第03章 國際貿(mào)易與國際金融

第三章國際貿(mào)易與國際金融第一節(jié)國際貿(mào)易與世界經(jīng)濟一、國際貿(mào)易的產(chǎn)生及分類1.國際貿(mào)易的產(chǎn)生國際貿(mào)易是指世界各國（地區(qū)）之間貨物、知識和服務的交換，是各國（地區(qū)）之間分工的表現(xiàn)，反映了世界各國（地區(qū)）在經(jīng)濟上的相互依靠。從根本上說，生產(chǎn)力的發(fā)展和社會分工的擴大是國際貿(mào)易產(chǎn)生和發(fā)展的基礎。

商品貿(mào)易不僅是一種使國家之間交往具有意義的值得稱譽的活動，而且，如果某些規(guī)則得到嚴格遵守的話，它恰恰是檢驗一個王國是否繁榮的試金石?！旭R斯·孟①①托馬斯·孟（ThomasMun

，1571-1641）：英國經(jīng)濟學家。對外貿(mào)易的產(chǎn)生必須具備以下條件：一是有剩余的產(chǎn)品可以作為商品進行交換；二是商品交換要在各自為政的社會實體之間進行。2.國際貿(mào)易的分類1）按商品形式：有形貿(mào)易（商品）和無形貿(mào)易（勞務和技術(shù)）2）按貨物移動的方向：出口貿(mào)易、進口貿(mào)易和過境貿(mào)易（通過貿(mào)易，航空過境不算）3）按貿(mào)易參加國的數(shù)量：雙邊貿(mào)易和多邊貿(mào)易（三個或三個以上國家）4）按是否有第三國參加：直接貿(mào)易、間接貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易（注：轉(zhuǎn)口貿(mào)易和過境貿(mào)易的區(qū)別，在于商品的所有權(quán)在轉(zhuǎn)口貿(mào)易中先從生產(chǎn)國出口者那里轉(zhuǎn)到第三國（或地區(qū)）商人手中，再轉(zhuǎn)到最終消費該商品的進口國商人手中。而在過境貿(mào)易中，商品所有權(quán)無需向第三國商人轉(zhuǎn)移。）5）按貿(mào)易方式：協(xié)定貿(mào)易、易貨貿(mào)易、補償貿(mào)易、寄售貿(mào)易、寄售貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易等6）按對外貿(mào)易的政策：自由貿(mào)易和保護貿(mào)易（國家是否干涉）3.當代國際貿(mào)易的新特點1）貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化貨物貿(mào)易中工業(yè)制成品貿(mào)易所占比重不斷上升，農(nóng)產(chǎn)品和初級產(chǎn)品貿(mào)易比重持續(xù)下降；服務貿(mào)易所占比重不斷上升。2）投資與貿(mào)易的互動性增強在經(jīng)濟全球化條件下，跨國公司主要通過國際投資和國際貿(mào)易在全球范圍內(nèi)配置資源，使國際貿(mào)易和國際投資緊緊聯(lián)系在一起，兩者的互動性顯著增強。3）多邊貿(mào)易體制在曲折中發(fā)展在經(jīng)濟全球化條件下，國際貿(mào)易規(guī)模迅速擴張，國家間的貿(mào)易摩擦和爭端也呈增加趨勢，多邊貿(mào)易體制的作用顯得越來越重要。4）貿(mào)易自由化成為主流，貿(mào)易保護出現(xiàn)新形式隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，實行貿(mào)易保護主義的成本和代價越來越大，貿(mào)易自由化成為主流，但貿(mào)易保護主義并未消失，保護手段層出不窮。5）貿(mào)易格局由公司間、產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易、公司內(nèi)貿(mào)易A.橫向購并戰(zhàn)略B.垂直一體化戰(zhàn)略C.研發(fā)國際化戰(zhàn)略二、國際貿(mào)易對世界經(jīng)濟的影響1.國際貿(mào)易對國家經(jīng)濟的作用對外貿(mào)易屬于流通范疇，是一國的對外商品流通，它在社會再生產(chǎn)中處于中介地位，是聯(lián)結(jié)國內(nèi)外經(jīng)濟的橋梁和紐帶，對推動國家經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。A.補充資源的作用B.提高資源使用效率的作用C.帶動與示范作用D.提高競爭能力的作用E.提高利潤率的作用F.滿足人民生活需要的作用G.增加外匯收入與擴大就業(yè)的作用國際分工2.國際貿(mào)易對世界經(jīng)濟的傳遞作用1)加速了以貿(mào)易全球化為首的經(jīng)濟全球化目前，“貿(mào)易立國”、“貿(mào)易為本”的傳統(tǒng)信條已讓位于“經(jīng)濟接軌”和“市場融合”；變被動接受貿(mào)易全球化為主動參與貿(mào)易全球化。越來越多的國家認識到經(jīng)濟全球化是科技革命作用的結(jié)果，紛紛主動改革本國經(jīng)濟體制，發(fā)展開放性經(jīng)濟，推行貿(mào)易、投資和金融自由化，并積極參與多邊貿(mào)易體制和活動；變單邊制裁為求得“雙贏”。生產(chǎn)力發(fā)展是基礎2)充分發(fā)揮國際分工的作用，利用國際資源發(fā)展經(jīng)濟國際分工促進國際貿(mào)易，國際貿(mào)易的發(fā)展反來又促進國際垂直分工和水平分工的深化和擴大。通過按比較成本的法則進行國際貿(mào)易，使各國的優(yōu)勢能夠互補，揚長補短。3)貿(mào)易依存度是人們衡量貿(mào)易作用的最常用標準從整個世界經(jīng)濟范圍來看，各國的貿(mào)易依存度不斷提高，這說明貿(mào)易在世界經(jīng)濟發(fā)展中的作用越來越強。從1950年到1998年，世界出口依存度從5%上升到23.4%，呈長期上升趨勢。這一趨勢在80年代中期以來變得更加明顯。在不同類型的國家中，除了中等國家有所下降外，其他各類國家均有不同程度的上升。4)實現(xiàn)各國生產(chǎn)的商品的價值和增值，擴大積累和增加外匯收入國家對進出口貿(mào)易征收關(guān)稅和其他各種有關(guān)費用獲取財政收入的；利用補償、租賃、信貸等貿(mào)易形式籌集資金；通過國際貿(mào)易各國可以吸引先進技術(shù)；擴大市場規(guī)模，獲取規(guī)模經(jīng)濟。三、傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論1.絕對優(yōu)勢理論絕對優(yōu)勢理論是英國經(jīng)濟學家亞當·斯密在《國富論》(1776年)一書中提出的。絕對優(yōu)勢理論是指在兩國都能生產(chǎn)兩種同樣產(chǎn)品的條件下，一國生產(chǎn)其中一種產(chǎn)品效率較高或成本較低、賣價較便宜的商品、從而形成各國間的商品交換或貿(mào)易，進而形成專業(yè)化分工。參加貿(mào)易和分工的國家可以從中得到利益。

“裁縫不想自己制作鞋子，而向鞋匠購買…….如果每一個私人家庭的行為是理性的，那么整個國家的行為就很難是荒唐的。如果一個國家能以比我們低的成本提供商品，那么我們最好用自己有優(yōu)勢的商品同他們交換。”——亞當.斯密，1776bsoluteadvantagetheory斯密的絕對優(yōu)勢理論勞動生產(chǎn)率絕對高什么是絕對優(yōu)勢？絕對低生產(chǎn)成本中國和美國等量（100人）勞動生產(chǎn)的兩種商品的數(shù)量如下大米（噸）小麥（噸）中國10050美國80100假設國際市場上兩種商品的交換比例為1噸大米：1噸小麥，分工和貿(mào)易將如何進行呢？絕對優(yōu)勢理論有四個特點：1.它將勞動分工概念擴大到國際范圍。2.絕對優(yōu)勢論的證明簡單、直觀。3.亞當·斯密的絕對優(yōu)勢論是以機會成本不變?yōu)榍疤岬摹?.絕對優(yōu)勢論不能解釋一國在兩種產(chǎn)品生產(chǎn)上都居優(yōu)勢地位，而另一國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上都居劣勢地位時能否進行貿(mào)易的問題。思考與討論?如果一個國家沒有絕對優(yōu)勢怎么辦？？2.比較優(yōu)勢理論在亞當·斯密《國富論》發(fā)表后的42年，英國經(jīng)濟學家大衛(wèi)·李嘉圖出版了他的經(jīng)典著作《政治經(jīng)濟學和賦稅原理》，提出了比較優(yōu)勢理論。李嘉圖用實例說明了即使一國處于絕對優(yōu)勢地位，另—國均處于絕對劣勢，兩國仍然可以進行貿(mào)易，并且從國際貿(mào)易中獲得利益。大衛(wèi)·李嘉圖首先闡明和論證的比較利益原則，是分析巨大“貿(mào)易利益”來源的基本方法。雖然早在各種文明的古老年代里，人們就已覺察到專業(yè)化的好處，但只是到了李嘉圖，經(jīng)濟學中這一最深刻和最卓越的研究成果才被發(fā)現(xiàn)?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟學大詞典》大衛(wèi)·李嘉圖（DavidRicardo,1772－1823）大衛(wèi)·李嘉圖所受的學校教育不多，14歲就開始跟隨父親在交易所做事。后來，因婚姻和宗教問題與父親脫離關(guān)系，自己經(jīng)營交易所，干得非常成功，25歲就擁有了2,000,000英鎊的財產(chǎn)。功成名就后，他利用空閑時間學習了自然科學；而斯密的《國富論》又引導他開始關(guān)注經(jīng)濟問題。最終，他在分析、批判前人經(jīng)濟理論的基礎上，結(jié)合時代提出的問題，將經(jīng)濟理論推上了一個新的階段。喬丹應該自己修剪草坪嗎？邁克爾·喬丹是NBA中最優(yōu)秀的運動員之一。假如他不僅球打得好，而且能夠很迅速地修剪草坪，就意味著他應該自己修剪自家的草坪嗎？自己修剪草坪？假設喬丹能用2個小時修剪好自家的草坪。在同樣的2個小時里，他能拍一部運動鞋的電視商業(yè)廣告，并賺到1萬美元。與他相比，隔壁小姑娘杰尼弗能用4個小時修剪好喬丹家的草坪。在同樣的4個小時中，她可以在麥當勞工作并賺到20美元。在這個故事中，喬丹修剪草坪的機會成本是1萬美元，而杰尼弗的機會成本是20美元。請思考：這個例子能夠給予我們什么啟發(fā)？明顯不可能……比較優(yōu)勢理論是指在兩國都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的條件下，其中一國在生產(chǎn)這兩種產(chǎn)品上均處于有利地位，而另—國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于不利地位，處于有利地位的國家可以專門生產(chǎn)優(yōu)勢較大的那種產(chǎn)品，處于不利地位的國家可以專門生產(chǎn)劣勢較小的那種產(chǎn)品。通過專業(yè)化分工和國際貿(mào)易，雙方仍然可以從中獲得利益。簡言之：“兩利相權(quán)取其重，兩弊相權(quán)取其輕?！辈季朴?00120葡萄牙9080布酒英國100120葡萄牙11080比較優(yōu)勢理論：例子（A）（B）絕對優(yōu)勢例子比較優(yōu)勢例子按照李嘉圖的思想，葡萄牙應兩優(yōu)擇重，放棄生產(chǎn)成本比英國優(yōu)勢較少的布，專門生產(chǎn)酒，并拿它向英國出口，換取布。英國則應兩劣取輕，放棄生產(chǎn)成本比葡萄牙劣勢較多的酒，專門生產(chǎn)布，并向葡萄牙出口布以換取酒的進口。這樣對雙方都會是有利的。例子比如中國100單位勞動可以生產(chǎn)10雙鞋子和2臺電腦，美國100單位勞動可以生產(chǎn)15單位鞋子5臺電腦。那么在中國鞋子和電腦的交換比例是5：1，而美國則為3：1，換句話說，鞋子的機會成本在中國為1/5臺電腦，在美國為1/3臺電腦。顯然，中國不應該生產(chǎn)電腦，因為少生產(chǎn)1/5單位電腦可以多生產(chǎn)1雙鞋子，在美國市場1雙鞋子可以換回1/3臺電腦。對美國呢？請討論：“比較優(yōu)勢陷阱”有經(jīng)濟學家認為按照比較優(yōu)勢理論，發(fā)展中國家應該專業(yè)化生產(chǎn)低技術(shù)含量的勞動密集型產(chǎn)品，這樣發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將低級化，在國際分工中處于不利地位，從而落入“比較優(yōu)勢陷阱”。你是如何看待這個問題的？3.發(fā)動機理論1937年英國學者羅伯特遜提出“對外貿(mào)易是經(jīng)濟增長發(fā)動機”的命題，其主要著眼點在于闡述后進國家可以通過對外貿(mào)易尤其是出口增長來帶動本國經(jīng)濟的增長。20世紀50年代，美籍愛莎尼亞學者納克斯通過分析19世紀英國與新殖民地區(qū)國家，對這一學說進行了補充和發(fā)展，他認為：19世紀的英國（即他所認為的中心國家）的經(jīng)濟增長，通過外貿(mào)帶動了加拿大、澳大利亞、新西蘭（即他所認為的外圍國家）的經(jīng)濟增長，外貿(mào)起到經(jīng)濟增長發(fā)動機的關(guān)鍵因素。

