工程項(xiàng)目策劃與決策

第二章工程項(xiàng)目策劃與決策第一節(jié)工程項(xiàng)目前期策劃

工程項(xiàng)目策劃指在建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)項(xiàng)目策劃人員根據(jù)建設(shè)業(yè)主總的目標(biāo)要求，從不同的角度出發(fā)，通過(guò)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)分析，對(duì)建設(shè)活動(dòng)的總體戰(zhàn)略進(jìn)行運(yùn)籌規(guī)劃，對(duì)建設(shè)活動(dòng)的全過(guò)程作預(yù)先的考慮和設(shè)想，以便在建設(shè)活動(dòng)的時(shí)間、空間、結(jié)構(gòu)三維關(guān)系中選擇最佳的結(jié)合點(diǎn)重組資源和展開(kāi)項(xiàng)目運(yùn)作，為保證項(xiàng)目在完成后獲得滿意可靠的經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益而提供科學(xué)的依據(jù)。旨在為項(xiàng)目建設(shè)的決策和實(shí)施增值2.1.1工程項(xiàng)目策劃內(nèi)容一、建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段策劃建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段策劃的主要任務(wù)是定義（指的是嚴(yán)格地確定）項(xiàng)目開(kāi)發(fā)或建設(shè)的任務(wù)和意義。建設(shè)工程項(xiàng)目決策階段策劃的基本內(nèi)容如下。（1）項(xiàng)目環(huán)境和條件的調(diào)查與分析（2）項(xiàng)目定義和項(xiàng)目目標(biāo)論證（3）組織策劃（4）管理策劃（5）合同策劃（6）經(jīng)濟(jì)策劃（7）技術(shù)策劃二、建設(shè)工

程項(xiàng)目實(shí)施階段策劃建設(shè)工程項(xiàng)目實(shí)施階段策劃是在建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)之后，為了把項(xiàng)目決策付諸實(shí)施而形成的指導(dǎo)性的項(xiàng)目實(shí)施方案。（1）項(xiàng)目實(shí)施的環(huán)境和條件的調(diào)查與分析（2）項(xiàng)目目標(biāo)的分析和再論證（3）項(xiàng)目實(shí)施的組織策劃（4）項(xiàng)目實(shí)施的管理策劃（5）項(xiàng)目實(shí)施的合同策劃（6）項(xiàng)目實(shí)施的經(jīng)濟(jì)策劃（7）項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)策劃（8）項(xiàng)目實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)策劃工程項(xiàng)目前期策劃工作包括項(xiàng)目的構(gòu)思、情況調(diào)查、問(wèn)題定義、提出目標(biāo)因素、建立目標(biāo)系統(tǒng)、目標(biāo)系統(tǒng)優(yōu)化、項(xiàng)目定義、項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究、項(xiàng)目決策等。第二節(jié)項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究

項(xiàng)目建議書(shū)（又稱項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)或立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告）由項(xiàng)目承建單位或項(xiàng)目法人根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國(guó)家和地方中長(zhǎng)期規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)力布局、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、所在地的內(nèi)外部條件，就某一具體新建、擴(kuò)建項(xiàng)目提出的項(xiàng)目的建議文件，是對(duì)擬建項(xiàng)目提出的框架性的總體設(shè)想。它要從宏觀上論述項(xiàng)目設(shè)立的必要性和可能性，把項(xiàng)目投資的設(shè)想變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議。2.2.1項(xiàng)目建議書(shū)項(xiàng)目建議書(shū)是業(yè)主單位向國(guó)家提出的要求建設(shè)某一建設(shè)項(xiàng)目的建議文件，是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的輪廓設(shè)想，是從擬建項(xiàng)目的必要性及大方面的可能性加以考慮的。項(xiàng)目建議書(shū)是國(guó)有企業(yè)或政府投資項(xiàng)目單位為推動(dòng)某個(gè)項(xiàng)目上馬，提出的具體項(xiàng)目的建議文件，是專門(mén)對(duì)擬建項(xiàng)目提出的框架性的總體設(shè)想，該報(bào)告的核心價(jià)值是：（1）作為項(xiàng)目擬建主體上報(bào)審批部門(mén)審批決策的依據(jù)；（2）作為項(xiàng)目批復(fù)后編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的依據(jù)；（3）作為項(xiàng)目的投資設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的投資建議的依據(jù)；（4）作為項(xiàng)目發(fā)展周期初始階段基本情況匯總的依據(jù)。