我國的中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對策

山東英才學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）題目：我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對策學(xué)生姓名TOC\o"1-5"\h\z學(xué) 院專 業(yè)學(xué) 號指導(dǎo)教師畢業(yè)設(shè)計（論文）原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所提交的畢業(yè)設(shè)計（論文），是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的內(nèi)容外，本畢業(yè)設(shè)計（論文）不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。對本研究做出過重要貢獻(xiàn)的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明并表示了謝意。論文作者簽名： 日期：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保障、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)學(xué)位論文管理部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)省級優(yōu)秀學(xué)士學(xué)位論文評選機(jī)構(gòu)將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于1、保密口,在一年解密后適用本授權(quán)書。2、不保密口。（請在以上相應(yīng)方框內(nèi)打“，’）論文作者簽名： 日期： 年 月 日導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日TOC\o"1-5"\h\z摘要 1Abstract: 2\o"CurrentDocument"一、中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業(yè)的界定 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業(yè)融資的渠道 3\o"CurrentDocument"二、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及問題 3\o"CurrentDocument"（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 3\o"CurrentDocument"（二）中小企業(yè)融資所面臨的問題 4\o"CurrentDocument".政府層面的問題 4\o"CurrentDocument".金融系統(tǒng)層面的問題 4\o"CurrentDocument".企業(yè)自身層面的問題 4\o"CurrentDocument"三、國內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較 5\o"CurrentDocument"（一）中國臺灣省融資輔導(dǎo)模式 5\o"CurrentDocument"（二）美國 市場主導(dǎo)型的融資模式 5\o"CurrentDocument"（三）日本政府主導(dǎo)型的融資模式 6\o"CurrentDocument"（四）德國財政援助為主的融資模式 7\o"CurrentDocument"四、中小企業(yè)融資問題的解決措施 7\o"CurrentDocument"（一）政府層面 7\o"CurrentDocument".借鑒國外的政府主導(dǎo)模式 7.建設(shè)我國中小企業(yè)的信用體系 7\o"CurrentDocument"（二）金融系統(tǒng)層面 8\o"CurrentDocument"（三）企業(yè)的自身層面 8\o"CurrentDocument"五、中小企業(yè)融資問題分析以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為例 8\o"CurrentDocument"（一）永利實(shí)業(yè)企業(yè)的公司簡介 8\o"CurrentDocument"（二）永利實(shí)業(yè)企業(yè)融資存在的問題 9\o"CurrentDocument".內(nèi)部存在的問題 9\o"CurrentDocument".外部存在的問題 9\o"CurrentDocument"（三）永利實(shí)業(yè)企業(yè)解決問題的對策 10.采取多元化的融資渠道的對策 10\o"CurrentDocument".完善企業(yè)的財務(wù)信息 10\o"CurrentDocument".提高企業(yè)信用水平的措施 10\o"CurrentDocument"結(jié)論 11\o"CurrentDocument"參考文獻(xiàn) 12\o"CurrentDocument"致謝 13我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及對策摘要:中國的中小企業(yè)在改革開放之后對中國經(jīng)濟(jì)有著非常重要的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在世界中是普遍存在的。