章金融風險管理概述金融風險管理李晶

金融風險管理學主講：李晶前言：為什么要開設這門課程？1、生活實踐中存在大量金融風險問題國內(nèi)：1998年海南發(fā)展銀行的關(guān)閉國際：1929年美國金融大危機

——1929年10月28日，這個不祥的日子在美國以及世界金融史上一直被人們牢記。在這一天，紐約證券市場股票價格猛跌，正式揭開了美國金融危機和世界經(jīng)濟危機的序幕。這次危機來勢迅猛，爆發(fā)后迅速從證券市場蔓延到整個金融體系，從金融危機發(fā)展成經(jīng)濟危機，從美國發(fā)展到整個資本主義體系，危機給美國經(jīng)濟和世界經(jīng)濟以極其沉重的打擊，以致整個30年代美國經(jīng)濟都沒有完全恢復過來。1929年的危機，就其深度和廣度，在當時是空前的，時至今日也是絕后的。2、學科發(fā)展的要求課程要求：1、端正學習態(tài)度2、培養(yǎng)學習興趣3、實踐環(huán)節(jié)4、成績的評定：平時30%期末70%第一章金融風險管理概述第1節(jié)風險概述第2節(jié)金融風險概述第3節(jié)金融風險管理概述第4節(jié)外部監(jiān)管和金融風險管理第1節(jié)風險概述一、風險與不確定性二、與風險相關(guān)的幾個基本概念三、風險的特征四、風險的分類一、風險與不確定性“風險”一詞本身是中性的，即風險本身并無好壞之分。風險是人類活動的內(nèi)在特征，它來源于對未來結(jié)果的不可知性。因此，粗略地講，風險可以被定義為對未來結(jié)果不確定性的暴露。在風險的定義中包含了兩個極其重要的因素：首先是不確定性。不確定性可以被認為是一個或幾個事件（結(jié)果）發(fā)生的概率分布。因此，每一個事件的發(fā)生都應該對應著一定的概率。為了研究風險，對未來結(jié)果及其發(fā)生的概率就應該有一個精確的描述。但是從實踐角度來講，未來可能存在的結(jié)果及其服從的概率分布特征常常是不可知的。因此人們在管理風險的時候，常常需要對此進行主觀的推斷；第二個因素是對這種不確定性的暴露。對于同樣的不確定性，不同的人類活動所受到的影響是不一樣的。比如說，未來的天氣狀況對所有人來講都是不確定的，但是它對不同的人類活動產(chǎn)生的影響可能是完全不同的：天氣對農(nóng)業(yè)的影響遠遠大于其對工業(yè)和金融業(yè)等其它行業(yè)的影響。研究不確定性的數(shù)學－概率論直到現(xiàn)在為止，研究不確定性的最主要的數(shù)學學科是概率論(其他還有：模糊數(shù)學、混沌理論、集值分析、微分包含等)。風險＝不確定性？《風險、不確定性與利潤》(1921)Knight不承認“風險=不確定性”，提出“風險”是有概率分布的隨機性，而“不確定性”是不可能有概率分布的隨機性。Knight的觀點并未被普遍接受。但是這一觀點成為研究方法上的區(qū)別。FrankHynemanKnight(1885-1972)二、與風險相關(guān)的幾個基本概念1、風險因素－－指引起風險事故發(fā)生變化的因素，即引起風險事故發(fā)生的潛在條件。風險因素包括實質(zhì)、道德和心理等三類。2、風險事故－－又稱風險事件，指在風險管理中直接或的間接造成損失的事件。3、損失－－指非計劃、非預期、非故意的經(jīng)濟價值的減少。損失是風險事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實質(zhì)性損失，間接損失包括額外費用損失、收入損失和責任損失。4、風險的測量角度－－包括風險的數(shù)量、風險的質(zhì)量。風險的數(shù)量是指可能損失的風險，一般通過評級機構(gòu)來進行判斷；風險的質(zhì)量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補違約的資產(chǎn)來加以確定。5、風險成本－－指由于存在的風險使得市場參與者承擔的成本。風險成本包括：一是發(fā)生損失的成本，二是不確定性自身的成本。