項(xiàng)目建議書(shū)被批準(zhǔn)項(xiàng)目“立項(xiàng)”注：立項(xiàng)僅僅說(shuō)明一個(gè)項(xiàng)目有投資的必要性，但尚需進(jìn)一步開(kāi)展研究論證。條件比較成熟的項(xiàng)目，特別是項(xiàng)目資金來(lái)源完全是項(xiàng)目法人自籌，沒(méi)有財(cái)政資金并且不享受什么特殊政策，這類(lèi)項(xiàng)目常常是項(xiàng)目建議書(shū)與可行性研究報(bào)告合為一體。是這類(lèi)項(xiàng)目常常是項(xiàng)目建議書(shū)與可行性研究報(bào)告合為一體。我國(guó)項(xiàng)目建建議書(shū)的內(nèi)內(nèi)容：（1）建設(shè)項(xiàng)目目提出的必必要性和依依據(jù)（改擴(kuò)擴(kuò)建項(xiàng)目要要說(shuō)明現(xiàn)有有企業(yè)情況況）。（2）市場(chǎng)預(yù)測(cè)測(cè)，包括國(guó)國(guó)內(nèi)外供需需情況的現(xiàn)現(xiàn)狀和發(fā)展展趨勢(shì)預(yù)測(cè)測(cè)；銷(xiāo)售預(yù)預(yù)測(cè)和價(jià)格格分析。（3）建設(shè)規(guī)模模和產(chǎn)品方方案設(shè)想，，包括對(duì)建建設(shè)規(guī)模的的分析、產(chǎn)產(chǎn)品方案是是否符合行行業(yè)發(fā)展規(guī)規(guī)劃、技術(shù)術(shù)政策、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策和和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)的要求。。（4）建設(shè)地點(diǎn)點(diǎn)，包括建建設(shè)地點(diǎn)的的自然條件件和社會(huì)條條件；環(huán)境境影響的初初步評(píng)價(jià)；；建設(shè)地點(diǎn)點(diǎn)是否符合合地區(qū)布局局的要求。。（5）資源供給給的可能性性和可靠性性。開(kāi)發(fā)礦礦產(chǎn)資源的的，須附經(jīng)經(jīng)過(guò)儲(chǔ)量委委員會(huì)批準(zhǔn)準(zhǔn)的工業(yè)儲(chǔ)儲(chǔ)量報(bào)告。。（6）主要技術(shù)術(shù)工藝設(shè)想想。需要引引進(jìn)技術(shù)和和進(jìn)口設(shè)備備的，須提提出引進(jìn)和和進(jìn)口的國(guó)國(guó)別、廠商商的設(shè)想；；主要單項(xiàng)項(xiàng)工程與輔輔助、配套套工程的總總體部署設(shè)設(shè)想。（7）外部協(xié)作作條件，主主要包括原原材料、燃燃料、電力力、水源的的供應(yīng)和運(yùn)運(yùn)輸條件等等配合情況況。（8）投資測(cè)算算和資金籌籌措方案，，包括所需需投資的依依據(jù)和資金金來(lái)源；擬擬利用外資資的，須說(shuō)說(shuō)明理由和和可能性；；資金償還還的措施。。同時(shí)寫(xiě)明明建成后所所需流動(dòng)資資金的估算算額。（9）建設(shè)工期期預(yù)計(jì)。（10）經(jīng)濟(jì)效益益和社會(huì)效效益的初步步評(píng)價(jià)，包包括企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)和國(guó)民民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)價(jià)的初步分分析，內(nèi)部部收益率、、投資回收收期和貸款款償還期等等測(cè)算。2.2.2可行性研研究項(xiàng)目可行性性研究（又又稱項(xiàng)目論論證）是專專門(mén)為決定定某一特定定項(xiàng)目是否否可行，而而在實(shí)施前前進(jìn)行調(diào)查查研究及全全面的技術(shù)術(shù)經(jīng)濟(jì)分析析論證，為為項(xiàng)目決策策提供科學(xué)學(xué)依據(jù)的一一種科學(xué)分分析方法，，由此考察察項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的合理性、、盈利性，，技術(shù)上的先進(jìn)性、、適用性，，實(shí)施上的的可能性、、風(fēng)險(xiǎn)性。。它從項(xiàng)目選選擇、立項(xiàng)項(xiàng)、建設(shè)到到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程程來(lái)考察分分析項(xiàng)目的的可行性。。最終回答了了項(xiàng)目是否否有必要建建設(shè)、是否否可能建設(shè)和和如何進(jìn)行行建設(shè)的問(wèn)問(wèn)題，為投投資者的最終決決策提供直直接的依據(jù)據(jù)。投資項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行可行性性研究的主主要作用，，體現(xiàn)在以以下幾個(gè)方方面：（1）可行性是是科學(xué)的投投資決策的的依據(jù)。（2）可行行性研究是是編制計(jì)劃劃、設(shè)計(jì)、、施工實(shí)施施以及后評(píng)評(píng)價(jià)的依據(jù)據(jù)。（3）可行行性研究是是項(xiàng)目評(píng)估估、籌措資資金的依據(jù)據(jù)。