但是其融資的問題在隨著各國的經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展不斷出現(xiàn)，世界各國才開始肯定以及重視中小企業(yè)的融資問題。中國的中小企業(yè)在改革開放中得到了很好的發(fā)展，也對中國經(jīng)濟(jì)有著非常重要的貢獻(xiàn)。然而中小企業(yè)發(fā)展的過程，資金不足是企業(yè)的常態(tài)，融資難的問題非常的突出。本文通過首先介紹中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析。其次，介紹了我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀。并介紹西方發(fā)達(dá)國家在解決中小企業(yè)融資問題的先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，我國可以借鑒其解決中小企業(yè)融資問題的做法并結(jié)合我國的中小企業(yè)所面臨的實(shí)際的環(huán)境，尋找出解決我國中小企業(yè)融資的問題的最好的方法對策，最后以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為案例進(jìn)行了具體的分析，目的是為我國中小企業(yè)的發(fā)展做出一定貢獻(xiàn)，促進(jìn)它們更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資現(xiàn)狀，問題，對策Smallandmedium-sizedenterprisefinancing

problemstosolveandtheinternational

referenceAbstract:smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Smallandmedium-sizedenterprises(smes)iswidespreadintheworld.Butitsdevelopmentinthecontinuousdevelopmentofthenationaleconomy,allcountriesintheworldbegantoaffirmationandattentiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises.China'ssmallandmedium-sizedenterprisesinthereformandopeningupagooddevelopment,alsohasaveryimportantcontributiontotheChineseeconomy.Theprocessofdevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,however,insufficientfundshasseriouslyhinderedthedevelopmentofits,thefinancingdifficultproblemisveryprominent.Thispaperfirstintroducethesmallandmedium-sizedenterprisesandfinancerelatedtheoreticalanalysis.Secondly,thispaperintroducesthepresentsituationofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancing.Andintroducethewesterndevelopedcountriesintheadvancedexperience,tosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancinginourcountrycandrawlessonsfromthepracticetosolvetheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingandcombiningourcountry'ssmallandmedium-sizedenterprisesarefacingtheactualenvironment,findoutthesolutiontotheproblemofourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingthebestmethodofcountermeasure,finallytowynnindustrialenterpriseasacaseforthespecificanalysis,theaimistomakeacertaincontributiontothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountry,promotethedevelopmentofthembetter.keywords:smallandmedium-sizedenterprises,thefinancingpresentsituation,problemsandcountermeasures一、中小企業(yè)及融資相關(guān)理論分析（一）中小企業(yè)的界定以企業(yè)經(jīng)營范圍的大小為分類標(biāo)準(zhǔn)，可劃分成大企業(yè)、中小企業(yè)。