撰寫客戶解決方案培訓(三)

劃規(guī)理財撰寫客戶解決方案（三）1資產(chǎn)配置課程內(nèi)容投資規(guī)劃實務解題思路2資產(chǎn)配置定義分配根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配，通常是將資產(chǎn)在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。重要性被動投資1.投資收益中85%-95%來自資產(chǎn)配置，證券選擇、時機選擇的貢獻非常??；2.時機選擇、證券選擇實際上會減少平均收益，同時增加波動性。3.購買股票指數(shù)這種被動型投資策略反而能夠獲得更高的收益率?？紤]因素因素1.現(xiàn)金流的穩(wěn)定性；4.生命周期；2.稅收；5.文化差異；3.資金規(guī)模；6.投資期限。過程方法1.最優(yōu)資產(chǎn)配置的過程；2.各種資產(chǎn)的風險與收益特征；3.風險偏好與資產(chǎn)組合；4.資產(chǎn)配置的方法。3風險屬性法01目標時間法0302股票基金投資：80定律04目標工具法資產(chǎn)配置的方法4風險屬性法010203單一理財規(guī)劃綜合理財規(guī)劃案例練習5Clickheretoaddyourtext.Clickheretoaddyourtext.Clickheretoaddyourtext.Clickheretoaddyourtext.13-1819-23Clickheretoaddyourtext.Clickheretoaddyourtext.05-0880方法定義Contents80定律“80定律”，是指股票類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的合理比重，等于80減去年齡，再添上一個百分號。比如，30歲可以用50%的資產(chǎn)投資股票資產(chǎn)，其風險在這個年齡段是可以接受的，而在50歲時比例應在30%為宜。6目標時間法010203單一理財規(guī)劃綜合理財規(guī)劃案例練習7目標工具法010203單一理財規(guī)劃綜合理財規(guī)劃案例練習8案例風險屬性法（假設）目標時間法目標時間法目標時間法目標時間法目標時間法目標時間法目標時間法目標工具法目標工具法目標工具法目標工具法目標工具法基金保險理財1.各類基金推薦。1.現(xiàn)我行各類理財產(chǎn)品列表及預期收益率。

1.中郵產(chǎn)品；2.我行渠道銷售的產(chǎn)品；3.現(xiàn)市場熱銷產(chǎn)品。

產(chǎn)品推薦23保險保險費率基金基金理財產(chǎn)品名稱產(chǎn)品期限預期收益率財富債券系列365天4.75%日日升-3.3%月月升35天以上4.4%35天以下1.0%鑫鑫向榮鑫鑫向榮B款（海南專屬）Step1根據(jù)題干填寫家庭資產(chǎn)負債表、收支儲蓄表和財務比率表，并寫出分析。Step2劃出時間軸，根據(jù)客戶的理財目標，在時間軸上標注客戶人生各階段的資金需求。Step3根據(jù)客戶的資產(chǎn)進行配置。Step4匹配產(chǎn)品。解題步驟29案例一案例一案例一案例一案例一案例一案例一案例一家庭財務比率分析與診斷節(jié)余比率投資與凈資產(chǎn)比率清償比率負債比率即付比率負債收入比率流動性比率節(jié)余比率=年節(jié)余/年稅后收入,主要反映客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力,客戶指標為54%,說明客戶具有很大的儲蓄和投資潛力,凈資產(chǎn)在未來會較大幅度提高.投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn),客戶指標為58%,略高于參考值,說明客戶投資意識較強,但從客戶總體數(shù)據(jù)看,投資帶來的總體效益不夠理想,反映投資的品種結構有待完善.清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn),反映客戶綜合償債能力的高低,客戶指標為95%,大大超過參考值,一方面說明客戶的資產(chǎn)負債情況非常安全，另一方面也說明客戶還可以更好的利用財務杠桿效應以提高資產(chǎn)的整體收益率。負債比率=負債總額/總資產(chǎn),也是反映客戶綜合償債能力的指標,客戶該比率過低,反映了與清償比率相同的問題.即付比率=流動資產(chǎn)/負債總額,反映客戶可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務能力,客戶指標遠高于參考值,客戶隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務的能力很強，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動資產(chǎn)，財務結構需進一步改善.負債收入比率=負債/稅后收入,反映客戶支出能力強弱,客戶指標略高于參考值,說明客戶償債能力可基本得到保證,債務風險不大.流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出,反映客戶支出能力強弱,客戶這一指標高達34.15,說明客戶支出能力相當強,其流動性資產(chǎn)足以支付未來34個月的支出.通過客戶上述財務指標的分析,我們認為客戶財務狀況總體上非常安全,償債能力強,但是結構還不夠合理,財務效益不高,過于注重流動性而沒有充分考慮資產(chǎn)的增值要求,特別是投資結構有待進一步完善,投資收益需要進一步增加.所以,客戶必須充分利用財務杠桿效應提高資產(chǎn)的整體收益,同時適當增加消費支出,提高消費水平.總體評價分析39010203六年后（2014年）送孩子出國念書，完成大約6年（本科加碩士研究生）的教育，目前估計每年費用10萬元。教育金規(guī)劃適當增加保險投入進行風險管理。保險規(guī)劃通過多種投資渠道，增加投資收益，保障未來各項生活目標能順利實現(xiàn)。投資規(guī)劃客戶理財目標04消費支出規(guī)劃在現(xiàn)有消費水平的基礎上,適當增加日常生活開支,提高日常生活水平,同時,一年內(nèi)購買一輛總價約20萬元的車。40理財目標時間軸012040640歲購車教育金退休金60歲170萬20萬60萬80歲目標工具法理財目標年限屆時金額投資工具預期報酬率現(xiàn)值使用資金實投金額應儲蓄月投緊急備用金03.5萬現(xiàn)金/貨幣0%3.5萬活存3.5萬--旅游11萬理財4%1萬理財收入--1萬（年）購車120萬理財4%20萬活存20萬--子女教育金660萬偏債7%40萬活存+月收入16.8萬23.2萬2605退休20165萬股基10%24萬月收入0165萬2184保險-300萬期繳-年收入-8000+6490+14800=29290（年）合計88.5萬96758（年）理財目標產(chǎn)品期限金額緊急備用金活存/貨幣-1萬/2.5萬旅游理財收入-1萬購車現(xiàn)金購買-20子女教育金工銀瑞信天頤A/中郵中小盤716.8萬/2605（月定投）退休南方滬深300ETF聯(lián)接202184（月定投）保險定期壽險/意外險/重疾險20/5/20年投8000/6490/28800產(chǎn)品匹配保險規(guī)劃1.雙十原則，保費和保額要適當，不要超限；2.產(chǎn)品優(yōu)先原則：壽險>意外>重疾；注意事項投資規(guī)劃1.教育金規(guī)劃產(chǎn)品的風險屬性要偏穩(wěn)健；2.一次性投入和定投產(chǎn)品要分開描述。3.方案末尾要加上執(zhí)行和調(diào)整的描述。生活建議1.根據(jù)客戶的資產(chǎn)，要給出合適的建議；比如多增加消費支出，提高生活質量，或減少支出，增加儲蓄等。44參考答案參考答案參考答案參考答案參考答案這是一個令人羨慕的三口之家，李先生夫妻生活在一個中等城市，今年均為34歲，有一個讀小學一年級的女兒，今年7歲。李先生在外資企業(yè)做管理工作，月薪5,000元(稅前)，年終獎金64，375元(稅后)：妻子是某事業(yè)單位財務主管，月薪4,000元(稅前)。年終獎3,800元(稅后)。李先生有一套自有產(chǎn)權住房，每年的租金收入9,600(稅后)元，如現(xiàn)在出售市價為18萬元：如l0年后出售，由于年代較久，預計屆時價值僅為10萬元。一家人目前居住的住房購于2005年1月，目前的市場價值40萬元。李先生當年首付16萬元，貸款24萬元，從購買當月即開始還款?？紤]到女兒的教育支出會越來越高，為減少后期開支所以選擇了以等額本金方式還款，還款期限15年。