但該理論的實現(xiàn)是需要條件的。穩(wěn)定的出口市場是貿(mào)易發(fā)動機啟動的外部條件；貿(mào)易動力的轉(zhuǎn)換是貿(mào)易發(fā)動機持續(xù)運轉(zhuǎn)的內(nèi)部動力；貿(mào)易對經(jīng)濟發(fā)展的作用在于促進其結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；資本要素積累和技術(shù)進步是結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。4.要素稟賦理論要素稟賦理論又稱要素比例學說，或赫克歇爾一俄林理論，是當代著名瑞典經(jīng)濟學家赫克歇爾和俄林關(guān)于國際貿(mào)易的理論。

根據(jù)H—O理論，一國應出口的產(chǎn)品是它在生產(chǎn)中密集使用該國相對充裕而便宜的要素的產(chǎn)品，而進口的產(chǎn)品是它在生產(chǎn)中密集使用該國相對稀缺而昂貴的生產(chǎn)要素的產(chǎn)品。他們雖然也認定比較優(yōu)勢是產(chǎn)生國際貿(mào)易的必要前提，但卻將各國生產(chǎn)要素自然稟賦的相對差異作為它們享有各自的比較優(yōu)勢、進而參與國際貿(mào)易的基礎。5.技術(shù)差距理論技術(shù)差距論是美國經(jīng)濟學家波斯納1961年提出的。該理論把國家間的貿(mào)易與技術(shù)差距聯(lián)系起來，認為科學技術(shù)在形成國際貿(mào)易格局的比較利益方面起著決定性的作用。當一國創(chuàng)新某種產(chǎn)品成功后，在國外掌握該項技術(shù)并生產(chǎn)出該種產(chǎn)品之前就產(chǎn)生了技術(shù)領先差距，出口技術(shù)領先產(chǎn)品，獲得比較優(yōu)勢。隨著專利權(quán)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)合作、對外投資等方式，新技術(shù)會流傳至國外，當這種技術(shù)為外國所模仿時，外國即可自行生產(chǎn)而減少進口，創(chuàng)新國漸漸失去該產(chǎn)品的出口市場，因技術(shù)差距而產(chǎn)生的國際貿(mào)易逐漸縮小。隨著新技術(shù)最終被模仿國掌握，技術(shù)差距消失，貿(mào)易持續(xù)到技術(shù)模仿國能夠生產(chǎn)出滿足其對該產(chǎn)品全部需求的產(chǎn)品為止。6.產(chǎn)品生命周期理論產(chǎn)品生命周期論由美國經(jīng)濟學家費農(nóng)于1966年在《生命周期中的國際投資與國際貿(mào)易》一文中首先提出，經(jīng)威爾斯、赫希哲等人不斷完善。

該理論認為由于技術(shù)的創(chuàng)新和擴散，制成品和生物一樣具有生命周期：新生期、成長期、成熟期、衰退期、讓與期。

在產(chǎn)品生命周期的不同階段，各國在國際貿(mào)易中的地位是不同的。產(chǎn)品生命周期理論告訴我們技術(shù)進步對經(jīng)濟發(fā)展和出口貿(mào)易發(fā)揮著越來越重要的作用。技術(shù)進步是提高產(chǎn)品國際競爭力的根本因素。7.規(guī)模經(jīng)濟理論規(guī)模經(jīng)濟理論是由美國經(jīng)濟學家保羅·克魯格曼在其發(fā)表于1970年的論文《報酬遞增、壟斷競爭與國際貿(mào)易》中提出的。規(guī)模經(jīng)濟理論認為，國際市場是不完全競爭市場。這兩個假設，在廠商具有內(nèi)在和外在規(guī)模經(jīng)濟以及面臨壟斷競爭的市場條件下，廠商的長期平均成本隨著產(chǎn)量增加而下降，市場需求量則隨著價格的下降而增加。在企業(yè)參與國際貿(mào)易之后，企業(yè)面向國內(nèi)和國際兩個市場，需求的增加促使企業(yè)產(chǎn)量增加，這時規(guī)模經(jīng)濟效應使產(chǎn)品的平均成本降低，企業(yè)可以降低售價，由此增強市場競爭力。四、新國際貿(mào)易理論1.產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論1）產(chǎn)品差異性理論

在每一個產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部，由于產(chǎn)品的質(zhì)量、性能、規(guī)格、牌號、設計、裝潢等的不同，甚至每種產(chǎn)品在其中每一方面都有細微差別，而形成由無數(shù)樣產(chǎn)品組成的差別化系列產(chǎn)品。各國專業(yè)化生產(chǎn)某些產(chǎn)品，獲取規(guī)模經(jīng)濟利益。因此，每一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的系列產(chǎn)品常產(chǎn)自不同的國家。而消費多樣化造成的市場需求多樣化，使各國對同種產(chǎn)品產(chǎn)生相互需求，從而產(chǎn)生貿(mào)易。2）規(guī)模經(jīng)濟或規(guī)模報酬遞增理論

在同一產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部，規(guī)模報酬遞增使擴大生產(chǎn)規(guī)模廠商的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品價格下降，生產(chǎn)相同產(chǎn)品而生產(chǎn)規(guī)模不變的本國和外國廠商因此被淘汰，最后本國與外國將各自專門生產(chǎn)這一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品中的某些類型（即差異化產(chǎn)品），再相互交換以滿足彼此的多樣化需求。3）偏好相似理論這是林德理論的應用。如前所述，發(fā)達國家間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相似，它們之間的分工大多是部門內(nèi)產(chǎn)品內(nèi)分工。它們收入水平相近，消費結(jié)構(gòu)大體相同，對對方產(chǎn)品形成廣泛的相互需求。因重合需求大，所以發(fā)達國家間貿(mào)易量大。2.國家競爭優(yōu)勢理論該理論是邁克爾·波特在1990年出版的《國家競爭優(yōu)勢》一書中提出的一套解釋一個國家產(chǎn)業(yè)或企業(yè)競爭優(yōu)勢的全新理論。波特認為，國家競爭優(yōu)勢實際上是行業(yè)競爭優(yōu)勢問題，關(guān)鍵是理解一國經(jīng)濟的大環(huán)境如何影響企業(yè)和行業(yè)在世界市場上的競爭地位。波特教授提出了“國家競爭優(yōu)勢四（六）要素”模式?！八囊亍?，即生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)及支持性產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的戰(zhàn)略、組織結(jié)構(gòu)與競爭理念等四個要素（有的稱“六要素”，加上政府的作用和機遇二要素）,即波特鉆石模型。波特認為，一個國家在國際競爭中最有可能取勝的是“四要素”環(huán)境特別有利的那些行業(yè)。一個國家某些行業(yè)可以遙遙領先，但同時其他行業(yè)可能會遠遠落后。事實上，一個國家最有希望稱雄世界的行業(yè)是其國內(nèi)最強盛的行業(yè)，是那些創(chuàng)匯高的行業(yè)。

