公司理財(cái)涉及的知識(shí)點(diǎn)

涉及的學(xué)問點(diǎn)一、選擇題貨幣時(shí)間價(jià)值的分類、計(jì)算財(cái)務(wù)比率分析證券價(jià)值評(píng)估現(xiàn)金流量推測(cè)原則、計(jì)算方法風(fēng)險(xiǎn)的概念與類型杠桿系數(shù)的計(jì)算股利政策流淌資產(chǎn)治理的內(nèi)容財(cái)務(wù)比率分析投資工程回報(bào)期計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的比較最優(yōu)資本構(gòu)造實(shí)際利率與名義利率的計(jì)算存貨治理財(cái)務(wù)比率計(jì)算二、推斷題債券價(jià)值評(píng)估模型貨幣時(shí)間價(jià)值杠桿系數(shù)的計(jì)算資本構(gòu)造優(yōu)化決策股票融資的類型及性質(zhì)應(yīng)收賬款的治理股利政策的內(nèi)容投資工程凈現(xiàn)值與內(nèi)部收益率的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)或比較涉及的計(jì)算題：某企業(yè)打算某項(xiàng)投資活動(dòng)，擬有甲、乙兩個(gè)方案。有關(guān)資料為：甲方案：原始投資為15010050萬(wàn)元，全部資金于建設(shè)起點(diǎn)一55萬(wàn)元，估量投產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入90萬(wàn)元，年總60萬(wàn)元。乙方案：原始投資為210120萬(wàn)元，流淌資90萬(wàn)元，全部資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投人，該工程建設(shè)期25年，到期殘8萬(wàn)元。該工程投產(chǎn)后，估量年?duì)I業(yè)收入17080萬(wàn)元。該企業(yè)按直線法計(jì)提折舊，全部流淌資金于終結(jié)點(diǎn)一次收回，適用所得稅率33％，資金本錢率10％。要求：承受凈現(xiàn)值法評(píng)價(jià)甲、乙方案是否可行，并打算選擇哪一個(gè)方案。有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：t 2 4 5 6 7〔P/F，10%，t〕 0.621 0.513〔P/A，10%，t〕 1.736 3.170 4.3557060%18萬(wàn)元〔不包括利息，所得稅稅率為40，資本總額為50萬(wàn)元，其中一般股股本為30萬(wàn)元〔3萬(wàn)股，每股面值10元，債務(wù)資本為20萬(wàn)元，年利息為10〔10分〕要求：計(jì)算該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿。企業(yè)打算追加籌資20萬(wàn)元，有兩項(xiàng)方案：甲方案，發(fā)行一般股2萬(wàn)股，每股面值102020%。請(qǐng)計(jì)算每股收益無(wú)差異點(diǎn)。某公司現(xiàn)金的收支狀況比較穩(wěn)定，打算全年的現(xiàn)金需求量為1，440,000元，現(xiàn)金與有價(jià)80016%。要求計(jì)算：企業(yè)目前持有現(xiàn)金240，000元，則持有本錢、轉(zhuǎn)換本錢和現(xiàn)金治理總本錢各為多少元？現(xiàn)金的最正確持有量為多少元？有價(jià)證券的交易次數(shù)為多少次？交易的時(shí)間間隔天數(shù)為多少天？202311日，20231000550450萬(wàn)元〔所提盈余公積均已指定用途。2023年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為900萬(wàn)元〔不考慮計(jì)提法定盈余公積的因素。2023年打算增加投資，所需資金為700萬(wàn)元。假60%40%。要求：2023年投資方案所需的自有資金額和需要從外部借入的資金額。2023年度應(yīng)安排的現(xiàn)金股利。2023年度應(yīng)分2023年投資的留存收益和需要額外籌集的資金額。不考慮目標(biāo)資本構(gòu)造的前提下，假設(shè)公司執(zhí)行固定股利支付率政策，計(jì)算該公司的股2023年度應(yīng)安排的現(xiàn)金股利。假定公司2023年面臨著從外部籌資的困難，只能從內(nèi)部籌資，不考慮目標(biāo)資本構(gòu)造，2023年度應(yīng)安排的現(xiàn)金股利。