環(huán)保行業(yè)跟蹤周報：國務院發(fā)布《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書推進建制鎮(zhèn)污水垃圾處理設施建設

請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分環(huán)保滬深300環(huán)保滬深300《倉庚喈喈采蘩祁祁——全面復蘇中關注雙碳環(huán)保安全價》《2022年環(huán)衛(wèi)新能源銷量同增23%，滲透率同比提升2.02pct證券分析師袁理99782yuanl@研究助理陳孜文nzwdwzqcomcn制鎮(zhèn)污水垃圾處理設施建設增持(維持)投資要點環(huán)境，天壕環(huán)境，九豐能源，新奧股份，三聯(lián)虹普，偉明環(huán)保，瀚藍環(huán)境，綠色動力，洪城環(huán)境，天奇股份，光大環(huán)境，英科再生，中國水務，宇通重工，百川暢銀，福龍馬，中再資環(huán)。，國務院發(fā)布并解讀《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書。1)經(jīng)濟“含綠量”提升，綠色產業(yè)成為經(jīng)濟新動能：十年來環(huán)境質量顯著改善，工業(yè)、農業(yè)、服務業(yè)綠色化水平全面提升，能源結構持續(xù)優(yōu)化，交通運輸更加綠色低碳，資源利用效率大幅提高。2)持續(xù)開展綠色制造體系建設，推進能源低碳&資源循環(huán)。我國將大力推動實施工業(yè)領域碳達峰行動，構建綠色低碳技術體系、綠色制造支撐體系，推進工業(yè)向產業(yè)結構高端化、能源消費低碳化、資源利用循環(huán)化、生產過程清潔化、制造流程數(shù)字化、產品供給綠色化方向轉型發(fā)展。3)優(yōu)化國土空間開發(fā)保護格局，把握發(fā)展與安全。促進形成綠色空間格局，要堅持統(tǒng)籌發(fā)展與安全、保護與開發(fā)、保護與修復。4)綠色發(fā)展體制機制逐步完善。1三部門印發(fā)《關于推進建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設施建設和管理的實施方案》，污水垃圾處置市場進一步下沉，資源化導向突出。方案提出，到2025年建制鎮(zhèn)建成區(qū)生活污水垃圾處理能力明顯提升，其中重點區(qū)域基本實現(xiàn)全覆蓋，到2035年基本實現(xiàn)建制鎮(zhèn)建成區(qū)生活污水收集處理能力全覆蓋和生活垃圾全收集、全處理。方案重點部署：1)提高生活污水收集處理能力：①合理選擇污水收集處理模式；②科學確定污水處理標準規(guī)范；③高質量推進廠網(wǎng)建設。2)完善生活垃圾收運處置體系：①建立健全分類收集設施；②加快完善分類轉運設施；③強化處理設施共建共享。3)提升資源化利用水平：①推進污水資源化利用；②加強生活垃圾資源化利用。健全C端收費機制、加大財政資金支持等方式保障方案實施。1碳中和從前端、中端、后端構建環(huán)保產業(yè)投資框架，對標歐盟碳價長期上行CCER短期看漲。1)前端能源替代：能源結構調整，關注環(huán)衛(wèi)新能源裝備及可再生能源替代。2)中端節(jié)能減排：推動產業(yè)轉型，關注節(jié)能管理&減排設備應用。3)后端循環(huán)利用：推動垃圾分類、危廢等再生資源回用。4)碳交易：鼓勵可再生能源、甲烷利用、林業(yè)碳匯等CCER項目發(fā)展。我國碳市場發(fā)展與歐盟相似，已具備總量控制&市場調控機制雛形，目前交易規(guī)模、覆蓋行業(yè)提升空間大，碳價遠低于海外，總量收緊驅動碳價長期上行，CCER需求釋放審批有望重啟，我們預期近期CCER稀缺價格向上。1二十大報告等強化安全能力建設，關注雙碳環(huán)保產業(yè)安全系列投資機遇。1)供應鏈安全：關鍵環(huán)節(jié)自主可控，關注①在關鍵產業(yè)國產化過程中，配套環(huán)境治理技術提供方受益；②技術攻關下自身賽道國產化率提升。