課后練習李先生家庭財務支出比較穩(wěn)定，除了基本的伙食、交通、通訊費用外，還有不定期的服裝購置和旅游支出。女兒一年的教育費用(含特長班支出)在1萬元左右，太太辦的美容卡每年需要8，000元，一家人平均每月的日常生活開支為3，000元，家庭應酬支出平均每月500元，每年旅游支出1萬元。因工作繁忙加上對理財并不在行，所以夫妻兩人沒有炒過股票，只是三年前經(jīng)人介紹以20，000元買入一只債券型基金，目前市值為21，500元，其中近一年的收益是1,000元。家里有即將到期的定期存款15萬元，活期存款2萬元。李先生夫妻除房貸外目前無其他貸款。除了單位繳納的“三險一金”外夫妻二人沒有投保其他商業(yè)保險，女兒的人身意外保險是學校統(tǒng)一繳納的。目前，李先生想請理財規(guī)劃師為其解決以下問題：

1、李先生夫妻覺得最近兩年房價已經(jīng)漲得比較高了，因此考慮用于出租的這處房產(chǎn)是現(xiàn)在出售還是10年后出售。他們想請理財規(guī)劃師為他們分析一下，如果每年租金收入不變，以年投資回報率4％計，是否應賣掉此房產(chǎn)。

2、李先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是否完備，如果不足，還需要補充哪些保險。

3、孩子是夫妻二人的希望，他們希望女兒能茁壯成長，接受良好的教育。由于小學和中學階段教育開支并不太大，因此李先生想請理財規(guī)劃師著重為其解決女兒的高等教育費用問題。由于家庭財力一般，因此夫妻二人希望女兒在國內(nèi)讀到研究生畢業(yè)，暫不考慮讓其出國留學。他們的女兒到讀大學還有11年時間，目標額度為50萬元。

4、盡管李先生夫妻二人單位福利不錯，但考慮到養(yǎng)老費用是一筆不小的開支，同時想在身后能夠為女兒留下遺產(chǎn)，所以夫妻二人還是想在退休時積累下一筆財富。夫妻二人希望25年后退休，屆時積累資金的目標額度為80萬元。

5、能夠對現(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。提示：信息收集時間為2006年12月31日。不考慮存款利息收入。月支出均化為年支出的十二分之一。工資薪金所得的免征額為1,600元。貸款利率為4．59％。計算過程保留兩位小數(shù)，計算結果保留到整數(shù)位。1、客戶財務狀況分析：(26分)

（1）編制客戶資產(chǎn)負債表(計6分，住房貸款項目：2分)