公司治理教程標(biāo)準(zhǔn)

劉大可博士北京第二外國語學(xué)院會(huì)展研究中心公司治理教程北京第二外國語學(xué)院旅游管理/企業(yè)管理碩士研究生課程主要內(nèi)容公司治理的基本理論框架專題1：公司治理的研究背景與研究對(duì)象專題2：公司治理的理論基石與主要流派專題3：公司治理的基本問題與體系專題4：公司治理的特征和功能專題5：公司治理結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成專題6：西方主要公司治理模式比較公司治理的實(shí)踐應(yīng)用專題7：激勵(lì)理論與股票期權(quán)激勵(lì)專題8：企業(yè)并購與控制權(quán)爭奪專題9：投票權(quán)安排與小股東權(quán)益保護(hù)公司治理與企業(yè)管理專題10：工資合同設(shè)計(jì)原理及其應(yīng)用專題11：公司招聘規(guī)則與合同期限公司治理與中國企業(yè)改革專題12：公司治理與中國企業(yè)改革公司治理與旅游業(yè)發(fā)展專題13：公司治理與旅游業(yè)發(fā)展推薦教材：李維安等，《公司治理教程》，上海人民出版社，2002年版。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題一：公司治理研究背景與研究對(duì)象公司治理的研究背景（1）企業(yè)制度的演化和現(xiàn)代公司股份的產(chǎn)生企業(yè)制度的演化業(yè)主制（soleproprietorship）合伙制（partnership公司制（corporation）現(xiàn)代公司（股份）的特點(diǎn)股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化持股主體多元化融資方式多樣化所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離（2）現(xiàn)代（股份）公司發(fā)展中出現(xiàn)的問題和現(xiàn)象對(duì)經(jīng)理人員高薪的不滿敵意收購的出現(xiàn)股東訴訟案件的增加機(jī)構(gòu)股東的興起來自利益相關(guān)者的呼聲東歐轉(zhuǎn)軌國家的“內(nèi)部人控制”（3）我國國有企業(yè)的改革和公司制的發(fā)展公司治理的研究對(duì)象（1）狹義：公司高層權(quán)利制衡關(guān)系（2）廣義：公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配關(guān)系?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（1）高管落馬2004歲末檔案

11月30日－－創(chuàng)維集團(tuán)主席黃宏生在香港被拘，香港特別行政區(qū)廉政公署發(fā)布的消息稱，懷疑創(chuàng)維高層涉嫌通過貪污手法進(jìn)行詐騙及挪用公司資金。同時(shí)被拘的還有創(chuàng)維集團(tuán)三名執(zhí)行董事及一名財(cái)務(wù)總監(jiān)。

12月9日－－中國航油集團(tuán)新加坡股份有限公司原總裁陳久霖在新加坡被警方逮捕，后被保釋。

12月17日－－國內(nèi)乳業(yè)龍頭伊利集團(tuán)董事長鄭俊懷等5位高管被檢察機(jī)關(guān)刑拘，原因是涉嫌挪用3億公款和造假賬。

12月中旬－－因涉嫌非法集資，德隆集團(tuán)的核心人物唐萬新及德隆30余名員工被正式逮捕，基本囊括了德隆旗下金新信托、伊斯蘭信托、德恒證券、恒信證券的負(fù)責(zé)人。

12月28日－－格力集團(tuán)再曝驚人消息，格力拓展公司經(jīng)理徐誠偉日前被捕。迄今為止已經(jīng)有5位高管被捕，主要問題是公司曝出了將近30億的財(cái)務(wù)黑洞。

12月29日－－因涉嫌貪污罪，吳忠儀表前任董事長趙廣生、前副總經(jīng)理兼董秘馮平儒以及公司前財(cái)務(wù)總監(jiān)李志強(qiáng)等三人被刑事拘留。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（2）高管落馬2005年初檔案

1月28日－－利嘉股份發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，公司日前接到四川省廣漢市公安局通知，公司總經(jīng)理陳翔因個(gè)人涉嫌合同詐騙罪，已被四川省廣漢市公安機(jī)關(guān)逮捕。

1月27日－－深圳機(jī)場公告，公司總經(jīng)理崔紹先因涉嫌個(gè)人犯罪已被公安機(jī)關(guān)刑事拘留，目前正在調(diào)查中。公司強(qiáng)調(diào)，此事純屬崔紹先個(gè)人行為，與公司無關(guān)對(duì)公司無重大影響。

1月25日－－*ST京西董事長劉利華被刑拘，據(jù)稱原因?yàn)樯嫦优灿霉钭铩?/p>

1月19日－－開開實(shí)業(yè)發(fā)布公告稱，公司原總經(jīng)理張晨因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被公安機(jī)關(guān)立案偵查。

1月17日－－浙江東方集團(tuán)控股有限公司發(fā)布公告稱，公司前任董事長劉寧生、前任副董事長吳建華，因嚴(yán)重違反國家財(cái)經(jīng)紀(jì)律、可能造成國有資產(chǎn)流失，已被浙江省紀(jì)委實(shí)行“雙規(guī)”。