6、風險程度－－所承受最大的損失7、波動－－未來的不確定性8、概率－－實際發(fā)生的可能性9、嚴重性－－實際上可能遭受損失的量10、時間界限－－風險期的時間越長，風險越大11、相聯(lián)關(guān)系－－風險之間的相互關(guān)系12、資金－－“經(jīng)濟資金”三、、風風險險的的特特征征1、、客客觀觀性性。。不不以以人人的的意意志志為為轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移。。2、、普普通通性性。。廣廣泛泛存存在在于于自自然然界界和和人人類類社社會會。。3、、復復雜雜性性。。人人類類還還沒沒有有完完全全認認識識和和控控制制。。4、、偶偶然然性性。。風風險險發(fā)發(fā)生生的的時時間間、、程程度度、、結(jié)結(jié)果果不不定定。。5、、必必然然性性。。分分析析歷歷史史數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)能能夠夠發(fā)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)規(guī)規(guī)律律。。6、可變變性。環(huán)環(huán)境和技技術(shù)的變變化可能能產(chǎn)生新新風險。。四、風險險的分類類按風險的的性質(zhì)分分類純粹風險險：只有有損失沒沒有收益益的風險險投機風險險：既可可能損失失也可能能獲益的的風險按風險發(fā)發(fā)生的原原因分類類客觀風險險：實際際結(jié)果與與未來結(jié)結(jié)果存在在差異主觀風險險：精神神和心理理狀態(tài)引引起的不不確定性性按操作結(jié)結(jié)果分類類分散風險險：可通通過協(xié)議議減小的的風險不可分散散風險：：無法通通過協(xié)議議減小的的風險按風險的的載體分分類財產(chǎn)風險險、人身身風險、、責任風風險、信信用風險險。按承受能能力分類類可承受風風險：風風險帶來來的損失失低于最最大損失失限度不可承受受風險：：風險帶帶來的損損失超過過最大損損失限度度。按損失發(fā)發(fā)生的根根源分類類自然風險險、社會會風險、、經(jīng)濟風風險、政政治風險險、技術(shù)術(shù)風險按風險根根源分類類經(jīng)營風險險、戰(zhàn)略略風險、、財務風風險第2節(jié)金金融風風險概述述一、金融融風險的的定義二、金融融風險的的特征三、金融融風險的的分類四、金融參與與者對待待風險的的態(tài)度一、金融融風險的的定義金融風險險的定義義有很多多種，目目前還沒沒有完全全統(tǒng)一的的定義，，下面面給出大大家比較較認可的的定義：：金融風險險是指金金融變量量的各種種可能值值偏離其其期望值值的可能能性和幅幅度。金融風險險定義的的理解。。從上面面我們可可以得出出金融風風險與一一般風險險的兩個個主要區(qū)區(qū)別：一一是金融融風險是是針對資資金借貸貸和經(jīng)營營帶來的的風險，，二是金金融風險險是一種種投機風風險，既既可以帶帶來經(jīng)濟濟損失，，也可以以獲取超超額收益益。因此此，金融融風險的的外延比比其他風風險要小小，內(nèi)涵涵比其他他風險要要大。二、金融融風險的的特征1、隱蔽蔽性：指指由于金金融機構(gòu)構(gòu)的經(jīng)營營活動的的不完全全透明性性，在其其不爆發(fā)發(fā)金融危危機時，，可能因因信用特特點而掩掩蓋金融融風險不不確定性性損失的的實質(zhì)。。2、擴散散性：指指由于金金融機構(gòu)構(gòu)之間存存在復雜雜的債權(quán)權(quán)、債務務關(guān)系，，一家金金融機構(gòu)構(gòu)出現(xiàn)危危機可能能導致多多家金融融機構(gòu)接接連倒閉閉的“多多米諾骨骨牌”現(xiàn)現(xiàn)象。3、加速速性：指指一旦金金融機構(gòu)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營困難難，就會會失去信信用基礎礎，甚至至出現(xiàn)擠擠兌風潮潮，這樣樣會加速速金融機機構(gòu)的倒倒閉。4、不確確定性：：指金融融風險發(fā)發(fā)生需要要一定的的經(jīng)濟條條件或非非經(jīng)濟條條件，而而這些條條件在風風險發(fā)生生前是不不確定的的。