如半導體產業(yè)鏈(電子特氣、半導體清洗設備)、高端裝備(科學儀器等)國產化。重點推薦電子特氣【凱美特氣】，壓濾機龍頭【景津裝備】，清洗臭氧設備【國林科技】，建議關注科學儀器等。2)能源安全：固本強基&有序替代，關注新型能源體系建設下新能源、火電靈活性改造、儲能及天然氣投資機遇。重點推薦【仕凈科技】光伏廢氣治理龍頭，一體化&新技術促單位價值量提升成長加速；【天壕環(huán)境】稀缺跨省長輸貫通在即，解決資源痛點空間大開。3)糧食安全：開展節(jié)糧行動，關注豆粕減量替代行動下酒糟發(fā)酵飼料應用。重點推薦【路德環(huán)境】截至2022Q3酒糟資源化龍頭規(guī)劃產能52萬噸，較2021年超7倍擴張，酒糟資源獲取加速。4)資源安全：發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，關注戰(zhàn)略資源鋰電回收、提鋰分離材料、金屬&石化資源再生。重點推薦【高能環(huán)境】資源化龍頭整合賽道，受益疫后復蘇明顯。注雙碳環(huán)保安全價值；仕凈科技：擬投資24GW高效N型TOPCon光伏電池，延伸下游打開空間。期/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分 1.1.國務院發(fā)布《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書，持續(xù)推進綠色產業(yè)，把握發(fā)展與安全 41.2.近期熱點新聞及觀點 52.行情回顧(2023/1/16-2023/1/20) 52.1.板塊表現(xiàn) 52.2.股票表現(xiàn) 6 3.4.天壕環(huán)境：利潤同比翻倍，期待全線貫通后稀缺跨省長輸發(fā)展 103.5.光大環(huán)境：疫情影響全年業(yè)績盈利承壓，期待國補兌付現(xiàn)金流改善 11動加速我國碳市場與國際接軌 123.7.電池回收行業(yè)再生周報：碳酸鋰價格微降，折扣系數(shù)繼續(xù)回落盈利能力提升 13 4.1.國務院新聞辦發(fā)布《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書 15 廣西壯族自治區(qū)深入打好重污染天氣消除、臭氧污染防治和柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動實施方案 174.9.甘肅省發(fā)布《新污染物治理工作方案》印發(fā) 17 6.下周大事提醒 26 7.1.往期研究：公司深度 267.2.往期研究：行業(yè)專題 27 3/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分2023/1/16-2023/1/20各行業(yè)指數(shù)漲跌幅比較 62023/1/16-2023/1/20環(huán)保行業(yè)漲幅前十標的 62023/1/16-2023/1/20環(huán)保行業(yè)跌幅前十標的 7 /29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分新觀點綠色產業(yè)，把握發(fā)展與安全新濟“含綠量”顯著提升，綠色產業(yè)成為經(jīng)濟增長的新動能。白皮書顯示，十年來，1200多萬畝，森林、草原、濕地、河流、湖泊面積都在持續(xù)增加，土地荒漠化趨勢得到有效扭轉，環(huán)境質量顯著改善。戰(zhàn)略性新興產業(yè)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，綠色產業(yè)蓬勃發(fā)展。工業(yè)、農業(yè)、服務業(yè)綠色化水平全面提升，能源結構持續(xù)優(yōu)化，交通運輸更加綠色低碳，資源利用效率大幅提高。我國積極倡導綠色生活方式，推動全民提一步完善，為綠色發(fā)展提供了堅強有力的保障。持續(xù)開展綠色制造體系建設，推進能源低碳清潔&資源循環(huán)利用。十八大以來，我國產業(yè)結構調整取得了明顯成效，傳統(tǒng)制造業(yè)加快調整優(yōu)化，先進制造業(yè)不斷發(fā)展壯大。