第9章 商業(yè)銀行的資本管理

會(huì)計(jì)學(xué)1第9章商業(yè)銀行的資本管理問題1、什么叫資本？2、增加銀行資本的作用？第九章商業(yè)銀行的資本管理第1頁(yè)/共42頁(yè)第九章商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第二節(jié)監(jiān)管資本管理第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第2頁(yè)/共42頁(yè)第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第3頁(yè)/共42頁(yè)第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理一、會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成二、會(huì)計(jì)資本的功能三、會(huì)計(jì)資本的籌集管理第4頁(yè)/共42頁(yè)一、會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成1、實(shí)收資本：又叫股本，實(shí)際投入銀行的資本2、資本公積：投資者投入，但不能計(jì)入實(shí)收資本的資產(chǎn)價(jià)值，包括資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)等3、盈余公積:法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金

第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第5頁(yè)/共42頁(yè)一、會(huì)計(jì)資本的構(gòu)成4、一般準(zhǔn)備：銀行根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別可能損失的準(zhǔn)備金5、未分配利潤(rùn)（累計(jì)虧損）6、報(bào)表折算差額：采用不同的匯率折算而產(chǎn)生的差額。第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第6頁(yè)/共42頁(yè)7、直接計(jì)入股東權(quán)益的利得和損失：不計(jì)入當(dāng)期損益，但會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或者損失。8、少數(shù)股東權(quán)益：合并報(bào)表涵蓋的子公司凈經(jīng)營(yíng)成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母公司的部分第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第7頁(yè)/共42頁(yè)二、會(huì)計(jì)資本的功能營(yíng)業(yè)功能是銀行獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照的前提是銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的來(lái)源是銀行信譽(yù)的重要基礎(chǔ)控制功能：股東對(duì)銀行激勵(lì)功能：股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（銀行的主人）第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第8頁(yè)/共42頁(yè)三、會(huì)計(jì)資本的籌集管理留存利潤(rùn)發(fā)行股票發(fā)行普通股：分散股東控制權(quán)；雙重征稅；披露大量信息等發(fā)行優(yōu)先股：固定的優(yōu)先股息增加銀行的負(fù)擔(dān)；超過(guò)一定量降低銀行的信譽(yù)。戰(zhàn)略投資：管理經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)第一節(jié)會(huì)計(jì)資本管理第9頁(yè)/共42頁(yè)第二節(jié)監(jiān)管資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第10頁(yè)/共42頁(yè)第二節(jié)監(jiān)管資本管理一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》二、監(jiān)管資本及其與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系三、資本充足率的計(jì)算四、商業(yè)銀行提高資本充足率的方法第11頁(yè)/共42頁(yè)一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1988年《資本協(xié)議》巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)P269主要內(nèi)容P269：資本的定義和構(gòu)成等、權(quán)重、最低資本充足率8%、過(guò)渡期重大意義：統(tǒng)一資本的標(biāo)準(zhǔn)、平等競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、銀行國(guó)際化第二節(jié)監(jiān)管資本管理第12頁(yè)/共42頁(yè)一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1988年《資本協(xié)議》主要缺陷P270：只有信用風(fēng)險(xiǎn)；使用同樣的標(biāo)準(zhǔn)，未考慮借款人之間信用差異、不同銀行相同標(biāo)準(zhǔn)、只強(qiáng)調(diào)資本充足率第二節(jié)監(jiān)管資本管理第13頁(yè)/共42頁(yè)一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1996年《包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》：包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，引入第三級(jí)資本的概念，具備條件銀行以內(nèi)部模型為基礎(chǔ)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本金第二節(jié)監(jiān)管資本管理第14頁(yè)/共42頁(yè)（三）2004年《新資本協(xié)議》第一支柱：最低資本要求P272－273：三類風(fēng)險(xiǎn)；多種不同的方法；采取不同計(jì)算方法計(jì)量更準(zhǔn)確第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：確保第一支柱的有效性第三支柱：市場(chǎng)約束：市場(chǎng)力量確保商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。發(fā)揮作用的前提和關(guān)鍵是信息披露。第二節(jié)監(jiān)管資本管理第15頁(yè)/共42頁(yè)（四）我國(guó)實(shí)施《新資本協(xié)議》的安排分類實(shí)施