一個國家之所以能夠興旺發(fā)達，其根本原因是這個國家在國際市場中具有競爭優(yōu)勢，這種競爭優(yōu)勢來源于這個國家具有競爭優(yōu)勢的主導產(chǎn)業(yè)，而主導產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢又根源于企業(yè)由于具有創(chuàng)新機制而提高的生產(chǎn)效率，可見，波特所指的一個國家的競爭優(yōu)勢也就是企業(yè)、行業(yè)的競爭優(yōu)勢，也即生產(chǎn)力發(fā)展水平上的競爭優(yōu)勢。電器汽車動漫產(chǎn)業(yè)3.戰(zhàn)略性貿(mào)易理論戰(zhàn)略性貿(mào)易理論體系主要包括兩種：1）伯蘭特和斯本塞提出的“利潤轉(zhuǎn)移理論”該理論認為在面臨外國寡頭壟斷條件下，進口國政府可以利用征收關(guān)稅、出口補貼、進口保護手段奪取市場份額，從外國寡頭廠商那里提取部分壟斷租金。2）外部經(jīng)濟理論“外部經(jīng)濟”政策理論認為，政府應當對那些能夠產(chǎn)生巨大外部經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)給予適當?shù)谋Ｗo和促進，使之能夠在外部經(jīng)濟的作用下迅速形成國際競爭能力并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。由于那些能夠產(chǎn)生巨大外部經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)，主要是人們通常所說的“戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)”（如高科技產(chǎn)業(yè)），促進這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展的貿(mào)易政策也是發(fā)揮戰(zhàn)略性變量的作用。戰(zhàn)略性貿(mào)易理論現(xiàn)實意義戰(zhàn)略性貿(mào)易理論為各國貿(mào)易政策的制定提供新的分析工具，該理論較實際地說明了當今某些領域國際貿(mào)易的發(fā)生機制及利益分配，據(jù)此理論還可以推斷出政府干預的國際博弈可能出現(xiàn)的各種結(jié)果，這對于各國有選擇地制定對外貿(mào)易政策提供了參考依據(jù)。五、國際貿(mào)易政策1.重商主義重商主義分為早期和晚期，早期重商主義被稱為“重金主義”或“貨幣差額論”；晚期重商主義被稱為“貿(mào)易差額論”。早期重商主義主張國家采取行政立法手段，直接控制貨幣流動，嚴禁金銀外流，由國家壟斷全部貨幣和貿(mào)易，外國人來本國進行貿(mào)易時，必須將其銷售貨物所得到的全部款項，用于購買本國的貨物，防止貨幣外流為對外貿(mào)易政策的指導原則。晚期重商主義—“貿(mào)易差額論”—積極鼓吹政府管制貿(mào)易的好處，尤其強調(diào)國家壟斷貿(mào)易。2.自由貿(mào)易政策古典學派自由貿(mào)易學說，抨擊重商主義時期以國家干預等為手段、以保護為核心的貿(mào)易政策，鼓吹“自由放任”，要求廢除國家干預、提出只有實現(xiàn)沒有干預的貿(mào)易自由化，才能為本國帶來利益。以比較成本理論為主線的各種自由貿(mào)易理論，都是從貿(mào)易利益的角度來論證自由貿(mào)易政策。自由貿(mào)易理論為貿(mào)易政策自由化制造了輿論，成為推行自由貿(mào)易政策的有力武器。田忌賽馬3.保護貿(mào)易政策19世紀德國最進步的資產(chǎn)階級經(jīng)濟學家李斯特，1841年出版了他的名著《政治經(jīng)濟學的國民體系》，建立了一套以生產(chǎn)力理論為基礎、以保護關(guān)稅制度為核心的，為后進國家服務的保護貿(mào)易理論。保護貿(mào)易政策的立足點在于保護和促進本國的經(jīng)濟增長、發(fā)展生產(chǎn)，以增強本國經(jīng)濟的國際競爭力。實行保護貿(mào)易政策著眼于資源的動態(tài)優(yōu)化配置，考慮的是經(jīng)濟成長的長遠利益。保護貿(mào)易論則主張保護那些有利于國民經(jīng)濟發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)或部門?？逻_攻擊富士4.管理貿(mào)易政策管理貿(mào)易政策主張一國政府應對內(nèi)制定各種對外經(jīng)濟貿(mào)易法規(guī)和條例，加強對本國進出口貿(mào)易有秩序地發(fā)展和管理，對外簽訂各種對外經(jīng)濟貿(mào)易協(xié)定，約束貿(mào)易伙伴的行為，緩和與各國間的貿(mào)易摩擦，以促進出口，限制或減少某些產(chǎn)品進口，協(xié)調(diào)和發(fā)展與各國的經(jīng)濟貿(mào)易關(guān)系，促進對外貿(mào)易的發(fā)展。管理貿(mào)易政策是適應發(fā)達國家既要遵循自由貿(mào)易原則，又要實行一定的貿(mào)易保護的現(xiàn)實需要而產(chǎn)生的，其實質(zhì)是協(xié)調(diào)性的保護。它將貿(mào)易保護制度化、合法化，通過各種巧妙的進口管理辦法和合法的協(xié)定來實現(xiàn)保護。第二節(jié)世界貿(mào)易組織的形成與發(fā)展

一、關(guān)貿(mào)總協(xié)定成立的背景、作用及局限性1.關(guān)貿(mào)總協(xié)定的成立1947年4～10月，國際貿(mào)易與就業(yè)會議，在日內(nèi)瓦召開會議，23個國家在雙邊談判基礎上，簽訂了100多項雙邊關(guān)稅減讓協(xié)議，并把這些協(xié)議與聯(lián)合國經(jīng)社理事會第二次籌備會通過的國際貿(mào)易組織憲章草案中有關(guān)商業(yè)政策的部分加以合并。為區(qū)別于前面的雙邊協(xié)議，將合并修改后的協(xié)議取名為《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》(GeneralAgreementonTariffandTrade，GATT)。1947年10月30日，23個締約國簽訂了《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》。2.關(guān)貿(mào)總協(xié)定的發(fā)展歷程談判輪數(shù)談判時間談判地點參加締約方數(shù)量第一輪1947年4月～10月日內(nèi)瓦23第二輪1949年4月～10月安納西29第三輪1950年9月～1951年4月英國托奎32第四輪1956年1～5月日內(nèi)瓦33第五輪1960年9月～1961年7月日內(nèi)瓦39第六輪1964年5月～1967年6月日內(nèi)瓦46第七輪1973年9月～1979年11月東京102第八輪1986年9月～1994年4月馬拉喀什128表1關(guān)貿(mào)總協(xié)定談判情況一覽表3.關(guān)貿(mào)總協(xié)定對世界經(jīng)濟發(fā)展的影響1）關(guān)貿(mào)總協(xié)定推動了世界經(jīng)濟的發(fā)展A.使國際貿(mào)易規(guī)模不斷擴大，貿(mào)易額逐步增大在關(guān)貿(mào)總協(xié)定的倡導下，經(jīng)過八輪回合談判，各締約方的關(guān)稅均有了較大幅度的降低。國際貿(mào)易規(guī)模從1950年的607億美元，增加至1995年的43700億美元。B.形成了相關(guān)關(guān)系的國際貿(mào)易政策體系關(guān)貿(mào)總協(xié)定的基本原則及其在談判過程中達成的一系列協(xié)議，成為一套影響國際貿(mào)易政策與措施的規(guī)章制度和法律準則。C.在一定程度上緩和了締約方之間的貿(mào)易摩擦和矛盾《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》規(guī)定，貿(mào)易過程中產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛應通過協(xié)商、調(diào)解、仲裁方式解決，這對緩和或平息各締約方的貿(mào)易矛盾起到了一定的積極作用。D.為發(fā)展中國家獲得更多的發(fā)展機會隨著發(fā)展中國家經(jīng)濟實力的增強，他們紛紛加入關(guān)貿(mào)總協(xié)定，于是在《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》的條款中增加了越來越多有利于發(fā)展中國家的內(nèi)容。2）關(guān)貿(mào)總協(xié)定的局限性A.《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》是臨時協(xié)議，并不是正式生效的國際公約。B.一些締約方以《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》的例外條款往往會導致締約方權(quán)利與義務的不平等。C.關(guān)貿(mào)總協(xié)定僅管轄貨物貿(mào)易，而不涉及農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、紡織品貿(mào)易、知識產(chǎn)權(quán)保護等內(nèi)容。D.關(guān)貿(mào)總協(xié)定所處的地位及其爭端解決機制限制了關(guān)貿(mào)總協(xié)定解決貿(mào)易爭端的能力。E.《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》由一些“基本原則”和一系列的“例外條款”所組成的，其對締約方的約束力較弱。二、世界貿(mào)易組織的成立、基本原則、例外條款1.世界貿(mào)易組織與關(guān)貿(mào)總協(xié)定的關(guān)系與關(guān)貿(mào)總協(xié)定相比，世界貿(mào)易組織在以下幾個方面有所改進。1)世界貿(mào)易組織是具有國際法人資格的永久性國際組織2)世界貿(mào)易組織管轄范圍更廣泛3)世界貿(mào)易組織成員承擔義務具有統(tǒng)一性4)世界貿(mào)易組織爭端解決機制以法律形式確立了權(quán)威性5)世界貿(mào)易組織成員更具廣泛性2.世界貿(mào)易組織的基本原則1)最惠國待遇原則A.貨物貿(mào)易方面的最惠國待遇即一成員對于原產(chǎn)于或運往其他成員的產(chǎn)品所給予的利益、優(yōu)惠、特權(quán)或豁免都應當立即無條件地給予原產(chǎn)于或運往所有其他成員的相同產(chǎn)品。B.服務貿(mào)易方面的最惠國待遇《服務貿(mào)易總協(xié)定》規(guī)定世界貿(mào)易組織成員在服務和服務的提供者方面享受優(yōu)惠，各成員應該立即和無條件地給予任何其他成員的服務及服務提供者相同的待遇。2）國民待遇原則國民待遇是最惠國待遇的有益補充。在實現(xiàn)所有世界貿(mào)易組織成員平等待遇的基礎上，世界貿(mào)易組織成員的商品或服務進入另一成員領土也應該享受與該國的商品或服務相同的待遇。