（4）可行行性研究是是提高投資資效益的重重要保證。。可行性研究究的階段及及其要求2.2.3可行性研研究的階段段和步驟機(jī)會(huì)研究又又分為一般般機(jī)會(huì)研究究和特定項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)會(huì)研研究?jī)煞N。。（1）一般機(jī)會(huì)研研究——這種研究主主要是通過(guò)過(guò)國(guó)家機(jī)關(guān)關(guān)和公共機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的的，目的是是通過(guò)研究究指明具體體的投資建建議。有以下三種種情況：地地區(qū)研究，，部門(mén)研究究，以資源源為基礎(chǔ)的的研究。（2）特定項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)機(jī)會(huì)研研究——一般投投資機(jī)機(jī)會(huì)研研究作作出最最初鑒鑒別之之后，，即應(yīng)應(yīng)進(jìn)行行特定定項(xiàng)目目機(jī)會(huì)會(huì)研究究，并并應(yīng)向向潛在在的投投資者者散發(fā)發(fā)投資資簡(jiǎn)介介，實(shí)實(shí)際上上做這這項(xiàng)工工作的的往往往是未未來(lái)的的投資資者或或企業(yè)業(yè)集團(tuán)團(tuán)。主要內(nèi)內(nèi)容為為：市市場(chǎng)研研究，，項(xiàng)目目意向向的外外部環(huán)環(huán)境分分析，，項(xiàng)目目承辦辦者的的優(yōu)劣劣勢(shì)分分析。?？尚行孕匝芯烤康牟讲襟E第一步，開(kāi)始階段。第二步，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查和技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究。第三步，選優(yōu)階段。第四步，對(duì)選出的方案更詳細(xì)地進(jìn)行論證第五步，編制可行性研究報(bào)告和環(huán)境影響報(bào)告。第六步，編制資金籌措計(jì)劃。2.2.4可行行性研研究報(bào)報(bào)告的的內(nèi)容容和編編寫(xiě)一、可可行性性研究究的內(nèi)內(nèi)容可行性性研究究的內(nèi)內(nèi)容十十分廣廣泛，，概括括起來(lái)來(lái)一般般包括括以下下三個(gè)個(gè)方面面的內(nèi)內(nèi)容：：（1）進(jìn)行行市場(chǎng)場(chǎng)研究究，以以解決決項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)的必必要性性問(wèn)題題。（2）進(jìn)行行工藝藝技術(shù)術(shù)方案案的研研究，，以解解決項(xiàng)項(xiàng)目建建設(shè)的的技術(shù)術(shù)可能能性問(wèn)問(wèn)題。。（3）進(jìn)行行經(jīng)濟(jì)濟(jì)和社社會(huì)環(huán)環(huán)境分分析，，以解解決項(xiàng)項(xiàng)目建建設(shè)的的合理理性問(wèn)問(wèn)題和和可持持續(xù)發(fā)發(fā)展問(wèn)問(wèn)題。。（2））可行行性研研究報(bào)報(bào)告的的編制制要求求編制的的可行行性研研究報(bào)報(bào)告，，必須須確保保其真實(shí)性性和科科學(xué)性性，實(shí)事事求是是地反反映項(xiàng)項(xiàng)目的的可行性性，其內(nèi)容的的深度度及計(jì)計(jì)算指指標(biāo)必須達(dá)達(dá)到標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)要要求。。因此此，編編制單單位必必須具具備承承擔(dān)可可行性性研究究的條件和和資質(zhì)質(zhì)，編制制的可可行性性研究究報(bào)告告必須須經(jīng)過(guò)過(guò)評(píng)估簽簽證和和審批批。例：一般的的工業(yè)業(yè)項(xiàng)目目可行行性研研究報(bào)報(bào)告內(nèi)內(nèi)容1）總總論2）市市場(chǎng)需需求預(yù)預(yù)測(cè)和和擬建建規(guī)模模3）資資源、、原材材料、、燃料料、電電力及及公用用設(shè)施施條件件4）專業(yè)化協(xié)協(xié)作的研究5）建廠條件件和廠址方案案6）項(xiàng)目的工工程設(shè)計(jì)方案案7）環(huán)境保護(hù)護(hù)8）生產(chǎn)組織織管理、機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)置、勞動(dòng)動(dòng)定員、職工工培訓(xùn)9）項(xiàng)目的實(shí)實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃劃10）投資估估算和資金籌籌措11）項(xiàng)目的的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)12）項(xiàng)目的的環(huán)境影響評(píng)評(píng)價(jià)第三節(jié)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)與決策策工工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含含義財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是建建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)的第一一步，是從企業(yè)角度，根根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