2021年中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈分析

2021年中國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈分析一、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈

鋰電池發(fā)展時間長，產(chǎn)業(yè)鏈完整。電動力作為未來能源發(fā)展趨勢主流，電力儲蓄、利用將成為鋰電池發(fā)展推力。鋰電池屬于化工產(chǎn)品，其生產(chǎn)制造十分依賴于原材料供應(yīng)，下游應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展對鋰電池性能提出了更高要求。

二、上游主要能源分析

鋰電池構(gòu)成材料主要分為正極、負(fù)極、隔膜、電解液四大主材及銅箔、鋁箔、鋁塑膜等其他材料。因此鋰電池的上游行業(yè)主要是鋰資源行業(yè)及石墨行業(yè)。

2021年初起，中國鋰資源價格翻倍，走勢一路向上，使得不少企業(yè)生產(chǎn)成本大幅增加，企業(yè)負(fù)擔(dān)增大。目前市場上的鋰主要來自于鋰輝石、鹽湖及鋰云母，產(chǎn)出產(chǎn)品主要為碳酸鋰和氫氧化鋰兩種。其中氫氧化鋰生產(chǎn)出的電池性能更優(yōu)，主要從鋰輝石中提取。但由于中國鋰礦資源并不豐富，并且中國的鹽湖鋰稟賦較差，鎂元素過高，產(chǎn)出大多為碳酸鋰。這使得中國鋰電池高性能正極材料大多依賴于進(jìn)口。

2017-2021年，市場需求增加，中國碳酸鋰和氫氧化鋰年產(chǎn)量逐年增加。2021年，中國碳酸鋰和氫氧化鋰年產(chǎn)量分別為24萬噸、17.5萬噸，同比增長40.4%、88.6%。

市場上，主要應(yīng)用的正極材料有三元材料和磷酸鐵鋰，動力電池裝機(jī)種類中，雖三元材料仍占據(jù)更高份額，但磷酸鐵鋰裝機(jī)量增長更快。2018年-2021年，中國磷酸鐵鋰產(chǎn)量逐年增加。2021年，由于市場需求大幅提升，中國磷酸鐵鋰產(chǎn)量增至42.18萬噸，同比增加了157.9%。

目前鋰電池主要使用的負(fù)極材料為石墨，也有部分企業(yè)已經(jīng)開始在人造石墨中加入硅制成硅碳負(fù)極材料進(jìn)行應(yīng)用。近年來，基于金屬鋰負(fù)極材料性能的優(yōu)越性，金屬鋰成為了研究熱點(diǎn)，但目前金屬鋰可能中短期只能在無人機(jī)等細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行推廣商用，在動力領(lǐng)域商用預(yù)計(jì)還需要更長的時間。

隨著市場需求提升，中國天然石墨產(chǎn)量逐年增加。2021年，中國石墨產(chǎn)量為82萬噸，同比增加7.61%。

鋰電池中電解液包括高純度的有機(jī)溶劑、電解質(zhì)鋰鹽和添加劑。電解液主要作為離子遷移的載體，保證離子在正負(fù)極之間的游動。按成本劃分，電解質(zhì)鋰鹽占比約40%~50%，溶劑占比約30%、添加劑占比約10%~30%。電解液雖不是鋰電池的核心原料，但由于其構(gòu)成電解質(zhì)六氟磷酸鋰的稀缺及添加劑VC價格暴漲，使得電解液成為鋰電池原材料中近年來缺口最大、價格上漲最為嚴(yán)重的部分。

鋰電池的隔膜是一種經(jīng)特殊成型的高分子薄膜，薄膜有微孔結(jié)構(gòu)，可以讓鋰離子自由通過。由于隔膜技術(shù)壁壘高，使得該行業(yè)成為儲能領(lǐng)域開發(fā)的一大重心。目前中國隔膜市場集中度高，僅恩捷股份市場占比就高達(dá)40%以上。且中國隔膜制造設(shè)備基本依賴于進(jìn)口，國產(chǎn)隔膜設(shè)備也將成為未來中國隔膜市場發(fā)展的重點(diǎn)。

鋰電池制造的一些其他關(guān)鍵材料，如鋁塑膜、銅箔（負(fù)極用）、鋁箔（正極用）、粘結(jié)劑等，其中鋁塑膜長期由日本昭和電工、DNP等日韓企業(yè)壟斷，中國國產(chǎn)率低，技術(shù)壁壘高，是未來中國鋰電池材料發(fā)展熱點(diǎn)之一。

目前看來，雖然中國石墨儲量豐富、產(chǎn)量也高，但中國鋰資源提取能力不足，因此中國對鋰資源的開發(fā)和把控勢在必行，提鋰技術(shù)也需受到重點(diǎn)關(guān)注，旨在通過技術(shù)的革新，來彌補(bǔ)自然資源的稀缺和稟賦上的缺陷。且由于鋰電池所需的其他材料，如隔膜等，中國都存在較高的技術(shù)壁壘，未來中國鋰電池行業(yè)發(fā)展也將受到掣肘。

三、鋰電池行業(yè)分析

鋰電池可大致分為鋰離子電池和鋰金屬電池，鋰離子電池不含有金屬態(tài)的鋰，并且可以充電。可充電電池的第五代產(chǎn)品鋰金屬電池在1996年誕生，其安全性、比容量、自放電率和性能價格比均優(yōu)于鋰離子電池。由于其自身的高技術(shù)要求限制，只有少數(shù)幾個國家的公司在生產(chǎn)這種鋰金屬電池。目前在市面上的鋰電池主要還是鋰離子電池為主。

2015-2021年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量逐年上升。2016年與2017年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量每年同比增速都達(dá)到了40%以上。2021年，中國鋰離子電池年產(chǎn)量已升至2326420.6萬只，同比增加23.45%。

2016年來，中國鋰電池市場規(guī)模逐年遞增。2021年，中國鋰電池規(guī)模達(dá)到342GWh，同比劇增了118.62%。2021年，中國鋰電企業(yè)的全球占有率為70%，同比有所下降。2021年，由于原材料價格上漲，中國鋰電池生產(chǎn)商出產(chǎn)價格均有所增加。

近年來，中國市場對鋰電池行業(yè)關(guān)注度逐漸提升，中國鋰電池行業(yè)投資情況逐年升溫。2021年，中國鋰電池行業(yè)投資額劇增至9276億元，同比增加了三倍以上。在未來多產(chǎn)業(yè)市場需求下，中國鋰電池行業(yè)將進(jìn)一步升溫。

四、下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)分析

新能源汽車行業(yè)是鋰電池主要應(yīng)用領(lǐng)域之一。2015年-2021年，隨著中國新能源汽車市場逐年擴(kuò)大，市場對鋰電池需求也逐年增加。2021年，中國新能源汽車產(chǎn)量達(dá)354.5萬輛，中國鋰電池規(guī)模也受此影響增至342GWh。

新能源汽車應(yīng)用前景非常廣闊，根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》目標(biāo)，至2025年國內(nèi)新能源車滲透率20%，2030年40%，2035年50%。根據(jù)乘聯(lián)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，新能源車滲透率達(dá)到14.8%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。隨著中國新能源汽車滲透率提升，中國市場對鋰電池需求度將進(jìn)一步提高。

2017-2021年中國手機(jī)出貨總量逐年減少，但2021年其總出貨量仍有3.5億部，且智能手機(jī)出貨量所占比例逐年上升，2021年所占比例已達(dá)到97.72%。智