中國辦公軟件產品特征、市場格局、市場拓展規(guī)模及轉云趨勢分析

中國辦公軟件產品特征、市場格局、市場拓展規(guī)模及轉云趨勢分析

一、從Office看辦公軟件產品特征

軟件行業(yè)發(fā)展至今，從作為硬件的附屬品，到從硬件分離出來形成單獨的產品以及獨立的商業(yè)模式，軟件的產品形態(tài)、商業(yè)模式、產業(yè)地位以及對企業(yè)的重塑都在不斷發(fā)生變化。了解軟件行業(yè)的發(fā)展歷史，有助于理解軟件產品形態(tài)的演變以及軟件商業(yè)模式的最終形成。

二、產品是基礎，價格+市場策略決定格局

Office辦公軟件經過三十年的發(fā)展，產品早已成熟。無論是龍頭微軟，還是后起之秀金山辦公，基本軟件產品功能上差異已經逐漸被抹平，更多的差異還是來自基于用戶群個性化需求的本地化處理帶來用戶體驗上的細微差別，以及產品矩陣豐富度的差別。比如微軟的office系列產品包括Word、Excel、PowerPoint、Onenote、Outlook、OneDrive、SharePoint、MicrosoftTeams，而金山對應的產品系列包括WPS文字、WPS表格、WPS演示、PDF閱讀等。

對于普通用戶而言，高頻使用的僅是辦公軟件的基礎功能，而基礎功能對于Microsoftoffice和WPSoffice這類市場頭部產品基本都是標配，彼此之間差異極小，此時價格與市場策略就成了競爭的勝負手。WPSoffice采用基礎版本軟件免費的策略使得用戶在產品獲得時門檻更低體驗更好，同時每個月15元左右的會員成本相比Microsoftoffice價格優(yōu)勢明顯，無疑在個人用戶市場更有潛力。圖17：Office365定價

每一次的技術迭代都將帶來新的產品機遇。金山辦公相比競爭對手更早押注移動互聯(lián)網賽道，在2011年就率先發(fā)布android版移動產品，搶得市場先機。同時公司在移動端產品推廣上采用與主流手機廠商包括華為、小米、OV、印度MicroMax等合作預裝的方式，實現(xiàn)用戶屏幕更早占領。產品迭代的領先型加上正確的市場拓展策略，使得公司移動端產品在國內占據(jù)首位，2019年3月月度活躍用戶數(shù)超過1.87億，已覆蓋全球超過220個國家和地區(qū)，在全球GooglePlay、中國AppStore的辦公軟件應用市場中排名前列，并持續(xù)保持領先地位。

三、市場拓展受益自主可控

2018年中國基礎辦公軟件市場規(guī)模為85億元，相較2017年同比增長9.7%。預計到2023年，整個基礎辦公軟件市場規(guī)模將達到149億元，2018-2023年五年復合增長率為11.8%。公司將面臨良好的市場發(fā)展機遇。

自主可控給國產基礎軟件帶來新機遇。目前自主可控網絡空間已經成為國家繼陸、海、空、天四個疆域之后的第五疆域。辦公軟件是工作中最常見的軟件產品之一，是文字和數(shù)據(jù)處理的基礎，往往會涉及到重要、敏感的信息。公司在國家“十二五”、“十三五”期間的“核高基”多項重大示范工程項目中完成國產操作系統(tǒng)適配和應用推廣。在國家大力推行自主可控的環(huán)境下，WPSOffice在黨政機關、事業(yè)單位和國有企業(yè)等自主可控要求高的領域有望進一步逐漸完成存量海外office產品的進口替代。

四、用戶群持續(xù)滲透助力廣告業(yè)務增長

廣告市場持續(xù)增長，新增活躍用戶提供原動力。2018年中國網絡廣告市場規(guī)模達到3717億元，同比增長26%，保持高速增長。預計2019年將達到4512億元同增21%。按照年平均活躍用戶數(shù)計算，公司總活躍用戶數(shù)2017-2018年同比增速分別為17%、22%，略慢于廣告業(yè)務的收入增速。根據(jù)年均活躍用戶數(shù)測算，2016-2018年單個活躍用戶貢獻的廣告收入分別為1.26元、1.31元、1.38元，穩(wěn)中有增。按照2018年中國基礎辦公軟件6.55億的用戶規(guī)模測算，假設公司最終能實現(xiàn)80%的活躍用戶數(shù)占有，對應5.24億的潛在活躍用戶，按照單用戶貢獻廣告收入1.3元計算，潛在收入空間有望達到6.8億元，相比2018年底還有近80%的增長空間。