后者主要是從企業(yè)的雇員的人數(shù)，企業(yè)的資產(chǎn)總值，企業(yè)的經(jīng)營收入等等方面按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。由于這個標(biāo)準(zhǔn)是不確定的，所以無法很確切的給中小企業(yè)下一個定義，目前國際上比較認(rèn)可的界定是：“獨(dú)立所有，自主經(jīng)營，在其所在行業(yè)領(lǐng)域中不占壟斷地位”。中小企業(yè)大多是由業(yè)主進(jìn)行親自管理經(jīng)營，資金以及營業(yè)額等都不太大。正是由于中小企業(yè)的規(guī)模和資金的實(shí)力不足，所以其發(fā)展起來就會遇到很多障礙，還有其資產(chǎn)以及信用和經(jīng)營收入都有一定的限制。因此，中小企業(yè)一旦發(fā)生資金不足的問題，很多情況下就是自己籌資，對于利用信貸以及其他的融資渠道進(jìn)行融資會因?yàn)槠髽I(yè)自身的實(shí)力不足而不能成功的進(jìn)行融資。束縛中小企業(yè)進(jìn)一步壯大的核心難題即為融資難。（二）中小企業(yè)融資的渠道以融資途徑為分類依據(jù)，可分為3種：第一類是政策融資：這是非常容易被中小企業(yè)所忽略的融資渠道，每年國家和各級政府都會提供一定資金對于中小企業(yè)特別是科技型的中小企業(yè)進(jìn)行扶持。在我國出臺的那些關(guān)于融資的政策中，中小企業(yè)也可以在其獲得許多優(yōu)惠，例如利息補(bǔ)貼，而這對于中小企業(yè)本身來說，是特別重要而且有意義的，有利于使企業(yè)獲得非常充足的資金。第二類是信貸融資：就中小企業(yè)使用的融資途徑來說，第二種使用的最為頻繁，它還有一個稱——債務(wù)融資。這是申請銀行、貸款公司或擔(dān)保公司的貸款，或者融資租賃方式獲得債務(wù)融資。然而有大多數(shù)中小企業(yè)對于銀行貸款方式不清楚，且沒有相應(yīng)的抵押物。第三類是權(quán)益融資：這是一種不需要抵押物和支付利息，但是融資成本最高的融資渠道，且很不容易獲得融資。使用最多的模式就是將企業(yè)的股權(quán)實(shí)施銷售、稀釋、專賣等，以此獲得融資。中小企業(yè)在這三個主要融資渠道中，最常見的融資方式是中小企業(yè)的債務(wù)融資，而最困難和融資成本相對較高的渠道是權(quán)益融資。而最有效但是經(jīng)常被中小企業(yè)忽略的就是政策融資。所以，對于中小企業(yè)而言，其要充分的考慮的到各種融資渠道的優(yōu)劣，并結(jié)合自身企業(yè)的情況，選擇最為合適的融資方式。在此基礎(chǔ)之上，中小企業(yè)才可以以最快的方式壯大，并在殘酷的市場中提高相應(yīng)的競爭能力。二、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及難題（一）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀到上一年年底，國內(nèi)獲得授信的中小企業(yè)約為五百萬家；其借貸余額約為三千五百億元，只占銀行金融部門總假貸額的十一個百分點(diǎn)。由于中小企業(yè)沒有足夠的抵押物，擔(dān)保人是不容易找到，并愿意為其擔(dān)保的，所以中小企業(yè)獲得銀行貸款是很難的。就銀行審查的環(huán)節(jié)來說，其貸款程序也是非常麻煩的，極大的阻礙了中小企業(yè)實(shí)施借貸。而其所借貸的資本較小，且較為頻繁，再加上各金融行業(yè)為了監(jiān)督與管理中小企業(yè)的借貸，需要投入大量的資本，且存在著極大的危機(jī)，銀行相當(dāng)不樂意去實(shí)施這方面的借貸。從銀行角度對其進(jìn)行分析原因：首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無限度的。商業(yè)銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對于貸款的對象進(jìn)行選擇是采取了一種非價格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機(jī)制使貸款對象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔(dān)保，而且對于中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處在非常被動的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業(yè)而言，其無法提供相應(yīng)的資本實(shí)施抵押借貸。故該外界條件，銀行的信貸抉擇要件使得其融資困境難以獲得良好的完善方案。從整體來看，“融資難”的融資情況極大的束縛了中小企業(yè)進(jìn)一步壯大。在剖析當(dāng)前中小的融資的情形之后，發(fā)現(xiàn)使得中小企業(yè)融資存在困境的來源可分為3種：第一個政府層面的，首先我國金融機(jī)構(gòu)沒有建立完善的專門為中小企業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，其次就是我國還沒有完善的企業(yè)信用評價體系。最后就是促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策是不完善的。