A.貨物貿(mào)易方面的國民待遇《1994關(guān)貿(mào)總協(xié)定》規(guī)定，一成員產(chǎn)品輸入到另一成員時，另一成員不能以任何直接或間接的方式對一成員進口產(chǎn)品征收高于本國相同產(chǎn)品所征收的國內(nèi)稅或其他費用。B.服務貿(mào)易方面的國民待遇《服務貿(mào)易總協(xié)定》規(guī)定，在不違反本協(xié)定有關(guān)規(guī)定而與細目表上的條件和要求相一致的條件下，一成員應該在所有影響服務供給的措施方面，給予其他成員的服務和服務提供者以不低于其給予國內(nèi)服務或服務提供者的待遇。除了主要涉及貨物貿(mào)易和服務貿(mào)易兩方面的國民待遇原則外，國民待遇原則還包括與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)領域中的國民待遇。3）逐步實現(xiàn)貿(mào)易自由化原則A.《1994關(guān)貿(mào)總協(xié)定》要求各成員逐步開放市場《1994關(guān)貿(mào)總協(xié)定》第2條“減讓表”和第11條“一般取消數(shù)量限制”要求其成員降低關(guān)稅和取消對進口的數(shù)量限制，允許外國商品進入本國市場與本國產(chǎn)品進行競爭。B.其他貨物貿(mào)易協(xié)議也要求各成員逐步開放市場《農(nóng)業(yè)協(xié)定》、《紡織品與服裝協(xié)議》、《進口許可證協(xié)議》、《海關(guān)估價協(xié)議》以及其他貨物貿(mào)易的相關(guān)協(xié)議均在特殊領域?qū)Ω鞒蓡T逐步開放貨物貿(mào)易市場作了相關(guān)規(guī)定。4）貿(mào)易政策法規(guī)透明度原則透明度原則規(guī)定各成員應公正、合理、統(tǒng)一地實施相關(guān)的貿(mào)易政策法規(guī)。

5）一般禁止使用數(shù)量限制原則一般禁止使用數(shù)量限制是《1994關(guān)貿(mào)總協(xié)定》針對貨物貿(mào)易的一個基本條款。成員方之間進行貿(mào)易時，禁止采用數(shù)量限制的行政手段來限制外國產(chǎn)品的與本國工業(yè)進行競爭。6）通過磋商、協(xié)議解決貿(mào)易爭端的原則《1994關(guān)貿(mào)總協(xié)定》規(guī)定，當發(fā)生貿(mào)易爭端時，爭端的雙方應在世界貿(mào)易組織協(xié)定范圍內(nèi)，按照世界貿(mào)易組織的其它基本原則要求進行磋商解決。3.世界貿(mào)易組織的例外條款1）國際收支平衡的例外當一國面臨國際收支較大幅度的逆差時，工作組在審查一國的國際收支情況時，要聽取國際貨幣基金組織對該國國際收支狀況的報告。2）幼稚工業(yè)保護的例外一國為了建立一個新的工業(yè)或為了保護剛剛建立尚不具備競爭能力的工業(yè)，可以實行進口限制。3）保障條款某一具體產(chǎn)業(yè)由于受到突然大量增加的進口產(chǎn)品的沖擊而造成嚴重損害，如嚴重的開工不足時，可以實行臨時性進口限制。4）關(guān)稅同盟和自由貿(mào)易區(qū)例外關(guān)稅同盟和自由貿(mào)易區(qū)之間互相給予的貿(mào)易優(yōu)惠，不必同時給予非關(guān)稅同盟和自由貿(mào)易區(qū)的成員國。5）安全例外可以為了國家安全和社會公德禁止火藥、武器、毒品、淫穢出版物等商品的進口。6）對發(fā)展中國家的特殊例外待遇發(fā)展中國家不必對發(fā)達國家給予對等的貿(mào)易減讓，允許發(fā)展中國家在一定限度內(nèi)進行出口補貼。發(fā)展中國家可以享受普遍的優(yōu)惠制。三、世界貿(mào)易組織的運行1.世界貿(mào)易組織的組織結(jié)構(gòu)1）部長級會議部長級會議由成員方主管外貿(mào)的部長、副部長級官員或其全權(quán)代表組成，它是世界貿(mào)易組織的最高決策機構(gòu)。部長級會議至少每兩年舉行一次，具有包括立法權(quán)、準司法權(quán)、豁免某個成員在特定情況下的義務及批準非成員提出的取得世界貿(mào)易組織觀察員資格申請的請示等幾項權(quán)力。2）總理事會總理事會由全體成員代表組成，在部長級會議休會期間代行部長級會議的職能，它具有可視情況需要隨時開會，自行擬訂議事規(guī)則和議程的權(quán)力。總理事會下設貨物貿(mào)易理事會、服務貿(mào)易理事會和知識產(chǎn)權(quán)理事會，分別監(jiān)督執(zhí)行貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易和與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)定的有關(guān)事宜。3）各專門委員會各專門委員會是部長級會議的下設機構(gòu)，處理特定的貿(mào)易及其他有關(guān)事宜。目前主要有貿(mào)易與發(fā)展委員會、國際收支限制委員會、預算、財務與行政委員會、貿(mào)易環(huán)境委員會等10個委員會。4）秘書處與總干事秘書處設在瑞士日內(nèi)瓦，工作人員有500人左右，由總干事領導?？偢墒掠刹块L級會議選定，并確定總干事的權(quán)利、職責、服務條件及任期規(guī)則。2.世界貿(mào)易組織的運行1）取得世界貿(mào)易組織成員資格的方式除創(chuàng)始成員外，任何國家或在處理對外貿(mào)易關(guān)系及《建立世界貿(mào)易組織協(xié)定》、《多邊貿(mào)易協(xié)議》所規(guī)定的事務方面有充分自主權(quán)的單獨關(guān)稅區(qū)，經(jīng)過與世界貿(mào)易組織談判并達成協(xié)議，獲2/3多數(shù)成員通過，自批準其《加入議定書》后30日起則可成為正式成員。2）世界貿(mào)易組織貿(mào)易政策審議機制根據(jù)各成員在世界貿(mào)易總額中所占的份額，來決定他們審議的頻率。四大貿(mào)易成員——歐盟、美國、日本和加拿大，在世界貿(mào)易中所占份額最大，一般每2年審議一次；在世界貿(mào)易中所占份額列5～16位的成員每4年審議一次；其他成員每6年審議一次；最不發(fā)達國家審議間隔時間則更長。3）世界貿(mào)易組織爭端解決機制在遵循關(guān)貿(mào)總協(xié)定爭端解決目標的前提下，烏拉圭回合改進并完善了關(guān)貿(mào)總協(xié)定的貿(mào)易爭端解決機制，達成了《爭端解決規(guī)則和程序的諒解》(簡稱《諒解》，《諒解》明確了爭端解決的目標、程序及監(jiān)督機制。3.世界貿(mào)易組織與其他國際經(jīng)濟組織的關(guān)系最初計劃的“國際貿(mào)易組織”是聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)，但目前的世界貿(mào)易組織卻與聯(lián)合國沒有任何隸屬關(guān)系。世界貿(mào)易組織是一個完全獨立的國際法人，并享有《聯(lián)合國專門機構(gòu)之特權(quán)與豁免公約》所規(guī)定的特權(quán)與豁免。世界貿(mào)易組織為達到全球經(jīng)濟政策的一致性，明確其應以適當?shù)姆绞脚c有關(guān)的國際組織，包括聯(lián)合國的一些機構(gòu)及其管轄的國際組織進行對話與合作。四、多哈回合1.多哈回合及進程2001年11月，在卡塔爾首都多哈舉行的世界貿(mào)易組織第四次部長級會議啟動了“多哈發(fā)展議程”，或簡稱“多哈回合”。這輪談判確定了8個談判領域，即農(nóng)業(yè)、非農(nóng)產(chǎn)品市場準入、服務、知識產(chǎn)權(quán)、規(guī)則、爭端解決、貿(mào)易與環(huán)境以及貿(mào)易和發(fā)展問題?！岸喙睾稀卑从媱潙?005年1月1日前結(jié)束，但2003年9月在墨西哥坎昆舉行的世界貿(mào)易組織部長級會議上，由于各成員在農(nóng)業(yè)等問題上沒有達成一致意見，會議無果而終。2.日內(nèi)瓦會議2004年7月的日內(nèi)瓦會議于日內(nèi)瓦當?shù)貢r間8月1日零點30分結(jié)束，會議達成了相對理想的結(jié)果，147個世界貿(mào)易組織成員就多哈回合中的農(nóng)業(yè)、非農(nóng)產(chǎn)品市場準入、發(fā)展問題、服務貿(mào)易以及貿(mào)易便利化談判等議題達成框架協(xié)議，明確了多哈回合后續(xù)談判的大致內(nèi)容和方向。3.多哈回合的發(fā)展趨勢1）多哈議程將在國際合作和全球化利益共享上做出貢獻2）多哈議程將在實現(xiàn)發(fā)展上做出更多貢獻3）加強對發(fā)展中國家的技術(shù)合作和幫助4）中國對有關(guān)問題的特別關(guān)注五、國際貿(mào)易關(guān)系與發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展1.戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的含義及理論意義二次大戰(zhàn)以后，市場結(jié)構(gòu)以不完全競爭市場為主，戰(zhàn)略性貿(mào)易理論的興起，各國紛紛實行了戰(zhàn)略性貿(mào)易政策，從而使國際貿(mào)易關(guān)系的政治化趨勢進一步顯化。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策是在不完全競爭市場或寡頭壟斷市場的環(huán)境下，各國在國際貿(mào)易中實行貿(mào)易干涉、干預的手段，使其至關(guān)重要的生產(chǎn)領域具有出比較優(yōu)勢，從而帶動經(jīng)濟發(fā)展的政策選擇。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論是各國實行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策、實施產(chǎn)業(yè)扶持的理論依據(jù)。2.國際貿(mào)易政治化及表現(xiàn)國際貿(mào)易關(guān)系政治化是國際經(jīng)濟關(guān)系政治化的一個方面。各國利用經(jīng)濟手段為其國家戰(zhàn)略服務，經(jīng)濟援助、經(jīng)濟制裁、經(jīng)濟封鎖、對外貿(mào)易、對外投資等成為解決國際問題的常用手段。國際貿(mào)易關(guān)系政治化主要具有五個方面的表現(xiàn)：1）國際貿(mào)易關(guān)系的區(qū)域化2）國家根據(jù)政治目標制定貿(mào)易政策3）全面管理對外貿(mào)易活動4）廣泛進行國際貿(mào)易協(xié)調(diào)5）積極參與國際貿(mào)易制度的制定3.發(fā)展中國家在國際貿(mào)易中的地位、作用和前景拉丁美洲經(jīng)濟學家勞爾·普雷維什認為發(fā)達國家與發(fā)展中國家是中心—外圍體系。英國經(jīng)濟學教授的赫拉·明特與美國經(jīng)濟學家威廉姆斯教授認為，落后國家出口初級產(chǎn)品實際上為超過國內(nèi)需求的剩余產(chǎn)品提供了出路，即“剩余出路”的觀點。發(fā)展中國家不但要發(fā)揮勞動要素稟賦豐裕的優(yōu)勢，發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)，出口勞動密集性產(chǎn)品，而且要注重人力資本投資，提高勞動密集型產(chǎn)品的價值含量。發(fā)展中國家應發(fā)展知識性勞動密集型產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口。第三節(jié)國際金融與世界經(jīng)濟什么是國際金融學？從國際金融新聞說起