:國(guó)際業(yè)務(wù)比重大的，在2010年底分層推進(jìn)的原則：內(nèi)部評(píng)級(jí)及計(jì)量模型進(jìn)展不同分步達(dá)標(biāo)的原則：全面規(guī)劃、分階段、有重點(diǎn)、逐步達(dá)標(biāo)第二節(jié)監(jiān)管資本管理第16頁(yè)/共42頁(yè)二、監(jiān)管資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系

（一）監(jiān)管資本的構(gòu)成監(jiān)管考慮銀行能否吸收未來(lái)的損失，安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)核心資本實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)附屬資本重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)第二節(jié)監(jiān)管資本管理第17頁(yè)/共42頁(yè)（一）監(jiān)管資本的構(gòu)成扣除項(xiàng)商譽(yù)商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。第二節(jié)監(jiān)管資本管理第18頁(yè)/共42頁(yè)（二）會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本存在意義會(huì)計(jì)意義法律意義關(guān)注主體銀行股東監(jiān)管當(dāng)局確定標(biāo)準(zhǔn)資本來(lái)源和歸屬資本作用用途股東權(quán)益監(jiān)管工具存在性質(zhì)實(shí)際存在半虛擬概念數(shù)量?jī)A向越少越好越多越好第二節(jié)監(jiān)管資本管理第19頁(yè)/共42頁(yè)會(huì)計(jì)資本與監(jiān)管資本的交叉核心資本實(shí)收資本會(huì)計(jì)資本（計(jì)算資本充足率時(shí)，需要從中扣除商譽(yù)等，對(duì)重估儲(chǔ)備等要打一定折扣）資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)附屬資本重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券會(huì)計(jì)債務(wù)（計(jì)算資本充足率時(shí)，需要對(duì)長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等打一定折扣）長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)第二節(jié)監(jiān)管資本管理第20頁(yè)/共42頁(yè)三、監(jiān)管資本的充足程度：資本充足率（一）資本充足率及其計(jì)算公式監(jiān)管資本總是與銀行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，掛鉤的辦法就是計(jì)算資本充足率。資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。22第二節(jié)監(jiān)管資本管理第21頁(yè)/共42頁(yè)（二）資本充足率的計(jì)算分子：=資本–扣除項(xiàng)附屬資本不能超過(guò)50%扣除分母P278風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn)資本資本充足：不低于8%，核心不低于4%；資本不足：不足5%、不足4%資本嚴(yán)重不足：不足4%，不足2%。23第二節(jié)監(jiān)管資本管理第22頁(yè)/共42頁(yè)（三）資本充足率分母的計(jì)算P278例如10-1第二節(jié)監(jiān)管資本管理第23頁(yè)/共42頁(yè)（四）銀行分類資本充足率核心資本充足率資本充足不低于8%不低于4%資本不足不足5%不足4%資本嚴(yán)重不足不足4%不足2%第二節(jié)監(jiān)管資本管理第24頁(yè)/共42頁(yè)四、提高資本充足率的方法提高分子：分子對(duì)策（據(jù)P278，公式10-1；10-2）增加資本核心資本：留存利潤(rùn)、發(fā)行普通股票、附屬資本：一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股第二節(jié)監(jiān)管資本管理第25頁(yè)/共42頁(yè)四、提高資本充足率的方法降低分母：分母對(duì)策縮小資產(chǎn)總規(guī)模降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)降低操作風(fēng)險(xiǎn)綜合措施雙管齊下：并購(gòu)第二節(jié)監(jiān)管資本管理第26頁(yè)/共42頁(yè)第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第27頁(yè)/共42頁(yè)第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理一、銀行損失與經(jīng)濟(jì)資本二、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量三、經(jīng)濟(jì)資本的分配四、經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)價(jià)第28頁(yè)/共42頁(yè)經(jīng)濟(jì)資本銀行內(nèi)部管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的、銀行需要保有的最低資本量，它用以衡量和防御銀行實(shí)際承擔(dān)的損失超出預(yù)計(jì)損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線預(yù)期損失、非預(yù)期損失、異常損失第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第29頁(yè)/共42頁(yè)一、銀行損失與經(jīng)濟(jì)資本（一）置信水平與銀行損失的分類1.置信水平：或置信度，表示樣本統(tǒng)計(jì)值的精確度，它是指樣本統(tǒng)計(jì)值落在參數(shù)值某一正負(fù)區(qū)間內(nèi)的概率。損失超過(guò)5000萬(wàn)的概率是5%P284例子2.預(yù)期損失：可預(yù)見的損失，銀行2000萬(wàn)，通過(guò)計(jì)提損失準(zhǔn)備第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第30頁(yè)/共42頁(yè)一、銀行損失與經(jīng)濟(jì)資本（一）置信水平與銀行損失的分類3.異常損失：或?yàn)?zāi)難性的損失4.非預(yù)期損失=經(jīng)濟(jì)資本：介于預(yù)期損失與異常損失之間第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第31頁(yè)/共42頁(yè)（二）非預(yù)期損失與經(jīng)濟(jì)資本的本質(zhì)非預(yù)期損失：超過(guò)預(yù)期損失低于異常損失的損失；與銀行的置信水平有關(guān)P285（三）經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本之間的關(guān)系：三者以會(huì)計(jì)資本為基礎(chǔ)；經(jīng)濟(jì)資本低于監(jiān)管資本，未考慮實(shí)際資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理手段降低了部分風(fēng)險(xiǎn)，趨勢(shì)兩者向一致發(fā)展方向第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第32頁(yè)/共42頁(yè)預(yù)期損失、非預(yù)期損失與異常損失第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第33頁(yè)/共42頁(yè)會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本的區(qū)別會(huì)計(jì)資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本存在意義會(huì)計(jì)意義法律意義經(jīng)濟(jì)意義關(guān)注主體銀行股東監(jiān)管當(dāng)局銀行管理者確定標(biāo)準(zhǔn)資本來(lái)源和歸屬資本作用銀行風(fēng)險(xiǎn)用