1月15日－－東北高速公告稱，公司3億元巨資存在中國銀行不翼而飛，董事長張曉光因涉嫌挪用公款，目前已被刑事拘留。

1月14日－－山東巨力發(fā)布公告，原董事長王清華和原財(cái)務(wù)處副處長被起訴。

1月12日－－東方創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理陶洪2000萬美元貸款未歸還，被免職，傳言被“雙規(guī)”。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity背景資料（3）齊魯石化兩任董事長涉嫌貪污受賄中國石化(齊魯股份有限公司爆出大面積腐敗。2004年1月，前任(1998年至2002年)董事長王延康因貪污受賄被開除黨籍、撤銷行政職務(wù)；隨后不久，繼任董事長張深也因經(jīng)濟(jì)犯罪被中石化紀(jì)委查處?！?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》得到的消息表明，自2002年7月始，因涉嫌貪污受賄等腐敗行為，齊魯石化的前任董事長王延康和繼任董事長張深先后被“雙規(guī)”，30余名處級(jí)以上中層干部被逮捕或“雙規(guī)”，而被檢察機(jī)關(guān)、紀(jì)檢部門調(diào)查并受到免職、降級(jí)等處分的干部人數(shù)更多。ST春都(000885)董事長劉海峰涉嫌挪用資金罪2004年4月24日，洛陽春都食品股份有限公司發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，董事長劉海峰因涉嫌挪用資金罪于4月23日被批捕。公告顯示，對(duì)劉海峰的批捕通知書是河南洛陽市公安局下達(dá)給華美生物工程公司的，而劉海峰系該公司董事長。根據(jù)洛陽市公安部門提供的情況，劉海峰是因涉嫌挪用華美生物工程公司資金而被捕的。此前，ST春都大股東玩“失蹤”的消息傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，受此打擊，ST春都一度連續(xù)4個(gè)跌停，市值縮水兩個(gè)億。金正數(shù)碼董事長萬平涉嫌挪用資金罪2004年7月初，山西太原天龍集團(tuán)股份有限公司的第一大股東東莞市金正數(shù)碼科技有限公司董事長、公司董事萬平，因涉嫌挪用上市公司資金，被山西省檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。山西省公安廳的起訴意見書稱，2002年12月至2003年4月間，萬平利用其身為天龍集團(tuán)董事、總經(jīng)理、天龍集團(tuán)東莞分公司負(fù)責(zé)人有權(quán)支付大額預(yù)付款的便利條件，“擅自將天龍集團(tuán)東莞分公司2700萬元資金非法挪給廣東金正(電子有限)公司使用”。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity閩東電力(000993)董事長翁小巧涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)2004年12月初，福建閩東電力股份有限公司(股票代碼000993)公告證實(shí)：公司董事長翁小巧在任閩東電力黨委書記期間，涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)問題。為了進(jìn)一步查清案情，已被中共福建省委紀(jì)律檢查委員會(huì)實(shí)施“雙規(guī)”措施進(jìn)行審查。市場猜測，翁小巧事發(fā)，與閩東電力8億元募集資金去向不明有關(guān)，甚至有說法稱其個(gè)人涉嫌侵吞上市公司募集資金高達(dá)2億元。不過這些是否屬實(shí)，還得司法機(jī)關(guān)的權(quán)威結(jié)論說了算。ST托普(000583)宋如華疑“養(yǎng)病”于美國四川托普軟件股份有限公司原董事長宋如華去哪兒了？2004年3月19日，宋如華轉(zhuǎn)讓了其持有的托普發(fā)展1800萬股股權(quán)后，悄然離開了公眾視線。隨后托普公司公告稱宋先生是“因病不宜再參與公司的相關(guān)工作”，“為了吸引人才”而將股權(quán)拱手送人。托普軟件股份有限公司7月15日發(fā)布的公告顯示，公司累計(jì)涉訴金額(本金)已達(dá)到181398.25萬元，占2003年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的181.49%。從2000年的明星股到2004年的垃圾股，ST托普成為一家債臺(tái)高筑的空殼上市公司。有報(bào)道稱，宋如華以“養(yǎng)病”為由拒絕從美國回來參加由四川省證券監(jiān)管局組織負(fù)責(zé)的“托普黑洞”調(diào)查，而四川省證券監(jiān)管局也因?yàn)闆]有正當(dāng)?shù)睦碛蓮?qiáng)制其回國接受調(diào)查而感到“鞭長莫及”。ST達(dá)爾曼許宗林疑遠(yuǎn)去加拿大西安達(dá)爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司(股票名稱是ST達(dá)爾曼，股票代碼600788)2004年年中發(fā)布一則簡短的公告稱，因公司涉嫌虛假陳述行為，證監(jiān)會(huì)決定從2004年6月3日開始對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。許宗林作為達(dá)爾曼的法定代表人，在達(dá)爾曼的虛假陳述史上，擔(dān)負(fù)著舉足輕重的作用。而坊間傳言董事長許宗林“已遠(yuǎn)去加拿大”。該公司2004年在自查過程中發(fā)現(xiàn)，2003年度存在重大違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，涉及金額人民34530萬元，美元2133.5萬元；2003年度存在質(zhì)押事項(xiàng)涉及金額人民幣51843萬元，共計(jì)存單52743萬元；2003年度公司涉及七項(xiàng)訴訟事項(xiàng)，而未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。背景資料（4）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity需要思考的問題上面反映的這類問題與產(chǎn)品合格率低、售后服務(wù)差、員工不團(tuán)結(jié)等問題有什么不同？為什么這么多企業(yè)老總重復(fù)地掉進(jìn)了同一條河里？?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題二：公司治理的理論基石與主要流派企業(yè)的本質(zhì)和界限不完全契約與交易費(fèi)用企業(yè)的特點(diǎn)是以指揮替代交易企業(yè)的邊界是指揮成本與交易成本的均衡點(diǎn)企業(yè)內(nèi)部等級(jí)制企業(yè)內(nèi)部等級(jí)制：職位越高，收入越高？企業(yè)內(nèi)部競爭：序數(shù)還是合作？合謀與協(xié)調(diào)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)莫迪利亞尼和米勒的“無關(guān)性定理”（MM定理)詹森和梅克林的激勵(lì)理論——減少代理成本利蘭和派爾的示意理論——項(xiàng)目的投資價(jià)值阿洪和博爾頓的籌資政策理論——剩余控制權(quán)分配所有權(quán)與控制權(quán)的分離經(jīng)理報(bào)酬的構(gòu)成經(jīng)理市場的競爭產(chǎn)品市場的競爭資本市場的競爭?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理概念的討論哈特（OliverHart）將代理問題和合約的不完全性視為公司治理存在的理論基礎(chǔ)科克倫（PhlipL.Cochran）等認(rèn)為只要對(duì)“誰應(yīng)該從公司決策中收益？”和“誰從公司決策中受益？”兩個(gè)問題的回答有偏差，公司治理就會(huì)存在?？肆?梅耶（Myer）、錢穎一等認(rèn)為公司治理是一種關(guān)于公司控制權(quán)的制度安排，用以協(xié)調(diào)各重大利益相關(guān)者的關(guān)系。理解公司治理需要轉(zhuǎn)變兩個(gè)觀念從權(quán)力制衡到科學(xué)決策從治理結(jié)構(gòu)（內(nèi)部）到治理機(jī)制（綜合）專題二：公司治理的理論基石與主要流派?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理理的主要要流派金融模式式論。美美國主流流觀點(diǎn)。。認(rèn)為公公司應(yīng)該該按照股股東利益益最大化化進(jìn)行管管理，有有效的金金融市場場將懲罰罰扭曲的的公司治治理行為為。市場短視視理論。。認(rèn)為不不可能總總是有效效的，股股東更看看重短期期利益，，經(jīng)理人人員可能能為了迎迎合股東東而犧牲牲長期有有價(jià)值的的投資。。相關(guān)利害害者論。。認(rèn)為公公司的目目標(biāo)不應(yīng)應(yīng)該單一一地為股股東提供供回報(bào)，，而應(yīng)該該考慮到到更多的的利益相相關(guān)者的的利益。。公司治理理的目標(biāo)標(biāo)保證公司司合法經(jīng)經(jīng)營；追求公司司財(cái)富最最大化。。專題二：：公司治治理的理理論基石石與主要要流派?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題三：：公司治治理的基基本問題題與體系系股份公司司的基本本組織結(jié)結(jié)構(gòu)……職工消費(fèi)者債權(quán)人股東董事會(huì)監(jiān)事會(huì)股份公司（經(jīng)理層）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題三：：公司治治理的基基本問題題與體系系股份公司司在運(yùn)行行中產(chǎn)生生的治理理問題如何協(xié)調(diào)調(diào)股東與與經(jīng)營者者利益如何確保保信息準(zhǔn)準(zhǔn)確充分分如何確保保股權(quán)的的流動(dòng)性性如何協(xié)調(diào)調(diào)大股東東與小股股東利益益如何協(xié)調(diào)調(diào)股東與與債權(quán)人人利益如何協(xié)調(diào)調(diào)股東與與其他利利益相關(guān)關(guān)者利益益公司治理理的權(quán)益益主體股東：出出資、選選舉、收收益分配配、用腳腳投票債權(quán)人：：出資、、拿利息息、資本本抵債時(shí)時(shí)接管企企業(yè)職工：勞勞動(dòng)、拿拿工資、、分剩余余交易者和和社區(qū)的的權(quán)利客戶：購購買產(chǎn)品品、支付付費(fèi)用、、知情、、安全、、賠償供應(yīng)商：：提供原原材料（（半成品品）、獲獲取貨款款、規(guī)模模與專用用性等確確定權(quán)力力關(guān)系。。社區(qū)居民民：就業(yè)業(yè)、外部部性、福福利政府：政政策、稅稅收、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移支付付、政績績產(chǎn)品市場場、勞動(dòng)動(dòng)力市場場、資本本市場都都有競爭爭?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司治理理客體與與責(zé)任說說明公司治理理客體———理性性人標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，看其其是否完完成了受受托責(zé)任任董事會(huì)會(huì)經(jīng)理層層說明責(zé)責(zé)任垂直的的說明明責(zé)任任：委委托與與代理理水平的的說明明責(zé)任任：如如公司司和雇雇員（（有前前提的的契約約關(guān)系系）責(zé)任內(nèi)內(nèi)容經(jīng)濟(jì)性性合法性性專題三三：公公司治治理的的基本本問題題與體體系股東與與其他他利益益相關(guān)關(guān)者關(guān)關(guān)系公司治治理的的一般般模型型內(nèi)部治治理：：公司司治理理的核核心股東、、董事事會(huì)、、監(jiān)事事會(huì)、、經(jīng)理理班子子外部治治理產(chǎn)品市市場、、經(jīng)理理市場場、資資本市市場、、政府府法律律相機(jī)治治理根據(jù)資資產(chǎn)負(fù)負(fù)債情情況，，而實(shí)實(shí)現(xiàn)控控制權(quán)權(quán)的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移；；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題四四：公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的構(gòu)成成、特特征與與功能能董事會(huì)董事是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，分為內(nèi)部董事（執(zhí)行董事）與外部董事（外聘董事）董事會(huì)會(huì)議有經(jīng)常會(huì)與臨時(shí)會(huì)兩種監(jiān)事會(huì)監(jiān)事是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，主要職責(zé)為監(jiān)督業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況和檢查公司財(cái)務(wù)狀況監(jiān)事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，是監(jiān)督和檢查公司財(cái)務(wù)狀況及董事會(huì)業(yè)務(wù)執(zhí)行狀況的常設(shè)機(jī)構(gòu)股東大會(huì)股東是出資設(shè)立公司并對(duì)公司債務(wù)負(fù)責(zé)的人股東大會(huì)是全體股東聚集在一起決定公司投資計(jì)劃、經(jīng)營方針、選舉董事與監(jiān)事的非常設(shè)機(jī)關(guān)

