案例九-長豐汽車

開發(fā)支出：長豐汽車公司背景2007年6月末，長豐汽車（600991）開發(fā)支出高達(dá)2.18億元，位居全部A股上市公司榜首。然而，令人不解的是，長豐汽車在中報(bào)附注中，卻僅具體列示了本期增加的2229萬元。那么，另外的1.96億元開發(fā)支出余額來自何方，又歸于何方？

————《長豐汽車巨額開發(fā)支出牽出違規(guī)往事》長豐汽車上市日：2004年6月14日2009年，廣汽集團(tuán)入股長豐汽車2012年3月7日，廣汽長豐再度停牌，其控股股東廣汽集團(tuán)將對其以換股方式吸收合并，通過這種方式，廣汽集團(tuán)既實(shí)現(xiàn)了“私有化”廣汽長豐，為與三菱汽車的合資掃清了資本的障礙，同時(shí)又實(shí)現(xiàn)了回歸A股2012年3月20日，廣汽長豐終止上市廣汽長豐這個(gè)公司將會(huì)注銷，注銷以后會(huì)分為兩塊，其中一塊成立了廣汽三菱，另一塊進(jìn)入了廣汽乘用車陣營，就是進(jìn)入了廣汽的自主品牌陣營。問題1：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》對研究與開發(fā)支出的會(huì)計(jì)處理是如何規(guī)定的？長豐公司對研究與開發(fā)支出的相關(guān)會(huì)計(jì)列報(bào)與披露存在什么問題？你認(rèn)為出現(xiàn)上述問題的原因是什么，如何防止此類問題的發(fā)生？問題2：根據(jù)已有的資料，請對長豐汽車未來的收益來做一個(gè)預(yù)測，并說明理由。問題3：2.18億元的開發(fā)支出就能位居全部A股上市公司榜首說明了什么問題？請結(jié)合其他上市公司研究與開發(fā)支出的總體情況來闡述這一問題。財(cái)政部2006年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則規(guī)定，將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出，且要求分別進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。準(zhǔn)則規(guī)定：研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)費(fèi)用化——計(jì)入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，在能夠證明下列各項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)資本化——確認(rèn)為無形資產(chǎn)開發(fā)階段有關(guān)支出資本化的條件(一)完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性;(二)具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖;(三)無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性;(四)有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn);(五)歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。資本化會(huì)計(jì)處理評價(jià)

將形成的相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值在未來會(huì)計(jì)期間內(nèi)進(jìn)行攤銷，使其與未來收益相配比又符合配比要求。其不足之處主要是違背了謹(jǐn)慎性原則。因?yàn)檠芯块_發(fā)項(xiàng)目能否成功以及能否為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)流入具有很大的不確定性。費(fèi)用化方法處理評價(jià)符合謹(jǐn)慎性原則。同時(shí)費(fèi)用化處理方法簡單，實(shí)務(wù)操作簡便。

不足之處在于不符合配比要求，不符合真實(shí)性原則，不符合可比性原則，從會(huì)計(jì)行為上來講，費(fèi)用化不利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步1財(cái)務(wù)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)對財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)數(shù)據(jù)涉及的交易、事項(xiàng)做出真實(shí)、完整、明晰的說明。2準(zhǔn)則要求企業(yè)披露“計(jì)人當(dāng)期損益和確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額”，并在資產(chǎn)負(fù)債表中無形資產(chǎn)項(xiàng)目下單列“開發(fā)支出”項(xiàng)目，列示當(dāng)期按照規(guī)定可以資本化但尚未達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)從而暫時(shí)未轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)的金額。存在的問題：長豐公司對于研究階段有沒有費(fèi)用，有沒有開發(fā)階段已經(jīng)完成的計(jì)入無形資產(chǎn)并沒有披露出來，只提供開發(fā)支出的一個(gè)期末余額，而且也沒有披露“劃分公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段支出和開發(fā)階段支出的具體標(biāo)準(zhǔn)?！迸秲?nèi)容不具體，不詳細(xì)。長豐公司業(yè)績下滑報(bào)告期凈利潤（萬元）比上期變化（萬元）03-12-313478304-12-3113041-2174205-12-312004-1103706-12-3130361032操縱盈余，免于退市的結(jié)局制度上的缺陷

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的前瞻性不夠，不能適應(yīng)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展作出適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充或修訂，使得一些已出現(xiàn)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)缺乏規(guī)范，企業(yè)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的會(huì)計(jì)處理無法可依。會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性