行行財(cái)政、稅收收制度和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格，，計(jì)算項(xiàng)目的的投資費(fèi)用、、產(chǎn)品成本與產(chǎn)品銷(xiāo)售收收入、稅金等等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，，進(jìn)而計(jì)算、、分析項(xiàng)目的盈盈利狀況、收收益水平和清清償能力等，，考察項(xiàng)目投資資在財(cái)務(wù)上的的潛在獲利能能力，據(jù)此可可明了建設(shè)項(xiàng)目目的財(cái)務(wù)可行行性和財(cái)務(wù)可可接受性，并得出財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)的結(jié)論財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)是是從項(xiàng)項(xiàng)目本本身微微觀角角度，評(píng)評(píng)價(jià)資資金收收支和和盈利利狀況況，以及借借款償償還能能力，，投資資回收收期，以以判斷斷投資資行為為是否否可行行。財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)側(cè)側(cè)重于于價(jià)值值形態(tài)態(tài)的直直接效益，，即財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表中中的貨貨幣流流入流出。。財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)效效果的好好壞，，取決決于兩兩個(gè)方方面：：①基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)據(jù)的完完整性性和可可靠性性；②評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)標(biāo)體系系選擇擇的合合理性性。按照靜靜態(tài)與與動(dòng)態(tài)態(tài)分類(lèi)類(lèi)根據(jù)是是否考考慮資資金時(shí)時(shí)間價(jià)價(jià)值，，可分分為靜靜態(tài)評(píng)評(píng)價(jià)指指標(biāo)和和動(dòng)態(tài)態(tài)評(píng)價(jià)價(jià)指標(biāo)標(biāo)：凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率動(dòng)態(tài)投資回收期凈現(xiàn)值率凈年值靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)

項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)

動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)

投資收益率靜態(tài)投資回收期償債能力總投資利潤(rùn)率自有資金利潤(rùn)率借款償還期利息備付率償債備付率（1）財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)前的的準(zhǔn)備備。1）熟熟悉擬擬建項(xiàng)項(xiàng)目的的基本本情況況，收收集整整理基基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)資資料。。2）編編制輔輔助報(bào)報(bào)表。。3）編編制基基本財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表。。（2）進(jìn)行行財(cái)務(wù)務(wù)分析析通過(guò)基基本財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表計(jì)計(jì)算各各項(xiàng)評(píng)評(píng)價(jià)指指標(biāo)及及財(cái)務(wù)務(wù)比率率，進(jìn)進(jìn)行各各項(xiàng)財(cái)財(cái)務(wù)分分析。。（3）進(jìn)行行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和不不確定定性分分析。。財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)的的步驟驟進(jìn)行項(xiàng)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)分分析所所需要要的基基本數(shù)數(shù)據(jù)（1）項(xiàng)目目建設(shè)設(shè)期和和投產(chǎn)產(chǎn)后各各年總總的資資金流流量情情況。。總的資資金流流量情情況包包括兩兩個(gè)方方面的的內(nèi)容容：固固定資資產(chǎn)投投資估估算、、投資資構(gòu)成成及分分年度度使用用計(jì)劃劃和流流動(dòng)資資金估估算及及分年年度使使用計(jì)計(jì)劃。（2）項(xiàng)目目資金金來(lái)源源，貸貸款條條件（（如貸貸款利利率、、寬限限期、、償還還條件件等）），投投資貸貸款還還本付付息情情況。。（3）項(xiàng)目目投產(chǎn)產(chǎn)后各各年的的產(chǎn)量量、銷(xiāo)銷(xiāo)售量量、單單價(jià)預(yù)預(yù)測(cè)。。（4）產(chǎn)品成成本估算算及構(gòu)成成預(yù)測(cè)。。（5）投產(chǎn)以以后各年年的銷(xiāo)售售收入與與企業(yè)利利潤(rùn)。（6）項(xiàng)目實(shí)實(shí)施進(jìn)度度，包括括壽命周周期、建建設(shè)期、、投產(chǎn)達(dá)達(dá)產(chǎn)進(jìn)度度。