期權(quán)從業(yè)考試題(含答案94分)

10/13試卷單項選擇題〔502分〕1、期權(quán)合約是由買方向賣方支付〔〕，從而獲得在將來商定的時間以商定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利行權(quán)價B.標(biāo)的價格C.權(quán)利金D.結(jié)算價2、期權(quán)的買方〔〕A.獲得權(quán)利金有保證金要求C.有義務(wù)、無權(quán)利D.支付權(quán)利金3、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是〔〕A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)4、關(guān)于“510050C1509M02350”合約，以下說法正確的選項是〔〕A.0.2350元B.5月C.合約類型為認(rèn)沽元5、以下哪種狀況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整〔〕A.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益安排B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價格猛烈波動C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為〔〕A.10張B.100張C.1張D.1000張7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價格不變C.保持合約名義價值不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變8、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價格等于合約標(biāo)的的〔〕A.內(nèi)在價格B.時間價格C.履約價格D.市場價格9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的選項是〔〕A.權(quán)證的投資者可以作賣方B.權(quán)證的投資者需要保證金C.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品D.履約擔(dān)保不同0、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的選項是〔〕A.期權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險有限1、虛值期權(quán)〔〕只有內(nèi)在價值同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有2、在其他變量一樣的狀況下，標(biāo)的股票價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金〔〕，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金〔〕A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升3、備兌開倉也叫〔〕A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉4、通過備兌開倉指令可以〔〕A.削減認(rèn)購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.削減認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉5、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時，對備兌持倉的影響是〔〕A.行權(quán)價不變B.合約單位不變C.備兌證券數(shù)量缺乏D.沒有影響65000股甲股票，期望為其進展保險，應(yīng)當(dāng)如何操作〔甲股票1000〕〔〕5張認(rèn)購期權(quán)5張認(rèn)沽期權(quán)1張認(rèn)沽期權(quán)1張認(rèn)購期權(quán)75500股A股票，他擔(dān)憂將來股價下1000，請問小李最多可以買入〔〕張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.78、股票期權(quán)限倉制度包括〔〕A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量910111元的認(rèn)購期權(quán)，10.5元/股〔1萬股〕，在到11.5元，則該策略的總盈利是〔〕元A.20230B.10000C.15000D.0014100000.51張行權(quán)13元的該股票認(rèn)沽期權(quán)〔10000股〕，假設(shè)到期日股價為15元，則該投資者盈利為〔〕元A.10000B.5000C.15000D.01、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的〔〕A.風(fēng)險有限，盈利有限B.風(fēng)險有限，盈利無限C.風(fēng)險無限，盈利有限2、小劉買入股票認(rèn)購期權(quán)，是由于他認(rèn)為將來的股票行情是〔〕A.上漲B.不漲C.下跌3、王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又期望躲避價格風(fēng)險，則其可以〔〕A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.賣出認(rèn)沽期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)4、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為〔〕A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.虧光權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金5、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為〔〕A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金69元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時，股價為元，不考慮其他因素，則她最有可能〔〕行權(quán)，9元買進股票行權(quán)，9元賣出股票行權(quán)，8.8元買進股票D.等合約自動到期7501元，則假設(shè)到期60元，每股收益為〔〕A.8元B.9元C.10元D.11元8、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的選項是〔〕A.假設(shè)到期股價低于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金B(yǎng).假設(shè)到期股價高于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金C.假設(shè)到期股價高于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金D.假設(shè)到期股價低于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金9、杠桿性是指〔〕A.收益性放大的同時，風(fēng)險性也放大B.收益性放大的同時，風(fēng)險性縮小C.收益性縮小的同時，風(fēng)險性放大D.收益性縮小的同時，風(fēng)險性不變00.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在估量股價會上漲，預(yù)備平0.02510000股。平倉后盈虧為〔〕元A.50B.-50C.600D.-6001、以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉〔〕A.看漲、期望獲得標(biāo)的證券升值收益B.看漲、期望獲得權(quán)利金收益C.不看漲、期望獲得權(quán)利金收益D.不看漲、期望獲得標(biāo)的證券升值收益2〔〕擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金3、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險〔〕A.越大C.不變D.無法確定4〔〕A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格C.維持保證金D.初始保證金5、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進展風(fēng)險對沖〔〕A.買入認(rèn)沽B.融券賣消滅貨C.建立期貨空頭D.建立期貨多頭6、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進展風(fēng)險對沖〔〕A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C.建立期貨多頭7、強行平倉情形不包括〔〕A.備兌證券缺乏B.在到期日仍舊持有倉位C.保證金缺乏D.持倉超限8852元，到期日85元，則該投資者的到期日盈虧為〔〕元A.-2B.2C.5D.7950.2元，到期日ETF4元，則該投資者的到期日盈虧為〔〕元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.80、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會〔〕A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變是指〔〕A.權(quán)利金變化與標(biāo)的價格變化的比值B.權(quán)利金變化與時間變化的比值C.權(quán)利金變化與利率變化的比值D.權(quán)利金變化與波動率變化的比值2Vega值最大〔〕A.深度實值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)3、關(guān)于平價公式正確的選項是〔〕，其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金，S是標(biāo)的價格，PV(K)是行權(quán)價的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S4、依據(jù)平價公式，其他條件一樣，利率越高，則認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價格的差異〔〕越小B.不變C.越大D.不確定5、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括〔〕A.權(quán)利金一樣行權(quán)價格一樣C.到期日一樣D.標(biāo)的證券一樣61.15451.5元賣出一樣行47元，則盈虧為〔〕元A.2B.1.65C.0.35D.2.357、牛市價差策略〔〕A.風(fēng)險有限，收益有限B.風(fēng)險有限，收益無限C.風(fēng)險無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益有限8、牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較〔〕行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出一樣數(shù)量、一樣到期日、較〔〕行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)高；低B.高；高C.低；低D.低；高9、構(gòu)成