五、辦公軟件轉云趨勢

Office向云轉型的嘗試開始于2010年，Office365面向13個國家及地區(qū)的企業(yè)開展公開測試。而2012年6月，Office365正式發(fā)布，標志著Office開始以云服務的形式提供Office軟件，云服務模式下的Office支持更多的終端，更快速的功能更新，以及全新的按訂閱模式收月/年費的收費方式。宣布向云轉型以來，Office零售版共發(fā)布過三個版本，分別是Office2013、Office2016、Office2019。

三個版本對于零售版的支持力度越來越弱，云服務模式逐漸成為Office發(fā)展重點。在這三個版本中，Office2013的零售版與對應的365版本同步發(fā)布，而Office2016開始，365新版本發(fā)布時間略早于對應的零售版本，零售版本匯總了365階段性的歷史更新。而到了Office2019，零售版本則不再提供功能更新，并且將主要支持時間由過去的十年縮短為5年，拓展支持縮短為2年，因此Office2019將于2023停止技術支持，并于2025與Office2016同時停止拓展支持。

對用戶來說，以Office2019為例，在5年核心支持的生命周期內，家庭版365及專業(yè)版365的總投入均低于對應零售版本，選購365版本有價格優(yōu)勢。對于個人版以及小型企業(yè)版分別在1年內、3年內，365也仍有價格優(yōu)勢。對公司則會在收入方面產生影響：1）將產品收入平攤到生命周期的各個階段，減小收入波動；2）生命周期內的總收入增加

從業(yè)務規(guī)模增長情況來看，Office365消費者用戶從2015Q1的710萬增長到2019Q4的3480萬。并且經歷了2015、2016財年訂閱者的高速增長后，生產力業(yè)務流程收入（包括Office商業(yè)相關產品及云服務、消費者產品及云服務、領英、Dynamics商業(yè)解決方案）增速與Office業(yè)務及云服務的收入增速漸趨一致，反映出Office業(yè)務體量的上升，并且逐漸成為主要的驅動因素之一。此外，17Q4起新增消費者訂閱用戶數(shù)走勢與商業(yè)Office收入增速的相關性增強，18Q3起與Office消費者產品及云服務收入增速的相關性也逐漸增強。

利用云模式推動移動人工智能布局

（1）移動辦公增長迅速，為云業(yè)務引流創(chuàng)造有利條件

隨著移動通信技術及智能手機的發(fā)展，移動辦公用戶增長迅速，微軟也于2013年以來陸續(xù)推出了移動辦公產品。并且，微軟的移動辦公產品基于Office365訂閱，登陸Office365后即可同步處理云端文件，實現(xiàn)多平臺的協(xié)作辦公。這種模式下，移動端與云模式交叉引流，移動辦公市場的增長為云服務的推廣提供了有利條件。

（2）Office云化利于推進人工智能的布局

通過人工智能優(yōu)化用戶的體驗成為Office365的重要特點之一。微軟關于人工智能的布局有兩個方面，一是通過Azure中的認知服務為開發(fā)者提供人工智能技術接口，幫助開發(fā)者開發(fā)新的人工智能應用；另一方面是收購人工智能公司，發(fā)展自身的人工智能技術，在微軟產品中加入包含人工智能技術的功能。當前Office365中已經加入了部分人工智能功能，隨著人工智能技術的發(fā)展，新功能有望進一步改善Office的用戶體驗。而云化的Office比起本地版，能夠實現(xiàn)更快速的更新，有利于快速推出新的人工智能功能。

從Office365訂閱數(shù)及相關業(yè)務收入增長情況可以看出，Office快速實現(xiàn)了向云的轉型。，回顧Office轉云的時間點，Office能夠快速實現(xiàn)轉型是行業(yè)大趨勢和產品布局兩方面因素共同作用的結果。

行業(yè)大趨勢方面，移動通信技術發(fā)展帶來的智能移動終端興起，云應用場景進一步豐富、云計算開源平臺發(fā)展兩大因素使云計算行業(yè)整體熱度提升。

產品布局方面，協(xié)作類產品先行轉云為辦公軟