5、可管管理性：：指通過過金融理理論的發(fā)發(fā)展、金金融市場場的規(guī)范范、智能能性的管管理媒介介，金融融風險可可以得到到有效的的預測和和控制。。6、周期期性：指指金融風風險受經(jīng)經(jīng)濟循環(huán)環(huán)周期和和貨幣政政策變化化的影響響，呈現(xiàn)現(xiàn)規(guī)律性性、周期期性的特特點。三、金融融風險的的分類按照風險險來源不不同分類類：1、市場場風險(Marketrisk)：指由由于市場場價格(如利率率，匯率率，股價價以及商商品價格格等)的的波動而而導致的的金融參參與者的的資產(chǎn)價價值變化化的風險險。2、信用用風險(Creditrisk)：指由由于借款款人或市市場交易易對手的的違約而而導致?lián)p損失的可可能性。。3、流動動性風險險(Liquidityrisk)：指指金融參參與者由由于資產(chǎn)產(chǎn)流動性性降低而而導致的的可能損損失的風風險。它它包括市市場流動動性風險險和現(xiàn)金金流動性性風險。。4、操作作風險(Operationalrisk)：：指由于于金融機機構(gòu)的交交易系統(tǒng)統(tǒng)不完善善，管理理失誤或或其它一一些人為為錯誤而而導致金金融參與與者潛在在損失的的可能性性。主要要來自技技術(shù)和組組織兩個個層面。。按照金融融風險能能否分散散分類1、系統(tǒng)統(tǒng)性風險險：指由由那些影影響整個個金融市市場的風風險因素素所引起起風險。。它無法法通過資資產(chǎn)組合合分散。。這些風風險因素素包括經(jīng)經(jīng)濟周期期、國家家宏觀經(jīng)經(jīng)濟政策策變動等等。2、非系系統(tǒng)性風風險：指指一種與與特定公公司或特特定行業(yè)業(yè)相關(guān)的的風險。。它可以以通過資資產(chǎn)組合合分散。。因此，，它們與與前面的的可分散散風險和和不可分分散風險險是相對對應的。。1.規(guī)避避風險(Avoidrisk)：：一些公公司認為為，只要要通過精精細的管管理，他他們就可可以規(guī)避避各種金金融風險險的影響響。2.忽略略風險(Ignorerisk)：一些些公司在在金融活活動中往往往忽略略他們面面臨的風風險，因因此他們們不會采采取任何何措施來來管理風風險。3.分散散風險(Diversifyrisk)：很多多大的公公司和機機構(gòu)往往往通過持持有多種種不同種種類的并并且相關(guān)關(guān)程度很很低的資資產(chǎn)來起起到有效效降低風風險的目目的。4.管理理風險(Managerisk)：目前前，越來來越多的的公司已已經(jīng)意識識到，金金融風險險本身是是不可能能從根本本上加以以消除的的，但是是可以通通過各種種現(xiàn)有的的金融理理論和工工具(如如金融工工程)來來對金融融風險加加以管理理。四、金融參與與者對待待風險的的態(tài)度第3節(jié)金金融風風險管理理概論一、金融融風險管管理的內(nèi)內(nèi)涵二、金融融風險管管理的目目的三、金融融風險管管理的理理論基礎四、金融融風險管管理的發(fā)發(fā)展一、金融風風險管理的的內(nèi)涵金融風險管管理是指各各經(jīng)濟實體體在籌集和和經(jīng)營資金金的過程中，對金融融風險進行行識別、衡衡量和分析析，并在此此基礎上有效地控制制與處置金金融風險，，用最低成成本即用最最經(jīng)濟合理的方法來來實現(xiàn)最大大安全保障障的科學管管理方法，，管理對象僅限于資資金籌集與與經(jīng)營過程程中存在和和發(fā)生的風風險。從定義可以以看出，金金融風險管管理與一般般風險管理理一樣包括風險識別別、風險度度量和風險險控制。二、金融風風險管理的的目的金融風險管管理通過消消除和盡量量減輕金融融風險的不不利影響，改善微微觀經(jīng)濟實實體的經(jīng)營營管理，從從而對整個個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定和和發(fā)展起到到促進作用用，主要表表現(xiàn)在以下下方面：1、減少現(xiàn)現(xiàn)金流動，，提供安全全穩(wěn)定的籌籌資環(huán)境。。2、制定合合理目標，，保障經(jīng)濟濟實體經(jīng)營營目標的順順利實現(xiàn)。。