第二個是金融系統(tǒng)層面，首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無限度的。第三個是企業(yè)自身層面，缺乏融資風(fēng)險意識，信貸水平較低。以上都為企業(yè)融資存在困境的核心因素。（二）中小企業(yè)融資所面臨的問題.政府層面的問題第一，國內(nèi)的金融行業(yè)無法給中小企業(yè)帶來專業(yè)性的服務(wù)，即為政府層面還存在著一定的缺陷。第二，國內(nèi)尚未創(chuàng)立健全的企業(yè)誠信測評制度。最后就是促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策還是不全面的，必須設(shè)置一種能夠涵蓋每個中小企業(yè)的規(guī)章制度，同時支持與其相適應(yīng)的政策。.金融系統(tǒng)層面的問題首先是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系不完善，其次是我國金融系統(tǒng)的整體的布局是不合理的；隨后，商業(yè)銀行給中小企業(yè)提供的衍生商品數(shù)量并不是無限度的。。商業(yè)銀行為了提高其貸款的安全性以及收益性對于貸款的對象進(jìn)行選擇是采取了一種非價格的貸款作為前提條件，也就是利用一些貸款約束機(jī)制使貸款對象要為銀行提供足夠的貸款抵押或者是擔(dān)保，而且對于中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時所面臨的貸款抵押的條件是非常的苛刻的，所以中小企業(yè)在銀行的信貸篩選中處在非常被動的不利地位，其要想獲得一定的貸款就要承受很大的貸款成本，就中小企業(yè)而言，其無法提供相應(yīng)的資本實(shí)施抵押借貸。故該外界條件，使得銀行的信貸抉擇要件讓其融資困境難以獲得良好的完善方案。.企業(yè)自身層面的問題在中小企業(yè)，之所以存在融資難度的原因第一個就是企業(yè)融資的意識是比較淡薄的。企業(yè)在融資方面做得工作是不足的，所利用的渠道就是去銀行進(jìn)行貸款，可是貸款又很難獲得，企業(yè)也沒有意識到增加企業(yè)的融資途徑以及提升融資的意識將會使企業(yè)獲得更好的發(fā)展，而且當(dāng)國家有關(guān)部門進(jìn)行相關(guān)事項(xiàng)調(diào)查時企業(yè)并沒有積極的進(jìn)行配合，而由于企業(yè)自身的對融資沒有形成完整的認(rèn)識，導(dǎo)致企業(yè)的融資逆境長期無法得以真正的完善。第二個就是中小企業(yè)的自身的融資能力是非常的低的。中小企業(yè)的流動資金絕大部分是來自自有的資金，所以其一旦發(fā)生資金斷裂就會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)問題，再者就是企業(yè)根本就沒有能力以及足夠的企業(yè)資產(chǎn)來獲得來自銀行的商業(yè)貸款，所以中小企業(yè)自身融資能力較低嚴(yán)重的導(dǎo)致了企業(yè)的融資問題的出現(xiàn)。第三個層面，企業(yè)的專門化服務(wù)商品即為匱乏，無法適應(yīng)企業(yè)的融資要求。第四個就是企業(yè)自身的管理較差以及對于企業(yè)自身信用的建立是不完善以及不重視的，也導(dǎo)致企業(yè)無法獲得充足的貸款來滿足企業(yè)的融資需求。三、國內(nèi)外中小企業(yè)融資模式的比較（一）中國臺灣省融資輔導(dǎo)模式就臺灣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步現(xiàn)狀而言，其省內(nèi)中小企業(yè)給該省的經(jīng)濟(jì)壯大帶來了極大的貢獻(xiàn)，在壯大的環(huán)節(jié)中，該省的中小企業(yè)也受到了一系列的阻礙，嚴(yán)重的甚至使得中小企業(yè)面對著被淘汰的風(fēng)險，這也就是大部分的中小企業(yè)所共同遭遇的融資困境。所以，臺灣省為了解決中小企業(yè)的這個棘手的融資問題，就在二十世紀(jì)七十年代的時候就建立一個專門針對這個問題的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。它的主要組成有下面的幾方面：首先，即為中小企業(yè)銀行，設(shè)置中小企業(yè)的持續(xù)性誠信體制，即為設(shè)置該中小企業(yè)銀行核心宗旨，在該中小企業(yè)的誠信制度的基礎(chǔ)上，當(dāng)面對各種的融資部門時，中小企業(yè)就可以為他們提供一種借貸的參考資料。其次，中小企業(yè)誠信保障基金，其給中小企業(yè)的誠信所帶來的資本核心的來源為2種：第一，由臺灣省的政府提供，即財政支持；第二，即為政府金融部門的無條件性的資助。然后，就是中小企業(yè)融資指導(dǎo)中心，這也是構(gòu)造中小企業(yè)指導(dǎo)融資制度的極為核心的要件。其主要的輔導(dǎo)對象就是那些非常有發(fā)展?jié)摿σ约肮厩熬疤貏e好的中小企業(yè)，針對他們所遇到的融資問題進(jìn)行全面綜合的指導(dǎo)并對于解決其融資問題提出具體的有針對性的解決措施。最后，讓金融部門給中小企業(yè)供給相應(yīng)的服務(wù)。