經(jīng)理經(jīng)理是股份公司日常經(jīng)營管理工作的行政首腦經(jīng)理部門包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)濟(jì)師、總會(huì)計(jì)師、總工程師和各職能部門的經(jīng)理?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity權(quán)責(zé)分明，各司其職委托代理，縱向授權(quán)激勵(lì)與制衡機(jī)制并存股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它代表產(chǎn)權(quán)的所有者對(duì)所屬公司擁有最終的控制權(quán)和決策權(quán)董事會(huì)是公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)，它對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)的決議監(jiān)事會(huì)是公司的自我監(jiān)督機(jī)構(gòu)，它對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，依法對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理擔(dān)任職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督經(jīng)理是公司決策的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，在公司章程和董事會(huì)授權(quán)的范疇內(nèi)行使職權(quán)，開展公司的日常經(jīng)營活動(dòng)。股東大會(huì)作為委托人將其財(cái)產(chǎn)交董事會(huì)代理，并委托監(jiān)事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督董事會(huì)作為代理者，又將公司財(cái)產(chǎn)委托給經(jīng)理層代理從公司的經(jīng)理層到公司的基本作業(yè)層之間，還存在著若干中間層次從激勵(lì)方面看，主要就是委托人如何通過一套激勵(lì)機(jī)制促使代理人采取適當(dāng)?shù)男袨?，最大限度地?shí)現(xiàn)委托人所預(yù)期達(dá)到的目的；在公司內(nèi)部，存在股東大會(huì)與董事之間的制衡關(guān)系、董事會(huì)與高層經(jīng)理人員之間的制衡關(guān)系、監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理人員之間的制衡關(guān)系等。專題四四：公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的構(gòu)成成、特特征與與功能能?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity貨幣激勵(lì)：主要指物質(zhì)利益或物質(zhì)報(bào)酬,包括短期物質(zhì)利益(基本工資/獎(jiǎng)金/津貼和福利)和長期物質(zhì)利益(股票期權(quán)/購買社會(huì)保險(xiǎn))非貨幣激勵(lì)：主要指精神獎(jiǎng)勵(lì)和職位消費(fèi)(辦公環(huán)境/旅游度假等)公司治理結(jié)構(gòu)是在既定所有權(quán)前提下安排的所有權(quán)是一組“權(quán)力束”，是可以分割和分別行使的，所有權(quán)中的各種權(quán)力就是通過治理結(jié)構(gòu)配置的股東作為資產(chǎn)所有者掌握著公司的最終的控制權(quán)，但是，一旦授權(quán)董事會(huì)負(fù)責(zé)公司后，股東就不能隨意干預(yù)董事會(huì)的決策了董事會(huì)擁有支配公司法人財(cái)產(chǎn)的權(quán)力并有任命和指揮經(jīng)理的職權(quán)，但是，董事會(huì)必須對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)理受聘于董事會(huì)，在董事會(huì)授權(quán)范圍之內(nèi)，經(jīng)理有權(quán)決策，但是，經(jīng)理的管理權(quán)限和代理權(quán)不能超過董事會(huì)決定的授權(quán)范圍，經(jīng)理經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣也要受到董事會(huì)的監(jiān)督和評(píng)審權(quán)力配置功能制衡功能激勵(lì)功能約束功能協(xié)調(diào)功能所有權(quán)約束監(jiān)督機(jī)制對(duì)瀆職行為的懲罰公司治理結(jié)構(gòu)能夠協(xié)調(diào)股東及其他利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系,從而使公司上下齊心,共同為實(shí)現(xiàn)公司的最佳利益而努力專題四四：公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的構(gòu)成成、特特征與與功能能?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題五五：公公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的的基基本構(gòu)構(gòu)成（（1））——股股東及及股東東大會(huì)會(huì)股東大會(huì)有如下三種形式：法定大會(huì)年度大會(huì)臨時(shí)大會(huì)股東大會(huì)擁有如下權(quán)力：要案決定權(quán)人事任免權(quán)聽取報(bào)告權(quán)行使確認(rèn)權(quán)財(cái)務(wù)處理權(quán)股東權(quán)利大小取決于兩個(gè)因素：所持有股份的種類