3、有利于于社會資源源的優(yōu)化配配置。4、規(guī)范市市場行為，，保證經(jīng)濟濟的穩(wěn)定發(fā)發(fā)展。三、金融風風險管理的的理論基礎早期的金融融理論認為為，金融風風險管理是是沒有必要要的。諾貝貝爾經(jīng)濟學學獎得主Miller、Modigliani(1958)指指出，在一一個完美的的市場中，，對沖或叫叫套期保值值等金融操操作手段并并不能影響響公司的價價值。這里里的完美的的市場是指指不存在稅稅收和破產(chǎn)產(chǎn)成本，以以及市場參參與者都具具有完全的的信息。因因此，公司司的管理者者是沒有必必要進行金金融風險管管理。然而，現(xiàn)實實經(jīng)濟生活活中，金融融風險管理理卻引起了了越來越多多的來自學學術(shù)界和實實務界的關(guān)關(guān)注。無論論是金融市市場的監(jiān)管管者，還是是金融市場場的參與者者對風險管管理理論和和方法的需需求都空前前高漲。主張應該金金融風險管管理的各方方認為，對對風險管理理的需求主主要基于以以下兩個獨獨立的理論論基礎：1、現(xiàn)實的的經(jīng)濟和金金融市場并并非完美，，因此通過過風險管理理可以提升升公司價值值。現(xiàn)實金金融市場的的不完美性性主要體現(xiàn)現(xiàn)在以下幾幾個方面：：首先，現(xiàn)實實市場中存存在著各種種各樣的稅稅收。這些些稅收的存存在會直接接影響公司司的收益，，從而影響響到公司的的價值。其次，現(xiàn)實實市場中存存在著交易易成本。因因此，相對對于個體交交易者來講講，公司能能夠以更低低的交易成成本來進行行各種金融融操作。最后，在現(xiàn)現(xiàn)實市場中中，金融參參與者也是是不可能獲獲得完全信信息的。2、公司的的管理者是是風險厭惡惡型的(Riskaversion)，因此此通過風險險管理可以以增加公司司管理者的的效用(Manager'sutility)。很多多實證研究究表明，公公司的風險險管理活動動與公司管管理層對風風險的厭惡惡有密切聯(lián)聯(lián)系。四、金融風風險管理的的發(fā)展（一）現(xiàn)代代金融風險險管理發(fā)展展的動力推動金融風風險管理技技術(shù)進步的的直接動力力是金融創(chuàng)創(chuàng)新，推動動金融創(chuàng)新新的相關(guān)因因素又包括括浮動匯率率、放松管管制和技術(shù)術(shù)進步等。。1、浮動匯匯率。1975年，，固定匯率率制的崩潰潰帶來了匯匯率自由浮浮動的時代代，但這種種劇烈的浮浮動使得債債市、匯市市、股市劇劇烈波動，，風險急劇劇放大。為為了規(guī)避風風險，金融融衍生產(chǎn)品品應運而生生。2、放松管管制。為了了給金融市市場的發(fā)展展提供一個個更為寬松松、自由的的環(huán)境，放放松管制成成為世界潮潮流。放松松管制表現(xiàn)現(xiàn)為：一是是混業(yè)經(jīng)營營成為主流流；二是逐逐步實現(xiàn)利利率自由化化。這些都都使得金融融市場的參參與者的風風險放大。。3、技術(shù)進進步。技術(shù)術(shù)進步是實實現(xiàn)金融創(chuàng)創(chuàng)新的物質(zhì)質(zhì)基礎。計計算機和互互聯(lián)網(wǎng)的迅迅速發(fā)展，，加快了信信息傳播的的速度，同同時降低了了人們獲取取信息的成成本，提高高了決策的的有效性和和準確性。。這些都為為金融創(chuàng)新新提供了盈盈利的基礎礎，從而推推動金融創(chuàng)創(chuàng)新更快速速度發(fā)展。?？傊?浮動動利率、放放松管制、、技術(shù)進步步一方面推推動金融市市場迅速發(fā)發(fā)展,豐富各種金融融交易工具具；另一方方面又大大大增大了風風險的傳染染性和破壞壞力。（二）現(xiàn)代代金融風險險管理技術(shù)術(shù)介紹現(xiàn)代金融風風險管理技技術(shù)發(fā)展分分為三個階階段：1、第一階階段資產(chǎn)負負債管理階階段。20世紀80年代比較較盛行，其其基本思想想是銀行在在融資計劃劃和決策中中，主動利利用利率變變化敏感的的資金，協(xié)協(xié)調(diào)和控制制資金配置置狀態(tài)，使使銀行維持持一個正的的凈利息差差額和正的的資本凈值值。