在臺灣省設(shè)置相應(yīng)的信托企業(yè)、信用合作社、證券企業(yè)等，在中小企業(yè)融資時，以此為平臺給提供相應(yīng)的服務(wù)，有以下兩種：中小企業(yè)的商業(yè)本票的向外界公布，同時還有相應(yīng)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。為了解決好企業(yè)的融資困境，臺灣省外實(shí)施相應(yīng)的融資指導(dǎo)方案，就此導(dǎo)致該省的中小企業(yè)的融資困境獲得了相應(yīng)的改善，并促進(jìn)中小企業(yè)的實(shí)現(xiàn)了飛躍式的發(fā)展。（二）美國 市場主導(dǎo)型的融資模式在美國中小企業(yè)為其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也做出了不小的貢獻(xiàn)，但是中小企業(yè)所遇到的融資問題在美國的資本經(jīng)濟(jì)中也是一個不可避免的問題。為此，美國專門出臺了《小企業(yè)法》，其主要是為了提高中小企業(yè)對于美國的金融體系的整體利用率。與此同時，政府又按照這部法律建立了有關(guān)的政策以及針對小企業(yè)的管理局和相應(yīng)的法律支持的系統(tǒng)。在美國，中小企業(yè)獲得美國當(dāng)局的政策貸款是很少的，其所獲得的融資主要是在政府的小企業(yè)管理局的政策指導(dǎo)下，主要來自于民間的各類資源的投資。政府建立小企業(yè)管理局的主要目的就是以擔(dān)保的方式來促進(jìn)商業(yè)銀行來向那些有融資問題的中小企業(yè)進(jìn)行投放貸款。并且建立了針對中小企業(yè)的投資公司，主要是提供給那些商業(yè)銀行根本不愿介入的有關(guān)于中小企業(yè)的風(fēng)險投資。中小企業(yè)投資公司的融資方式是起首由聯(lián)邦政府所提供的低息的貸款，或者是為采辦該公司證券而做的擔(dān)保以及本身購買。中小企業(yè)投資公司的投資方向主要是針對有很強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿σ约凹夹g(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)勁的中小企業(yè)進(jìn)行貸款，用于促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)更新以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。我們也可以看出，美國政府所建立的小企業(yè)管理局所扮演的角色就是最后貸款人。它是在制度方面保障了商業(yè)金融機(jī)構(gòu)把資金貸款提供給中小企業(yè)進(jìn)行融資的措施。除此以外，美國政府還大力的支持和鼓勵中小企業(yè)在資本市場中去獲得直接的融資。比如說在美國的NASDAQ股票市場就能夠?yàn)榭萍夹推髽I(yè)發(fā)展獲得很大的融資資本。很多的中小企業(yè)就是因?yàn)檫@個平臺而獲得很好的投資使得企業(yè)的成長取得了令人矚目的成就，一躍成為了國家甚至是世界級的一流的公司。中小企業(yè)的融資問題通過在美國的政府政策引導(dǎo)和有資本市場進(jìn)行主導(dǎo)型的融資的模式，給美國的中小企業(yè)的融資提供了一個良方，一方面解決了中小企業(yè)的融資問題，另一方面也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展以及擴(kuò)大其對于國家經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)力度。（三）日本政府主導(dǎo)型的融資模式在經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)的國家中日本中小企業(yè)的發(fā)展中所遇到的融資問題也是一個急需解決的事情，然而因?yàn)槿毡局行∑髽I(yè)融資問題暴露時間早，加之日本政府對此的高度重視，政府為了徹底改善融資難這一難題，針對中小企業(yè)，增大財政補(bǔ)貼力度，增加資金投入。同時，對于中小企業(yè)來說，創(chuàng)建相關(guān)保護(hù)政策，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，不斷完善金融體系制度，并且采用國家立法的模式強(qiáng)制的進(jìn)行執(zhí)行。政府專門為那些符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)的發(fā)展提供資金貸款，并且建立了由政府提供資金來源的金融機(jī)構(gòu)來專門的服務(wù)于日本的中小企業(yè)的發(fā)展。最重要的一點(diǎn)是，針對民間金融機(jī)構(gòu)的無序性，國家創(chuàng)建的金融機(jī)構(gòu)可以增進(jìn)組織管理能力，優(yōu)化市場配置，最終給中小企業(yè)提供一個好的經(jīng)營環(huán)境，讓其融資的需求得到很好的滿足。中小企業(yè)國民金融公庫，以及金融公庫，還有工商組合中央公庫，以上三個金融機(jī)構(gòu)較為出名，也是日本政府所管控并且特地用于扶植中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)。那些有發(fā)展?jié)摿σ约百Y金出現(xiàn)問題的中小企業(yè)是其主要的貸款對象，這些金融機(jī)構(gòu)可以向他們提供較低利息的貸款來保證這些中小企業(yè)可以正常的發(fā)展。