各有關方面大力推進工業(yè)節(jié)能降耗，積極開展資源綜合利用。我國推進綠色低碳產業(yè)鏈強鏈補鏈和產業(yè)基礎再造，積極開展關鍵技術攻關，綠色供給能力顯著增強。我國將站在人與自然和諧共生的高度來謀劃發(fā)展，大力推動實施工業(yè)領域碳達峰行動，構建綠色低碳技術體系、綠色制造支撐體系，推進工業(yè)向產業(yè)結構高端化、能源消費低碳化、資源利用循環(huán)化、生產過程清潔化、制造流程數(shù)字化、產品供給綠色化方向優(yōu)化國土空間開發(fā)保護格局，把握發(fā)展與安全。白皮書指出，綠色空間格局基本形成。自然資源部副部長劉國洪表示，促進形成綠色空間格局，要堅持三個方面的統(tǒng)籌：①統(tǒng)籌發(fā)展與安全，在守住資源安全底線的前提下支撐高質量發(fā)展。立足糧食安全，優(yōu)先劃定耕地和永久基本農田保護紅線；立足守住自然生態(tài)安全邊界，劃定生態(tài)保護紅線；立足遏制城鎮(zhèn)無序蔓延，控制城鎮(zhèn)開發(fā)邊界。②統(tǒng)籌保護與開發(fā)，優(yōu)化國土空間發(fā)展格局。貫徹主體功能區(qū)戰(zhàn)略，優(yōu)化農產品主產區(qū)、重點生態(tài)功能區(qū)、城市化地區(qū)戰(zhàn)略布局，統(tǒng)籌水利、交通、能源等基礎設施空間布局，構建多中心、網(wǎng)絡化、開放式、集約型的國土空間開發(fā)新格局。③統(tǒng)籌保護與修復，推進山水林田湖草沙一體化保護和系統(tǒng)治理。綠色發(fā)展體制機制逐步完善。白皮書強調，推進綠色發(fā)展，體制機制是關鍵。過去十年是生態(tài)環(huán)境立法力度最大、監(jiān)管執(zhí)法尺度最嚴、法律制度實施效果最顯著的十，生態(tài)環(huán)保領域法律法規(guī)體系基本形成。29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分截至去年底，現(xiàn)行國家生態(tài)環(huán)境標準達到2298項，有效推動行業(yè)技術經(jīng)濟進步和產業(yè)結構優(yōu)化升級。在市場機制方面，建立碳排放權交易制度，健全綠色稅收體系，發(fā)揮關注強化安全保障下的雙碳環(huán)保產業(yè)投資機遇。1)產業(yè)鏈供應鏈安全：重點推薦：清洗臭氧設備【國林科技】。2)能源安全：關注新型能源體系建設下新能源產業(yè)(光伏治理、氫能)、火電靈活性改造、儲能及天然氣投資機遇。重點推薦:【仕凈科技】光伏廢氣治理龍頭，一體化&新技術促單位價值量提升成長加速；【天壕環(huán)境】稀缺跨省長輸貫通在即，解決資源痛點空間大開。3)糧食安全：重點推薦：【路德環(huán)境】酒能力有望提升。4)資源安全：發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，關注戰(zhàn)略資源鋰電回收、提鋰分離材料、游廢料增加疫后復蘇明顯。制區(qū)、粵港澳大灣區(qū)建制鎮(zhèn)建成區(qū)基本實現(xiàn)生活污水處理能力全覆蓋。建制鎮(zhèn)建成區(qū)基活污水收集處理能力全覆蓋和生活垃圾全收集、全處理。方案重點圍繞提高生活污水收集處理能力、完善生活垃圾收運處置體系和提升資源化利用水平部署了八項任務。提高生活污水收集處理能力：1)合理選擇污水收集處理模式；2)科學確定污水處理標準規(guī)范；3)高質量推進廠網(wǎng)建設。完善生活垃圾收運處置體系：1)建立健全分類收集設施；2)加快完善分類轉運設施；3)強化處理設施共建共享。提升資源化利用水和垃圾處理費征收機制、加大地方專項債及中央預算內投資等方式保障方案的順利實施。2.行情回顧(2023/1/16-2023/1/20)2.1.板塊表現(xiàn)上周(2023/1/16-2023/1/20)本周環(huán)保及公用事業(yè)指數(shù)上漲3.04%，表現(xiàn)好于大9請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分2023/1/16-2023/1/20各行業(yè)指數(shù)漲跌幅比較8%7%6% 4% 2%1%0%件數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所2.2.