其主要要內(nèi)容：（1）測量量和監(jiān)控流流動性風險險和利率風風險；（2）資產(chǎn)產(chǎn)負債表的的管理控制制；（3）針對對流動性風風險和利率率風險采取取的避險策策略。2、第二階階段金融工工程管理階階段。20世紀90年代比比較盛行。。金融工程程風險管理理主要思想想是利用各各種衍生金金融工具，，如期權(quán)、、期貨、互互換等，并并通過金融融工具的組組合、分解解、創(chuàng)新等等方法，對對金融領域域中的各種種風險進行行管理。（1）含義義。金融工工程是新型型金融產(chǎn)品品（包括金金融工具和和金融服務務）和新型型金融技術(shù)術(shù)的設計、、開發(fā)和實實施的科學學。廣義地地講,金融融工程包括括理論、工工具和技術(shù)術(shù)三個部分分。金融工工程理論包包括金融理理論、經(jīng)濟濟理論、數(shù)數(shù)學理論和和統(tǒng)計學等等；工具則則包括傳統(tǒng)統(tǒng)的股票和和債券等金金融工具,眾多的衍衍生工具，，如遠期合合約、期貨貨、期權(quán)、、互換；技技術(shù)方法是是指結(jié)合相相關(guān)的理論論和工具來來構(gòu)造與實實施一項操操作過程中中的步驟以以及操作過過程本身。。（2）金融融工程金融融工程的出出現(xiàn)使得風風險管理呈呈現(xiàn)出以下下幾個變化化：①量化和模模型化。金金融工程技技術(shù)的發(fā)展展使得大量量的數(shù)學、、統(tǒng)計學、、物理學和和計算機科科學等技術(shù)術(shù)在風險管管理和產(chǎn)品品開發(fā)中得得到大量的的運用。如如測量市場場風險模型型有VaR、ES等等模型，測測量信用風風險模型有有：J.P.摩摩根的Creditmetrics模模型、瑞士信貸銀銀行的CreditRisk＋模型、麥肯錫公司司的CreditPortfolioView模型。②產(chǎn)品化和和市場化。。這表現(xiàn)在在以下兩個個方面：一一是金融工工程技術(shù)使使得金融機機構(gòu)的風險險管理可以以通過產(chǎn)品品提供和交交易的方式式得到解決決。二是金金融機構(gòu)向向其他機構(gòu)構(gòu)提供風險險管理產(chǎn)品品也成為一一項重要的的業(yè)務和利利潤來源。。③復雜化和和科學化。。金融工程程既使得現(xiàn)現(xiàn)代金融風風險管理有有了新的、、更加科學學的解決方方法和產(chǎn)品品，又使得得金融風險險變得越來來越復雜，，金融產(chǎn)品品的風險特特性越來越越難以把握握和理解。。3、第三階階段全面風風險管理階階段。最近近美國提出出了全面風風險管理ERM（enterprise-wideriskmanagement）ERM基本本思想是對對整個機構(gòu)構(gòu)內(nèi)各個層層次的業(yè)務務單位，各各個種類的的風險的通通盤管理。。全面風險險管理指建建立和實施施整個企業(yè)業(yè)范圍的風風險管理系系統(tǒng)，要求求成功的整整合分析。。需要著重考考慮：能通過管理理具有最大大潛在影響響的風險，，改進財務務績效，實實現(xiàn)策略目目標從整體的角角度評估風風險，使意意外風險最最小化，穩(wěn)穩(wěn)定公司的的收入理解可接受受的風險水水平，持續(xù)續(xù)地監(jiān)控各各業(yè)務部門門的風險，，促進更好好的決策以更好的風風險管理改改進公司治治理，從而而履行權(quán)益益人職責，，保證監(jiān)管管符合規(guī)范范要求第4節(jié)外外部監(jiān)管與與金融風險險管理前面一節(jié)講講的是金融融機構(gòu)自身身的內(nèi)部風風險管理，，本節(jié)講外外部監(jiān)管，，形成一個個全面的金金融風險管管理。金融融機構(gòu)的外外部監(jiān)管是是指來自金金融機構(gòu)以以外的監(jiān)督督和管理。。它包括行行業(yè)系統(tǒng)的的監(jiān)管、國國家對金融融部門的監(jiān)監(jiān)管以及其其他獨立性性監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)的監(jiān)管。。