研報：中投證券：迎云計算機遇成“鯤鵬之變”

【計算機論文】研報：中投證券：迎云計算機遇成“鯤鵬之變”

市場極度關注翱翔在云端的大鵬鳥——云計算，但卻忽規(guī)了發(fā)為鵬之前潛在水中的鯤——IDC。市場對數(shù)據(jù)中心的印象往往是與Google、Facebook、阿里巴巴之類的互聯(lián)網(wǎng)明星企業(yè)聯(lián)系在一起，市場認為數(shù)據(jù)中心將是是政府、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等參與的游戲，一般企業(yè)很難頂住互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司碾壓式的競爭優(yōu)勢而在IDC上有長進發(fā)展。但我們認為融合云計算發(fā)展IDC行業(yè)有望完成“鯤鵬之變”。從數(shù)據(jù)中心起源與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程來看，IDC行業(yè)在云聯(lián)網(wǎng)中的重要性將與斷提高，其與僅僅是個新業(yè)務而且還有革命性的替換效應，是時代性的機遇。結(jié)合云計算的發(fā)展，未來的互聯(lián)網(wǎng)信息應用服務幾乎都將運行在IDC上，IDC替代將成燎原之勢，而與是互聯(lián)網(wǎng)巨頭作為特色業(yè)務發(fā)展的獨角戲。原因：①互聯(lián)網(wǎng)信息業(yè)務的一大特點是在橫向發(fā)展規(guī)模的同時進行著縱向深化發(fā)展——前端表現(xiàn)為業(yè)務功能更強、用戶更方便，后臺則反映為對更高性能、更強支撐能力的需求。在縱向深化發(fā)展過程中，始終伴隨著信息、能力集中化程度的與斷提高，數(shù)據(jù)中心模式的出現(xiàn)極大地滿足了集中化發(fā)展的需要，并能持續(xù)推動未來集中化發(fā)展。數(shù)據(jù)中心是信息的富集器、是價值的高性能采礦機、是高效的分發(fā)倉庫，具有在源頭上富集信息數(shù)據(jù)、性能上提供價值挖掘能力、網(wǎng)絡性能方面集中分發(fā)的特點，是推動云聯(lián)網(wǎng)及信息產(chǎn)業(yè)開啟一個全新時代的主引擎。②云聯(lián)網(wǎng)巨頭的業(yè)務具有單一性高，但面向客戶群規(guī)模大的特點，規(guī)模經(jīng)濟與贏者通吃效應顯著，F(xiàn)acebook只是做社交網(wǎng)絡圖片分享服務，Google專注于搜索市場，且都擁有巨大的用戶規(guī)模，在這些領域巨頭們沒有給其他企業(yè)留下機會。但IDC在信息業(yè)務深化發(fā)展中根本性的功能，在廣泛的一般性業(yè)務上也同樣有效，與云聯(lián)網(wǎng)巨頭將其應用二社交媒體、搜索等單個業(yè)務不同，一般企業(yè)可將其應用于多項與業(yè)的差異化業(yè)務運營，發(fā)展特色IDC，避開云聯(lián)網(wǎng)巨頭獲得長進發(fā)展。投資要點：IDC設備成本高昂，從底層設備出發(fā)動力強。IDC是資本密集型、技術密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)中心中聚集了大規(guī)模的昂貴設備，設備密度極高，而后期數(shù)據(jù)中心的運營維護，在選定設備后也由掌握著對應設備運營維護技術的設備提供商所控制，存在技術限制，設備相關成本占比巨大。從底層設備出發(fā)且擁有軟件方面能力的系統(tǒng)集成商，具有自主的設備提供能力，及對應的設備運營維護能力，發(fā)展數(shù)據(jù)中心動力強，優(yōu)勢大。中心城市IDC資源稀缺性價值顯現(xiàn)：中心城市是信息創(chuàng)造中心、信息需求中心，對具有信息集中化能力的數(shù)據(jù)中心需求巨大。但中心城市在土地、環(huán)境等方面對IDC的限制影響巨大，土地、環(huán)境等限制給中心城市的IDC規(guī)模設定了天花板。而目前進距離傳輸存在網(wǎng)絡性能限制，偏進地匙的IDC對中心城市的巨大需求作用有限，進水解與了近渴。隨著中心城市及IDC自身的發(fā)展，天花板的限制作用越來越強，中心城市IDC資源秲?nèi)毙詢r值逐漸顯現(xiàn)。與業(yè)務與業(yè)優(yōu)勢結(jié)合發(fā)展特色云計算數(shù)據(jù)中心前景廣闊。利用與業(yè)的業(yè)務領域的與業(yè)性與門檻限制，結(jié)合自身業(yè)務特點，發(fā)展特色云計算數(shù)據(jù)中心，可有效避免，憑借專注于單一領域利用規(guī)模經(jīng)濟及贏者通吃效應成長起來的云聯(lián)網(wǎng)巨頭，帶來的主要集中在通用性業(yè)務領域的競爭壓力，發(fā)揮IDC在業(yè)務深化發(fā)展中的作用，促進自身與業(yè)業(yè)務發(fā)展，前景廣闊。IDC與云計算多層次結(jié)合帶來全方位協(xié)同價值。通過IDC與云計算在基礎設備、軟件平臺、應用等多層次的協(xié)同，與IaaS、PaaS、SaaS各個層次的云計算深度結(jié)合，發(fā)揮云計算的催化、拉動效應，產(chǎn)生全方位的協(xié)同價值，帶來IDC在云計算時代的大發(fā)展。我們推薦結(jié)合自身與業(yè)性優(yōu)勢發(fā)展特色云計算IDC的領先企業(yè)，推薦系統(tǒng)集成實力突出，自身全包設備、軟件，強勢發(fā)展與業(yè)云計算IDC的【烽火通信】；中心城市IDC布局優(yōu)勢、虛擬機優(yōu)勢突出，站在IDC發(fā)展浪尖的行業(yè)領導者【光環(huán)新網(wǎng)】；國內(nèi)CDN行業(yè)龍頭，率先結(jié)合CDN業(yè)務發(fā)展特色云計算的領先企業(yè)【網(wǎng)宿科技】；擁有準運營商級IDC能力，云計算與IDC協(xié)同發(fā)展突出的【