股票表現(xiàn)上周(2023/1/16-2023/1/20)漲幅前十標的為：龍凈環(huán)保16.46%，怡球資源2%，四通股份2023/1/16-2023/1/20環(huán)保行業(yè)漲幅前十標的數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所上周(2023/1/16-2023/1/20)跌幅前十標的為：科林環(huán)保-18.05%，美麗生態(tài)-29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分3.54%，佳華科技-3.36%，長青集團-3.01%，聚光科技-2.5%，嶺南股份-2.29%，景津%，江南水務-1.22%，大通燃氣-1.14%，中環(huán)裝備-0.83%。2023/1/16-2023/1/20環(huán)保行業(yè)跌幅前十標的數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所3.最新研究碳環(huán)保安全價值復盤：宏觀經(jīng)濟及疫情影響下，環(huán)保估值下行&業(yè)績承壓，細分板塊中再生資源善。2)宏觀發(fā)力：穩(wěn)經(jīng)濟決心強化，財政貨幣政策雙發(fā)力&REITs融資工具助力，利3)疫后復蘇：項目復工復產&需求釋放迎業(yè)績修復。&CCER重啟在即，歐盟減碳目標加碼&碳關稅政策落地，技術龍頭再生資源&清潔能。二十大報告、擴內需綱要、中央經(jīng)濟工作會議等強化安全能力建設，雙碳環(huán)保具29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分、事件：公司公告，與寧國經(jīng)開管委會簽訂《高效太陽能電池片生產項目投資合作GWNTOPCon電池項目，總投資不超過112億元。公司計劃與寧國經(jīng)開管委會合作建設24GW光伏電池項目，分兩期建設。1)項目備較強抗風險能力及應變能力，作為光伏電池污染防控設備龍頭，依托機電系統(tǒng)設計經(jīng)驗切入下游電池片領域，憑借良好的客戶資源積累及行業(yè)先進團隊技術，有望抓住及盈利規(guī)模。OPConSE化率可達行業(yè)先進水平。團隊及設備選型已有儲備，避免試錯成本，掌握技術后發(fā)優(yōu)高，公司擁有豐富機電系統(tǒng)設計運營經(jīng)驗，可有效避免建造、運行中可能造成的浪費，以期降低非硅成本。3)客戶資源積累良好。公司主業(yè)產品服務客戶覆蓋2021年全球銷售團隊。政府代建規(guī)模為25億元，主要包括廠房基建、機電設施、配套設施等，政府補貼規(guī)模29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分.30億元，主要包括新建項目、設備購置、租金、電費補貼等，自籌資金約40億元，將通過設備融資租賃、銀行貸款、銀行授信、專項基金等多種方式籌集，控制資全國首條鋼渣資源化固碳投產，減污降碳+全產業(yè)鏈經(jīng)濟利益共贏打開廣闊天地。O雙受益。行業(yè)景氣度上行，光伏廢氣治理龍頭單位價值量提升成長加速。公司憑品牌、技術、成本優(yōu)勢鞏固光伏廢氣治理龍頭地位。受益于光伏行業(yè)景氣度上行，在手訂單充裕，同時品類擴張有望提升公司單位價值量。盈利預測與投資評級：光伏景氣度上行，水泥固碳進展順利，考慮電池片業(yè)務貢同增55%/167%/441%，對應57、21、4倍PE，光伏電池片+水泥固碳業(yè)務衍生空間大，提升M比+125.08%，單月滲透率達12.21%，同比+2.49pct。在環(huán)衛(wèi)裝備采購總量下滑的背景加快推動環(huán)衛(wèi)等公共領域車輛和公務用車電動化，四川成都要求全市新增和更新的環(huán)新能源集中度持續(xù)提升，盈峰、宇通市占率維持前列。