對同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序監(jiān)管部門監(jiān)督不力注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)不到位，監(jiān)管部門職能重疊，多重管理會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高如何防止此類問題的發(fā)生？加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督與控制。（權(quán)權(quán)分離，防止權(quán)力過分集中）提高會(huì)計(jì)人員的道德素質(zhì)。加強(qiáng)有關(guān)信息披露，正確把握“開發(fā)無形資產(chǎn)”的披露尺度。（可披露的主要有：開發(fā)階段無形資產(chǎn)的類型，開發(fā)費(fèi)用本期資產(chǎn)化金額和累計(jì)資產(chǎn)化金額）規(guī)范和完善無形資產(chǎn)評估行業(yè)和無形資產(chǎn)交易市場制定《實(shí)施細(xì)則》約束企業(yè)可能濫用職業(yè)判斷進(jìn)行操控利潤的行為（對研究階段和開發(fā)階段的劃分，可根據(jù)不同行業(yè)制定較為具體的定量指標(biāo)）根據(jù)已有的資料，請對長豐汽車未來的收益來做一個(gè)預(yù)測，并說明理由。未來收益的影響因素：存貨是否違規(guī)處理模具未減值新設(shè)研發(fā)公司業(yè)績下滑資金緊縮問題二：存貨違規(guī)處理長豐汽車開發(fā)支出中的大部分是07年二季度內(nèi)增加。07年一季報(bào)，長豐汽車開發(fā)支出3120萬元，而中報(bào)卻猛增至2.18億元，增加了1.56億元。企業(yè)內(nèi)部的研究開發(fā)活動(dòng)都具有持續(xù)性的特點(diǎn)。07年二季度增加的巨額開發(fā)支出很可能并非增量，而是存量，如今重新分類至“開發(fā)支出”項(xiàng)中。與此對應(yīng)，長豐汽車07年一季末，存貨凈額6.54億元，而二季末突然減為4.81億元，為近三年披露的最低水平;減少額為1.73億元，減幅高達(dá)27%。與年初相比，長豐汽車07年6月末原材料減少超過億元。對應(yīng)收入類別中，本期其他業(yè)務(wù)收入為4876萬元，相應(yīng)成本為3573萬元。07年二季度，開發(fā)支出巨額增加，存貨巨額減少。令人懷疑，是否長豐汽車較早前將內(nèi)部開發(fā)支出未計(jì)入到費(fèi)用中，而是于存貨中掛賬，如今趁新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行而轉(zhuǎn)入開發(fā)支出?

根據(jù)舊準(zhǔn)則規(guī)定，內(nèi)部開發(fā)支出需要費(fèi)用化處理，計(jì)入當(dāng)期損益。那么，如果長豐汽車在新準(zhǔn)則施行前，對開發(fā)支出予以資本化，進(jìn)行掛賬處理，顯然是違規(guī)的。巨額模具未減值長豐公司有2-3億元的模具、夾具等，但全部未計(jì)提減值準(zhǔn)備。有報(bào)告指出說:“長豐汽車的CS7產(chǎn)品預(yù)計(jì)2008年4月份上市，該產(chǎn)品基于原有產(chǎn)品飛騰底盤技術(shù)開發(fā)。但飛騰產(chǎn)品為公司近年開發(fā)相對失敗產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2007年銷量僅為3000輛?！蔽从?jì)提減值是否全部計(jì)入開發(fā)支出？但將汽車制造企業(yè)的模具等計(jì)入到開發(fā)支出或無形資產(chǎn)的做法，是很值得商榷的。同類公司

是否計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，以及該產(chǎn)品是否停產(chǎn)，將較大影響公司業(yè)績。若長豐汽車2007年6月末巨額開發(fā)支出的大

部分，不是這“2-3億元的模具、夾具等”。

長豐汽車未來的業(yè)績壓力便更加沉重。同類公司模具的會(huì)計(jì)處理上海汽車(600104)系將模具放于固定資產(chǎn)中。但上海汽車在07年中報(bào)的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，有重分類的情況，將原值3.24億元、累計(jì)折舊1.21億元的資產(chǎn)的大部分從生產(chǎn)機(jī)器及設(shè)備重分類至模具中。而這種分類，也同時(shí)提供了調(diào)節(jié)利潤的空間。福田汽車(600166)的情況則有些特殊。06年末，福田汽車長期待攤費(fèi)用余額1.77億元，主要是原值為2.70億元的模具。而07年6月末，長期待攤費(fèi)用余額卻僅剩2.78萬元，其中沒有巨額模具。

福田汽車改變核算政策，將模具在固定資產(chǎn)—機(jī)

