知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)與融資ppt

知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)與融資2010.5.23.上海中國技術(shù)交易所曾云無形資產(chǎn)規(guī)劃與公司市場價值

有效進行無形資產(chǎn)規(guī)劃，提升公司市場價值

公司的市場價值

財務(wù)資本

知識資本

實體資本

有形資產(chǎn)=資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表

貨幣資本

人力資本

關(guān)系資本

結(jié)構(gòu)資本

無形資產(chǎn)

以知識為基礎(chǔ)的帶動力。無形資產(chǎn)

客戶關(guān)系、供應(yīng)商關(guān)系、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

。創(chuàng)新資本

流程資本

無形資產(chǎn)-專利、商標、著作權(quán)。

無形資產(chǎn)-工作流程、商業(yè)秘密

。無形資產(chǎn)規(guī)劃與公司市場價值19702008TangibleassetsIntangibleassets0%ComponentsofS&P500marketvalue

知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營準備（一）1.對知識產(chǎn)權(quán)組合、狀態(tài)、區(qū)域等有較好的部署；2.具備專業(yè)知識人才；知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營準備（二）：專利組合管理出售：許可與專利聯(lián)盟：作價出資：質(zhì)押：政府資助：信托：證券化：訴訟：變現(xiàn)融資的主要方式國內(nèi)交易市場在哪里？（1）專利展示交易中心（2）中國技術(shù)交易所等產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)—產(chǎn)權(quán)市場的價格發(fā)現(xiàn)成功案例：出售（一）

2009年8月13日上午，中國技術(shù)交易所的揭牌儀式在北京清華科技園舉行。中共中央政治局委員、北京市市委書記劉淇，全國政協(xié)副主席、科技部部長萬鋼，北京市市委副書記、市長郭金龍，國家知識產(chǎn)權(quán)局局長田力普以及來自科技部、國家知識產(chǎn)權(quán)局和北京市的相關(guān)領(lǐng)導共300多人出席了揭牌儀式。

中國技術(shù)交易所網(wǎng)站：

歡迎聯(lián)系項目掛牌招商或者投資出售（二）國際交易市場在哪里？（1）BTG（2）yet2．com出售（三）是否可以繼續(xù)實施其專利；注意約定清楚驗收標準和方式;后續(xù)技術(shù)改進提供與分享;過渡期條款；出售（四）：轉(zhuǎn)讓合同注意事項許可（一）成功案例：——IBM、TI每年許可費收入10億左右；——2005年高通在中國獲得的手機專利提成費收入：=XX*1500*6,800,000=255,000,000RMB;許可（二）1.知識產(chǎn)權(quán)瑕疵擔保和侵權(quán)責任條款：2.合同終止：3.專利權(quán)侵權(quán)責任條款：4.豁免條款；5.排他實施許可（許可方和被許可方均可實施）：許可（三）：專利聯(lián)盟專利聯(lián)盟：通常是為某一技術(shù)標準產(chǎn)業(yè)化而設(shè)立的，由多家公司集合各家的核心專利形成一個專利”池”，方便許可方和被許可方以合理、非歧視、低成本的方式成交，而且可以降低整個行業(yè)的專利提成費。從專利池中分享提成費收入的專利權(quán)人，還可以獲得比一對一的單方許可更大的市場份額、更多的許可收入。（區(qū)分知識產(chǎn)權(quán)行業(yè)協(xié)會）國外：國內(nèi)：Acacia:2009年3月7日股價：$2.5截止2010年4月21日已飆升到：$11.34許可（四）：專利許可公司專利經(jīng)營公司：增長勢頭強勁點子實驗室創(chuàng)意研發(fā)發(fā)明數(shù)據(jù)庫專利運營1.科技成果入股/技術(shù)折股：國有科研院所、高?；蚋咝录夹g(shù)企業(yè)入股難點及北京實踐2.從申請IPO審核經(jīng)驗反觀技術(shù)入股、國有產(chǎn)權(quán)管理關(guān)鍵點梳理：（1）技術(shù)出資產(chǎn)權(quán)不清；（2）技術(shù)出資高估；（3）國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓瑕疵；作價出資北京市：2006年10月,全國首例中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在北京誕生。通過創(chuàng)新?lián)Ｆ贩N，將企業(yè)的核心商標權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押，并引入資產(chǎn)評估公司和律師事務(wù)所分別對貸款項目進行調(diào)研、評估，擔保公司為貸款提供擔保。截至2009年9月末，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款累計發(fā)放10.48億元。廣州市：2009年

9月25日，廣州市知識產(chǎn)權(quán)局代表廣州市政府與建行、工行、光大銀行、招商銀行和廣州市商業(yè)銀行等５家銀行共同簽署“廣州市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資合作協(xié)議”，在３年內(nèi)提供共計２００億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資授信額度。其中，建行、工行、光大銀行各５０億元，招商銀行３０億元，廣州市商業(yè)銀行２０億元。政府在政策扶持、貸款貼息、評估成本以及牽頭建設(shè)公共服務(wù)平臺等方面給予支持。武漢市：2009年11月14日電在武漢，擁有專利權(quán)的創(chuàng)業(yè)者不用再為“融資難”發(fā)愁。13日，武漢市知識產(chǎn)權(quán)局與交通銀行湖北省分行簽署合作協(xié)議，五年內(nèi)，交行將為武漢中小企業(yè)提供總額10億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資授信額度，支持更多擁有專利的武漢科技型中小企業(yè)加快發(fā)展。質(zhì)押（一）：發(fā)展形勢各地出臺質(zhì)押貸款管理辦法：比如浙江2009年1月20日出臺“浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法”為金融機構(gòu)、企業(yè)操作知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供了規(guī)范指引：質(zhì)押（二）：銀行質(zhì)押貸款指引