2022年環(huán)衛(wèi)車銷量CR3/CR6分別為38.85%/50.04%，同比變動-2.59pct/-0.40pct。新能源環(huán)衛(wèi)車銷量CR3/CR6分別為65.21%/77.28%，同比變動+10.82pct/+7.46pct，環(huán)衛(wèi)新能源集中度持盈峰環(huán)境：新能源銷量同增92%，市占率第一。環(huán)衛(wèi)車銷售13650輛，同比變動-t請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分宇通重工：環(huán)衛(wèi)總銷量市占率提升，新能源銷量同增22%。環(huán)衛(wèi)車銷售3873輛，：新能源銷量同增29%，市占率提升至7.17%。環(huán)衛(wèi)車銷售3889輛，同比變動-35.89%，市占率4.75%，較2021年-1.25pct，行業(yè)第三。新能源環(huán)衛(wèi)車銷售盈峰環(huán)境：湖南地區(qū)貢獻最大增量，公司湖南市占率達89%。公司新能源環(huán)衛(wèi)車銷宇通重工：河北競爭力加強，甘肅區(qū)域市占率增幅最高。公司新能源環(huán)衛(wèi)車銷量同福龍馬：江蘇區(qū)域銷量提升，成功開拓寧夏、內蒙古、海南市場。公司新能源環(huán)衛(wèi)三：廣東(1259輛，占25.9%)、四川(718輛，占14.8%)、江蘇(512輛，占 3.4.天壕環(huán)境：利潤同比翻倍，期待全線貫通后稀缺跨省長輸發(fā)展事件：公司公告2022年報業(yè)績預告，實現(xiàn)歸母凈利潤3.6億元~4.3億元，同增6大幅增加。安線管道項目陜西-山西段完成物理連接，標志著神安線管道的全線貫通，神安線年輸請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分貫通有利于公司拓展上游氣源&開拓下游市場：1)上游氣源：神安線陜西-山西段投產后，①中聯(lián)公司神府區(qū)塊、陜西省神木市附近的長慶、延長等氣田；②神安線管道沿線分布的中石油保德、三交、三交北、紫金山等區(qū)塊，均可為神安線提供氣源，神安線進入管道氣多氣源時代。2)下游市場：神安線管道未來會與國家管網(wǎng)互聯(lián)互通，銷售范圍可覆蓋陜西、山西、京津冀及山東、江蘇等地，穩(wěn)定充足的氣源有利于滿足公司在上述區(qū)域的用氣需求，銷售半徑大幅拓寬。(2)神安線貫通有利于提高天然氣銷.22/1.77/1.93元/方，陜西氣源的獲取提高公司整體毛差。神安線突破管輸瓶頸，三大壁壘造就稀缺資產，氣量空間打開。區(qū)域不平衡背后由于建設長度為神安線兩倍以上，建設時間遠超神安線(5年)，神安線中期無有力競盈利預測與投資評級：神安線將上游陜西&山西富余天然氣輸送至下游華北缺氣地區(qū)，全線貫通過后氣量空間打開，盈利模式穩(wěn)定；通氣后業(yè)績持續(xù)高增，盈利模式利能力確定性，價值凸顯，維持“買入”評級。運營穩(wěn)健建造下降，減值撥備影響盈利。2022年，隨著固廢及水務行業(yè)進入穩(wěn)健H司運營收入首超建造收入，未來占比有望持續(xù)提升，帶動盈利能力上行。但考慮到疫情影響及財政壓力，公司面臨垃圾量萎縮、處理費收繳率降低、危廢盈利承壓等難題，疊加建造收國補持續(xù)發(fā)放，現(xiàn)金流有望改善。2022年中央政府性基金其他項預算(含可再生請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分金減值撥備較多，主要系海外項目商譽減值及國補應收賬款損耗，國補兌付后將實現(xiàn)回。焦固廢、泛水、清潔能源三大主業(yè)，裝備制造、環(huán)境科技作為兩翼為主業(yè)賦能，聚焦以光大淮陰生物質一體化項目為依托，布局智慧能源產業(yè)，開啟零碳園區(qū)模式，打造低碳城市示范區(qū)。公司作為垃圾焚燒龍頭強者恒強，得益于央企資源協(xié)同及多元化低成本的融資優(yōu)勢。我們從在手規(guī)模、運營效率解讀公司精細化管理運營優(yōu)勢，1)盈利預測與投資評級：隨著在手項目的陸續(xù)投運，公司規(guī)模盈利雙升，自由現(xiàn)金流將顯著轉好，有望迎來估值的強力修復。