器設(shè)備中核算;同時(shí)采用工作量法計(jì)提折舊。而

在06年年報(bào)中長期待攤費(fèi)用的攤銷，模具按類別

分別采用工作量法和使用年限法攤銷，其他長期

待攤費(fèi)用按受益期平均攤銷。

長安汽車(000625)，其在固定資產(chǎn)中對模具未單

獨(dú)分類，只是在固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)政策中注:機(jī)

器設(shè)備中的模具按預(yù)計(jì)生產(chǎn)量攤銷。新開設(shè)研發(fā)公司8月30日，長豐汽車的發(fā)布一則對外投資公告。研發(fā)公司擬注冊資本為2000萬元人民幣，其中長豐汽車以自有資金和研發(fā)中心現(xiàn)有的辦公設(shè)備等資產(chǎn)出資1735萬元，占注冊資本的86.7%。研發(fā)公司經(jīng)營范圍為:汽車及相關(guān)零部件的研究開發(fā)、試制、試驗(yàn)，技術(shù)咨詢與服務(wù)，汽車改裝與銷售，整車、設(shè)備、零部件進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

為提高新產(chǎn)品自主研發(fā)能力，調(diào)動(dòng)工程技術(shù)人

員的工作積極性，挖掘人才潛能，根據(jù)公司發(fā)

展戰(zhàn)略的要求，結(jié)合公司的實(shí)際情況，以現(xiàn)有

的產(chǎn)品研究開發(fā)中心為基礎(chǔ)，投資。

然而，細(xì)細(xì)品味，給出的理由很模糊，且都值

得進(jìn)一步商榷。

長豐汽車在原研發(fā)中心的所有資產(chǎn)約2億元以托管形式交由研發(fā)公司使用，研發(fā)公司應(yīng)對托管資產(chǎn)進(jìn)行造冊并進(jìn)行必要的維護(hù)保養(yǎng)，確保資產(chǎn)保值，公司財(cái)務(wù)部指令專人對托管資產(chǎn)進(jìn)行管理。研發(fā)公司使用該項(xiàng)資產(chǎn)承接公司的研發(fā)項(xiàng)目，需支付的該項(xiàng)資產(chǎn)使用費(fèi)，從項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用中抵扣;研發(fā)公司使用該項(xiàng)資產(chǎn)承接除公司之外其他客戶的研發(fā)項(xiàng)目，應(yīng)向公司支付該項(xiàng)資產(chǎn)的使用費(fèi)。同類企業(yè)都是采用“研發(fā)中心”的形式，比如上海汽車，在其2007年中報(bào)中的在建工程中，便有“研發(fā)中心擴(kuò)建”一項(xiàng)。長豐汽車成立研發(fā)公司之舉，應(yīng)該有利用這平臺進(jìn)行某種運(yùn)作的考慮。如果約2億元的原研發(fā)中心資產(chǎn)便是上述開發(fā)支出，那么，經(jīng)過“成立研發(fā)公司—托管—支付使用費(fèi)”的一系列運(yùn)作，可以避免大額的減值計(jì)提，而是通過使用費(fèi)的方式逐步消化。未來業(yè)績很可能得到救贖。業(yè)績下滑長豐汽車系于2004年5月24日經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公開發(fā)行股票并上市流通的。自2004年上市伊始，凈利潤便開始大幅度下滑，與上市前的巨額利潤已判若云泥。

顯然，就長豐汽車近兩年的有限凈利潤

而言，某些項(xiàng)目若按舊準(zhǔn)則處理，都將

足使長豐汽車近兩年出現(xiàn)巨額虧損。在券商調(diào)研報(bào)告，在投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提

示”里認(rèn)為，投資長豐汽車的最大風(fēng)險(xiǎn)

之一是:2-3億元飛騰產(chǎn)品模具、夾具、

剪具是否做大額減值準(zhǔn)備以及如何處置。報(bào)告期凈利潤（元）比上期變化（元）03-12-313478304-12-31130412174205-12-3120041103706-12-3130361032資金緊縮問題近年來，除了業(yè)績不盡人滿意外，長豐汽車的資金也日益趨緊。據(jù)2007年中報(bào)披露，07年3月20日，長豐汽車與浙江金融租賃股份有限公司簽訂了《融資租賃合同》，公司將沖壓生產(chǎn)線壓力機(jī)、沖床等物品以9000萬元的價(jià)款轉(zhuǎn)讓給浙江金融租賃股份有限公司，再以融資租賃方式回租上述物品，租賃期限為3年。這種融資租賃的安排，便是長豐汽車資金匱乏的一種表現(xiàn)。營運(yùn)資金現(xiàn)金流量凈額（營運(yùn)）現(xiàn)金流量凈額（投資）05年末-3.607.63-4.5306年末-8.894.06-4.2707年6月末-10.251.87-2.63我國對無形資產(chǎn)的科技研發(fā)投入的強(qiáng)度仍然欠缺。占相當(dāng)比例大的企業(yè)更傾向于在短期內(nèi)獲取收益，而未把對長遠(yuǎn)的投入發(fā)展放在第一位置在西方發(fā)達(dá)國家，很多企業(yè)無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例達(dá)到了50%—60%。無形資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)是指經(jīng)濟(jì)主體通過無形資產(chǎn)的開發(fā)、培育和利用，將企業(yè)無形資產(chǎn)的獲取超額利潤的潛力轉(zhuǎn)化為超額利潤以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的過程導(dǎo)致我國企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值難以實(shí)現(xiàn)的具體原因有很多，可歸納為經(jīng)濟(jì)管理制度、企業(yè)管理者以及無形資產(chǎn)本身特點(diǎn)的局限等方面。