（翻到P28）。。一、政府主主導的外部部監(jiān)管（一）外部部監(jiān)管的目目的1、保證金金融機構(gòu)經(jīng)經(jīng)營的穩(wěn)定定和安全2、保證金金融機構(gòu)之之間的平等等競爭和效效率3、保證貨貨幣政策的的貫徹執(zhí)行行（二）外部部監(jiān)管的原原則1、不干涉涉內(nèi)部管理理的原則2、公正獨獨立的原則則（三）外部部監(jiān)管的方方法1、事先檢檢驗率選法法2、定期報報告分析法法3、現(xiàn)場檢檢查法4、自我管管理法5、內(nèi)外部部審計相結(jié)結(jié)合法6、事后處處理法（四）外部部監(jiān)管的措措施1、金融機機構(gòu)資本充充足性的管管制⑴資本/存存款≥10%;⑵資資本/總資資產(chǎn)≥8%;⑶資本本/風險資資產(chǎn)≥8%2、資產(chǎn)流流動性的管管制金融機構(gòu)必必須保持一一部分現(xiàn)金金和隨時可可以在市場場上變現(xiàn)的的資產(chǎn)3、業(yè)務范范圍的限制制長期業(yè)務和和短期金融融業(yè)務的選選擇限制職職能銀行行直接融資與與間接融資資的選擇限限制全全能能銀行銀行業(yè)務和和非銀行業(yè)業(yè)務的選擇擇限制分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營金融機構(gòu)與與工商企業(yè)業(yè)持股限制制混混業(yè)經(jīng)營4、業(yè)務操操作的限制制（1）單一一貸款限制制：銀行對對個別借款款者的借款款數(shù)額不能能超過銀行行資本的一一定比率。。如：德國國10%，，日本20%（2）向銀銀行有關(guān)人人員貸款限限制：銀行行不得以優(yōu)優(yōu)惠條件和和價格向銀銀行相關(guān)人人員給予貸貸款。（3））外外匯匯交交易易限限制制：：對對銀銀行行從從事事貴貴金金融融和和外外匯匯交交易易的的數(shù)數(shù)額額進進行行限限制制。。如如：：德德國國30%。。5、、存存款款保保險險制制度度在金金融融機機構(gòu)構(gòu)不不能能支支付付存存款款的的情情況況下下，，由由存存款款保保險險機機構(gòu)構(gòu)對對金金融融機機構(gòu)構(gòu)支支付付必必要要的的保保險險金金，，以以及及對對面面臨臨破破產(chǎn)產(chǎn)倒倒閉閉的的金金融融機機構(gòu)構(gòu)提提供供必必要要的的資資金金支支付付或或?qū)鸾鹑谌跈C機構(gòu)構(gòu)合合并并和和營營業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓給給予予適適當當?shù)牡馁Y資金金援援助助。。6、、緊緊急急援援助助制制度度（1））中中央央銀銀行行提提供供低低利利率率的的貸貸款款最最后后貸貸款款人人職職能能（2））存存款款保保險險機機構(gòu)構(gòu)提提供供資資金金存存款款保保險險制制度度央行行聯(lián)聯(lián)合合大大銀銀行行救救助助（3））組組織織大大銀銀行行救救助助小小銀銀行行大大銀銀行行向向小小銀銀行行貸貸款款大銀銀行行兼兼并并小小銀銀行行政府府存存款款到到銀銀行行（4））政政府府出出面面援援助政府清償銀行債務二、、以以《《巴巴塞塞爾爾協(xié)協(xié)議議》》主主導導的的全全面面監(jiān)監(jiān)管管（一一））《《巴巴塞塞爾爾協(xié)協(xié)議議》》1、、資資本本分分類類（1））核核心心資資本本：：股股本本、、稅稅后后留留利利中中的的儲儲備備金金。。（2））附附屬屬資資本本：：未未公公開開儲儲備備、、重重估估儲儲備備、、普普通通呆呆帳帳儲儲備備金金、、帶帶有有資資本本性性質(zhì)質(zhì)的的資資本本債債券券、、長長期期次次級級債債券券。。