美元、日元和歐元的動蕩美國的巨額貿(mào)易賬戶逆差亞洲國家的外匯儲備急劇增長石油價格急劇上漲新興市場國家的貨幣危機和債務危機人民幣匯率在97年亞洲金融危機中的作用當前的人民幣升值壓力問題次級抵押貸款危機與相關(guān)學科（課程）的關(guān)系開放經(jīng)濟的宏觀經(jīng)濟學(OpenEconomyMacroeconomics)國際經(jīng)濟學的貨幣部分(MonetaryPart,InternationalEconomics)貨幣金融學的國際部分(InternationalPart,MoneyandFinance)國際財務（金融）管理(InternationalFinancialManagement)國際金融市場（InternationalFinancialMarket）為什么要學習國際金融1、金融全球化和金融市場一體化，各國經(jīng)濟政策的相互傳導日益明顯(貿(mào)易、金融、貨幣、政策和信心)2、短期資本流動規(guī)模和頻率史無前例3、國際金融市場創(chuàng)新日新月異，貨幣市場，外匯市場和證券市場結(jié)合在一起全球主要風險是金融風險資金在全球流動規(guī)模更大（香港）速度更快（印尼，巴西）波動更大（亞洲金融危機）形態(tài)無限化（價格、產(chǎn)品、幣種、期限）突發(fā)性（羊群、傳染、信心危機）國際監(jiān)管和貨幣體系遠遠落后金融風險成為國家安全問題一、國際金融體系與貨幣本位的演化1.單本位制

國際金融體系是指國際間的貨幣、貨幣資本流動與交換關(guān)系的總稱。它包括國際間的黃金買賣、貨幣兌換、短期貨幣資本的借貸、長期貨幣資本的流動、各種國際間的資金結(jié)算、各種國際間的證券交易以及國際保險等等，其中國際貨幣制度和國際金融組織是其兩大支柱。單本位制分為金本位制或銀本位制。

金本位制指以一定重量、成色的黃金作為法定價格標準或貨幣單位，并使流通中貨幣或價值符號得以按其面額與所代表的黃金保持等值關(guān)系的一種貨幣制度。

銀本位制是以一定重量與成色的白銀作為法定價格標準和支付手段，并使流通中各種貨幣形式可以按其面額與白銀等值兌換的一種貨幣制度。2.復本位制復本位制是以金銀兩種特定鑄幣同時充作本位幣，并規(guī)定其幣值對比的一種貨幣制度。復本位制按金銀兩金屬的不同關(guān)系又分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制三種。3.紙幣本位制紙幣本位制指紙幣作為本位幣執(zhí)行價值尺度、流通手段、支付手段職能的貨幣制度，紙幣不能與金銀相兌換。在紙幣本位制下，一旦紙幣發(fā)行成了政府任意的行為，以紙幣為基礎的信用貨幣可以隨意擴張，那么通貨膨脹問題就會困擾經(jīng)濟，紙幣本位制便成為最不穩(wěn)定的一種貨幣制度。4.信用貨幣信用貨幣是指面值超過本身材料的實際價值，具有高度的流動性，可以迅速、高效地兌換成本位幣的支付手段和流通手段。其形式有輔幣、支票、銀行券、政府發(fā)行的即期期票以及其它具有流動性的存款和儲蓄憑證。信用貨幣的范圍包括M0、M1、M2、M3、M4。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用貨幣占了貨幣總額的90%以上。二、國際貨幣體系1.布雷頓森林體系國際貨幣體系是國際金融體系的重要組成部分，主要是指國際間的貨幣安排，包括國際匯率體系、國際收支和國際儲備資產(chǎn)、國別經(jīng)濟與國際間經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)等三項內(nèi)容。國際貨幣體系形成至今，先后經(jīng)歷了國際金本位體系、布雷頓森林體系和牙買加體系三個階段。1944年7月1日-22日，美、英、法、中、蘇等44個國家代表在美國新罕布什爾州的布雷頓森林舉行會議，討論和制訂戰(zhàn)后國際貨幣金融合作計劃。

英、美兩個經(jīng)濟大國都想爭奪二戰(zhàn)后世界貨幣金融體系的霸主地位，經(jīng)過長期爭論和討價還價，美、英雙方達成妥協(xié)，會議通過《國際貨幣基金組織協(xié)定》和《國際復興開發(fā)銀行協(xié)定》，即布雷頓森林協(xié)定，并在此基礎上建立了布雷頓森林體系。布雷頓森林協(xié)定主要內(nèi)容包括：(1)各國確定貨幣比價的原則(2)各國貨幣兌換性與國際支付結(jié)算的原則(3)國際儲備資產(chǎn)的確定(4)取消外匯管制(5)國際收支的調(diào)節(jié)(6)建立永久性的國際金融機構(gòu)——國際貨幣基金組織和世界銀行（即國際復興開發(fā)銀行）簡單理解布雷頓體系的主要內(nèi)容就是美元與黃金掛鉤：①官價：35美元=1盎司黃金；②美國準許各國政府或中央銀行隨時按官價向美國兌換黃金；③其它國家的貨幣不能兌換黃金。其它貨幣與美元掛鉤：①各國貨幣與美元保持固定比價，通過黃金平價決定固定匯率；②各國貨幣匯率的波動幅度不得超過金平價的上下1%，否則各國政府必須進行干預。布雷頓森林體系的運轉(zhuǎn)必須具備三個基本條件：三個作為世界貨幣必須供應充足以進行國際清償黃金必須維持在官價水平。美國的黃金儲備充足；基本條件布雷頓森林會議是世界經(jīng)濟領域里一次具有重大歷史意義會議，美國憑借其政治經(jīng)濟的優(yōu)勢和實力，迫使與會國接受了它的方案，從而確立了第二次世界大戰(zhàn)后以美元為中心的資本主義貨幣體系，即布雷頓森林體系。其主要特點是：（1）規(guī)定美元與黃金掛鉤的比例關(guān)系（2）規(guī)定其他各國貨幣按含金量同美元掛鉤（3）市場匯率的波動幅度不超過平價上下1%，從而形成了固定匯率制度例如：1946年英鎊的金平價為3.58134克純金，美元的金平價為0.888671克純金。根據(jù)布雷頓森林體系的規(guī)定，兩國貨幣的基礎匯率是：3.58134/0.888671=4.03，即1英鎊=4.03美元。對美國來說，英鎊兌美元匯率的上限是1英鎊=4.03+4.03×1%=4.0703，下限是1英鎊=4.03-4.03×1%=3.9897。在20世紀50年代末期美元出現(xiàn)了過剩情況，美國的黃金儲備大量外流，對外短期債務激增，美元的信用基礎發(fā)生動搖，于是布雷頓森林體系的繼續(xù)運行面臨著困境。1.面臨“特里芬難題”2.匯率體系僵化3.國際貨幣基金組織協(xié)調(diào)解決國際收支不平衡的能力有限?！疤乩锓译y題”兩難選擇美元荒美元災2.牙買加體系布雷頓森林體系崩潰以后，國際金融形勢動蕩不安。為了重新理順國際貨幣體系，1976年國際貨幣基金組織“國際貨幣制度臨時委員會”達成《牙買加協(xié)定》，同年4月，國際貨幣基金組織理事會通過《國際貨幣基金組織協(xié)定第二次修正案》，以此形成了新的國際貨幣體系。在牙買加協(xié)定基礎上形成的國際貨幣體系，稱為牙買加體系，其特點是：（1）美元仍然是最主要的國際儲備貨幣，德國馬克、日元、歐洲貨幣單位及特別提款權(quán)的儲備地位上升，于是形成了儲備貨幣多元化的局面；（2)以浮動匯率為主的混合匯率體制得到發(fā)展；（3)把發(fā)揮匯率和利率機制作用、國際金融機構(gòu)的干預和國際金融市場的媒介作用同國際外匯儲備的變化以及債務、投資等因素結(jié)合起來，共同調(diào)節(jié)國際收支。牙買加體系遠非完美，存在一些明顯的缺陷（1）由于美元國際地位不斷衰落，多元化的國際儲備體系存在極大的脆弱性和不穩(wěn)定性，從而影響國際金融的穩(wěn)定性；（2）主要工業(yè)國家都采取浮動匯率制使外匯市場頻繁波動，在一定程度上抑制了國際貿(mào)易與國際投資活動，對發(fā)展中國家的負面影響尤為突出；（3）多種國際收支調(diào)節(jié)機制都有各自的局限性，未能消除全球性的國際收支失衡問題。三、貨幣匯率及決定機制你認識這些貨幣嗎？什么是外匯？動態(tài)的外匯紐約銀行倫敦銀行英鎊支付憑證把一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，以清償國際間債權(quán)債務的一種專門性的活動——國際結(jié)算?！纭戟M義和廣義之分，我們通常說的外匯是指狹義的外匯。狹義的外匯：是指以外幣表示的可用于國際之間結(jié)算的支付手段（主要是金融資產(chǎn)）。靜態(tài)的外匯：思考在美國的美元是不是外匯？

黃金外幣有價證券越南盾表示的支付憑證以下是不是我們通常所說的外匯？思考？只有存放在國外銀行的外幣資金，以及將對銀行存款的索取權(quán)具體化了的外幣票據(jù)才構(gòu)成外匯，主要包括：銀行匯票、支票、銀行存款等。1.匯率是什么

貨幣匯率指一國為清償對外債權(quán)、債務而辦理國際支付時，把本國貨幣單位兌換成他國貨幣單位的比率，通稱為匯率、匯價或兌換率。在國際外匯市場上，大量資金會隨著匯率的變動從一種貨幣形態(tài)流向另一種貨幣形態(tài)，從而對國內(nèi)貨幣供求產(chǎn)生影響，因此，貨幣匯率是影響世界經(jīng)濟發(fā)展的一大因素。簡單來說，匯率就是用一國貨幣表示另一國貨幣的價格。

舉例：1美元=125.85日元1英鎊=1.5294美元

匯率的兩種表達方式直接標價法（directquotation）間接標價法(indirectquotation)概念形式單位數(shù)量外幣=?本幣單位數(shù)量本幣=?外幣Eg(相對中國)$100=￥827￥100=$12.3