(普通股還是優(yōu)先股)持有股份的數(shù)量股東權(quán)利：表決權(quán)選舉權(quán)檢查權(quán)股利分配權(quán)股份轉(zhuǎn)讓權(quán)其他合法權(quán)利股東大會(huì)必須達(dá)到法定人數(shù)方能召開。美國規(guī)定：法定人數(shù)占有的股份不應(yīng)少于在會(huì)議上有表決權(quán)的股份的1/3法國規(guī)定：只要有代表股權(quán)總值25%的股東出席即可構(gòu)成股東大會(huì)的法定人數(shù)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity公司董董事可可以是是自然然人，，也可可以是是法人人代表表董事的的任期期，一一般為為3年年左右右董事長長的權(quán)權(quán)力：：主持股股東大大會(huì)和和召集集、支支持董董事會(huì)會(huì)會(huì)議議檢查董董事會(huì)會(huì)決議議的實(shí)實(shí)施情情況，，并向向董事事會(huì)報(bào)報(bào)告簽署公公司股股票、、公司司債券券由董事事會(huì)授授權(quán)董董事長長在董董事會(huì)會(huì)閉會(huì)會(huì)期間間行使使董事事會(huì)的的部分分職權(quán)權(quán)除章程程規(guī)定定須由由股東東大會(huì)會(huì)和董董事會(huì)會(huì)決定定的事事項(xiàng)外外，董董事長長對(duì)公公司重重大業(yè)業(yè)務(wù)和和行政政事項(xiàng)項(xiàng)有權(quán)權(quán)做出出決定定提議召召開臨臨時(shí)董董事會(huì)會(huì)公司章章程規(guī)規(guī)定的的其他他權(quán)力力一般董事的的權(quán)力：出席董事會(huì)會(huì)并參與表表決權(quán)報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)權(quán)代表公司提提起訴訟權(quán)權(quán)董事會(huì)主要要有以下幾幾項(xiàng)權(quán)力：：召集股東大大會(huì)，執(zhí)行行股東大會(huì)會(huì)決議選任和聘任任總經(jīng)理、、副總經(jīng)理理，選派負(fù)負(fù)責(zé)公司日日常業(yè)務(wù)的的高級(jí)職員員規(guī)定總經(jīng)理理、副總經(jīng)經(jīng)理的報(bào)酬酬和待遇規(guī)定營業(yè)方方針和其他他關(guān)系公司司全局性的的重大問題題批準(zhǔn)金額較較大的合同同與開支提出股息和和紅利分配配方案，確確定公司財(cái)財(cái)務(wù)原則和和資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等重大問問題批準(zhǔn)雇員的的報(bào)酬和待待遇，監(jiān)督督和提高整整個(gè)公司的的福利待遇遇提出公司的的合并與解解散方案提出公司破破產(chǎn)的申請(qǐng)請(qǐng)專題五：公公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的基基本構(gòu)成（（2）——董事會(huì)會(huì)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity常務(wù)委員會(huì)會(huì)（執(zhí)行委委員會(huì)）：：在董事會(huì)閉閉幕期間代代表董事會(huì)會(huì)行使職權(quán)權(quán)，是公司司最高領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)核心，一一般由董事事長、副董董事長、總總經(jīng)理、常常務(wù)副總經(jīng)經(jīng)理以及重重要經(jīng)營部部門的經(jīng)理理組成，由由董事長任任主席財(cái)務(wù)委員會(huì)會(huì)：代表董事會(huì)會(huì)對(duì)公司的的財(cái)務(wù)活動(dòng)動(dòng)作深入的的分析研究究紅利和薪酬酬委員會(huì)：：研究股東、、經(jīng)營人員員及其他職職工的報(bào)酬酬問題，提提出有關(guān)這這方面的建建議審計(jì)委員會(huì)會(huì)：負(fù)責(zé)有關(guān)審審計(jì)師的雇雇用，審計(jì)計(jì)、會(huì)計(jì)程程序、會(huì)計(jì)計(jì)數(shù)據(jù)的審審計(jì)與傳遞遞，加強(qiáng)董董事會(huì)的審審計(jì)工作特別委員會(huì)會(huì)：董事會(huì)為處處理一些特特殊問題而而成立的多多種臨時(shí)專專門委員會(huì)會(huì)的總稱，，一般當(dāng)某某特別任務(wù)務(wù)完成以后后，該特別別委員會(huì)也也就隨之解解散專題五：公公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的的基基本構(gòu)成（（3）——專門委委員會(huì)?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity總經(jīng)理的職職責(zé)和權(quán)限限是：依據(jù)董事會(huì)會(huì)確定的大大政方針規(guī)規(guī)劃全部營營業(yè)，研究究制定具體體措施，并并督促下屬屬執(zhí)行運(yùn)用資金確定內(nèi)部組組織結(jié)構(gòu)，，安排各個(gè)個(gè)職能部門門的人員協(xié)調(diào)各部門門工作及調(diào)調(diào)度人員擬定公司的的發(fā)展規(guī)劃劃、年度生生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)計(jì)劃和年度度財(cái)務(wù)結(jié)算算方案，以以及股息紅紅利分配方方案和彌補(bǔ)補(bǔ)虧損方案案審核數(shù)目較較大的合同同，上述合合同須由總總經(jīng)理簽字字并經(jīng)董事事會(huì)批準(zhǔn)方方可生效代表公司對(duì)對(duì)外洽談業(yè)業(yè)務(wù)遇有重大而而又不能由由總經(jīng)理自自己決定的的緊急事宜宜，取得董董事長、常常務(wù)董事同同意后，可可先執(zhí)行，，然后報(bào)請(qǐng)請(qǐng)董事會(huì)追追認(rèn)副總總經(jīng)經(jīng)理理的的職職責(zé)責(zé)和和權(quán)權(quán)限限是是：：遵照照總總經(jīng)經(jīng)理理的的意意志志協(xié)協(xié)助助總總經(jīng)經(jīng)理理辦辦理理公公司司對(duì)對(duì)內(nèi)內(nèi)對(duì)對(duì)外外一一切切事事項(xiàng)項(xiàng)督導(dǎo)導(dǎo)所所屬屬各各部部門門職職員員一一切切職職責(zé)責(zé)的的執(zhí)執(zhí)行行對(duì)于于本本公公司司對(duì)對(duì)內(nèi)內(nèi)對(duì)對(duì)外外一一切切事事項(xiàng)項(xiàng)，，隨隨時(shí)時(shí)貢貢獻(xiàn)獻(xiàn)個(gè)個(gè)人人意意見見，，以以便便使使各各項(xiàng)項(xiàng)事事務(wù)務(wù)辦辦理理得得更更加加完完善善專題題五五：：公公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)的的的的基基本本構(gòu)構(gòu)成成（（4））———經(jīng)經(jīng)理理班班子子?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題題五五：：公公司司治治理理結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu)的的基基本本構(gòu)構(gòu)成成（（5））———監(jiān)監(jiān)事事會(huì)會(huì)監(jiān)事事的的權(quán)權(quán)限限：：可以以隨隨時(shí)時(shí)要要求求董董事事報(bào)報(bào)告告營營業(yè)業(yè)情情況況或或調(diào)調(diào)查查本本公公司司業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)及及財(cái)財(cái)產(chǎn)產(chǎn)狀狀況況監(jiān)事事可可以以對(duì)對(duì)董董事事向向股股東東大大會(huì)會(huì)提提出出的的方方案案和和文文件件進(jìn)進(jìn)行行調(diào)調(diào)查查監(jiān)事事如如發(fā)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)董董事事將將要要從從事事公公司司營營業(yè)業(yè)范范圍圍以以外外的的、、違違反反法法令令章章程程的的行行為為時(shí)時(shí)，，有有權(quán)