（7）稅種、、稅率及及其他有有關(guān)的財(cái)財(cái)政規(guī)定定。項(xiàng)目的總總投資一一般由固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資和和流動(dòng)資資產(chǎn)投資資兩部分分構(gòu)成。。固定資資產(chǎn)投資資包括可可以計(jì)入入固定資資產(chǎn)價(jià)值值的各項(xiàng)項(xiàng)建設(shè)費(fèi)費(fèi)用支出出，以及及不計(jì)入入交付使使用財(cái)產(chǎn)產(chǎn)價(jià)值內(nèi)內(nèi)的應(yīng)核核銷(xiāo)投資資支出（（如不增增加工程程量的停停、緩建建維護(hù)費(fèi)費(fèi)）。按照固定定資產(chǎn)投投資是否否包括建建設(shè)期借借款利息息，項(xiàng)目目總投資資的計(jì)算算也有所所不同。。（1）不包括括建設(shè)期期利息項(xiàng)目投資資額＝固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資＋＋流動(dòng)資資金（2）包括建建設(shè)期利利息項(xiàng)目投資資額＝固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資＋＋固定資資產(chǎn)投資資貸款利利息＋流流動(dòng)資金金項(xiàng)目總投投資預(yù)測(cè)測(cè)總成本費(fèi)費(fèi)用是指指項(xiàng)目在在一定時(shí)時(shí)期內(nèi)（（一般為為一年））為生產(chǎn)產(chǎn)和銷(xiāo)售售產(chǎn)品而而花費(fèi)的的全部成成本和費(fèi)費(fèi)用。在在投資項(xiàng)項(xiàng)目可行行性研究究和評(píng)估估工作中中，總成成本費(fèi)用用的估算算和分析析，就是是按照完完全成本本法原理理，對(duì)構(gòu)構(gòu)成總成成本費(fèi)用用的各項(xiàng)項(xiàng)構(gòu)成要要素分別別進(jìn)行估估算和分分析，然然后加以以匯總的的全部工工作過(guò)程程。項(xiàng)目總成成本費(fèi)用用主要由由外購(gòu)材材料、外外購(gòu)燃料料、外購(gòu)購(gòu)動(dòng)力、、職工工工資、職職工福利利費(fèi)、固固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊費(fèi)費(fèi)、修理理費(fèi)、租租賃費(fèi)、、財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用、稅稅金、其其他費(fèi)用用等要素素構(gòu)成（（見(jiàn)表2.2）?？偝杀举M(fèi)費(fèi)用的估估算估算成本本可采用用以下計(jì)計(jì)算公式式：估算成本本＝可確確認(rèn)單位位的數(shù)量量×歷史史基礎(chǔ)成成本×物物價(jià)波動(dòng)動(dòng)系數(shù)估算成本本時(shí)，先先估算100%達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能能力時(shí)，，正常生生產(chǎn)年度度的固定定費(fèi)用和和變動(dòng)費(fèi)費(fèi)用，然然后按以以下的公公式估算算未達(dá)到到設(shè)計(jì)能能力年度度的總成成本費(fèi)用用：未達(dá)到設(shè)設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)能力年年度成本本總費(fèi)用用＝固定定費(fèi)用＋＋變動(dòng)費(fèi)費(fèi)用×達(dá)達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)能力的的百分比比可確認(rèn)單單位的數(shù)數(shù)量，指指該項(xiàng)目目生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品所需需材料如如鋼鐵噸噸數(shù)等。。歷史基礎(chǔ)物價(jià)波動(dòng)系數(shù)應(yīng)該包括基準(zhǔn)年到估算日市場(chǎng)價(jià)格實(shí)際波動(dòng)系數(shù)，以及從估算日到項(xiàng)目建成投產(chǎn)，這期間的通貨膨脹預(yù)測(cè)系數(shù)。項(xiàng)目投產(chǎn)產(chǎn)以后的的銷(xiāo)售收收入取決決于生產(chǎn)產(chǎn)能力利利用率和和銷(xiāo)售單單價(jià)，這這些又與與產(chǎn)品市市場(chǎng)供求求變化狀狀況有著著密切聯(lián)聯(lián)系。財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)時(shí)應(yīng)注注意調(diào)查查并預(yù)測(cè)測(cè)同類(lèi)項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施施情況和和項(xiàng)目產(chǎn)產(chǎn)品供求求變化趨趨勢(shì)。市場(chǎng)場(chǎng)供供求求趨趨勢(shì)勢(shì)預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)借款款利利息息與與償償還還期期估估算算（1）借借款款利利息息估估算算在項(xiàng)項(xiàng)目目財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)時(shí)時(shí)，，凡凡國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)借借款款，，無(wú)無(wú)論論實(shí)實(shí)際際上上如如何何計(jì)計(jì)息息，，一一律律簡(jiǎn)簡(jiǎn)化化為為按按年年計(jì)計(jì)息息。。