考慮公司項目建設進度及撥備減值影響，我們將公司2022-2024年歸母凈利潤預測自65.12/73.29/74.68億港元下調至元，當前市值對應5/4/4倍PE，維持“買入”評級。加強碳關稅2026年開征，碳價聯(lián)動加速我國碳市場與國際接軌2中央經(jīng)濟工作會議強化穩(wěn)經(jīng)濟訴求，財政貨幣雙發(fā)力，產業(yè)發(fā)展&安全并重，綠色轉型&減污降碳持續(xù)推進。財政政策加力提效+貨幣政策精準有力較以往更加積極，有利于G端環(huán)境資產&綠色產業(yè)投資。著力補強產業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)。在雙碳進程中鍛造新的產業(yè)競爭優(yōu)勢，綠色轉型&減污降碳并進。關注穩(wěn)增長下G端環(huán)保需求釋放及雙全相關投資機遇。請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分洲議會投票通過了碳關稅(CBAM)草案的修正意見，相較于5月歐洲議會ENVI方案將過渡期和免費配額退出時間均延期2年，內容稍顯溫和。但相較于歐委會的草范圍擴大：適用行業(yè)擴大，最新方案增加了有機化工、塑料、氫和氨。征收邊界擴大，將CBAM核算范疇從直接排放擴展到包括間接排放，即外購電力的排放。3)機制完員國機構更加高效、透明和具有成本效益。收益用于援助最不發(fā)達國家低碳轉型，將和國際承諾。生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《企業(yè)溫室氣體排放核算與報告指南發(fā)電設施》《企業(yè)溫室氣體量”。2)數(shù)據(jù)質控：“皮帶秤實煤或循環(huán)鏈碼校驗”由“每季度一次”改為“每月一次”。3)摻燒生物質熱量：通過引入鍋爐產熱量和鍋爐效率參數(shù)計算，不用再單獨統(tǒng)計生物質燃料質量與低位發(fā)熱量。4)排放報告和數(shù)據(jù)報送具體要求:將月度信息化的具體要求并入“定期報告要求”。5)數(shù)據(jù)指控計劃：新增“煤炭元素碳含量，低位發(fā)關注雙碳環(huán)保產業(yè)安全系列下的能源安全及資源化投資機遇。能源安全：固本強基&有序替代，關注新型能源體系建設下新能源產業(yè)(光伏治理、氫能)、火電靈活性改造、儲能及天然氣投資機遇。重點推薦:【仕凈科技】光伏廢氣治理龍頭，一體化&點空間大開。資源化：發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，關注戰(zhàn)略資源鋰電回收、提鋰分離材料、特氣、與市場不一樣的觀點：成長重于周期，期待供需格局優(yōu)化盈利回升。市場關心資源品價格對電池回收盈利的影響。我們認為電池回收具備資源價值，但商業(yè)模式本質請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分是豐厚的產業(yè)紅利，持續(xù)成長屬性凸顯。近期金屬波動周期性不強，鋰價維持高位，廢電池折扣系數(shù)持續(xù)回落，盈利企穩(wěn)提升。期待行業(yè)出清產能供需平衡，龍頭優(yōu)勢凸行業(yè)動態(tài)跟蹤：歐盟《電池法規(guī)》敲定，規(guī)定廢電池回收再生&電池再生材料利況與壽命的信息開放、回收和再利用等做出嚴格規(guī)定，包括1)為生產商設定廢電池回收目標：便攜式(2027年底63%，2030年底73%)與輕型交通工具(2028年底51%，16%、鉛85%、鋰6%、鎳6%；4)對廠進行嚴格盡調驗證原材料來源等等。盈利跟蹤：廢電池折扣系數(shù)持續(xù)回落，盈利能力企穩(wěn)提升。我們測算鋰電循環(huán)項目處置三元電池料(Ni≥15%Co≥8%Li≥3.5%)盈利能力，根據(jù)模型測算，本周 (2022/12/26~2022/12/30)項目平均單位碳酸鋰毛利為7.78萬元/噸(上周為7.57萬元/均單位廢料毛利增加0.075萬元/噸。