權(quán)制制止止懂懂事事的的上上述述行行為為，，以以免免使使公公司司受受到到損損害害監(jiān)事事在在股股東東大大會(huì)會(huì)上上可可以以陳陳述述選選任任與與解解任任監(jiān)監(jiān)事事的的意意見見監(jiān)事事可可以以出出席席董董事事會(huì)會(huì)議議并并可可以以申申述述意意見見，，但但沒沒有有決決議議權(quán)權(quán)公司司和和董董事事之之間間發(fā)發(fā)生生訴訴訟訟時(shí)時(shí)，，無無論論哪哪一一方方是是原原告告，，監(jiān)監(jiān)事事都都有有權(quán)權(quán)代代表表公公司司監(jiān)事會(huì)的權(quán)力力：董事會(huì)成員任任免建議權(quán)監(jiān)督董事會(huì)（（以及經(jīng)理等等高級(jí)職員））的經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)審核（稽查））公司表冊(cè)與與文件的權(quán)力力召集臨時(shí)股東東大會(huì)的權(quán)力力公司代表權(quán)董事會(huì)（以及及經(jīng)理）違法法行為制止權(quán)權(quán)業(yè)務(wù)約束權(quán)監(jiān)事對(duì)公司負(fù)負(fù)有監(jiān)察的責(zé)責(zé)任，監(jiān)事在在執(zhí)行公司業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，因違違反法令造成成他人損失時(shí)時(shí)，對(duì)他人應(yīng)應(yīng)與公司共負(fù)負(fù)連帶賠償責(zé)責(zé)任；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題五：公司司治理結(jié)構(gòu)的的基本構(gòu)成（（6）——股東大會(huì)會(huì)、董事會(huì)、、總經(jīng)理權(quán)限限的劃分股東大會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理公司業(yè)務(wù)發(fā)展人事權(quán)紅利分配決定大政方針選任和解任董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員批準(zhǔn)紅利分配方案作具體決策選任和解任總經(jīng)理提出紅利分配方案，交股東大會(huì)通過負(fù)責(zé)執(zhí)行任命各職能部、室負(fù)責(zé)人向董事會(huì)匯報(bào)公司盈利情況，經(jīng)股東大會(huì)通過之后，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題六：西方方主要公司治治理模式比較較德國日本美國股權(quán)結(jié)構(gòu)高度分散化，機(jī)構(gòu)持股力量在公司治理結(jié)構(gòu)中作用弱小股權(quán)具有高度流動(dòng)性公司不設(shè)監(jiān)事會(huì)，由董事會(huì)履行監(jiān)督職責(zé)公司以股票期權(quán)制度為激勵(lì)經(jīng)理人員的主要手段法人持股率高，經(jīng)營者在公司中居主導(dǎo)地位公司內(nèi)部決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)統(tǒng)一，監(jiān)督和約束主要來自公司外部公司主要通過事業(yè)型激勵(lì)機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人員的有效激勵(lì)股權(quán)集中程度較高，銀行參與公司治理股東會(huì)、理事會(huì)和監(jiān)事會(huì)權(quán)責(zé)分明、相互制約職工參與決定制?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題七：激勵(lì)勵(lì)理論與股票票期權(quán)激勵(lì)（（1）一、股票期權(quán)權(quán)激勵(lì)的含義義1.是一種特特權(quán)，可以買買，也可以不不買，但是買買了之后要在在規(guī)定期限賣賣出去；2.固定價(jià)格格：上任、升升遷、經(jīng)理班班子組建時(shí)股股票市場價(jià)格格；3.未來概念念：股票漲了了，有收益；；股票跌了，，沒有收益。。二、股票期權(quán)權(quán)的原理和效效應(yīng)1.經(jīng)營者個(gè)個(gè)人報(bào)酬與公公司業(yè)績聯(lián)系系起來；2.不影響公公司的現(xiàn)金流流；3.矯正經(jīng)營營者的短期行行為。三、實(shí)施股票票期權(quán)激勵(lì)的的前提條件1.產(chǎn)產(chǎn)權(quán)基基礎(chǔ)———明明晰的的產(chǎn)權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)；2.市市場基基礎(chǔ)———股股票市市場必必須有有效，，價(jià)格格體現(xiàn)現(xiàn)業(yè)績績；3.法法律基基礎(chǔ)———完完善的的制度度背景景（避避免虛虛假利利潤））。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity四、實(shí)實(shí)施股股票期期權(quán)需需要解解決的的幾個(gè)個(gè)問題題1.誰誰是受受益人人；2.行行權(quán)期期限；；3.價(jià)價(jià)格確確定；；4.期期權(quán)數(shù)數(shù)量———占占總股股本的的數(shù)量量和激激勵(lì)者者的分分配比比例；；5.股股票從從哪里里來———庫庫存股股、增增發(fā)股股、回回購股股；6.錢錢從哪哪里來來———被激激勵(lì)對(duì)對(duì)象個(gè)個(gè)人掏掏錢。。五、我我國上上市公公司實(shí)實(shí)施股股票期期權(quán)的的現(xiàn)狀狀及問問題1.熱熱情很很高，，比例例很大大；2.先先分利利潤，，后買買股權(quán)權(quán)；3.大大多集集中在在管理理層———特特殊的的產(chǎn)權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)決定定；4.市市場有有效性性差，，價(jià)格格與利利潤操操縱。。專題七七：激激勵(lì)理理論與與股票票期權(quán)權(quán)激勵(lì)勵(lì)（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題七七：激激勵(lì)理理論與與股票票期權(quán)權(quán)激勵(lì)勵(lì)（3）六、案案例分分析：：佛山山照明明期權(quán)權(quán)激勵(lì)勵(lì)方案案1.激激勵(lì)對(duì)對(duì)象：：確定定為公公司的的高層層、中中層管管理人人員和和技術(shù)術(shù)骨干干。2.激激勵(lì)措措施與與業(yè)績績掛鉤鉤，能能否享享受激激勵(lì)視視乎公公司凈凈資產(chǎn)產(chǎn)收益益率是是否達(dá)達(dá)到6%，，如果果達(dá)標(biāo)標(biāo)，按按一定定比例例計(jì)提提獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)基金金。3.具具體方方案：：初步步定為為，按按年度度凈資資產(chǎn)收收益率率6%為基基數(shù)，，達(dá)不不到，，不計(jì)計(jì)提，，達(dá)到到6%(含含6%)按按實(shí)現(xiàn)現(xiàn)凈利利潤的的5%提取取相應(yīng)應(yīng)金額額，激激勵(lì)基基金計(jì)計(jì)提的的比例例與凈凈資產(chǎn)產(chǎn)收益益率增增長比比例同同步提提高，，凈資資產(chǎn)收收益率率在6%的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，，每提提高1個(gè)百百分點(diǎn)點(diǎn)，股股權(quán)激激勵(lì)基基金計(jì)計(jì)提的的比例例也在在5%的基基礎(chǔ)上上同步步提高高1個(gè)個(gè)百分分點(diǎn)，，凈資資產(chǎn)收收益率率提高高2個(gè)個(gè)百分分點(diǎn)，，激勵(lì)勵(lì)基金金的計(jì)計(jì)提比比例也也同步步提高高2個(gè)個(gè)百分分點(diǎn)，，以此此類推推。獎(jiǎng)獎(jiǎng)勵(lì)不不兌現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金金，而而代以以獎(jiǎng)勵(lì)勵(lì)公司司流通通股票票，這這些股股票將將根據(jù)據(jù)有關(guān)關(guān)規(guī)定定鎖定定一段段時(shí)間間。4.