根據(jù)有關(guān)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計可知，每年平均就有大約6萬億日元的資金從這三家金融機(jī)構(gòu)中貸給日本的那些符合規(guī)定的中小企業(yè)。日本的這種政府主導(dǎo)型的融資模式，為融資工作順利開展，以及中小企業(yè)的經(jīng)營管理等，都創(chuàng)建了優(yōu)質(zhì)的平臺，在日本當(dāng)?shù)兀行∑髽I(yè)的融資問題在其政府的大力幫扶下基本獲得了解決，提高了企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。使得日本的中小企業(yè)進(jìn)入了很好的發(fā)展環(huán)境中，也為日本的經(jīng)濟(jì)做出了非常大的貢獻(xiàn)。（四）德國財政援助為主的融資模式在西方發(fā)達(dá)國家中的德國，其采用的解決本國的中小企業(yè)的融資問題的方式就是以國家的財政援助為主。德國是世界上福利非常高的國家之一，是一個老牌的發(fā)達(dá)國家，其工業(yè)等經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常的快速的，社會福利建設(shè)也是非常的完善的，所以德國政府在面臨其中小企業(yè)的融資問題就采用了符合德國現(xiàn)狀的融資模式，主要的方式就是政府專項(xiàng)的基金以及就業(yè)補(bǔ)貼和對他們進(jìn)行貼息貸款。通過這種方式來滿足中小企業(yè)的融資需求。德國政府主要是為那些可以創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會的中小企業(yè)提供一定程度的就業(yè)補(bǔ)貼，不但可以幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資，還可以緩解社會所面臨的就業(yè)壓力。提供專項(xiàng)基金的對象主要是那些具有很強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力以及技術(shù)開發(fā)能力強(qiáng)勁的有實(shí)力的中小企業(yè)。政府為那些中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)所獲得的自由金融貸款給予他們一定程度的貸款利息補(bǔ)貼。對于中小企業(yè)所獲得長久的低息貸款供給一定程度的貼息，目的是使中小企業(yè)獲得在商業(yè)銀行中非常難獲得長期的信貸資金，來滿足中小企業(yè)的資金需求，使其可以獲得更好的生存能力以及發(fā)展。中小企業(yè)在德國的發(fā)展也對于增加就業(yè)機(jī)會以及為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也做出了不小的供獻(xiàn)。四、中小企業(yè)融資問題的解決措施（一）政府層面.借鑒國外的政府主導(dǎo)模式由于中小企業(yè)的信用缺失所以才會出現(xiàn)企業(yè)的融資難的問題。因此為了解決這個阻礙中小企業(yè)融資難以及企業(yè)發(fā)展的問題，我們可以借鑒日本先進(jìn)的解決中小企業(yè)融資問題的政府主導(dǎo)型的模式，由于日本是由國家政府進(jìn)行了立法的方式來建立了服務(wù)用中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。美國政府按照這部法律建立了有關(guān)的政策以及針對小企業(yè)的管理局和相應(yīng)的法律支持的系統(tǒng)。德國政府在面臨其中小企業(yè)的融資問題就采用了主要的方式就是政府專項(xiàng)的基金以及就業(yè)補(bǔ)貼和對他們進(jìn)行貼息貸款。我國也可以采取這種措施，來解決我國的中小企業(yè)融資難的問題。所以我認(rèn)為可以仿造它們的立法模式，同時創(chuàng)建完善的信用服務(wù)體系，針對中小企業(yè)，最終解決融資難題。同時，在全國范圍內(nèi)，政府應(yīng)加大力度，提升管理力度，要不斷的進(jìn)行強(qiáng)化，對于中小企業(yè)來說，良好的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境至關(guān)重要，所以要創(chuàng)建社會化服務(wù)體系，這樣才能有利于中小企業(yè)良性競爭。.對于中小企業(yè)來說，信用體系的重要性第一，在創(chuàng)建信用體系時，誠信至關(guān)重要，針對中小企業(yè)，不僅要提升誠信宣傳力度，還要鼓勵誠信競爭，在全社會形成一個誠信文化的氛圍，這樣就能為建立健全中小企業(yè)的信用體系提供一個堅實(shí)的誠信思想基礎(chǔ)。再者就是大力推進(jìn)中小企業(yè)制度創(chuàng)建，尤其是信用制度，不僅要建立，更應(yīng)該順應(yīng)時代變化，不斷完善，做好中小企業(yè)的信用的收集以及信用等級評價的體系制度，使得中小企業(yè)的信用體系的信息查詢機(jī)制盡量規(guī)范，并全方位考慮。只有完善的信用體系，才能讓中小企業(yè)的信用可以及時被查詢到，一方面使得銀行可以從政府的這個官方的平臺，減少對于中小企業(yè)信用真實(shí)度的懷疑性且可以針對貸款額度，做好分配工作，同時，這也會增進(jìn)中小企業(yè)對于自身企業(yè)信用等級的重視程度。促使中小企業(yè)可以解決融資問題，提高自身的生存能力。