對借款申請人的要求注冊地址核準登記，經(jīng)營期限，無不良記錄產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰開放財務(wù)資料，愿意接受監(jiān)督是知識產(chǎn)權(quán)的實施企業(yè)能提供相關(guān)法律文件質(zhì)押（三）：銀行質(zhì)押貸款指引對專利的要求核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化剩余保護年限對商標的要求使用期限商標證書的記載質(zhì)押（四）：銀行質(zhì)押貸款指引通常要求企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)已經(jīng)處于實質(zhì)性實施階段，企業(yè)要有２年以上的經(jīng)營業(yè)績和盈利記錄，財務(wù)管理制度規(guī)范，企業(yè)法人代表具有良好的信用記錄。銀行出于風險控制的考慮，尚未實施產(chǎn)業(yè)化的個人發(fā)明通常不納入考慮范圍。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的知識產(chǎn)權(quán)價值評估不規(guī)范，退出、處置不順暢等問題，為幫助中小科技型企業(yè)解決難題，全面推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，2009年8月，上海出臺了《關(guān)于上海市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的實施意見》，并成立本市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作聯(lián)席會議。10月11日，上海市知識產(chǎn)權(quán)交易中心正式掛牌，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供質(zhì)押物評估、交易等服務(wù)平臺。質(zhì)押（五）質(zhì)押（六）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風險經(jīng)營風險；法律風險；估價風險；處置風險；政府資助（一）中央政策？政府資助（二）地方政策？2、專家委員會對申請材料進行正式評審協(xié)會受理申請人、中介機構(gòu)提交的申請材料，按規(guī)定進行形式審查1、申請人、知識產(chǎn)權(quán)中介機構(gòu)在線申請專項資金3、申請人、中介機構(gòu)對接，簽訂資金管理協(xié)議4、申請人、中介機構(gòu)共同實施海外預(yù)警項目5、開展海外預(yù)警項目成果驗收協(xié)會與申請人、中介機構(gòu)定期溝通，跟蹤項目的進展情況和資金的使用情況項目按規(guī)定時間完成后，協(xié)會組織項目驗收工作后，將驗收成果報主管部門，經(jīng)核準后完成項目后續(xù)工作協(xié)會組織入圍的申請人、中介機構(gòu)進行項目對接，并簽署資金管理三方協(xié)議，之后撥付資金經(jīng)專家委員會評審，確認擬資助的申請人名單（包括資助項目和額度）以及擬承擔項目服務(wù)的中介機構(gòu)名單，并報主管部門核準政府資助（三）什么是信托？相關(guān)實踐相關(guān)法律法規(guī)：《信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》知識產(chǎn)權(quán)信托（一）（1）信托合同：（2）信托登記：（3）信托受益權(quán)證書：（4）管理信托資產(chǎn)：（5）實現(xiàn)信托收益：知識產(chǎn)權(quán)信托（二）：基本步驟2000年9月由武漢市專利管理局、武漢國際信托投資公司聯(lián)合策劃、構(gòu)架的“專利信托”在武漢市首先推出。這項以推動金融資本與無形資本有機結(jié)合、實現(xiàn)科技資源合理配置的新業(yè)務(wù)引起國內(nèi)外投資界、企業(yè)界的廣泛關(guān)注，其中“無逆變器不間斷電源”項目不但引起華為集團、東方電子、ＴＣＬ、康佳、實達電子及上海、深圳創(chuàng)新投資公司等數(shù)十家大型企業(yè)和投資機構(gòu)的濃厚興趣。由于武漢專利信托出現(xiàn)于我國信托法頒布之前，因此難免會有很多法律方面的問題。直到2002年9月8項受托項目信托兩年期限到期，僅達成一項專利轉(zhuǎn)化協(xié)議，且未有一件專利技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)技術(shù)。知識產(chǎn)權(quán)信托（三）：案例

知識產(chǎn)權(quán)證券化（一）：案例專利版權(quán)商標資產(chǎn)證券化：？知識產(chǎn)權(quán)證券化：？國務(wù)院頒布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，強調(diào)指出應(yīng)“建立以市場為主導的品種創(chuàng)新機制，研究開發(fā)與股票和債券相關(guān)的新品種及其衍生產(chǎn)品，加大風險較低的固定收益類證券產(chǎn)品的開發(fā)力度，為投資者提供儲蓄替代型證券投資品種，積極探索并開發(fā)資產(chǎn)證券化品種。”上述政策文件為知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化在我國的探索發(fā)展提供了政策支持。我國科技部副部長劉燕華在科技金融促進工作座談會上已明確指出：對于重大的科技專項要通過證券化融資。

知識產(chǎn)權(quán)證券化（二）：前期準備：許可使用收費權(quán)轉(zhuǎn)讓；SPV內(nèi)部信用評級；SPV增級；SPV向投資者發(fā)行ABS；知識產(chǎn)權(quán)的所有者或其委托的服務(wù)人向知識產(chǎn)權(quán)的被許可方收取許可使用費，并將款項存入SPV指定的收款賬戶，由托管人負責管理；托管人按期對投資者還本付息，并對聘用的信用評級機構(gòu)等中介機構(gòu)付費。注意：A信用增級；B財產(chǎn)隔離知識產(chǎn)權(quán)證券化（三）：基本交易流程簡介案例：根據(jù)外電報到2008年12月22日消息：受到全球衰退影響，半導體生產(chǎn)商面臨最嚴峻局面-芯片價格下跌和需求下滑，2009年美國芯片銷售將下跌16%，如此嚴峻形勢導致，美國多家芯片廠商運用知識產(chǎn)權(quán)手段確保收入，例如美國夢奇達、LSI等