至至于6%的的基數(shù)數(shù)是否否合理理，公公司解解釋，，公司司所處處電光光源行行業(yè)屬屬于完完全競競爭行行業(yè)，，業(yè)界界競爭爭越來來越白白熱化化，這這些年年公司司能在在30多家家國有有燈泡泡廠中中脫穎穎而出出，成成為唯唯一能能與飛飛利浦浦、GE、、歐司司朗等等國際際巨頭頭抗衡衡的民民族品品牌，，確實(shí)實(shí)歷盡盡艱辛辛。如如今加加入WTO，競競爭勢(shì)勢(shì)必更更激烈烈，經(jīng)經(jīng)營壓壓力很很大，，6%是證證監(jiān)會(huì)會(huì)要求求的融融資條條件，，因此此認(rèn)為為6%較合合理。。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題八：企企業(yè)并購與與控制權(quán)爭爭奪（1））一、企業(yè)并并購的意義義1.降低行行業(yè)進(jìn)入壁壁壘，迅速速進(jìn)入目標(biāo)標(biāo)市場；2.利用企企業(yè)的管理理、技術(shù)組組織構(gòu)架等等傳統(tǒng)資源源；3.擴(kuò)大市市場份額，，提高市場場占有率，，增強(qiáng)起源源競爭力；；4.獲取被被收購企業(yè)業(yè)的技術(shù)、、品牌、分分銷網(wǎng)絡(luò)等等；5.優(yōu)化財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，，合理避稅稅。二、企業(yè)并并購的類型型1.合并與與兼并；2.并購類類型——橫橫向并購、、縱向并購購和混合并并購。三、現(xiàn)代并并購新趨勢(shì)勢(shì)1.并購事事件增多，，有并購浪浪潮之說；；2.并購規(guī)規(guī)模大；3.涉及面面廣——飛飛機(jī)、石油油、電信、、飲料、金金融、汽車車、家電等等眾多行業(yè)業(yè)；4.跨國并并購——跨跨國公司全全球化戰(zhàn)略略的新形態(tài)態(tài)；5.并購形形式多樣化化，金融資資本家與實(shí)實(shí)業(yè)經(jīng)營者者之間的界界限在模糊糊。四、企業(yè)并并購可能遇遇到的問題題1.并購過程中中的法律障障礙問題（（如會(huì)計(jì)制制度、價(jià)值值評(píng)估方法法等），尤尤其跨國并并購，這一一問題更為為突出；2.并購?fù)晖瓿珊蟮臉I(yè)業(yè)務(wù)、文化化、市場網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)以及資資金整合問問題。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity五、成功收收購的關(guān)鍵鍵因素1.收購規(guī)模較較大的公司司——有利利于降低成成本，獲取取規(guī)模收益益；2.收購市市場占有率率高的公司司——市場場占有率高高并不意味味著財(cái)務(wù)狀狀況好；3.選擇具具有良好的的外部投資資環(huán)境的公公司（跨國國收購———商業(yè)、政政治、經(jīng)濟(jì)濟(jì)）；4.收購高高盈利能力力的公司（（行業(yè)前景景較好的公公司——新新興行業(yè)、、高科技行行業(yè)）；5.收購有有密切業(yè)務(wù)務(wù)聯(lián)系的目目標(biāo)公司（（橫向與縱縱向成功率率要高于混混合收購））。專題八：企企業(yè)并購與與控制權(quán)爭爭奪（2））六、收購與與反收購1.根據(jù)收收購意愿不不同而劃分分的兩種收收購類型（1）善意意收購；（（2）惡意意收購。2.兩種收收購類型的的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)應(yīng)（1）善意意收購———由于是市市場選擇的的協(xié)商結(jié)果果，所以對(duì)對(duì)雙方都是是有利的。。（2）惡意意收購———多重效應(yīng)應(yīng)，對(duì)股東東而言，既既可能導(dǎo)致致股價(jià)上漲漲，也可能能導(dǎo)致公司司遭受破壞壞，從而損損失股東財(cái)財(cái)富；而對(duì)對(duì)管理者和和員工來說說，惡意收收購的最可可能結(jié)果是是其利益受受到損害。。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity3.反收購購的策略（1）毒藥藥丸計(jì)劃———a.公公司章程規(guī)規(guī)定，收購購成功后其其他股東要要從收購者者手中低價(jià)價(jià)購買一定定比例的股股票，從而而提高收購購者的成本本；B.增增加負(fù)債，，使被收購購對(duì)象失去去吸引力。。（2）有有毒證券券——設(shè)設(shè)置具有有超額投投票權(quán)的的股票，，一般為為優(yōu)先股股。（3）債債券的立立即支付付權(quán)———收購成成功后，，必須向向公司的的債券持持有者立立即兌付付債券。。（4）白白馬騎士士——找找一家有有實(shí)力的的合作伙伙伴，讓讓其優(yōu)先先收購，，從而為為惡意收收購者設(shè)設(shè)置障礙礙。專題八：：企業(yè)并并購與控控制權(quán)爭爭奪（3）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題九：：投票權(quán)權(quán)安排與與小股東東權(quán)益保保護(hù)（1）“一股一一票”制制度的理理論基礎(chǔ)礎(chǔ)為何要股股東而不不是其它它利益相相關(guān)者擁擁有投票票權(quán)？股東最具具有獲利利動(dòng)機(jī)；；投票者身身份及投投票數(shù)量量容易確確定，有有利于降降低交易易費(fèi)用。。為何要堅(jiān)堅(jiān)持“一一股一票票”的投投票制度度？有利于發(fā)發(fā)揮外部部控制權(quán)權(quán)市場的的作用；；在競爭者者與在位位者兩個(gè)個(gè)經(jīng)理班班子中，，只有一一個(gè)經(jīng)營營班子存存在私人人收益時(shí)時(shí)，有利利于保證證公司的的效率。。“一股一一票”的的投票制制度是否否總是最最優(yōu)的？？為防止惡惡意收購購，可設(shè)設(shè)置特別別投票權(quán)權(quán)；在競爭者者與在位位者兩個(gè)個(gè)經(jīng)理班班子中都都存在私私人收益益時(shí)，放放棄“一一股一票票”規(guī)則則有利于于加強(qiáng)二二者的競競爭，剝剝奪獲勝勝者的部部分私人人收益；；有實(shí)力的的家族企企業(yè)為了了保證公公司控制制權(quán)，可可以發(fā)行行無投票票權(quán)的股股票。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity保護(hù)小股股東利益益的必要要性小股東缺缺乏在董董事會(huì)中中的發(fā)言言權(quán)；大股東與與小股東東在收益益方面存存在差異異；（1）小小股東———股息息與紅利利；（2）大大股東———關(guān)聯(lián)聯(lián)交易與與高層報(bào)報(bào)酬。保護(hù)小股股東權(quán)益益的措施施1.外部部措施———“用用腳投票票”的制制度安排排（前提提為信息息真實(shí)并并充分））；2.內(nèi)部部措施（1）聘聘請(qǐng)外部部董事（（聲譽(yù)機(jī)機(jī)制）；；（2）累累積投票票制（票票數(shù)等于于股數(shù)乘乘以要選選舉的人人數(shù)）；；（3）派派生訴訟訟（股東東代表公公司對(duì)高高級(jí)職員員或董事事進(jìn)行訴訴訟，勝勝訴時(shí)由由公司承承擔(dān)費(fèi)用用）；（4）選選擇職業(yè)業(yè)經(jīng)理（（雙重效效應(yīng)，新新經(jīng)理未未必比原原經(jīng)理更更敬業(yè)））。專題九：：投票權(quán)權(quán)安排與與小股東東權(quán)益保保護(hù)（2）——保護(hù)護(hù)小股東東利益的的必要性性及措施施?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十：：工資合合同設(shè)計(jì)計(jì)原理及及其應(yīng)用用（1））一、工資資合同設(shè)設(shè)計(jì)中需需要解決決的問題題及目標(biāo)標(biāo)1.需要要解決的的問題：：（1））是否有有利于選選擇最有有能力的的人到最最合適的的崗位；；（2））是否有有利于選選出的人人最大努努力地工工作。2.目標(biāo)標(biāo)：（1）參與與約束———是否否愿意接接受這種種合約安安排；（（2）激激勵(lì)相容容——代代理人自自己爭取取自己利利益最大大化的過過程中，，是否符符合委托托人的利利益。二、“基基本工資資+獎(jiǎng)金金”模型型的分析析及其局局限性1.“基基本工資資+獎(jiǎng)金金”模型型是解決決上述兩兩個(gè)理論論問題的的基本模模型2.獎(jiǎng)金比比例對(duì)“激激勵(lì)相容””效果的影影響（1）最終終利潤對(duì)努努力程度的的依賴度高高，獎(jiǎng)金比比例應(yīng)該高高；（2）產(chǎn)出出受非主觀觀努力因素素影響越大大，獎(jiǎng)金比比例越低；；（3）代理理人風(fēng)險(xiǎn)承承受能力越越大，獎(jiǎng)金金比例應(yīng)該該高；（4）代理理人對(duì)激勵(lì)勵(lì)越敏感，，獎(jiǎng)金比例例應(yīng)該越高高。