建建設(shè)設(shè)期期利利息息可可計(jì)計(jì)復(fù)復(fù)利利至至項(xiàng)項(xiàng)目目投投產(chǎn)產(chǎn)后后支支付付。。借借款款利利率率按按有有關(guān)關(guān)規(guī)規(guī)定定執(zhí)執(zhí)行行。。為了計(jì)算簡(jiǎn)便便，在經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)時(shí)每筆貸貸款或還款均均假定是在年年中支用或歸歸還，按半年年計(jì)息。固定定資產(chǎn)投資借借款利息的計(jì)計(jì)算公式為：：本年應(yīng)計(jì)利息息＝（年初借借款及利息累累計(jì)＋本年借借款支出÷2－本年歸還本本息÷2）×年利率建設(shè)期每年應(yīng)應(yīng)計(jì)利息＝（（年初借款及及利息累計(jì)＋＋本年借款支支出÷2）×年利率生產(chǎn)期每年應(yīng)應(yīng)計(jì)利息＝（（年初借款及及利息累計(jì)－－本年歸還本本息÷2）××年年利利率率還清清貸貸款款年年份份應(yīng)應(yīng)計(jì)計(jì)利利息息＝＝年年初初借借款款本本息息累累計(jì)計(jì)÷÷2×年年利利率率建設(shè)設(shè)期期所所欠欠利利息息轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入入本本金金，，在在生生產(chǎn)產(chǎn)期期間間支支付付，，每每年年的的支支付付數(shù)數(shù)額額依依據(jù)據(jù)償償還還能能力力而而定定，，如如償償還還能能力力尚尚不不足足付付息息，，可可將將欠欠息息部部分分轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入入下下年年年年初初借借款款與與利利息息累累計(jì)計(jì)。。（2）借款償償還期的的估算在我國(guó)現(xiàn)現(xiàn)行財(cái)政政制度下下，借款款償還期期是指固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資借借款償還還期。因因?yàn)榱鲃?dòng)動(dòng)資金借借款部分分在生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期期內(nèi)并不不償還，，而是有有償占用用，每年年支付利利息，直直至項(xiàng)目目壽命項(xiàng)項(xiàng)目具體體財(cái)務(wù)條條件下，，項(xiàng)目投投產(chǎn)后可可用作還還款的利利潤(rùn)、折折舊以及及其他收收益額償償還固定定資產(chǎn)投投資借款款本息所所需要的的時(shí)間。。其表達(dá)達(dá)式為：：項(xiàng)目投產(chǎn)產(chǎn)后年收收入與收收益凈現(xiàn)現(xiàn)值的計(jì)計(jì)算（1）年收入入的估算算項(xiàng)目投產(chǎn)產(chǎn)后的年年銷(xiāo)售收收入可以以根據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目的設(shè)設(shè)計(jì)能力力（規(guī)模模）、生生產(chǎn)能力力利用率率、產(chǎn)品品銷(xiāo)售價(jià)價(jià)格進(jìn)行行估算。。計(jì)算公式式為：年銷(xiāo)售收收入＝項(xiàng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)計(jì)生產(chǎn)能能力×生生產(chǎn)能力力利用率率×產(chǎn)品品銷(xiāo)售單單價(jià)×產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售售率如果擬建建項(xiàng)目投投產(chǎn)后生生產(chǎn)多種種產(chǎn)品，，可先分分別計(jì)算算每一種種產(chǎn)品的的年銷(xiāo)售售收入，，然后匯匯總求得得年銷(xiāo)售售總收入入。若項(xiàng)項(xiàng)目投產(chǎn)產(chǎn)后生產(chǎn)產(chǎn)的產(chǎn)品品有出口口任務(wù)，，應(yīng)計(jì)算算外匯銷(xiāo)銷(xiāo)售收入入，并按按規(guī)定的的匯率折折算成人人民幣，，計(jì)入年年銷(xiāo)售收收入總額額中。收益凈現(xiàn)現(xiàn)值的估估算收益凈現(xiàn)現(xiàn)值是指指項(xiàng)目壽壽命期內(nèi)內(nèi)各年所所發(fā)生的的資金流流入量與與資金流流出量的的差額，，按照規(guī)規(guī)定的折折現(xiàn)系數(shù)數(shù)，折算算到項(xiàng)目目實(shí)施初初期的現(xiàn)現(xiàn)值。項(xiàng)項(xiàng)目壽命命期包括括建設(shè)期期和生產(chǎn)產(chǎn)期。生生產(chǎn)期按按照項(xiàng)目目主要設(shè)設(shè)備的使使用年限限和產(chǎn)品品壽命期期進(jìn)行項(xiàng)目的收收益凈現(xiàn)現(xiàn)值如果果是正數(shù)數(shù)，說(shuō)明明該項(xiàng)目目的盈利利水平超超出折現(xiàn)現(xiàn)率，數(shù)數(shù)值越大大，項(xiàng)目目獲利水水平越高高；如果凈現(xiàn)現(xiàn)值為零零，表明明此項(xiàng)目目所具有有的盈利利水平正正好等于于所選用用的折現(xiàn)現(xiàn)率水平平，這個(gè)個(gè)折現(xiàn)率率也就是是該項(xiàng)目目的內(nèi)部部收益率率；如果果凈現(xiàn)值值為負(fù)數(shù)數(shù)，則說(shuō)說(shuō)明盈利利水平低低于折現(xiàn)現(xiàn)率，負(fù)負(fù)數(shù)絕對(duì)對(duì)值越大大，投資資獲利能能力越低低，表明明該項(xiàng)目目從微觀觀角度看看不可行行。