第9章出口信貸

第九章出口信貸

第一節(jié)出口信貸概述

對外貿(mào)易中長期信貸的特點(diǎn)出口信貸的概念、特點(diǎn)出口信貸的作用一、對外貿(mào)易中長期信貸的特點(diǎn)1、對外貿(mào)易中長期信貸的利率，一般低于相同條件資金貸放的市場利率，利差由國家補(bǔ)貼2、對外貿(mào)易中長期信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)結(jié)合3、國家成立專門發(fā)放出口信貸的機(jī)構(gòu)，制定政策，管理與分配國際信貸資金，特別是中長期信貸資金二、出口信貸的概念

國際上將對外貿(mào)易中長期信貸統(tǒng)稱為出口信貸出口信貸是一種國際信貸方式，是西方國家為解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足國外進(jìn)口商對本國出口商支付貨款需要的一種融資方式。1、內(nèi)涵一國為支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備的出口，以給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國銀行對出口商或外國進(jìn)口商提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金困難或滿足國外進(jìn)口商對本國出口商支付需要的一種融資二戰(zhàn)后-發(fā)達(dá)國家市場飽和-發(fā)展中國家外匯短缺無法進(jìn)口又急需-應(yīng)運(yùn)而生2、出口信貸的特點(diǎn)（同中長期信貸的特點(diǎn)）（1）出口信貸所支持的是資本貨物的出口（2）出口信貸的貸款利率一般低于相同條件資金貸放的市場利率，利差由國家補(bǔ)貼（3）出口信貸通常與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合（4）國家通常成立專門的機(jī)構(gòu)發(fā)放出口信貸附：出口信用保險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)是國家為了推動(dòng)本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

sinosure是中國出口信用保險(xiǎn)公司（簡稱中國信保），是我國唯一的政策性出口信用保險(xiǎn)公司。中國信保于2001年12月成立，由中國政府全資擁有，注冊資本金40億人民幣。

中國信保提供如下保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)：

☆短期出口信用保險(xiǎn)

☆中長期出口信用保險(xiǎn)

☆投資保險(xiǎn)

☆擔(dān)保業(yè)務(wù)

☆商帳追收

☆資信評估

☆保單融資

☆國內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)

以下出口貿(mào)易合同不適用于投保出口信用險(xiǎn)：

1、發(fā)貨前或在勞務(wù)提供前，價(jià)款全部預(yù)付的出口合同；

2、金額和付款期限不確定的出口合同；

3、不以貨幣結(jié)算的貿(mào)易合同；

4、違反我國或進(jìn)口國法律的貿(mào)易合同；

5、投保人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易合同不能辦理商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)，但可辦理政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。

投保出口信用保險(xiǎn)可以給企業(yè)帶來的利益包括：

1、出口貿(mào)易收匯有安全保障。出口信用保險(xiǎn)使企業(yè)出口貿(mào)易損失發(fā)生時(shí)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，維護(hù)出口企業(yè)和銀行權(quán)益，避免呆壞賬發(fā)生，保證出口企業(yè)和銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。

2、有出口信用保險(xiǎn)保障，出口商可以放心地采用更靈活的結(jié)算方式，開拓新市場，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，從而使企業(yè)市場競爭能力更強(qiáng)，開拓國際貿(mào)易市場更大膽。

3、出口信用保險(xiǎn)可以為企業(yè)獲得出口信貸融資提供便利。資金短缺、融資困難是企業(yè)共同的難題，在投保出口信用保險(xiǎn)后，收匯風(fēng)險(xiǎn)顯著降低，融資銀行才愿意提供資金融通。

4、得到更多的買家信息，獲得買方資信調(diào)查和其他相關(guān)服務(wù)。出口信用保險(xiǎn)有利于出口商獲得多方面的信息咨詢服務(wù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，事先避免和防范損失發(fā)生。

5、有助于企業(yè)自身信用評級和信用管理水平的提高。

3、政府在出口信貸中的作用出口信貸是政府實(shí)施鼓勵(lì)出口戰(zhàn)略、干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要手段，政府在出口信貸體系中發(fā)揮著多方面的作用，具體表現(xiàn)在：（1）政府是貸款人（2）政府是保險(xiǎn)人（3）政府是補(bǔ)貼者（4）政府在混合信貸中作為援助者

三、出口信貸的作用

出口信貸促進(jìn)了資本貨物的國際貿(mào)易的發(fā)展促進(jìn)了項(xiàng)目的開發(fā)和建設(shè)促進(jìn)了設(shè)備提供國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在一定程度上促進(jìn)了發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展第二節(jié)出口信貸的主要融資形式一、賣方信貸在大型機(jī)械裝備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款方式出賣設(shè)備，出口商所在地的銀行對出口商提供的信貸就是賣方信貸。銀行信用和商業(yè)信用的結(jié)合。程序：P216?簽訂合同，分期付款，預(yù)付15%的定金?出口商憑借延期支付合同申請賣方信貸，融通資金（85％）?進(jìn)口商分期償還貨款及利息、費(fèi)用后，出口商償還銀行貸款二、買方信貸在大型機(jī)械裝備或成套設(shè)備貿(mào)易中．由出口商（賣方）所在地的銀行貸款給外國進(jìn)口商（買方）或進(jìn)口商的銀行。以給予融資便利，擴(kuò)大本國設(shè)備的出口，這種貸款就叫買方信貸。（一）向進(jìn)口方銀行貸款：簽訂合同，15%現(xiàn)匯定金-兩方銀行簽訂貸款協(xié)議-進(jìn)口方銀行轉(zhuǎn)貸，現(xiàn)匯支付-進(jìn)口方銀行償還貸款-進(jìn)口商還貸這是目前主要的買方信貸方式（二）向進(jìn)口商貸款：簽訂合同，15%現(xiàn)匯定金-以合同為基礎(chǔ)簽訂貸款協(xié)議，進(jìn)口方銀行提供還貸擔(dān)保-現(xiàn)匯支付貨款-償還貸款?買信比賣信更流行1）合同貨價(jià)不包括手續(xù)費(fèi)，談判無需考慮信貸因素。2）對出口商來講，手續(xù)簡單，又不必承擔(dān)進(jìn)口商不付款的風(fēng)險(xiǎn)，還可消除賣方信貸對其資產(chǎn)負(fù)債表的影響。3）對于雙方銀行來說，特別是出口方銀行更愿意做買方信貸。因?yàn)橘I信屬于銀行信用，高于企業(yè)信用。三、福費(fèi)廷（一）含義：出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。