3.“基本本工資+獎(jiǎng)獎(jiǎng)金”模型型的局限性性（1）為何何有些工種種（比如秘秘書）沒有有提成比例例？——業(yè)業(yè)績難以準(zhǔn)準(zhǔn)確觀測。。（2）為何何有些企業(yè)業(yè)的基薪遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市市場上的勞勞動(dòng)力價(jià)格格？——對(duì)對(duì)員工的素素質(zhì)要求不不同（專用用性強(qiáng)），，工作的勞勞動(dòng)強(qiáng)度不不同。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity三、工齡工工資制度的的理論闡釋釋1.工齡工工資制度———隨著工工齡增加，，工資會(huì)增增加（單位位之間并非非認(rèn)可對(duì)方方工資，但但同一單位位內(nèi)部大多多都存在工工齡工資制制度）。2.對(duì)工齡齡工資合理理性的理論論解釋（1）勞動(dòng)動(dòng)生產(chǎn)率會(huì)會(huì)隨著工齡齡的增加而而增加；———為何鼓鼓勵(lì)許多人人提前退休休？（2）工齡齡工資相當(dāng)當(dāng)于一種““抵押金””，年輕時(shí)時(shí)被部分扣扣除，隨著著年齡的增增長陸續(xù)發(fā)發(fā)放；———企業(yè)之間間如何銜接接？企業(yè)倒倒閉怎么辦辦？（3）工齡齡工資與員員工的績效效測度有關(guān)關(guān)，原先工工資低，后后來如果有有能力，就就想跳槽，，要想留住住，必須加加薪；（4）吸引引員工長期期為企業(yè)工工作，鼓勵(lì)勵(lì)員工進(jìn)行行特異性人人力資本投投資。3.工齡工工資的不合合理性工齡與貢獻(xiàn)獻(xiàn)的非對(duì)稱稱性以及工工齡工資的的“抵押性性質(zhì)”，導(dǎo)導(dǎo)致同一組組織內(nèi)部實(shí)實(shí)行工齡工工資有其合合理性，不不同組織之之間不具有有合理性，，甚至無法法實(shí)施。專題十：工工資合同設(shè)設(shè)計(jì)原理及及其應(yīng)用（（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十一：：公司招聘聘規(guī)則與合合同期限（（1）一、招聘過過程中面臨臨的兩個(gè)問問題及其解解決途徑1.“武大大郎開店””——招聘聘低能者；；2.任人人唯親。在專用性人人力資本強(qiáng)強(qiáng)的組織中中，如大學(xué)學(xué)，會(huì)計(jì)師師事務(wù)所、、律師事務(wù)務(wù)所、咨詢?cè)児局?，，上述兩個(gè)個(gè)問題表現(xiàn)現(xiàn)得尤為突突出。讓現(xiàn)現(xiàn)有教員評(píng)評(píng)價(jià)新的教教員可能導(dǎo)導(dǎo)致現(xiàn)有排排斥對(duì)自己己造成威脅脅的更有能能力者；而而且部門主主管負(fù)責(zé)招招聘的時(shí)候候更喜歡用用自己的親親信——如如導(dǎo)師更喜喜歡留自己己的學(xué)生。。2.克服上上述問題的的原則性思思路（1）設(shè)置置門檻如文文憑、職業(yè)業(yè)資格證書書、畢業(yè)院院校等對(duì)新新員工的進(jìn)進(jìn)入條件進(jìn)進(jìn)行限制，，從而在一一定程度上上克服任人人唯親的弊弊端；（2）堅(jiān)持持中立性原原則，使招招聘者與被被招聘者利利害無關(guān)；；（3）崗位位終身制和和內(nèi)部整體體裁員制度度有利于招招聘更好的的人才；（4）提高高招聘的競競爭性和透透明度有利利于弱化上上述兩個(gè)問問題。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity二、合同期期限的多樣樣性1.公司治治理課程中中的合同是是指組織與與員工簽訂訂的合同，，不同于一一般產(chǎn)品的的供銷合同同，因?yàn)楹蠛笳呖梢院灪炗喌谋容^較完備，而而前者因?yàn)闉槿说膮⑴c與簽約而導(dǎo)導(dǎo)致了更大大的不確定定性。2.不同的的組織、不不同的崗位位、不同的的國家具有有不同的合合同期限。。例如，在在美國，議議員的任期期是兩年，，可以連選選連任；總總統(tǒng)四年，，不得超過過兩任；美美聯(lián)儲(chǔ)的委委員任期14年，可可以連選連連任；在勞勞動(dòng)市場上上，有人沒沒有明確規(guī)規(guī)定，可以以隨時(shí)走人人，有人一一年一簽，，有人3年年，有人5年，在日日本的企業(yè)業(yè)中，有的的終生雇用用專題十一：：公司招聘聘規(guī)則與合合同期限（（2）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity三、長期合合同與短期期合同的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)1.長期合合同的好處處（1）鼓勵(lì)勵(lì)長期企業(yè)業(yè)投資，而而不是“涸涸澤而漁””——投資資者能夠得得到收益；；（2）鼓勵(lì)勵(lì)專用性人人力資本投投資——如如果期限太太短，就不不值得在專專用性方面面投資；（3）有助助于懲罰偷偷懶員工，，鼓勵(lì)雙方方守信用；；（4）有利利于理解員員工的能力力信息；2.長期合合同的問題題（1）合同同期太長，，可能使低低能者獲得得超額收益益，組織受受損；（2）可能能喪失聘用用更有能力力的人的機(jī)機(jī)會(huì)；（3）可能能導(dǎo)致在位位者的獨(dú)裁裁和集權(quán)行行為。3.合同的的期限原則則（1）對(duì)候候選人專用用性人力資資本的要求求差別小，，合同期要要短；反之之，則長；；（2）長期期產(chǎn)出受合合同期限的的影響大，，合同期要要長，這可可以解釋農(nóng)農(nóng)民的土地地承包期為為何要延長長、承包制制為何沒有有生命力等等現(xiàn)象；（3）首期期合同要短短，續(xù)簽合合同可以長長一些；（4）外部部機(jī)會(huì)豐富富的崗位合合同期要長長一些。專題十一：：公司招聘聘規(guī)則與合合同期限（（3）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity四、對(duì)內(nèi)部部提拔與外外部聘任制制度的經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)解釋1.內(nèi)部提提拔的優(yōu)勢(shì)勢(shì)（外部聘聘任的劣勢(shì)勢(shì)）（1）對(duì)被被提拔人了了解更多；；（2）被提提拔人對(duì)企企業(yè)了解，，減少磨合合期；（3）被提提拔人身上上附著對(duì)企企業(yè)發(fā)展重重要的專用用性人力資資本；（4）激勵(lì)勵(lì)被提拔的的人和其他他員工為晉晉升而加倍倍努力；（5）降低低對(duì)權(quán)力有有特殊偏好好的員工的的激勵(lì)成本本。2.內(nèi)部提提拔的劣勢(shì)勢(shì)（外部聘聘任的優(yōu)勢(shì)勢(shì)）（1）對(duì)員員工的激勵(lì)勵(lì)不均，預(yù)預(yù)期到自己己沒有提拔拔希望的人人將喪失積積極性；（2）對(duì)工工作性質(zhì)差差異大的崗崗位之間有有局限性；；（3）扭曲曲激勵(lì)，加加劇企業(yè)內(nèi)內(nèi)部的權(quán)力力斗爭；（4）向外外部市場傳傳遞人才信信息，促成成高能力的的人跳槽。。3.緩解內(nèi)內(nèi)部提拔弊弊端的常用用做法———職稱與職職位序列的的并行4.對(duì)內(nèi)部部提拔與外外部聘任制制度的總體體評(píng)價(jià)（1）行政政系列內(nèi)部部提拔的概概率要高于于外部聘任任——決策策主導(dǎo)權(quán)問問題；（2）外部部聘任人員員大多數(shù)發(fā)發(fā)生在技術(shù)術(shù)人員（如如軟件工程程師、注冊(cè)冊(cè)會(huì)計(jì)師、、教授等））——信息息問題；（3）內(nèi)部部提拔與外外部聘任受受不同國家家和地區(qū)的的文化影響響大（如美美國喜歡外外部聘任，，日本更傾傾向于內(nèi)部部提拔）。。專題十一：：公司招聘聘規(guī)則與合合同期限（（4）?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公公司治理與中中國企業(yè)改革革產(chǎn)權(quán)及其實(shí)現(xiàn)現(xiàn)形式產(chǎn)權(quán)是一束權(quán)權(quán)力，包括所所有權(quán)、占有有權(quán)、收益分分配權(quán)、轉(zhuǎn)讓讓權(quán)等，其中中所有權(quán)是主主要的，而剩剩余控制權(quán)與與剩余索取權(quán)權(quán)是所有權(quán)的的真正內(nèi)涵。。