī)模進行了資本化。此外，正常的公司營業(yè)收入和營業(yè)成本的增加都是成比例的，如果投資者發(fā)現(xiàn)某上市公司主營業(yè)務(wù)總收入的同比增速大大高于主營業(yè)務(wù)總成本的同比增速，就需要警惕該公司是否有虛減成本的報表項目。通過存貨監(jiān)盤的復(fù)雜性調(diào)節(jié)利潤上市公司除了通過虛增營業(yè)收入和應(yīng)收賬款、虛減營業(yè)成本及其各明細科目外，還可以通過存貨的特殊性來調(diào)節(jié)利潤，維持其上市地位，這類操作常見于農(nóng)業(yè)類上市公司中。比如獐子島和雛鷹農(nóng)牧就利用農(nóng)產(chǎn)品存貨監(jiān)盤的特殊性來調(diào)節(jié)利潤，使得凈利潤不連續(xù)兩年為負，從而避免了股票被監(jiān)管層出具退市風(fēng)險警示。啟示：對于農(nóng)業(yè)類上市公司，由于其存貨大多為生物資產(chǎn)，而生物資產(chǎn)有其自身的特殊性，在存貨盤點方面困難重重，這就為上市公司利用存貨做文章提供了可能。投資者在投資農(nóng)業(yè)類上市公司時，應(yīng)重點關(guān)注其存貨價值是否平穩(wěn)，是否存在某一年大額計提跌價準(zhǔn)備，某一年存貨又大幅增加的情況，如有，則需高度警惕其財務(wù)造假的可能性。利用貨幣資金進行虛增資產(chǎn)除了虛增利潤外，上市公司通常也會通過虛增資產(chǎn)的方式，尤其是虛增流動資產(chǎn)的方式來使資產(chǎn)負債表看起來更健康。眾所周知，如果一家公司的流動資產(chǎn)小于流動負債，則營運資金為負，表明該公司持續(xù)經(jīng)營能力存疑，可能會被市場所拋棄。所以，很多上市公司會通過虛增貨幣資金的方式來虛增資產(chǎn)，如東旭光電和輔仁藥業(yè)。通常，通過貨幣資金進行財務(wù)造假的公司資產(chǎn)負債表上有大量的貨幣資金，看起來公司現(xiàn)金流相當(dāng)充沛，但卻在外大量高息負債，表現(xiàn)在利潤表上就是財務(wù)費用高企，公司