廢電池折扣系數(shù)持續(xù)回落，鋰電回收盈利回升。電回收行業(yè)經(jīng)歷一輪行業(yè)出清，龍頭優(yōu)勢凸顯格局改善盈利回升。本周同比變動-0.3%；電池級碳酸鋰(99.5%)價格為51.20萬元/噸，本周同比變動-本周同比變動-0.3%；前驅體：硫酸鈷價格為4.90萬元/噸，本周同比變動-3.9%。3)硫酸鎳價格微降。金屬鎳價格為變動-0.6%；前驅體：硫酸錳價格為0.66萬元/噸，本周同比變動0.0%。片(Li≥6%)折扣系數(shù)平均165，本周同比變動-6.0pct；2)三元極片粉料(Li≥6.5%)折扣系數(shù)平均173，本周同比變動-6.0pct；3)三元混合粉料(Li≥4%)折扣系數(shù)平均164，本周同比變動-6.0pct；4)三元電池料(Li≥3.5%)折扣系數(shù)平均162，本周同比變動-6.0pct；5)三元正極料(Li≥3%)折扣系數(shù)平均159，本周同比變動-6.0pct；6)鈷酸鋰正極片(Li≥6%)折扣系數(shù)平均114，本周同比變動-3.0pct；7)鈷酸鋰極片粉料(Li≥6.5%)折扣系數(shù)平均121，本周同比變動-3.0pct。投資建議：鋰電循環(huán)十五年高景氣長坡厚雪，再生資源價值凸顯護航新能源發(fā)展。重點推薦：天奇股份、寧德時代、比亞迪、華友鈷業(yè)、中偉股份、振華新材、格林美；風險提示：鋰電池裝機不及預期，動力電池回收模式發(fā)生重大變化，金屬價格下請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分4.行業(yè)新聞4.1.國務院新聞辦發(fā)布《新時代的中國綠色發(fā)展》白皮書時代中國綠色發(fā)展理念、實踐與成效，分享中國綠色發(fā)展經(jīng)驗。除前言、結束語外共分為七個部分，分別是堅定不移走綠色發(fā)展之路、綠色空間格局基本形成、產業(yè)結構持續(xù)調整優(yōu)化、綠色生產方式廣泛推行、綠色生活方式漸成時尚、綠色發(fā)展體制機制逐步完善、攜手共建美麗地球家園。白皮書強調，中國將堅定不移走綠色發(fā)展之路，推進生態(tài)文明建設，推動實現(xiàn)更高質量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展，讓綠色成為美麗中國最鮮明、最厚重、最牢靠的底色，讓人民在綠水青山中享自然之美、生命之美、生活之美。發(fā)發(fā)改委等三部門發(fā)布《關于推進建制鎮(zhèn)生活污水垃圾處理設施建設和管理的實施制鎮(zhèn)建成區(qū)和京津冀地區(qū)、長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)建制鎮(zhèn)建成區(qū)基本實現(xiàn)生活污水處理能力全覆蓋。建制鎮(zhèn)建成區(qū)基本實現(xiàn)生活垃圾收集、轉運、處理能力全覆蓋。理。4.3.生態(tài)環(huán)境部修訂印發(fā)《生態(tài)環(huán)境統(tǒng)計管理辦法》管理，保障生態(tài)環(huán)境統(tǒng)計資料真實性、準確性、完整，發(fā)揮生態(tài)環(huán)境統(tǒng)計支撐生態(tài)環(huán)境保護工作的重要作用，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)理辦《管理辦法》修訂以依法依規(guī)開展統(tǒng)計為前提，充分體現(xiàn)完善統(tǒng)計調查體系、提請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分監(jiān)督職能作用等新要求；明確相關職l4.4.工信部發(fā)布《工業(yè)節(jié)能監(jiān)察辦法》為規(guī)范工業(yè)節(jié)能監(jiān)察行為，進一步抓好工業(yè)節(jié)能監(jiān)察工作，促進企業(yè)節(jié)約能源和提高能源利用效率，加快綠色低碳發(fā)展，推動工業(yè)領域碳達峰碳中和。