途股東權(quán)益監(jiān)管工具管理工具存在性質(zhì)實(shí)際存在半虛擬概念虛擬概念數(shù)量?jī)A向越少越好越多越好越少越好第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第34頁(yè)/共42頁(yè)二、經(jīng)濟(jì)資本管理計(jì)量（未預(yù)期的損失）信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本差異越來(lái)越小第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第35頁(yè)/共42頁(yè)三、經(jīng)濟(jì)資本的分配（銀行具體資本和股東偏好及各業(yè)務(wù)部門分配）風(fēng)險(xiǎn)限額的分配，與風(fēng)險(xiǎn)限額相當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)或資產(chǎn)總量第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第36頁(yè)/共42頁(yè)四、經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)價(jià)（一）從會(huì)計(jì)資本績(jī)效考核到經(jīng)濟(jì)資本績(jī)效考核利潤(rùn)=收入-成本（成本沒包括應(yīng)提取的貸款損失準(zhǔn)備金），事后的評(píng)價(jià)指標(biāo)；而且包含風(fēng)險(xiǎn)（二）經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)的比率指標(biāo)：RORAC計(jì)算公式P290第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第37頁(yè)/共42頁(yè)（三）經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)的絕對(duì)額指標(biāo)：EVAP290第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理第38頁(yè)/共42頁(yè)（四）EVA與RORAC（經(jīng)濟(jì)資本利潤(rùn)率）之間的關(guān)系