凈現(xiàn)值率率＝凈現(xiàn)現(xiàn)值÷總總投資現(xiàn)現(xiàn)值×100%一般情況況下，取取凈現(xiàn)值值率最高高的方案案實(shí)施。。項(xiàng)目選擇擇的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果評(píng)評(píng)價(jià)方法法（1）項(xiàng)項(xiàng)目選擇擇評(píng)價(jià)方方案類(lèi)型型所謂方案案類(lèi)型，，是指一一組備選選方案之之間所具具有的相相互關(guān)系系。投資方案單一方案多方案獨(dú)立型方案互斥型方案互補(bǔ)型方案現(xiàn)金流量相關(guān)行方案組合-互斥型方案混合相關(guān)型方案（2）方方案評(píng)價(jià)價(jià)獨(dú)立型方方案評(píng)價(jià)價(jià)互斥型方方案評(píng)價(jià)價(jià)絕對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果檢檢驗(yàn)相對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)效果檢檢驗(yàn)①②現(xiàn)金流量量表Eg:兩個(gè)可供供選擇的的項(xiàng)目：：A和B，兩者都都需要一一次性投投入10萬(wàn)元，都都是當(dāng)年年投資、、當(dāng)年建建成投產(chǎn)產(chǎn)、當(dāng)年年產(chǎn)生收收益，他他們投產(chǎn)產(chǎn)后所產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流如如下表所所示：投資回收收期：項(xiàng)目A：：三年項(xiàng)目B：：兩年投資回報(bào)報(bào)率：項(xiàng)目A：：年平平均利潤(rùn)潤(rùn)=（165,000-100,000））/（5年）=13，，000；投資資回報(bào)率率=13,000/100,000=13%項(xiàng)目B：：年平平均利潤(rùn)潤(rùn)=（155,000-100,000））/（5年）=11，，000；投資資回報(bào)率率=11,000/100,000=11%選擇A，，還是B？取決于兩兩個(gè)因素素：投資者的的態(tài)度：：比較保保守的投投資者會(huì)會(huì)更看重重投資回回收期，，比較激激進(jìn)的投投資者會(huì)會(huì)更看重重投資回回報(bào)率。。市場(chǎng)的穩(wěn)穩(wěn)定性：：如果市市場(chǎng)上風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)比較較大，人人們會(huì)更更看重投投資回收收期；反反之，人人們會(huì)更更看重投投資回報(bào)報(bào)率。累計(jì)凈現(xiàn)現(xiàn)值計(jì)算算表（貼貼現(xiàn)率10%）凈現(xiàn)值：：A>B。項(xiàng)目A略好于項(xiàng)項(xiàng)目B內(nèi)部收益益率：A約為21%；B約為23%對(duì)項(xiàng)目選選擇來(lái)說(shuō)說(shuō)，內(nèi)部部收益率率越高越越好。內(nèi)內(nèi)部收益益率越高高，說(shuō)明明項(xiàng)目的的抵抗風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的能能力越大大，用來(lái)來(lái)失誤的的空間越越大第三節(jié)工工程建建設(shè)項(xiàng)目目的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)的含含義：現(xiàn)代漢語(yǔ)語(yǔ)詞典：：可能發(fā)生生的危險(xiǎn)險(xiǎn)某些英文文字典：：遭受危險(xiǎn)險(xiǎn)，蒙受受損失或或傷害等等的可能能或機(jī)會(huì)會(huì)。金融界認(rèn)認(rèn)為：風(fēng)險(xiǎn)是投投資的預(yù)預(yù)期收益益與可能能收益之之間的上上下浮動(dòng)動(dòng)，沒(méi)有有風(fēng)險(xiǎn)就就沒(méi)有收收益運(yùn)籌學(xué)：：把風(fēng)險(xiǎn)定定義為可可能性及及其結(jié)果果或選擇擇機(jī)會(huì)的的描述，，但不區(qū)區(qū)分其結(jié)結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)是一一種不確確定性風(fēng)險(xiǎn)是損損失或損損害風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)預(yù)測(cè)和結(jié)結(jié)果之間間的差異異決策的含含義決策是對(duì)對(duì)未來(lái)的的行為確定目標(biāo)標(biāo)及措施施方案，是從兩兩個(gè)以上上的可行方案案中選擇一個(gè)合理理方案的的分析過(guò)程。決策策是管理理過(guò)程的的核心，，是執(zhí)行行各種管管理職能能的基礎(chǔ)礎(chǔ)，曾獲獲得1978年年諾貝爾爾經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)獎(jiǎng)的西西蒙教授授認(rèn)為““管理就就是決策策”，““管理的的關(guān)鍵在在于決策策”。①?zèng)Q策是是行動(dòng)的的基礎(chǔ)；；②決策有有明確的的目的；；③決策要要有可行行方案；；④決策要進(jìn)進(jìn)行因果分分析和綜合合評(píng)價(jià)；⑤決策要經(jīng)經(jīng)過(guò)方案的的優(yōu)選過(guò)程程。