問題三問題三我國企業(yè)無形資產(chǎn)的總體現(xiàn)狀①無形資產(chǎn)規(guī)模偏小，雖然無形資產(chǎn)總額隨著總資產(chǎn)的增加而增加，但在總資產(chǎn)的比重一直保持較為穩(wěn)定的比例。②專利權(quán)、專有技術(shù)這些技術(shù)含量高的無形資產(chǎn)占著極小的份額，有較高收益能力的商標(biāo)所占份額也很小，而土地使用權(quán)和其他使用權(quán)等在技術(shù)含量與增長潛力方向有限的項(xiàng)目卻占有較高的份額。這反映出企業(yè)未能充分發(fā)揮無形資產(chǎn)在管理中的地位和作用，這很可能成為公司未來發(fā)展的桎梏。③從內(nèi)容上看，我國企業(yè)的無形資產(chǎn)的種類太少從2005年上市公司的年報(bào)可以看出，絕大部分上市公司的無形資產(chǎn)局限于商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、軟件及網(wǎng)絡(luò)域名等幾類。年份公司總數(shù)有無形資產(chǎn)公司數(shù)有無形資產(chǎn)公司比例無形資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)平均數(shù)無形資產(chǎn)中值無形資產(chǎn)除以總資產(chǎn)20011331102677%7082075690224911.92%20021346114284%7921184693627761.77%20031423122085%9048942741730060.62%20041425125087%10862926869034420.66%20051425127789%12373017968937820.63%20061424128791%149534301152940860.65%我國上市公司無形資產(chǎn)的現(xiàn)狀分析-全部A股

單位：億元從表中可以看出，“有無形資產(chǎn)的公司數(shù)”占上市公司的比例呈上升趨勢，2006以達(dá)到91%.說明了上市公司在這六年間通過外購或自創(chuàng)形成了更多的無形資產(chǎn)。所擁有的無形資產(chǎn)的數(shù)量也有較大幅度的提高然而無形資產(chǎn)在資產(chǎn)總值中占很小的比例并且呈下降趨勢，這說明無形資產(chǎn)在企業(yè)中還遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)規(guī)模，并沒有真正成為企業(yè)的重要財(cái)富。隨著資產(chǎn)總值的大幅度增加，無形資產(chǎn)在資產(chǎn)總值中的比例相對縮小，從2001年的1.92%下降到2006年的0.65%是無形資產(chǎn)的增長速度明顯低于其他資產(chǎn)增長速度的表現(xiàn)，同時(shí)也反映了企業(yè)傾向于披露確定性強(qiáng)的有形資產(chǎn)，而對不確定、不好操作的無形資產(chǎn)不愿意披露1我國規(guī)定只有外購商譽(yù)才能作為無形資產(chǎn)入賬，對自創(chuàng)商譽(yù)則不予以確認(rèn)。商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)獲取超額利潤的能力，這種能力的形成依賴于多種因素，如擁有較高的品牌度，先進(jìn)的技術(shù)，先進(jìn)的管理水平，穩(wěn)定的客戶資源，優(yōu)越的地理位置等等。這種能力在被買賣之前稱之為自創(chuàng)商譽(yù)，被買賣后確認(rèn)為商譽(yù)。2自行研究開發(fā)的費(fèi)用比重日益增大，這種將其研究開支出全部費(fèi)用化的賬務(wù)處理方式，會(huì)使企業(yè)當(dāng)期費(fèi)用劇增，嚴(yán)重影響企業(yè)的當(dāng)期利潤和形象，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本成本。由于經(jīng)營行為的短期性，為了保證近期的凈資產(chǎn)收益率，以追求賬面高額利潤，部分企業(yè)就有可能做出少投入或不投入研發(fā)費(fèi)用的決策，不利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，影響無形資產(chǎn)開發(fā)和利用