從而使得社會的誠信文化更加的好，社會也會更加的穩(wěn)定。（二）金融系統(tǒng)層面在我國，中小企業(yè)的成長對于我國的經(jīng)濟(jì)來說是有著非常重要的作用的，但是中小企業(yè)的發(fā)展仍然有很多問題需要解決，針對中小企業(yè)來說，融資難是目前最大的問題，顧而，加強(qiáng)力度，促進(jìn)金融體制的改革，并且，建立有效可行的金融制度體系，促進(jìn)以及支持我國而對國有的商業(yè)銀行從各個方面的給予中小企業(yè)貸款支持，并且一定程度的傾斜，根據(jù)實(shí)際情況，切實(shí)的改善融資窘境。但是在我國有國有銀行為主體的來完善中小企業(yè)融資工作，但是，在實(shí)際實(shí)行過程中，成本高，費(fèi)用大，可以看出，針對我國所處階段，以及中小企業(yè)的發(fā)展是不適合的。要想真正的解決我國中小企業(yè)融資問題就要借鑒日本政府先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，日本政府為了解決融資難題，針對中小企業(yè)，予以政策傾斜，以及資金補(bǔ)貼。同時，建立金融機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)服務(wù)。并且，中國臺灣省，在融資難題上，也是煞費(fèi)苦心，就在二十世紀(jì)七十年代的時候就建立一個專門針對這個問題的中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。臺灣省也建立了相應(yīng)的服務(wù)于企業(yè)的信貸銀行。我國有必要建立一個專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)即中小企業(yè)信貸銀行，這個信貸銀行主要的職能就是為中小企業(yè)的發(fā)展提供信貸服務(wù)。再者就是國家要考慮到中小企業(yè)貸款所需的貸款管理成本是較高的，我國政府要對于中小企業(yè)信貸銀行進(jìn)行一定程度的財政補(bǔ)貼，以此來提高中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)提供貸款的積極性。通過完善的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)的制度體系，并對于銀行提供給中小企業(yè)的貸款，政府可以通過中小企業(yè)信貸銀行來進(jìn)行擔(dān)保。通過改變我國金融系統(tǒng)的整體的布局，使得商業(yè)銀行不僅服務(wù)于大企業(yè)，也向中小企業(yè)進(jìn)行提供貸款服務(wù)。還有就是商業(yè)銀行要開發(fā)出更多的金融衍生產(chǎn)品為中小企業(yè)而服務(wù)。提供給中小企業(yè)更多的融資渠道。使得中小企業(yè)可以解決融資問題，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。（三）企業(yè)的自身層面對于企業(yè)來說，改善其所遇到的融資難的問題，就必須從自身做好完善，首先在企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要重視運(yùn)用融資的意識，提供對于融資的認(rèn)識，從思想上重視企業(yè)的融資問題。其次就是重視和提高企業(yè)的信用等級，提高企業(yè)的資信等級，為企業(yè)的貸款提供良好的根本。最后就是要擴(kuò)展企業(yè)的融資渠道，不僅要從商業(yè)銀行獲取貸款，還可以從民間獲得融資資金。五、中小企業(yè)融資問題分析以永利實(shí)業(yè)企業(yè)為例（一）永利實(shí)業(yè)企業(yè)的公司簡介永利實(shí)業(yè)是一家從事工業(yè)制造的中型的企業(yè)，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是一種比較高檔的純木制造的窗戶，公司在1997年的時候成立，企業(yè)的初始資產(chǎn)是一千萬元，企業(yè)主要是從德國以及意大利引進(jìn)了非常先進(jìn)制造門窗的生產(chǎn)工藝技術(shù)，同時采用具有世界先進(jìn)水平的生產(chǎn)門窗的專業(yè)的設(shè)備。企業(yè)隨著我國房地產(chǎn)的大力發(fā)展而非常快速的發(fā)展了起來，企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)有了過億的資產(chǎn)，生產(chǎn)的能力也得到了大力的發(fā)展，有了10萬多平米的門窗生產(chǎn)量。企業(yè)也有了超過千人的員工規(guī)模。其發(fā)展需要非常大的資金流，所以對于永利實(shí)業(yè)來說，其融資遇到很多的問題，有很多的原因?qū)е缕髽I(yè)的融資出現(xiàn)了問題，如果融資問題能夠解決的話就會增加其發(fā)展的實(shí)力，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更好的發(fā)展力量。永利實(shí)業(yè)所選擇的融資方式占企業(yè)2016融資總額的比例如下表5.1所示:表5.1永利實(shí)業(yè)不同的融資方式占企業(yè)2016融資總額的比例融資方式政策融資債券融資權(quán)益融資總計融資金額1000萬1億無11000萬所占融資金額的比例9%91%0%100%從上表可以看出永利實(shí)業(yè)主要是通過發(fā)行債券來進(jìn)行融資的，利用國家的政府所獲得的融資金融僅為1000萬，占比僅為9%。