本幣，外幣是相對而言。Eg：￥＄中國人：￥本幣，＄外幣；美國人則反之。故：$100=￥827，相對中國人：直接標價法相對美國人：間接標價法

外匯牌價“外匯牌價”，即外匯指定銀行外匯兌換掛牌價，是各銀行（指總行，分支行與總行外匯牌價相同）根據(jù)中國人民銀行公布的人民幣市場中間價以及國際外匯市場行情，制定的各種外幣與人民幣之間的買賣價格。這種外匯牌價實時變動，即使同一天牌價也有所不同。2.匯率制度1）固定匯率制各國貨幣與美元保持可調(diào)整的固定比價，調(diào)整幅度為平價上下各1%的范圍內(nèi)。2）浮動匯率制國際貨幣基金組織的成員國可根據(jù)自己的情況選擇匯率制度，基金組織有權(quán)對成員國的匯率進行監(jiān)督。3）中心匯率1971年12月確定匯率波動幅度由1%擴大為2.25%。3.影響貨幣匯率變動的主要因素A.國際收支B.相對通貨膨脹率C.相對利率D.總需求和總供給E.心理預期F.財政赤字G.國際儲備以上七項影響匯率的因素不是絕對的、孤立的，它們本身可以反方向地交叉起來對匯率發(fā)生影響。貨幣匯率變動的影響了解中國匯率改革的發(fā)展匯改大事記

●2005年7月21日央行宣布將人民幣一次性升值2%（8.27→8.11），同時宣布實行參考一籃子貨幣的、有管理的浮動匯率制?！?007年5月18日央行宣布將浮動幅度從千分之三擴大到千分之五?！?009年7月2日跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點啟動，人民幣邁出國際化重要一步?！?/p>

2010年9月21日，人民幣兌美元中間價為6.6997，首次突破6.7關(guān)口，且連續(xù)八日創(chuàng)下匯改以來新高。在八個交易日里，人民幣對美元中間價已累計上漲820個基點。

2月4日：中國和亞洲將會繼續(xù)是美國出口的龐大市場，但必須處理匯率問題，以確保美國產(chǎn)品不會面對“龐大的競爭不利因素”?！拔蚁嘈琶绹奈磥砭S系于向全世界出口美國制造的商品，而中國正在成為美國商品的最大市場之一，亞洲也是，因此美國自己封閉市場也是不正確的。如果我們對亞洲的出口哪怕僅僅是增加一個百分點，那也意味著能夠創(chuàng)造出數(shù)十萬甚至上百萬的工作崗位，這是容易做到的?！?/p>

2月9日：“在接下來的一年中，我的目標是讓中國認識到人民幣升值符合他們的利益。因為坦率地說，他們的經(jīng)濟已經(jīng)潛在地過熱了。”3月15日，美國130位眾議員史無前例的對中國匯率政策集體發(fā)難。在一封寫給財政部長蓋特納和商務部長駱家輝的信中，這些議員們敦促政府機構(gòu)動用一切可用資源，促使中國結(jié)束匯率操縱，不再利用被低估的匯率來促進出口。

9月20日：美國總統(tǒng)奧巴馬繼續(xù)就人民幣匯率問題向中國施壓，稱中國在人民幣問題上未盡全力。

9月24日：美國眾議院籌款委員會批準了針對中國匯率問題的一項法案，根據(jù)這項法案，如果一個國家的貨幣幣值被認定為被人為低估，美國政府有權(quán)對來自該國的商品征收懲罰性關(guān)稅。

第一，我認為人民幣的幣值沒有低估。讓我們看一組數(shù)據(jù)，去年我們統(tǒng)計了37個國家對中國的出口情況，其中有16個國家對中國的出口是增長的。就是先生所在的歐盟地區(qū)，出口總體下降20.3%，但是對中國的出口只下降15.3%。如果我舉一個德國的例子，那就是去年德國對中國的出口多達760億歐元，創(chuàng)歷史最高。美國去年出口下降17%，但是對中國的出口僅下降0.22%。中國已經(jīng)成為周邊國家包括日本、韓國的出口市場，也成為歐美的出口市場。

我國政府領導人對人民幣升值的看法

第二，在國際金融危機爆發(fā)和蔓延期間，人民幣匯率保持基本穩(wěn)定對世界經(jīng)濟復蘇作出了重要貢獻。人民幣匯率機制改革是從2005年7月份開始的，到現(xiàn)在人民幣的幣值對美元升值21%，實際有效匯率升值16%。我這里特別強調(diào)指出，2008年7月到2009年2月，也就是世界經(jīng)濟極為困難的時期，人民幣并沒有貶值，而實際有效匯率升值14.5%。在這個期間，2009年，我們的外貿(mào)出口下降了16%，但是進口只降低了11%，順差減少了1020億美元。人民幣匯率在國際金融危機蔓延中基本穩(wěn)定，對世界經(jīng)濟復蘇起了促進作用。

第三，一國的匯率是由一國的經(jīng)濟決定的，匯率的變動也是由經(jīng)濟的綜合情況來決定的。我們主張自由貿(mào)易，因為自由貿(mào)易不僅使經(jīng)濟像活水一樣流動，而且給人們帶來和諧與和平。我們反對各國之間相互指責，甚至用強制的辦法來迫使一國的匯率升值，因為這樣做反而不利于人民幣匯率的改革。在貿(mào)易問題上，我們主張協(xié)商，通過平等協(xié)商總會找到互贏或者多贏的渠道。

第四，人民幣將繼續(xù)堅持以市場供求為基礎、有管理的浮動匯率制度，我們將進一步推進人民幣匯率形成機制的改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。6月19日：中國人民銀行新聞發(fā)言人發(fā)表談話表示，“進一步推進人民幣匯率形成機制改革，增強人民幣匯率彈性”。

9月22日：國務院總理溫家寶表示，人民幣匯率不是美對華貿(mào)易逆差主因。

四、國際金融組織1.國際金融組織的含義國際金融組織是指出于協(xié)調(diào)國際金融關(guān)系目的，多個國家的政府或其主要金融機構(gòu)，共同協(xié)商、調(diào)節(jié)彼此間的金融活動，從而達成協(xié)議，聯(lián)合經(jīng)營成員間的金融業(yè)務的組織機構(gòu)。成員間達成的協(xié)議具有超國家性質(zhì)的法律效率，各成員在享受資金融通便利的同時，必須嚴格遵守協(xié)議規(guī)則，承擔其相應的義務。國際金融組織有廣義、狹義之分。廣義的國際金融組織包括全球性的國際金融組織、地區(qū)性的金融組織和各國的中央銀行、商業(yè)銀行等。狹義的國際金融組織特指全球性的國際金融組織，主要有國際貨幣基金組織、世界銀行集團等，其中世界銀行集團包括國際復興開發(fā)銀行（即世界銀行）、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司。2.主要國際金融組織1）國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織是政府間的國際金融組織，聯(lián)合國專門機構(gòu)之一。1945年12月成立，1947年3月1日開始辦理業(yè)務，總部設在美國華盛頓。國際貨幣基金組織的資金來源主要包括成員國繳納的基金份額、基金組織創(chuàng)設的特別提款權(quán)、基金組織的借款、成員國的捐款和基金組織的經(jīng)營收入等。其中基金份額是基金組織的主要資金來源。2）國際復興開發(fā)銀行國際復興開發(fā)銀行又稱世界銀行，聯(lián)合國屬下的一個專門機構(gòu)。根據(jù)布雷頓森林會議決定，于1945年12月27日與國際貨幣基金組織同時成立，1946年6月25日開始辦理業(yè)務，1947年11月成為聯(lián)合國專門機構(gòu)。國際復興開發(fā)銀行的資金來源于成員國繳納的股金。國際復興開發(fā)銀行還通過在國際市場上發(fā)行債券籌集資金，作為發(fā)放貸款的資金來源。3）國際開發(fā)協(xié)會國際開發(fā)協(xié)會是世界銀行集團下設的附屬機構(gòu)，又稱第二世界銀行，聯(lián)合國的專門機構(gòu)之一，總部設在華盛頓。國際開發(fā)協(xié)會的資金來源主要包括四部分：第一部分成員國繳納的股金第二部分補充資金第三部分世界銀行從盈余中撥給協(xié)會的款項第四部分協(xié)會本身業(yè)務經(jīng)營的盈余3.主要區(qū)域性國際金融組織1）亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行是最大的政府間金融貨幣機構(gòu)，簡稱“亞行”，1965年12月簽署《建立亞洲銀行協(xié)定》，1966年8月生效，1967年起開始信貸業(yè)務，總部設在菲律賓馬尼拉。2）泛美開發(fā)銀行泛美開發(fā)銀行又稱“美洲開發(fā)銀行”，主要由美洲國家組成、旨在向拉丁美洲國家提供貸款的區(qū)域性金融組織。1959年4月8日20個拉丁美洲國家和美國簽訂了《建立泛美開發(fā)銀行協(xié)定》，同年12月30日生效，1960年10月1日銀行正式開業(yè)。行址設在美國華盛頓。4.世界主要金融機構(gòu)1）美國聯(lián)邦儲備體系美國聯(lián)邦儲備體系是美國根據(jù)1913年《聯(lián)邦儲備法》建立、由聯(lián)邦儲備體系管理委員會、12個聯(lián)邦儲備銀行以及成員銀行等組成的執(zhí)行中央銀行職能的金融系統(tǒng)，又稱聯(lián)邦儲備制度、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)。聯(lián)邦儲備體系在組織形式上與其他西方國家的中央銀行有所不同，它不是一家單獨的銀行，而是由聯(lián)邦儲備體系管理委會員、12個地區(qū)的聯(lián)邦儲備銀行和數(shù)千家成員銀行組成。2)美洲銀行公司美洲銀行公司是美國加利福尼亞財團控制的一家單一銀行持股公司，創(chuàng)建于1968年10月7日，總部設在舊金山。1969年4月1日，美洲銀行成為該公司的附屬機構(gòu)，全部股權(quán)為該公司所控制。3）大通曼哈頓公司1955年大通國民銀行與曼哈頓銀行合并組成大通曼哈頓銀行，資產(chǎn)額70億美元。1965年大通曼哈頓銀行參加聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和聯(lián)邦存款保險公司，1969年成立銀行持股公司——大通曼哈頓公司，至此大通曼哈頓銀行成為大通曼哈頓公司的主要子公司。大通曼哈頓公司是個跨國銀行，在100多個國家和地區(qū)擁有附屬機構(gòu)34個，分支行100個，代理行1200個，主要集中在歐洲、拉美和東南亞，在中國設有代表處。4）第一勸業(yè)銀行第一勸業(yè)銀行是日本最大的商業(yè)銀行。1971年10月1日由第一銀行和日本勸業(yè)銀行合并而成，總行設在東京。第一銀行和日本勸業(yè)銀行的合并是在壟斷資本集團競爭日趨激烈的背景下進行的，是日本銀行史上一次最大的合并。5）法國興業(yè)銀行法國興業(yè)銀行是法國三大商業(yè)銀行之一，創(chuàng)建于1864年，其前身是法國促進工商業(yè)發(fā)展總公司，總行設在巴黎。興業(yè)銀行雖屬國營銀行，但在業(yè)務經(jīng)營方式上與一般私人銀行一樣，在遵守商法相關(guān)規(guī)定的前提下，經(jīng)營商業(yè)銀行的一切業(yè)務，興業(yè)銀行自1955年與中國銀行建立業(yè)務往來以來，是中國銀行在法國的代理行之一6）巴黎國民銀行巴黎國民銀行是法國最大的國營商業(yè)銀行。1966年7月1日由兩家國有銀行——國民工商銀行和巴黎國民貼現(xiàn)銀行合并而成，總行設在巴黎，是法國三家國有銀行之一。巴黎國民銀行雖屬國營銀行，但在業(yè)務經(jīng)營方式上與一般私人銀行一樣，經(jīng)營商業(yè)銀行的一切業(yè)務。7）里昂信貸銀行里昂信貸銀行是法國三大商業(yè)銀行之一。1863年7月6日創(chuàng)建于里昂，現(xiàn)在里昂注冊，但總管理處設在巴黎。最初業(yè)務主要是吸收小額儲備存款，為發(fā)展中小企業(yè)提供貸款。1946年1月1日收歸國有，到1973年資本全部為國家所有。屬國營銀行，但在業(yè)務經(jīng)營方式上與一般私人銀行一樣。8）國際投資銀行國際投資銀行是經(jīng)濟互助委員會設立的銀行之一1969年4月經(jīng)互會舉行第23屆會議，決定成立國際投資銀行，其最初的創(chuàng)始國有保加利亞、匈牙利、德國、蒙古、波蘭、原蘇聯(lián)和捷克斯洛伐克等7國。練習題：1、國際貨幣基金組織的總部設在（）。A、紐約B、日內(nèi)瓦C、海牙D、華盛頓2、在IMF中占有份額最多的會員國是（）,我國目前位居第八位。A、法國B、美國C、英國D、德國3、下列屬于區(qū)域性國際金融組織的是（）。A、IMFB、世界銀行C、國際清算銀行D、加勒比開發(fā)銀行4、最早出現(xiàn)的國際金融組織為（）。A、IMFB、世界銀行C、國際清算銀行D、亞洲投資銀行5、在世界銀行的資金來源中，占主要地位的是（）。A、債權(quán)轉(zhuǎn)讓B、業(yè)務凈收益C、會員國繳納的股金D、國際金融市場融資DBDCC五、金融國際化1.金融國際化的形成和發(fā)展

