第9章 商業(yè)銀行的資本管理

會計學1第9章商業(yè)銀行的資本管理問題1、什么叫資本？2、增加銀行資本的作用？第九章商業(yè)銀行的資本管理第1頁/共42頁第九章商業(yè)銀行的資本管理第一節(jié)會計資本管理第二節(jié)監(jiān)管資本管理第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第2頁/共42頁第一節(jié)會計資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第3頁/共42頁第一節(jié)會計資本管理一、會計資本的構成二、會計資本的功能三、會計資本的籌集管理第4頁/共42頁一、會計資本的構成1、實收資本：又叫股本，實際投入銀行的資本2、資本公積：投資者投入，但不能計入實收資本的資產(chǎn)價值，包括資本溢價、接受捐贈等3、盈余公積:法定盈余公積、任意盈余公積和法定公益金

第一節(jié)會計資本管理第5頁/共42頁一、會計資本的構成4、一般準備：銀行根據(jù)全部貸款余額的一定比例計提的，用于彌補尚未識別可能損失的準備金5、未分配利潤（累計虧損）6、報表折算差額：采用不同的匯率折算而產(chǎn)生的差額。第一節(jié)會計資本管理第6頁/共42頁7、直接計入股東權益的利得和損失：不計入當期損益，但會導致股東權益發(fā)生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤無關的利得或者損失。8、少數(shù)股東權益：合并報表涵蓋的子公司凈經(jīng)營成果和凈資產(chǎn)中，不以任何直接或間接方式歸屬于母公司的部分第一節(jié)會計資本管理第7頁/共42頁二、會計資本的功能營業(yè)功能是銀行獲得營業(yè)執(zhí)照的前提是銀行長期穩(wěn)定資金的來源是銀行信譽的重要基礎控制功能：股東對銀行激勵功能：股權激勵計劃（銀行的主人）第一節(jié)會計資本管理第8頁/共42頁三、會計資本的籌集管理留存利潤發(fā)行股票發(fā)行普通股：分散股東控制權；雙重征稅；披露大量信息等發(fā)行優(yōu)先股：固定的優(yōu)先股息增加銀行的負擔；超過一定量降低銀行的信譽。戰(zhàn)略投資：管理經(jīng)驗與技術第一節(jié)會計資本管理第9頁/共42頁第二節(jié)監(jiān)管資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第10頁/共42頁第二節(jié)監(jiān)管資本管理一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》二、監(jiān)管資本及其與會計資本的關系三、資本充足率的計算四、商業(yè)銀行提高資本充足率的方法第11頁/共42頁一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1988年《資本協(xié)議》巴塞爾銀行監(jiān)管委員會P269主要內容P269：資本的定義和構成等、權重、最低資本充足率8%、過渡期重大意義：統(tǒng)一資本的標準、平等競爭、風險控制、銀行國際化第二節(jié)監(jiān)管資本管理第12頁/共42頁一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1988年《資本協(xié)議》主要缺陷P270：只有信用風險；使用同樣的標準，未考慮借款人之間信用差異、不同銀行相同標準、只強調資本充足率第二節(jié)監(jiān)管資本管理第13頁/共42頁一、從1988年《資本協(xié)議》到2004年《新資本協(xié)議》1996年《包括市場風險的資本協(xié)議修正案》：包括市場風險，引入第三級資本的概念，具備條件銀行以內部模型為基礎計算市場風險的資本金第二節(jié)監(jiān)管資本管理第14頁/共42頁（三）2004年《新資本協(xié)議》第一支柱：最低資本要求P272－273：三類風險；多種不同的方法；采取不同計算方法計量更準確第二支柱：監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查：確保第一支柱的有效性第三支柱：市場約束：市場力量確保商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。發(fā)揮作用的前提和關鍵是信息披露。第二節(jié)監(jiān)管資本管理第15頁/共42頁（四）我國實施《新資本協(xié)議》的安排分類實施

:國際業(yè)務比重大的，在2010年底分層推進的原則：內部評級及計量模型進展不同分步達標的原則：全面規(guī)劃、分階段、有重點、逐步達標第二節(jié)監(jiān)管資本管理第16頁/共42頁二、監(jiān)管資本與會計資本的關系