瑞士蘇黎世銀行協(xié)會(huì)首先開創(chuàng)了福費(fèi)庭融資業(yè)務(wù)當(dāng)事人有四個(gè)：出口商、進(jìn)口商、包買商和擔(dān)保人

（二）程序出口商簽定融資合同銀行經(jīng)辦行單筆申請書一級分行相關(guān)材料報(bào)價(jià)(+利差)通知報(bào)價(jià)開證行款項(xiàng)讓渡函款項(xiàng)支付款項(xiàng)讓渡通知函包買商詢價(jià)報(bào)價(jià)

到期付款款項(xiàng)讓渡函、相關(guān)單據(jù)付款承兌報(bào)文（三）“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的區(qū)別

1、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁不同2、買賣的票據(jù)不同3、對擔(dān)保的要求不同4、辦理手續(xù)的難易程度不同（四）“福費(fèi)廷”與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別1、適用的基礎(chǔ)交易不同（交易的金額和期限不同）：福費(fèi)廷針對資本貨物出口，金額大；保理適用消費(fèi)品，金額??；福費(fèi)廷3－7年，保理1年內(nèi)。2、辦理的手續(xù)不同（擔(dān)保需求不同）：福費(fèi)廷風(fēng)險(xiǎn)較大，必須擔(dān)保。保理控制風(fēng)險(xiǎn)手段是資信調(diào)查及賒銷額度。3、進(jìn)出口雙方的協(xié)商程度不同：采用福費(fèi)廷雙方須協(xié)商一致；保理則不同。4、業(yè)務(wù)內(nèi)容不同：福費(fèi)廷比較單一，而保理業(yè)務(wù)比較綜合。均是賣斷債權(quán)，不能使追索權(quán)。明顯區(qū)別：（五）“福費(fèi)廷”對出口商與進(jìn)口商的作用對出口商的作用能夠立即獲得現(xiàn)金，改善流動(dòng)資金狀況，有利于資金融通，促進(jìn)出口的發(fā)展。在出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中，可以減少國外的負(fù)債金額，提高企業(yè)的資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁給銀行。不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。對進(jìn)口商的作用

利用“福費(fèi)廷”的手續(xù)卻較簡便進(jìn)口商要向擔(dān)保銀行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。（六）出口信貸的“君子協(xié)定”50年代起，為促進(jìn)本國資本貨物出口，各國開始信貸條件的競爭：一方面激化矛盾；另一方面信貸戰(zhàn)加重財(cái)政負(fù)擔(dān)，不利于任何一個(gè)國家。1978年2月，各國政府開始試圖在這一領(lǐng)域里尋求合作和協(xié)調(diào)，防止惡性競爭。規(guī)定各參加國為兩年以上的出口貨物提供官方支持時(shí)所能給予的最優(yōu)惠條件，即參加國在提供出口信貸時(shí)，所提供的信貸條件只能低于或等于“君子協(xié)定”的規(guī)定，而不能超過“君子協(xié)定”的規(guī)定。經(jīng)合組織的“君子協(xié)定”：1）不能向第三國支付；2）必須購買出口國的資本貨物；3）最多為合同金額85%，其余現(xiàn)匯支付；4）貸款本息分期償還。該協(xié)議并不強(qiáng)制執(zhí)行，其效力來源于各參加國在道義上的承諾，因此通常將其稱為出口信貸“君子協(xié)定”。（七）、我國的出口信貸業(yè)務(wù)為了改善我國的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進(jìn)大型機(jī)電設(shè)備的出口1980年中國銀行首次開辦了出口賣方信貸業(yè)務(wù)，即對我國機(jī)電產(chǎn)品的出口單位發(fā)放政策性低利率貸款，1983年又試辦過出口買方信貸業(yè)務(wù)。1994年我國成立了歸口辦理出口信貸業(yè)務(wù)的政策性銀行：進(jìn)出口銀行。四、信用安排限額信用安排限額的主要特點(diǎn)是出口商所在地的銀行為了擴(kuò)大本國一般消費(fèi)品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)口商所在地的銀行以中期融資的便利，并與進(jìn)口商所在地銀行配合，組織較小金額業(yè)務(wù)的成交。分為：一般用途信用限額和項(xiàng)目信用限額

五、混合信貸

概念：滿足同一設(shè)備項(xiàng)目的融通資金需要，賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合信貸。