顯示面板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

顯示面板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析一、顯示面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概述顯示面板行業(yè)上游企業(yè)包括材料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商、組裝零件供應(yīng)商。顯示面板下游應(yīng)用市場(chǎng)包括電視、智能手機(jī)及電腦與平板市場(chǎng)。電視市場(chǎng)為L(zhǎng)CD顯示面板的主要應(yīng)用市場(chǎng)，由于電視尺寸逐漸增大，電視對(duì)LCD顯示面板的需求面積占比逐年提高。智能手機(jī)市場(chǎng)為OLED面板最大的應(yīng)用市場(chǎng)。2018年，全球88%的OLED面板流向智能手機(jī)市場(chǎng)。二、顯示面板行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模顯示面板行業(yè)周期性強(qiáng)。從供需角度分析，新顯示技術(shù)的誕生會(huì)形成短暫供不應(yīng)求的局面，同時(shí)會(huì)吸引更多的投資者及機(jī)構(gòu)布局顯示面板行業(yè)。新投資帶來(lái)顯示面板行業(yè)產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)剩、價(jià)格下跌及產(chǎn)業(yè)衰退的情形，但價(jià)格下跌亦會(huì)推動(dòng)顯示面板需求擴(kuò)大，衰退期產(chǎn)能縮減不能滿足市場(chǎng)需求時(shí)，又出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，如此循環(huán)往復(fù)。在價(jià)格方面，2015年18.5寸的LCD電視顯示面板由54美元大幅下降至38元，全球顯示面板市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)1050億美元，并開啟新一輪的上漲趨勢(shì)，而2017年全球顯示面板市場(chǎng)規(guī)模攀升至1200億美元。但是隨著價(jià)格的上升，顯示面板的市場(chǎng)規(guī)?；亻_始回落，到2019年顯示面板市場(chǎng)規(guī)模回落至1000億美元。三、顯示面板行業(yè)政策分析顯示面板行業(yè)為國(guó)家重點(diǎn)扶持行業(yè)。2012年8月，中國(guó)科技部頒發(fā)《新型顯示科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)規(guī)劃》，并提出“著力突破液晶顯示和等離子顯示的產(chǎn)業(yè)瓶頸和行業(yè)模式。培育一批液晶顯示和等離子顯示龍頭和產(chǎn)業(yè)集群”。2017年1月，國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部聯(lián)合頒布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》，明確指出將新型顯示器件列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2019年3月，工信部、國(guó)家廣播電視總局等聯(lián)合頒發(fā)《超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）》，并強(qiáng)調(diào)“加強(qiáng)4K/8K顯示面板創(chuàng)新，發(fā)展高精密光學(xué)鏡頭等關(guān)鍵配套器件?！彼?、顯示面板競(jìng)爭(zhēng)格局2020上半年全球智能手機(jī)面板出貨量約8.04億片（玻璃口徑），同比-3%。京東方出貨量約1.8億片，位列行業(yè)第一；三星出貨量約1.5億片，出貨同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，不過(guò)仍位于AMOLED面板出貨第一。2020上半年全球顯示器面板出貨量為7360萬(wàn)片，同比+6.1%。京東方出貨量1980萬(wàn)片，同比+22%，排名第一；LGD出貨量1550萬(wàn)片，同比+3%，排名第二。五、顯示面板行業(yè)驅(qū)動(dòng)力1、大屏需求驅(qū)動(dòng)LCD面板市場(chǎng)增長(zhǎng)從LCD面板下游需求分析，LCD電視仍是LCD顯示面板最主要的應(yīng)用。2018年全球LCD電視面板需求為1.5億平方米，占LCD顯示面板需求面積的70.8%。影響LCD電視需求的因素包括技術(shù)替代（LCD電視替換CRT電視）、換機(jī)潮（中國(guó)的家電下鄉(xiāng)）、大尺寸化等。當(dāng)前，LCD電視市場(chǎng)進(jìn)入存量階段，增長(zhǎng)緩慢，預(yù)計(jì)2020年LCD電視銷量增速將維持在低位（1%-3%）。LCD電視的大尺寸化成為L(zhǎng)CD面板需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。面板價(jià)格的持續(xù)下跌將刺激大尺寸面板的需求。50寸以上的LCD電視面板出貨量在電視面板總出貨量的占比由2016年的24%提升至2019年的34%。2019上半年，全球電視平均尺寸達(dá)到34.3寸，同比增長(zhǎng)1.3寸。LCD面板市場(chǎng)雖進(jìn)入存量階段，價(jià)格持續(xù)下滑，但面板需求面積上升將帶動(dòng)LCD市場(chǎng)上行。2、OLED面板在智能手機(jī)領(lǐng)域的滲透率提高借助OLED面板柔性、輕薄及低功耗等優(yōu)勢(shì)，智能手機(jī)可配備手機(jī)生物識(shí)別功能及折疊屏功能，其中生物識(shí)別功能已得到市場(chǎng)驗(yàn)證，成為智能手機(jī)必備功能，而折疊屏需用到特殊的折疊OLED面板，當(dāng)前折疊OLED面板產(chǎn)能較小、良品率較低，一定程度上阻礙折疊手機(jī)的普及。生物識(shí)別功能及折疊屏功能極大提高用戶體驗(yàn)，而兩大功能均需采用OLED面板，因此未來(lái)OLED面板在智能手機(jī)領(lǐng)域的滲透率將持續(xù)提高。六、顯示面板行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1、OLED面板市場(chǎng)份額將反超LCD面板對(duì)比LCD面板，OLED面板優(yōu)勢(shì)明顯。目前OLED面板生產(chǎn)良率較低、成本較高，一定程度上限制OLED面板行業(yè)的發(fā)展。由于LCD面板與OLED面板在生產(chǎn)工藝上相似度高，因此LCD生產(chǎn)線可向OLED生產(chǎn)線轉(zhuǎn)換和升級(jí)，大幅減少OLED生產(chǎn)線的建設(shè)成本。以電視市場(chǎng)為例，2019年OLED面板在電視領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模為40.9億美元，根據(jù)預(yù)測(cè)2023年OLED面板在電視領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模為105億美元，2018-2023年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為31%。2、顯示面板應(yīng)用市場(chǎng)不斷拓寬OLED面板當(dāng)前主要應(yīng)用于智能手機(jī)領(lǐng)域，但隨著各大面板廠商的良率和產(chǎn)能利用率提升及綜合成本下降，柔性O(shè)LED面板價(jià)格有機(jī)會(huì)進(jìn)一步降低以擴(kuò)張應(yīng)用市場(chǎng)。當(dāng)前，OLED面板已逐漸向新興行業(yè)滲透，可