金融國際化是指金融機構(gòu)或金融資本躍出國界的現(xiàn)象。

19世紀英國以債券形式向外國募集資金之時，就開始了金融國際化的歷史。19世紀末、20世紀初，在股票、債券等投資工具不斷產(chǎn)生的情況下，銀行跨國、甚至跨洲開設分行，投資者購買國外股票和債券的活動不斷展開，于是金融國際化的跡象日益明顯。直到20世紀60年代，以歐洲美元為領先的境外貨幣的形成與流通，促成了歐洲美元市場的誕生，此時才出現(xiàn)了真正意義上的金融國際化現(xiàn)象。金融國際化萌芽于19世紀初，真正出現(xiàn)于20世紀60年，然而其迅速發(fā)展則是在20世紀的80年代。其發(fā)展原因主要有以下幾方面：1）自由化政策為實現(xiàn)金融國際化提供制度環(huán)境2）現(xiàn)代技術(shù)和信息革命為實現(xiàn)金融國際化提供物質(zhì)基礎3）金融創(chuàng)新推動金融國際化4）國際金融中心為實現(xiàn)金融國際化提供平臺2.金融國際化的主要內(nèi)容1）金融機構(gòu)國際化金融機構(gòu)國際化，一方面是指國際金融市場上參與跨國界金融活動的機構(gòu)數(shù)量和種類的擴大，另一方面是指實施跨國經(jīng)營戰(zhàn)略的金融機構(gòu)的國際化程度的提高。

2）金融監(jiān)管國際化目前已有的金融國際化監(jiān)管機構(gòu)主要是：巴塞爾委員會、非經(jīng)合組織成員國組成的多邊層次的離岸金融中心銀行監(jiān)管集團、歐盟的銀行顧問委員會、拉丁美洲加勒比海的監(jiān)管當局委員會、海灣銀行業(yè)監(jiān)管合作協(xié)會委員會等機構(gòu)。除了綜合性的金融國際化監(jiān)管機構(gòu)外，還有一些專業(yè)性的監(jiān)管機構(gòu)，如在證券領域，國際證券委員會是目前唯一一家多邊證券監(jiān)管組織。3）金融市場國際化主要是指伴隨著金融管制的取消或放松，國內(nèi)金融市場向世界開放，外國金融機構(gòu)在開放中得到優(yōu)待。20世紀60年代，隨著歐洲貨幣市場的形成，倫敦率先成為境外銀行業(yè)務的中心市場。20世紀70年代，一些發(fā)展中國家和地區(qū)紛紛設立離岸金融中心，以優(yōu)惠的稅收待遇、良好的保密性、無外匯管制和幾乎無國際金融的法規(guī)限制吸引了跨國銀行經(jīng)營國際金融業(yè)務。4）金融交易國際化在金融市場加大開放力度，大量適應跨國界投資的金融商品不斷產(chǎn)生的前提下，銀行作為國際融資主導者的地位明顯削弱，這給國際證券市場的繁榮創(chuàng)造了條件。于是，證券市場融資成為國際借貸的主要形式和渠道。3.金融國際化形勢下發(fā)展中國家的政策選擇A.應制定總體戰(zhàn)略規(guī)劃，增強中國參與區(qū)域金融合作的組織性和協(xié)調(diào)性。B.加強中央銀行間的合作。C.加強人民幣國際化的推進力度，加快金融市場和國際金融中心的建設步伐。D.積極推動匯率政策協(xié)調(diào)。六、金融創(chuàng)新1.金融創(chuàng)新的背景金融創(chuàng)新指在金融領域內(nèi)建立新的生產(chǎn)函數(shù)，是對金融要素的重新組合。它有廣義和狹義兩層含義。狹義的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新；廣義的金融創(chuàng)新包括金融工具、金融機構(gòu)、金融市場和金融制度等方面的創(chuàng)新，其中金融工具的創(chuàng)新是廣義金融創(chuàng)新的核心內(nèi)容。隨著金融國際化和各種金融衍生工具的出現(xiàn)，金融投資技術(shù)的不斷發(fā)展，金融投資方式日益靈活和多樣化，這既為金融投資者獲取豐厚的回報提供了機會，同時也增加了投資的風險。為適應金融業(yè)不斷發(fā)展及其在整個經(jīng)濟發(fā)展中地位及作用的不斷加強，適應金融自由化和資金在全球迅速流動的客觀要求，盡可能降低金融風險特別是針對金融交易中出現(xiàn)成本高、風險大的新情況，規(guī)避金融管制，金融資產(chǎn)、金融市場、金融體系、金融工具和金融管理等方面所發(fā)生的改革和新變化，以金融電子化在全球范圍內(nèi)的廣泛應用為條件，首先在發(fā)達國家進行金融創(chuàng)新，之后逐步擴展到發(fā)展中國家。2.金融創(chuàng)新的內(nèi)容金融創(chuàng)新泛指金融體系和金融市場上出現(xiàn)的一系列新生事物，主要包括金融管制方面的創(chuàng)新、銀行業(yè)務方面的創(chuàng)新、減少交易成本和風險方面的創(chuàng)新三個方面。金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)在金融管制方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在大額可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣市場互助基金、貨幣市場存單的出現(xiàn)和創(chuàng)立歐洲美元等；在銀行業(yè)務范圍方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在連鎖銀行、銀行經(jīng)辦貼現(xiàn)經(jīng)濟人業(yè)務、證券業(yè)務等；在減少交易成本和風險方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在電子轉(zhuǎn)賬、可轉(zhuǎn)讓提款賬戶、逐日計息的支票賬戶、浮動利率貸款合同、期貨金融市場和諸多金融衍生工具等。金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢金融創(chuàng)新的原因分析金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢3.金融創(chuàng)新和金融風險1)金融創(chuàng)新既是金融風險加大的結(jié)果金融風險的日益增大，對經(jīng)濟主體尤其是各種金融機構(gòu)的生存和發(fā)展產(chǎn)生重大的威脅，金融風險管理越來越重要，這就為金融期貨、金融期權(quán)、金融互換及遠期利率協(xié)議等新金融工具的出現(xiàn)創(chuàng)造了條件，這些新金融工具為人們提供了規(guī)避風險的新途徑。2)金融創(chuàng)新提高了金融機構(gòu)抵御風險的能力金融機構(gòu)一方面通過業(yè)務多元化、資產(chǎn)證券化等方式提高了盈利資產(chǎn)的流動性；另一方面由于大力發(fā)展中間業(yè)務，在不降低資產(chǎn)流動性的前提下提高金融機構(gòu)的盈利能力。通過兩方面的努力，金融機構(gòu)在保證資產(chǎn)安全性、流動性的同時提高了資產(chǎn)的盈利性，實現(xiàn)了金融創(chuàng)新，提高金融機構(gòu)抵御風險的能力。3)金融創(chuàng)新帶來了新的金融風險首先是因為金融創(chuàng)新只能分散與轉(zhuǎn)移個別風險，對整體風險的消除不力。其次金融創(chuàng)新活動還產(chǎn)生了新的金融風險。這種風險既包括系統(tǒng)風險，又包括經(jīng)營風險。進行金融創(chuàng)新以后，各機構(gòu)之間的交往越來越密切，它們之間形成了以資金為聯(lián)系基礎的伙伴關(guān)系，一旦一個部門出現(xiàn)問題將迅速波及到相關(guān)的伙伴。金融風險1973年，布雷頓森林體系的崩潰帶來匯率自由浮動的時代1999年美國國會廢除《格拉斯-斯蒂格爾法》，出臺《金融服務現(xiàn)代化法案》，支持銀行通過金融控股形式進入證券、保險行業(yè)巴林銀行14億虧損：28歲交易員：尼克·里森1995年，中國國債期貨327嚴重違規(guī)爆炒債券1400億元，虧損10億元，直接導致中國國債期貨市場暫停，今天依然沒恢復金融風險：是指自資金的融通和貨幣的經(jīng)營過程中，在各種事先無法預料的不確定因素的影響下，資金經(jīng)營者的實際收益所面臨的不確定性。表現(xiàn)形式分類：市場風險；信用風險；流動性風險；操作風險；法律風險；國家風險和關(guān)聯(lián)風險等案例：香港最大華資證券投資公司“百富勤”由于現(xiàn)金流動性風險過大在1998年亞洲金融危機破產(chǎn)十年輝煌毀于一旦