■一級級資資本本比比率率=核核心心資資本本/風風險險資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額≥≥4%■二級級資資本本比比率率=附附屬屬資資本本/風風險險資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額■核心心資資本本/總總資資本本≥≥50%■資本本對對風風險險資資產(chǎn)產(chǎn)比比率率=(核核心心資資本本+附附屬屬資資本本)/風風險險資資產(chǎn)產(chǎn)總額=一級資資本比率率+二級級資本比比率≥8%■長期次級級債券的的金融/一級資資本≤50%■附屬資本本內(nèi)普通通貸款準準備金/風險資資產(chǎn)≤1.25%2、風險險權(quán)重的的計算（1）表表內(nèi)資產(chǎn)產(chǎn)風險權(quán)權(quán)重根據(jù)《巴巴塞爾協(xié)協(xié)議》，，表內(nèi)資資產(chǎn)分類類，分別別給予不不同的權(quán)權(quán)重■0%風險險權(quán)重的的資產(chǎn)：：a.現(xiàn)金金；b.幣值值穩(wěn)定、、并以此此對央行行融資的的債券；；c.對經(jīng)經(jīng)濟合作作與發(fā)展展組織(OECD)成成員國，，或?qū)鴩H貨幣幣基金組組織達成成與借款款總體安安排相關(guān)關(guān)的特別別貸款協(xié)協(xié)議的國國家的中中央政府府或央行行的其他他債權(quán)d.用現(xiàn)現(xiàn)金或者者用OECD國國家中央央政府債債券作擔擔保，或或由OECD國國家的中中央政府府提供擔擔保的貸貸款?！?0%風險權(quán)權(quán)重的資資產(chǎn)：a.對多多邊發(fā)展展銀行的的債權(quán)以以及由這這類銀行行提供擔擔保，或或以這類類銀行的的債券作作抵押的的債券；；b.對OECD國家內(nèi)內(nèi)的注冊冊銀行的的債權(quán)以以及由OECD國家內(nèi)內(nèi)注冊的的銀行提提供擔保保的貸款款；c.對OECD以外國國家注冊冊的銀行行余期在在一年內(nèi)內(nèi)的債權(quán)權(quán)以及由由OECD國家家內(nèi)注冊冊提供擔擔保的貸貸款d.托收收中的現(xiàn)現(xiàn)金款項項e.■50%風風險權(quán)權(quán)重的的資產(chǎn)產(chǎn)：a.完完全以以居住住用途途的房房產(chǎn)作作抵押押的貸貸款■100%風險險權(quán)重重的資資產(chǎn)：：a.對對私人人機構(gòu)構(gòu)的債債權(quán)b.對對OECD之外外的國國家的的中央央政府府的債債權(quán)c.對對公共共部門門所屬屬的商商業(yè)公公司的的債權(quán)權(quán)d.房房屋設設備和和其他他固定定資產(chǎn)產(chǎn)e.不不動產(chǎn)f.所有其他資產(chǎn)（2））表外外業(yè)務務信用用轉(zhuǎn)換換系數(shù)數(shù)■100%信用用轉(zhuǎn)換換系數(shù)數(shù)表外外業(yè)務務：a.b.銷售和回購協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售c.遠期資產(chǎn)購買、超遠期存款和部分繳付款項的股票和代表承諾一定損失的證券■50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務：a.某些與交易相關(guān)或有項目b.票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利c.其他初始期限在1年以上的承諾■20%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務：a.有自行償付能力的與貿(mào)易有關(guān)的或有項目■0%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表外業(yè)務：a.類似初始期限在1年以內(nèi)的，或可以在任何時候無條件取消的承諾均屬此列表外風險資產(chǎn)=∑表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相對應資產(chǎn)的風險權(quán)重3、1992年年資本本和資資產(chǎn)的的標準準比例例和過過渡期期的實實施安安排4、各各國監(jiān)監(jiān)管當當局自自由決決定