商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品-浮利寶

浮利寶目錄51243目標(biāo)群眾儲(chǔ)蓄方案市場背景產(chǎn)品優(yōu)勢成本收益分析市場背景利率難以預(yù)測，風(fēng)險(xiǎn)管理難度更大；銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差縮水；銀行資產(chǎn)負(fù)債管理大大提高。產(chǎn)品名稱浮利寶產(chǎn)品類型整存整取、保本浮利投資期限5年期，不可提前支取利率基準(zhǔn)90天銀行間同業(yè)拆借利率（以下用R表示）利率計(jì)算方式正向存款產(chǎn)品：R逆向存款產(chǎn)品：6%-R利率限制為保證逆向存款收益率為正值，當(dāng)90天同業(yè)拆借利率高于6%時(shí)，仍然以6%計(jì)息；當(dāng)當(dāng)90天同業(yè)拆借利率低于6%時(shí)，以實(shí)際利率計(jì)息。同理，甲類存款利率上限為6%。付息方式自計(jì)息之日起，每3個(gè)月調(diào)整一次利率基準(zhǔn)R，并結(jié)息一次；到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存。即于存款日，銀行根據(jù)當(dāng)天的90天同業(yè)拆借利率作為基準(zhǔn)，得到第一期R，正向存款和逆向存款的第一期收益率相應(yīng)確定，3個(gè)月后，首先按照第一期收益率付息，付息完成后再根據(jù)當(dāng)日的同業(yè)拆借利率R確定下期利率基準(zhǔn)，同時(shí)確定第二期行雙向利率。儲(chǔ)蓄方案目標(biāo)群眾預(yù)期利率上漲或下跌的投資者；希望通過風(fēng)險(xiǎn)對沖規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者；不能明確預(yù)測利率變化但期待固定收益者。產(chǎn)品優(yōu)勢對銀行為銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；增強(qiáng)市場競爭力。對客戶更高的預(yù)期利率；更低的風(fēng)險(xiǎn)；與其他金融產(chǎn)品配合，風(fēng)險(xiǎn)對沖進(jìn)行資產(chǎn)保有。成本收益分析

浮利寶利率計(jì)算表

日期2015.11.12016.2.12016.5.12016.8.1上海銀行間3月期同業(yè)拆借利率3.036%3.082%2.908%2.844%浮利寶正向利率3.036%3.082%2.908%2.844%浮利寶逆向利率2.964%2.918%3.092%3.156%商業(yè)銀行5年期存款利率3%3%3%3%取2015年11月1日至今的數(shù)據(jù)成本收益分析浮利寶逆向結(jié)息計(jì)算表

單位：萬元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合計(jì)利息0.37050.364750.38650.39451.51625浮利寶正向結(jié)息計(jì)算表

單位：萬元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合計(jì)利息0.37950.385250.36350.35551.48375固定利率存款結(jié)息計(jì)算表

單位：萬元日期2016.2.12016.5.12016.8.12016.11.1合計(jì)利息0.3750.3750.3750.3751.5假設(shè)客戶于2015.11.1以三種方式存入50萬元：成本收益分析銀行間同業(yè)拆借利率下行，同等規(guī)模的逆向存款利息收入高于正向利息收入。對同時(shí)買入同規(guī)模雙向產(chǎn)品的客戶，其利息收入與直接購買固定利率儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相同。對商業(yè)銀行來說，等規(guī)模的雙向儲(chǔ)蓄，所產(chǎn)生的利息成本與直接發(fā)行固定利率存款相等。但由于雙向存款的風(fēng)險(xiǎn)對沖，銀行所需風(fēng)險(xiǎn)控制成本低于發(fā)行單向浮利儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，其成本與等規(guī)模固定利率產(chǎn)品相似。另外，由于浮利寶滿足了市場需求，提高了銀行競爭力，其創(chuàng)造的收益要高于等規(guī)模固定利率產(chǎn)品。成本收益分析銀行間同業(yè)拆借利率下行，同等規(guī)模的逆向存款利息收入高于正向利息收入。對同時(shí)買入同規(guī)模雙向產(chǎn)品的客戶，其利息收入與直接購買固定利率儲(chǔ)蓄產(chǎn)品相同。對商業(yè)銀行來說，等規(guī)模的雙向儲(chǔ)蓄，所產(chǎn)生的利息成本與直接發(fā)行固定利率存款相等。但由于雙向存款的風(fēng)險(xiǎn)對沖，銀行所需風(fēng)險(xiǎn)控制成本低于發(fā)行單向浮利儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，其成本與等規(guī)模固定利率產(chǎn)品相似。