香港百富勤破產(chǎn)倒閉香港百富勤投資集團誕生于1988年9月，當時它是在香港1987年股災的頹垣敗瓦廢墟上組建的，籌建人是當時同在花旗銀行任職的梁伯韜、杜威廉。他們自立門戶不到10年，已使“百富勤”從一間小公司發(fā)展成為擁有240億港元總資產(chǎn)、126億港元市值、包括融資、投資、證券、商品期貨及外匯經(jīng)紀與資產(chǎn)管理等多種業(yè)務的香港最大證券集團，也是除日本以外亞洲市場實力最雄厚、影響力最大的投資銀行，并躋身于《財富》雜志全球500強之列。梁、杜二人也隨之成為香港股壇叱咤風云的人物。在許多人看來，百富勤的成功是一個真正的奇跡。1997年7月，正當百富勤的發(fā)展如日中天之時，東南亞金融危機爆發(fā)了。由于百富勤大量投資于東南亞債券市場，這次危機直接給百富勤帶來了巨大的沖擊。東南亞國家貨幣的大幅度貶值，在亞洲債券市場的過度擴張，使百富勤陷入了財務困境。在一整套“拯救計劃”相繼流產(chǎn)后，百富勤投資集團公司無可奈何地進入法律程序，進行清盤。真可謂“成也蕭何，敗也蕭何”。1997年的亞洲金融風暴使它成為最為壯烈的殉葬品。在百富勤事件最終劃上句號的時候，百富勤曇花一現(xiàn)的輝煌仍舊給人留下了不少遺憾。百富勤從財務危機爆發(fā)到宣布清盤，僅僅歷時數(shù)月。其中損失慘重的自然是債權(quán)人。其實，當初在陷入財務困境后，“百富勤”也使出了渾身的解術(shù)。公司曾出售21億美元的資產(chǎn)，并廣攬合作伙伴以解燃眉之急。瑞士蘇黎世集團也曾擬為其提供15.5億港元的資金成為其大股東。但亞洲金融風波持續(xù)不止，印尼盾短期內(nèi)大幅貶值，使“百富勤”在印尼的業(yè)務幾乎全部被套住。蘇黎世集團目睹“百富勤”財務更加惡化的現(xiàn)實，終于取消入股“百富勤”的計劃。香港證監(jiān)會隨即宣布對“百富勤”發(fā)出限制通知書，禁止其處理資產(chǎn)。作為一家經(jīng)營證券與投資業(yè)務的公司，百富勤的發(fā)展之所以如此迅猛，其業(yè)績是有目共睹的。內(nèi)地對百富勤的熟識也是從百富勤承擔國企H股在香港上市業(yè)務開始的，梁伯韜為此還獲得了“國企紅籌股之父”的稱號。應該說，百富勤能夠躋身于國際級金融機構(gòu)，發(fā)達的投資銀行業(yè)務是其成功的基石。因此也就不難理解，百富勤宣告破產(chǎn)不久法國國家巴黎銀行隨即入主百富勤，梁伯韜和員工都進入了新公司。法國國家巴黎銀行看中的正是原百富勤的銀行業(yè)務，果然后來的BNP百富勤不負重望，在香港創(chuàng)業(yè)板市場又一次大顯身手。百富勤的新生固然使人欣慰，但其中也難免夾雜著某些遺憾。BNP如此爽快地入主百富勤，和當初瑞士蘇黎士的拂袖而去形成天壤之別。其中的原因就是百富勤宣告破產(chǎn)后，剝離了債務，BNP面對的是無債一身輕的百富勤；而當初瑞士蘇黎士面對的卻是一個沒有任何重組緩沖期限，即將被處以極刑的百富勤，充當“救火隊員”的角色不是一個以盈利為目的的企業(yè)所能承受的。由于香港法律沒有賦予陷入困境的企業(yè)重組的緩沖時間，百富勤的債權(quán)人就這樣失去了挽回損失的機會?？磥硇尜Y不抵債的企業(yè)破產(chǎn)固然能維護市場秩序，但這種速死法對債務人而言的確不太公平。國際商務談判國際商務談判的特點1、以獲得經(jīng)濟利益為目的2、以價值判斷為核心3、以國際商法為準則4、政治性、政策性較強5、談判的難度大6、注重合同條款的嚴密性和準確性國際商務談判的原則1、盡量擴大總體利益2、善于營造公開、公正、公平的競爭局面3、明確目標、善于妥協(xié)4、要堅持平等互利的原則國際商務談判的過程摸底階段報價階段磋商階段交易達成階段商務談判各階段策略1.摸底階段----談判的氣氛和開場陳述.非實質(zhì)性談判階段：主要指談判雙方進入具體交易內(nèi)容討論之前，見面、介紹、寒喧以及就談判內(nèi)容以外的話題交談的那段時間和過程。非實質(zhì)性談判階段從時間上來看，它只占整個談判過程的一個很小的部分；從內(nèi)容上看，似乎與整個談判的主題關(guān)系不大，但它卻很重要，因為開局談判的氣氛可為整個談判定下基礎。建立談判氣氛交換意見開場陳述挑剔式開局策略

巴西一家公司到美國去采購成套設備。巴西談判小組成員因為上街購物耽誤了時間。當他們到達談判地點時，比預定時間晚了45分鐘。美方代表對此極為不滿，花了很長時間來指責巴西代表不遵守時間，沒有信用，如果老這樣下去的話，以后很多工作很難合作，浪費時間就是浪費資源、浪費金錢。對此巴西代表感到理虧，只好不停地向美方代表道歉。談判開始以后似乎還對巴西代表來遲一事耿耿于懷，一時間弄得巴西代表手足無措，說話處處被動。無心與美方代表討價還價，對美方提出的許多要求也沒有靜下心來認真考慮，匆匆忙忙就簽訂了合同。進攻式開局策略

日本一家著名的汽車公司在美國剛剛“登陸”時，急需找一家美國代理商來為其銷售產(chǎn)品，以彌補他們不了解美國市場的缺陷。當日本汽車公司準備與美國的一家公司就此問題進行談判時，日本公司的談判代表路上塞車遲到了。美國公司的代表抓住這件事緊緊不放，想要以此為手段獲取更多的優(yōu)惠條件。日本公司的代表發(fā)現(xiàn)無路可退，于是站起來說：“我們十分抱歉耽誤了你的時間，但是這絕非我們的本意，我們對美國的交通狀況了解不足，所以導致了這個不愉快的結(jié)果，我希望我們不要再為這個無所謂的問題耽誤寶貴的時間了，如果因為這件事懷疑到我們合作的誠意，那么，我們只好結(jié)束這次談判。我認為，我們所提出的優(yōu)惠代理條件是不會在美國找不到合作伙伴的。”坦誠式開局策略

北京某區(qū)一位黨委書記在同外商談判時，發(fā)現(xiàn)對方對自己的身份持有強烈的戒備心理。這種狀態(tài)妨礙了談判的進行。于是，這位黨委書記當機立斷，站起來對對方說道：“我是黨委書記，但也懂經(jīng)濟、搞經(jīng)濟，并且擁有決策權(quán)。我們攤子小，并且實力不大，但人實在，愿意真誠與貴方合作。咱們談得成也好，談不成也好，至少你這個外來的‘洋’先生可以交一個我這樣的‘土’朋友?！?.報價階段策略----如何報價和解釋報價。報價必須遵循以下三項原則：1）對賣方來講，開盤價必須是“最高的”，相應地，對買方來講，開盤價必須是“最低的”，這是報價的首要原則。2）開盤價必須合乎情理。3）報價應該堅定、明確、完整，不解釋不說明。西歐式報價：首先提出留有較大余地的價格，然后根據(jù)買賣雙方的實力對比和該筆交易的外部競爭狀況，通過給予各種優(yōu)惠來軟化和接近買方的條件，最終達成交易。日本式的報價：將最低價格列在價格表上，以求首先引起買主的興趣。由于這種價格以賣方最有利的結(jié)算條件為前提的，在這種低價格交易條件下，各個方面很難全部滿足買方的需要，如果買方要求改變有關(guān)條件，則賣方相應提高價格。案例某機械廠老板準備出售他的三臺更新下來的同型號舊數(shù)控機床，有一家公司前來洽談，該老板十分高興。準備開價每臺50萬元，共150萬元即可成交。當談判進入實質(zhì)性的報價階段，該老板正欲先報價，卻突然停止，暗想：“還是先聽聽對方的想法為妙！”結(jié)果，對方在對這三臺機床的磨損、故障、配件、附件及運行狀態(tài)逐一分析評價后，以寬厚的口吻說：“我公司最多只能以每臺65萬元買下這三臺機床，共計195萬元，多一分都不行?！痹摾习甯`喜，卻表現(xiàn)得直皺眉頭，還與其討價還價一番，最后表現(xiàn)得很無奈地與對方成交，買方卻非常滿足。先報價一方較早地暴露了自己的底牌，使后報價一方很好地了解了對方的意圖，制定了更有針對性的策略，從而使交易向有利于后報價方的方向轉(zhuǎn)變。3.磋商階段策略.----讓步原則，如何迫使對方讓步,如何防止對方進攻1）讓步原則：不作無謂的讓步，讓步讓在刀刃上。一次讓步幅度不宜過大。節(jié)奏不宜太快，讓步要三思而行。2）如何迫使對方讓步：利用競爭逼對方讓步案例1992年上海甲公司引進外墻防水涂料生產(chǎn)技術(shù)，日本乙公司與香港丙公司報價分別為22萬美元和18萬美元。經(jīng)調(diào)查了解，兩