風(fēng)險(xiǎn)決策是是在多種不定因素作作用下，對(duì)2個(gè)以上上的行動(dòng)方方案進(jìn)行選擇擇，由于有不定因素素存在，則則行動(dòng)方案的的實(shí)施結(jié)果其損益值值是不能預(yù)預(yù)先確定的。決策的基本本程序：確定決策目標(biāo)情報(bào)的收集與溝通探索各種可行方案衡量比較行動(dòng)方案方案的優(yōu)化決策方案的實(shí)施與反饋【案例1】】某企業(yè)擬擬開(kāi)發(fā)一種種新產(chǎn)品取取代將要滯滯銷(xiāo)的老產(chǎn)產(chǎn)品，新產(chǎn)產(chǎn)品性能優(yōu)優(yōu)于老產(chǎn)品品，但生產(chǎn)產(chǎn)成本相比比之下要提提高，投入入市場(chǎng)后可可能面臨四四種前景（（即狀態(tài)））：①狀態(tài)(θ1)很受歡迎迎，能以較較高的價(jià)格格在市場(chǎng)上上暢銷(xiāo)；P(θ1)=0.3②狀態(tài)(θ2)銷(xiāo)路一般般，能以適適當(dāng)?shù)膬r(jià)格格銷(xiāo)售出去去；P(θ2)=0.4③狀態(tài)(θ3)銷(xiāo)路不太太好;P(θ3)=0.2④狀態(tài)(θ4)沒(méi)有銷(xiāo)路路;P(θ4)=0.1A1方案立即停止老老產(chǎn)品的生生產(chǎn)，改造造原生產(chǎn)線線生產(chǎn)新產(chǎn)產(chǎn)品，這一一方案投資資比較少，，但又停產(chǎn)產(chǎn)的損失，，而且生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模有限限A2方案改造原生產(chǎn)產(chǎn)線生產(chǎn)新新產(chǎn)品，并并把部分零零部件委托托其他廠生生產(chǎn)，以擴(kuò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)規(guī)模A3方案暫時(shí)維持老老產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)，新建一一條高效率率的生產(chǎn)線線生產(chǎn)新產(chǎn)產(chǎn)品，這一一方案投資資比較大風(fēng)險(xiǎn)決策的的原則優(yōu)勢(shì)原則期望值原則則最小方差原原則最大可能原原則滿意原則風(fēng)險(xiǎn)決策方方法決策樹(shù)法盈虧平衡分分析敏感性分析析決策樹(shù)法風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)問(wèn)題可以用用一種樹(shù)型型決策網(wǎng)絡(luò)絡(luò)描述與求求解，稱為為決策樹(shù)法法。決策樹(shù)樹(shù)由不同的的節(jié)點(diǎn)與分分枝組成，，符號(hào)“□□”表示的的節(jié)點(diǎn)稱決決策點(diǎn)，從從決策點(diǎn)引引出的每一一分枝表示示一個(gè)可供供選擇的方方案；符號(hào)號(hào)“○”表表示的節(jié)點(diǎn)點(diǎn)稱狀態(tài)點(diǎn)點(diǎn)，從狀態(tài)態(tài)點(diǎn)引出的的每一分枝枝表示一個(gè)個(gè)可能發(fā)生生的狀況。。V=140V=210V=-80V=10V=100V=150V=50V=-200V=240V=180V=-50V=-500A1A2A37611384θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）θ1=（0.3）θ2=（0.4）θ3=（0.2）θ4=（0.1）【案例1】】某計(jì)算機(jī)機(jī)公司擬生生產(chǎn)一種新新型研制的的微型計(jì)算算機(jī)，根據(jù)據(jù)技術(shù)預(yù)測(cè)測(cè)與市場(chǎng)預(yù)預(yù)測(cè)，該產(chǎn)產(chǎn)品可行銷(xiāo)銷(xiāo)10年，，有三種可可能的市場(chǎng)場(chǎng)前進(jìn)；10年內(nèi)銷(xiāo)銷(xiāo)路一直很很好，發(fā)生生的概率P(θ1)=0.6；10年內(nèi)內(nèi)銷(xiāo)路一直直不好，發(fā)發(fā)生的概率率為P(θ2)=0.3；前2年銷(xiāo)銷(xiāo)路好，后后8年銷(xiāo)路路不好，發(fā)發(fā)生的概率率為P(θ3)=0.1。公司目前前需要決策策的是建一個(gè)大廠廠還是建一一個(gè)小廠；如果建大大廠，需投投資400萬(wàn)元，建成成后無(wú)論產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)路如如何，10年內(nèi)將維維持原規(guī)模模；如果建建小廠，需需投資150萬(wàn)元，兩年年后還可根根據(jù)市場(chǎng)情情況決定是是擴(kuò)建還是是不擴(kuò)建，，如果擴(kuò)建建小廠需再再投資300萬(wàn)元。各種種情況下每每年的凈收收益見(jiàn)下表表。基準(zhǔn)益益率i=10%。年凈收益100萬(wàn)元年凈收益50萬(wàn)元前2年年凈收益100萬(wàn)元后8年年凈收益60萬(wàn)元后8年年凈收益80萬(wàn)元后8年年凈收益50萬(wàn)元后8年年凈收益30萬(wàn)元后8年年凈收益18萬(wàn)元年凈收益18萬(wàn)元前2年后8年D1為一級(jí)級(jí)決策點(diǎn)A1表示建建大廠A2表示建建小廠D2為二級(jí)級(jí)決策點(diǎn)A21表示示擴(kuò)建A22表示示不擴(kuò)建三種市場(chǎng)前前景可以看看作是四個(gè)個(gè)獨(dú)立事件件組合，這這四個(gè)獨(dú)立立事件是：：前2年銷(xiāo)銷(xiāo)路好（記記作）），后8年年銷(xiāo)路不好好（記作））；前2年銷(xiāo)路不不好（記記作）），后8年年銷(xiāo)路不好好（記作