（一）監(jiān)管資本的構成監(jiān)管考慮銀行能否吸收未來的損失，安全穩(wěn)健經(jīng)營核心資本實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權附屬資本重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉換債券、混合資本債券和長期次級債務第二節(jié)監(jiān)管資本管理第17頁/共42頁（一）監(jiān)管資本的構成扣除項商譽商業(yè)銀行對未并表金融機構的資本投資商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。第二節(jié)監(jiān)管資本管理第18頁/共42頁（二）會計資本與監(jiān)管資本的區(qū)別會計資本監(jiān)管資本存在意義會計意義法律意義關注主體銀行股東監(jiān)管當局確定標準資本來源和歸屬資本作用用途股東權益監(jiān)管工具存在性質實際存在半虛擬概念數(shù)量傾向越少越好越多越好第二節(jié)監(jiān)管資本管理第19頁/共42頁會計資本與監(jiān)管資本的交叉核心資本實收資本會計資本（計算資本充足率時，需要從中扣除商譽等，對重估儲備等要打一定折扣）資本公積盈余公積未分配利潤少數(shù)股權附屬資本重估儲備一般準備優(yōu)先股可轉換債券會計債務（計算資本充足率時，需要對長期次級債務等打一定折扣）長期次級債務第二節(jié)監(jiān)管資本管理第20頁/共42頁三、監(jiān)管資本的充足程度：資本充足率（一）資本充足率及其計算公式監(jiān)管資本總是與銀行風險掛鉤，掛鉤的辦法就是計算資本充足率。資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管當局規(guī)定的資本與銀行風險加權資產(chǎn)之間的比率。22第二節(jié)監(jiān)管資本管理第21頁/共42頁（二）資本充足率的計算分子：=資本–扣除項附屬資本不能超過50%扣除分母P278風險加權資產(chǎn)

12.5倍的市場風險資本12.5倍的操作風險資本資本充足：不低于8%，核心不低于4%；資本不足：不足5%、不足4%資本嚴重不足：不足4%，不足2%。23第二節(jié)監(jiān)管資本管理第22頁/共42頁（三）資本充足率分母的計算P278例如10-1第二節(jié)監(jiān)管資本管理第23頁/共42頁（四）銀行分類資本充足率核心資本充足率資本充足不低于8%不低于4%資本不足不足5%不足4%資本嚴重不足不足4%不足2%第二節(jié)監(jiān)管資本管理第24頁/共42頁四、提高資本充足率的方法提高分子：分子對策（據(jù)P278，公式10-1；10-2）增加資本核心資本：留存利潤、發(fā)行普通股票、附屬資本：一般準備、優(yōu)先股第二節(jié)監(jiān)管資本管理第25頁/共42頁四、提高資本充足率的方法降低分母：分母對策縮小資產(chǎn)總規(guī)模降低風險權重降低市場風險降低操作風險綜合措施雙管齊下：并購第二節(jié)監(jiān)管資本管理第26頁/共42頁第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第九章商業(yè)銀行的資本管理第27頁/共42頁第三節(jié)經(jīng)濟資本管理一、銀行損失與經(jīng)濟資本二、經(jīng)濟資本的計量三、經(jīng)濟資本的分配四、經(jīng)濟資本的評價第28頁/共42頁經(jīng)濟資本銀行內部管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算的、銀行需要保有的最低資本量，它用以衡量和防御銀行實際承擔的損失超出預計損失的那部分損失，是防止銀行倒閉的最后防線預期損失、非預期損失、異常損失第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第29頁/共42頁一、銀行損失與經(jīng)濟資本（一）置信水平與銀行損失的分類1.置信水平：或置信度，表示樣本統(tǒng)計值的精確度，它是指樣本統(tǒng)計值落在參數(shù)值某一正負區(qū)間內的概率。損失超過5000萬的概率是5%P284例子2.預期損失：可預見的損失，銀行2000萬，通過計提損失準備第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第30頁/共42頁一、銀行損失與經(jīng)濟資本（一）置信水平與銀行損失的分類3.異常損失：或災難性的損失4.非預期損失=經(jīng)濟資本：介于預期損失與異常損失之間第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第31頁/共42頁（二）非預期損失與經(jīng)濟資本的本質非預期損失：超過預期損失低于異常損失的損失；與銀行的置信水平有關P285（三）經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本之間的關系：三者以會計資本為基礎；經(jīng)濟資本低于監(jiān)管資本，未考慮實際資產(chǎn)組合風險管理手段降低了部分風險，趨勢兩者向一致發(fā)展方向第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第32頁/共42頁預期損失、非預期損失與異常損失第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第33頁/共42頁會計資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟資本的區(qū)別會計資本監(jiān)管資本經(jīng)濟資本存在意義會計意義法律意義經(jīng)濟意義關注主體銀行股東監(jiān)管當局銀行管理者確定標準資本來源和歸屬資本作用銀行風險用

途股東權益監(jiān)管工具管理工具存在性質實際存在半虛擬概念虛擬概念數(shù)量傾向越少越好越多越好越少越好第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第34頁/共42頁二、經(jīng)濟資本管理計量（未預期的損失）信用風險、市場風險和操作風險經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本差異越來越小第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第35頁/共42頁三、經(jīng)濟資本的分配（銀行具體資本和股東偏好及各業(yè)務部門分配）風險限額的分配，與風險限額相當?shù)臉I(yè)務或資產(chǎn)總量第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第36頁/共42頁四、經(jīng)濟資本的評價（一）從會計資本績效考核到經(jīng)濟資本績效考核利潤=收入-成本（成本沒包括應提取的貸款損失準備金），事后的評價指標；而且包含風險（二）經(jīng)濟資本評價的比率指標：RORAC計算公式P290第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第37頁/共42頁（三）經(jīng)濟資本評價的絕對額指標：EVAP290第三節(jié)經(jīng)濟資本管理第38頁/共42頁（四）EVA與RORAC（經(jīng)濟資本利潤率）之間的關系