AS公司正在考慮開發(fā)一種產(chǎn)品，假定該產(chǎn)品德銷期估量為5年，5年后停產(chǎn)。生產(chǎn)該產(chǎn)品所獲得的收入和需要的本錢有關(guān)資料如下：投資購(gòu)入機(jī)器設(shè)備 100000元投產(chǎn)需墊支流淌資金 50000元每年的銷售收入 80000元每年的材料、人工等付現(xiàn)本錢50000元前四年每年的設(shè)備修理費(fèi) 2023元5年后設(shè)備的殘值 10000元假定該項(xiàng)產(chǎn)品的投資酬勞率為10%，不考慮所得稅。要求：計(jì)算工程各年的現(xiàn)金凈流量；計(jì)算該工程的內(nèi)部收益率；用內(nèi)部收益率指標(biāo)對(duì)該項(xiàng)產(chǎn)品開發(fā)方案是否可行作出評(píng)價(jià)。其中P/A，8，〕=3.312 P/，94=3.240〔P/F，8%，5〕=0.681 〔P/F，9%，5〕=0.650202311100010％，5年期，每1231日付息一次，到期按面值歸還〔計(jì)算過(guò)程保存42位小數(shù)〕要求：20231112％，債券發(fā)行價(jià)格低于多少時(shí)公司將可能取消債券發(fā)行打算？假定2023118％，公司每半年支付一次利息，債券發(fā)行價(jià)格高于多少時(shí)，你可能不再情愿購(gòu)置？2023110426％，你是否情愿購(gòu)置？有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)如下：t510〔P/A，12%，t〕3.6055.650〔P/F，12%，t〕0.5670.322〔P/A，4%，t〕4.4528.111〔P/F，4%，t〕0.8220.67650033％，有關(guān)資料如下：120萬(wàn)元,61％。按平價(jià)發(fā)行債券，債券面值808％，每年支付利息一次，籌資費(fèi)率2％。(3)30105％。估量第一年每股股利1.24％遞增。要求：(1)計(jì)算個(gè)別資金本錢；(2)計(jì)算該公司加權(quán)平均資金本錢。720，00010800元，每千克0.08元。要求計(jì)算：每次選購(gòu)材料6，000千克時(shí)，則儲(chǔ)存本錢、進(jìn)貨費(fèi)用及存貨總本錢分別為多少元？經(jīng)濟(jì)批量為多少千克？全年進(jìn)貨次數(shù)為多少次？進(jìn)貨間隔時(shí)間為多少天〔一年按360天計(jì)算〕？以經(jīng)濟(jì)批量購(gòu)進(jìn)，最低的存貨本錢為多少元？其中儲(chǔ)存本錢、進(jìn)貨費(fèi)用、平均資金占用額為多少元？920231000500萬(wàn)元，20231000萬(wàn)元引進(jìn)一條生產(chǎn)線以擴(kuò)大生產(chǎn)力量，該公司目標(biāo)資本構(gòu)造為自有資金占80%，借入資金20%20231200萬(wàn)元。要求：2023年度該公司為引進(jìn)生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？2023年度該公司為引進(jìn)生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？假設(shè)該公司執(zhí)行的是剩余股利政策，則2023年度公司可以發(fā)放多少現(xiàn)金股利？10、某投資者預(yù)備投資購(gòu)置股票，現(xiàn)有A、B兩家公司可供選擇，從A、B公司2023年1231日的有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表及補(bǔ)充資料中獲知，2023年A5〔承受固定股利政策，股票每股市價(jià)為302023年B公司發(fā)放的每股股利為2元，股20元。預(yù)期A公司將來(lái)年度內(nèi)股利恒定；預(yù)期B公司股利將持續(xù)增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率為4%，假定目前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上全部股票的平均收益率為12%，A公司股票的β2，B公司股票的β1.5。〔〕計(jì)算A公司股票的必要收益率為多少？〕計(jì)算B公司股票的必要收益率為多少？〔3〕通過(guò)計(jì)算股票價(jià)值并與股票市價(jià)相比較，推斷兩公司股票是否應(yīng)當(dāng)購(gòu)置〔4〕假設(shè)投資購(gòu)置兩種股票各100股，該投資組合的綜合β〔5〕假設(shè)投資購(gòu)置兩種股票各10