（二）永利實(shí)業(yè)企業(yè)融資存在的問題.內(nèi)部存在的問題第一個原因就是企業(yè)的融資成本較高，主要通過銀行貸款這一單一的融資渠道獲得貸款，企業(yè)在銀行的貸款利率是5%--8%之間，貸款期限是半年到一年而且金額也在500萬以下，對于永利實(shí)業(yè)企業(yè)來說其融資的成本是較高的，所以使企業(yè)的融資問題更加的突出。第二個原因就是永利實(shí)業(yè)企業(yè)由于其沒有對外公布其財務(wù)的具體情況，使得商業(yè)銀行無法獲得企業(yè)的真實(shí)的財務(wù)信息，永利實(shí)業(yè)這種中小企業(yè)相對于那些大企業(yè)尤其是上市公司來說，他們的財務(wù)信息以及公司的經(jīng)營狀況等信息對外的透明度是非常的高的，而且其信息的真實(shí)度也比永利實(shí)業(yè)要高許多。所以就導(dǎo)致銀行非常樂意的為那些大企業(yè)提供貸款服務(wù)，而不愿意把貸款貸給這些小企業(yè)，避免承受這種大的風(fēng)險。再者就是企業(yè)不重視信用的建立和維護(hù)，企業(yè)的商業(yè)信用非常的低，使得銀行對于企業(yè)的貸款條件越來越苛刻，使得企業(yè)的貸款成本越來越高，從而導(dǎo)致永利企業(yè)的融資問題很難被解決。.外部存在的問題永利實(shí)業(yè)企業(yè)與商業(yè)銀行之間所獲的信息是不對稱的，而導(dǎo)致在信貸市場中就出現(xiàn)了信貸的配給——也就是根據(jù)所提供的契約條件，銀行不會提供滿足企業(yè)全部需求所需資金，只會比需求少。而且中小企業(yè)與國內(nèi)的大企業(yè)相比的情況下，更容易受到這個信貸配給的影響，導(dǎo)致出現(xiàn)這個問題的原因之一就是永利實(shí)業(yè)的商業(yè)信譽(yù)較低，使得銀行在對其進(jìn)行貸款時所要求的貸款條件是非常的嚴(yán)格的。這是由于銀行與永利企業(yè)所獲的信息不對稱，使企業(yè)存在的融資問題。（三）永利實(shí)業(yè)企業(yè)解決問題的對策.采取多元化的融資渠道的對策解決永利實(shí)業(yè)企業(yè)所出現(xiàn)融資問題的對策，針對永利實(shí)業(yè)企業(yè)所獲得的融資渠道是非常的單一的，其無法獲得足夠的融資資金的問題。企業(yè)通過優(yōu)化企業(yè)的融資渠道，開辟多元化的融資渠道，在多元化的平臺獲得多層次的融資資本。企業(yè)不但采用了銀行貸款，以及利用政府的政策和稅收的優(yōu)惠進(jìn)行貸款，并增加了企業(yè)員工的內(nèi)部融資渠道，通過向企業(yè)內(nèi)部的員工售賣企業(yè)的發(fā)行的債券來獲得了貸款資金。企業(yè)進(jìn)行了聯(lián)合體融資、IPO等是新興的融資方式的企業(yè)融資。永利實(shí)業(yè)調(diào)整企業(yè)的融資方式后在2016年更融資方式占融資金額的比例如表5.2所示：表5.2016年永利企業(yè)所采取的融資方式占融資金額的比例融資方式債券貸款政策融資內(nèi)部融資聯(lián)合體融資總計融資金額1億5000萬1000萬4000萬2億占總?cè)诘谋壤?0%25%5%20%100%.完善企業(yè)的財務(wù)信息為了解決永利實(shí)業(yè)沒有對外公布其財務(wù)的具體情況，使得商業(yè)銀行無法獲得企業(yè)真實(shí)的財務(wù)信息，造成企業(yè)的資信能力下降的問題，企業(yè)采取了完善企業(yè)的財務(wù)信息，選用了專業(yè)化水平高的財務(wù)人員，并對于現(xiàn)有的財會人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)。并積極的配合政府的審計工作，及時的將企業(yè)的財務(wù)信息向外界公布，使得企業(yè)的信貸能力能夠得到增強(qiáng)。.提高企業(yè)信用水平的措施為了解決商業(yè)銀行不愿意貸給企業(yè)資金的問題，企業(yè)要主動的解決自己的信用問題，永利實(shí)業(yè)采取了一些了的措施防止企業(yè)出現(xiàn)不按期還貸款的問題。比如，積極的開展企業(yè)的業(yè)務(wù)，增加企業(yè)的經(jīng)營收入。對于公司內(nèi)部的員工進(jìn)行有關(guān)于建設(shè)企業(yè)信用的培訓(xùn)。對于企業(yè)的貸款的管理，建立了專門的管理部門，處理企業(yè)的融資以及還貸的業(yè)務(wù)。結(jié)論本文通過對中小企業(yè)融資問題的探討與國際融資借鑒的問題，從國內(nèi)外研究吸取了幾種關(guān)于解決中小企業(yè)融資問題的經(jīng)驗(yàn)，并通過永利實(shí)業(yè)企業(yè)的實(shí)例研討了其所遇到的融資問題的現(xiàn)象以及原因，最后依據(jù)國內(nèi)外先進(jìn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)提出了針對永利實(shí)業(yè)企業(yè)所遇到的融資問題的解決方法，對中小企業(yè)融資難問題的解決，不僅需要企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)等三方共同合作，而且還需要完善自身的缺陷，只有這樣才能更好地解決制約中小企業(yè)融資難的問題。使得中小企業(yè)可以解決融資問題，提高企業(yè)的生存能力以及獲得更