產(chǎn)權(quán)束中的不不同權(quán)力可以以由不同當(dāng)事事人擁有，但但有效率的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)安排客觀觀上要求剩余余控制權(quán)與剩剩余索取權(quán)是是明晰的，而而且由同一當(dāng)當(dāng)事人擁有。。公有產(chǎn)權(quán)與私私有產(chǎn)權(quán)公有產(chǎn)權(quán)的所所有者是缺乏乏邊界的，而而且其行為能能力受到限制制，公有產(chǎn)權(quán)權(quán)必須以委托托-代理的方方式實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的不同實(shí)實(shí)現(xiàn)形式是通通過代理人進(jìn)進(jìn)行分配的；；私有產(chǎn)權(quán)有明明確的所有者者，擁有剩余余控制權(quán)與剩剩余索取權(quán)的的主體是明確確的，產(chǎn)權(quán)的的分配與實(shí)現(xiàn)現(xiàn)是通過明確確的所有者進(jìn)進(jìn)行的；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公公司治理與中中國企業(yè)改革革國有企業(yè)改革革中產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)形式的變化化放權(quán)讓利———放的經(jīng)營管管理權(quán)，讓的的剩余索取權(quán)權(quán)；承包經(jīng)營———放大了經(jīng)營營管理權(quán)，縮縮減了剩余索索取權(quán)；產(chǎn)權(quán)改革公司制——明明晰產(chǎn)權(quán)，搞搞多級(jí)代理；；股份制——混混合所有；私有制——承承認(rèn)私有產(chǎn)權(quán)權(quán)的合法性；；?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity專題十二：公公司治理與中中國企業(yè)改革革對(duì)近年來國有有企業(yè)主要改改革措施的理理論解釋（1）公司制改革是是否意味著治治理結(jié)構(gòu)的完完善？有效果但不解解決根本問題題股份制改造中中持股比例多多大為宜？擴(kuò)大市場機(jī)制制空間降低持股比例例如何看待“債債轉(zhuǎn)股”改革革？“減負(fù)論”是是其理論基礎(chǔ)礎(chǔ)；改善企業(yè)和銀銀行的負(fù)債狀狀況，減輕企企業(yè)負(fù)擔(dān)；加劇國有企業(yè)業(yè)的控制與激激勵(lì)問題，降降低對(duì)現(xiàn)有經(jīng)經(jīng)理的約束力力；對(duì)近年來國有有企業(yè)主要改改革措施的理理論解釋（2）如何看待稽查查特派員制度度？稽查特派員制制度與國有企企業(yè)經(jīng)理存在在信息不對(duì)稱稱；對(duì)“保值”的的強(qiáng)調(diào)可能扭扭曲國有企業(yè)業(yè)的經(jīng)營行為為；特派員任期制制（3年且不不得在同一企企業(yè)連任）難難以克服短期期行為；特派員具有與與國有企業(yè)經(jīng)經(jīng)理合謀的可可能性；特派員可能對(duì)對(duì)外部監(jiān)督（（計(jì)委、工商商、稅務(wù)等））構(gòu)成無效替替代?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity完善的治理機(jī)機(jī)制是確?，F(xiàn)現(xiàn)代公司高效效運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)這是公司治理理引起重視的的原因產(chǎn)權(quán)歸屬是公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)的構(gòu)建基礎(chǔ)礎(chǔ)有什么樣的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，就就會(huì)有什么樣樣的治理結(jié)構(gòu)構(gòu)可以解釋私有有企業(yè)、家族族企業(yè)、股份份公司、國有有企業(yè)等治理理結(jié)構(gòu)不同的的原因。旅游企業(yè)同樣樣離不開治理理機(jī)制旅游企業(yè)在生生產(chǎn)與消費(fèi)方方式上有別于于其它企業(yè)，，但在治理機(jī)機(jī)制方面道理理是一樣的。。專題十三：公公司治理與旅旅游企業(yè)的民民營化——公司治理理理論對(duì)旅游游業(yè)的啟示公司治理角度度民營化是改善善公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的根本出出路；產(chǎn)業(yè)業(yè)地地位位角角度度旅游游不不涉涉及及““國國計(jì)計(jì)民民生生””和和““國國家家安安全全””；；資源源配配置置角角度度旅游游資資源源種種類類多多，，分分布布廣廣，，需需要要多多方方面面投投入入；；資源源保保護(hù)護(hù)角角度度開發(fā)發(fā)中中保保護(hù)護(hù)，，才才能能得得到到真真正正保保護(hù)護(hù)；；加入入WTO角角度度中國國民民營營資資本本如如果果不不進(jìn)進(jìn)入入，，等等同同于于把把細(xì)細(xì)分分市市場場讓讓給給外外國國人人。。?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity飯店店投資資形形成成的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)實(shí)體體，，無無異異于于其其它它企企業(yè)業(yè)；；旅行行社社涉外外旅旅游游（（涉涉及及政政治治原原因因，，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)改改革革有有顧顧慮慮））國內(nèi)內(nèi)旅旅游游（（可可以以搞搞產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)多多元元化化，，市市場場化化運(yùn)運(yùn)作作））旅游游資資源源文化化遺遺產(chǎn)產(chǎn)類類（不不可可恢恢復(fù)復(fù)，，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)改改革革應(yīng)應(yīng)謹(jǐn)謹(jǐn)慎慎，，跳跳出出旅旅游游看看遺遺產(chǎn)產(chǎn)價(jià)價(jià)值值））自然然資資源源類類（山山、、水水、、林林等等，，所所有有權(quán)權(quán)與與經(jīng)經(jīng)營營權(quán)權(quán)分分開開））休閑閑娛娛樂樂類類（市市場場運(yùn)運(yùn)作作，，產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)按按效效益益為為準(zhǔn)準(zhǔn)則則配配置置））專題題十十三三：：公公司司治治理理與與旅旅游游企企業(yè)業(yè)的的民民營營化化———旅旅游游業(yè)業(yè)的的產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)特特征征?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity完全全民民營營化化（剩剩余余控控制制權(quán)權(quán)與與索索取取權(quán)權(quán)的的完完全全轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓）對(duì)象象：：飯飯店店、、國國內(nèi)內(nèi)旅旅行行社社、、人人造造休休閑閑娛娛樂樂景景觀觀、、一一般般文文化化遺遺產(chǎn)產(chǎn)和和一一般般類類國國土土資資源源、、旅旅游游配配套套設(shè)設(shè)施施（（如如旅旅游游商商品品、、景景區(qū)區(qū)交交通通等等））手段段：：民營營投投資資新新建建國有有產(chǎn)產(chǎn)權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移部分分民民營營化化（剩余余控控制制權(quán)權(quán)與與索索取取權(quán)權(quán)的的部部分分轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓）對(duì)象象：：涉涉外外旅旅行行社社、、重重點(diǎn)點(diǎn)文文化化遺遺產(chǎn)產(chǎn)類類資資源源、、重重要要國國土土類類資資源源、、手段段：：國有有民民營營合資資經(jīng)經(jīng)營營，，國國有有控控股股股份份公公司司專題題十十三三：：公公司司治治理理與與旅旅游游企企業(yè)業(yè)的的民民營營化化———旅旅游游業(yè)業(yè)民民營營化化途途徑徑?Dr.LiuDakeBeijingInternationalStudiesUniversity飯店店資資產(chǎn)產(chǎn)龐龐大大