財(cái)務(wù)管理學(xué)總論

會(huì)計(jì)學(xué)1財(cái)務(wù)管理學(xué)總論第一章總論財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的環(huán)境第1頁/共22頁第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金流轉(zhuǎn)活動(dòng)。

現(xiàn)金：可立即動(dòng)用的支付手段

資金：社會(huì)再生產(chǎn)過程中物資的價(jià)值表現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。

現(xiàn)金：可立即動(dòng)用的支付手段資金：社會(huì)再生產(chǎn)過程中物資的價(jià)值表現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。第2頁/共22頁企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容籌資：長期籌資籌資管理投資：對(duì)內(nèi)長期投資投資管理對(duì)外長期投資經(jīng)營：經(jīng)常性投資（流動(dòng)資產(chǎn)）營運(yùn)資金管理經(jīng)常性籌資（流動(dòng)負(fù)債）分配：利潤分配利潤及其分配管理

四種財(cái)務(wù)活動(dòng)相互聯(lián)系、相互依存，構(gòu)成完整的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。第3頁/共22頁企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容

所有權(quán)性質(zhì)的關(guān)系

受資與投資的關(guān)系投資與受資的關(guān)系外部關(guān)系債權(quán)性質(zhì)的關(guān)系

債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系

債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系

企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系

內(nèi)部關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的關(guān)系企業(yè)與職工之間的關(guān)系

第4頁/共22頁企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)是一項(xiàng)綜合性管理工作——價(jià)值管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系——一切與資金收支有關(guān)的活動(dòng)能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況——財(cái)務(wù)指標(biāo)第5頁/共22頁第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。利潤最大化——代表企業(yè)新增的財(cái)富

沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值缺點(diǎn)沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素沒有考慮利潤比率是歷史指標(biāo)短期行為傾向利潤指標(biāo)的可操縱性股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大化）

考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素使用范圍有限優(yōu)點(diǎn)一定程度上克服了短期行為缺點(diǎn)關(guān)注廣度不夠比較容易量化引入了不可控因素第6頁/共22頁財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突委托代理問題與利益沖突股東與管理層股東與債權(quán)人大股東與中小股東社會(huì)責(zé)任與利益沖突第7頁/共22頁股東、經(jīng)營者和債權(quán)人的沖突與協(xié)調(diào)股東和經(jīng)營者經(jīng)營者的目標(biāo)增加報(bào)酬增加閑暇時(shí)間避免風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營者對(duì)股東目標(biāo)的背離道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇防止經(jīng)營者背離股東目標(biāo)的方法

監(jiān)督激勵(lì)第8頁/共22頁股東和債權(quán)人股東損害債權(quán)人利益的方法不經(jīng)債權(quán)人同意投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目不經(jīng)債權(quán)人同意擅自發(fā)行新債債權(quán)人的防護(hù)措施在借款中加入限制性條款拒絕進(jìn)一步合作或提前收回借款第9頁/共22頁第三節(jié)企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)管理企業(yè)組織的類型個(gè)人獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)職業(yè)生涯第10頁/共22頁個(gè)人獨(dú)資企業(yè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是指一個(gè)自然人投資并興辦的企業(yè)，其業(yè)主享有全部的經(jīng)營所得，同時(shí)對(duì)債務(wù)負(fù)有完全的責(zé)任。優(yōu)點(diǎn)企業(yè)開辦、轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉的手續(xù)簡便。企業(yè)主自負(fù)盈虧，對(duì)企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，因而會(huì)竭力經(jīng)營。企業(yè)稅負(fù)較輕，只需繳納個(gè)人所得稅。企業(yè)在經(jīng)營管理上制約因素較少，經(jīng)營方式靈活，經(jīng)營效率高。沒有信息披露的限制。缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)巨大籌資困難企業(yè)壽命有限第11頁/共22頁合伙企業(yè)合伙企業(yè)是指有兩個(gè)以上的自然人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的企業(yè)。普通合伙企業(yè)——普通合伙企業(yè)的合伙人均為普通合伙人，對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙企業(yè)——由普通合伙人和有限合伙人組成，有限合伙人以其出資額為限對(duì)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。但是有限合伙制至少有一人是普通合伙人，有限合伙人不直接參與企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)——設(shè)立程序簡單、設(shè)立費(fèi)用低。缺點(diǎn)——無限責(zé)任、權(quán)力分散、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難。第12頁/共22頁公司制企業(yè)公司制企業(yè)是指依照國家相關(guān)法律集資創(chuàng)建的，實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、由法定出資人（股東）所組成的，具有法人資格的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)組織。獨(dú)立的法人實(shí)體。具有無限的存續(xù)期。股東承擔(dān)有限責(zé)任。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離?；I資渠道多元化。分為有限責(zé)任公司和股份有限公司股東數(shù)量不同（有限公司有人數(shù)最高、最低限制；股份公司只有最低人數(shù)要求）成立條件和募集資金的方式不同股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件限制不同第13頁/共22頁財(cái)務(wù)經(jīng)理董事會(huì)總裁副總裁總裁助理營銷總裁財(cái)務(wù)總監(jiān)生產(chǎn)總監(jiān)人事總監(jiān)財(cái)務(wù)經(jīng)理會(huì)計(jì)經(jīng)理投資籌資分配營運(yùn)資金第14頁/共22頁財(cái)務(wù)職業(yè)生涯金融機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金管理公司、投資銀行。財(cái)務(wù)經(jīng)理——銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)、政府性機(jī)構(gòu)、非營利機(jī)構(gòu)第15頁/共22頁第四節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理的環(huán)境是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件的總和。經(jīng)濟(jì)環(huán)境法律環(huán)境金融環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境第16頁/共22頁經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期——復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平通貨膨脹狀況經(jīng)濟(jì)政策——經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)稅政策、金融政策、外匯政策、外貿(mào)政策、行政法規(guī)。第17頁/共22頁法律環(huán)境企業(yè)組織法規(guī)——《公司法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《合伙企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《外資企業(yè)法》財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)——《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》稅法——增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、進(jìn)出口關(guān)稅；企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅；資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅；房產(chǎn)稅；印花稅、城市維護(hù)建設(shè)稅。第18頁/共22頁金融環(huán)境金融市場是金融性商品交易的場所。外匯市場

短期存放市場短期資金市場同業(yè)拆借市場（貨幣市場）票據(jù)承兌與貼現(xiàn)市場金融市場資金市場短期證券市場長期資金市場長期存放市場（資本市場）長期證券市場初級(jí)市場（發(fā)行市場次級(jí)市場（交易市場黃金市場金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)資金融通的一種組織機(jī)構(gòu)。

經(jīng)營存貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)：證券公司、投資銀行等經(jīng)營其他業(yè)務(wù)