近日，工業(yè)和旨在理順工業(yè)節(jié)能監(jiān)察職責分工，健全工業(yè)節(jié)能監(jiān)察體系，為各級工業(yè)節(jié)能監(jiān)察部門httpgxtguizhougovcnzwgkxxgkmlzcwjflfgt20230117_77954195.html山東省生態(tài)環(huán)境廳等12部門聯(lián)合印發(fā)《山東省黃河生態(tài)保護治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》，以黃河干流、主要支流(大汶河)及重要湖庫(東平湖)等國家攻堅區(qū)域為核心，為重點，覆蓋全省16市。組織開展河湖生態(tài)保護治理行動、減污降碳協(xié)同增效行動、系統(tǒng)推進空氣質量全面改善行動、全面實施城鎮(zhèn)環(huán)境治理設施補短板行動等6項行動。4.6.山東省發(fā)布建設綠色低碳高質量發(fā)展先行區(qū)2023年重點工作任務推進降碳減污擴綠增長、深入實施黃河重大國家戰(zhàn)略、打造進海洋強省建設、深化改革擴大開放、繁榮發(fā)展文化事業(yè)產務。請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分4.7.甘肅省發(fā)布《新污染物治理工作方案》省新污染物環(huán)境調查監(jiān)測體系，完成一批新污染物治理試點示范；初步掌握甘逐步提出建立健全新污染物治理管理機制、開展新污染物環(huán)境風險狀況調查監(jiān)測和評新污染物環(huán)境風險管控、加強新污染物治理能力建設四項重點任務。ml4.8.廣西壯族自治區(qū)深入打好重污染天氣消除、臭氧污染防治和柴油貨車方案廣西壯族自治區(qū)生態(tài)環(huán)境廳等十四部門印發(fā)《廣西壯族自治區(qū)深入打好重污染天除、臭氧污染防治、柴油貨車污染治理三個標志性戰(zhàn)役，解決人民群眾關心的突出大方案提出堅持精準科學、依法治污。秋冬季聚焦PM2.5和重污染天氣、夏秋季聚焦臭氧、全年緊抓柴油貨車開展攻堅；科學確定攻堅重點對象、措施；嚴格依法治理、業(yè)、能源、運輸結構優(yōu)化調整，提升工業(yè)、運輸?shù)阮I域清潔低碳水平，持續(xù)推進重點行業(yè)深度治理。完善應對機制，精準有效應對污染天氣等措施。4.9.甘肅省發(fā)布《新污染物治理工作方案》印發(fā)甘肅省新污染物環(huán)境調查監(jiān)測體系，完成一批新污染物治理試點示范；初步掌握甘肅省有毒有害化學物質的生產、使用以及環(huán)境賦存情況；新污染物治理長效機制逐步形染物治理能力明顯提升。展一批化學物質的環(huán)境風險篩查。2024年年底前，發(fā)布《甘肅省重點請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分清單》(第一批)。到2025年，初步建立甘肅省新污染物環(huán)境調查監(jiān)測體系，完成一批新污染物治理試點示范；初步掌握甘肅省有毒有害化學物質的生產、使用以及環(huán)境賦存情況；新污染物治理長效機制逐步形成，新污染物治理能力明顯提升。山西省發(fā)布“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃提出，“十四五”期間，加快建立分類投放、分類收集、分類運輸、分類處理的生活垃圾處理體系，提高生活垃圾的物質回收和生物質能利用水平，全面提升焚燒處理能力，穩(wěn)步提高廚余垃圾資源化利用水平，不斷提高生活垃圾資源化利用率，推動生活垃圾分類處理全過程產業(yè)化發(fā)展。地制宜基本建成生活垃圾分類和處理系統(tǒng)，黃河流域具備條件的縣城基本建成生活垃圾分類和處理系統(tǒng)，鼓勵其他地區(qū)積極提升垃圾分類和處理設施覆蓋水平，支持建制鎮(zhèn)加運、無害化處理設施短板。ml5.公司公告表1：公司公告公司首次公開發(fā)行股票募投項目“馬鞍山城鎮(zhèn)南部污水處理廠擴建工程項 (含尚未支付的項目尾款及活期利息收入，具體金額以資金轉出當日銀行資同意公司在確保不影響募集資金投資項目建設和正常經(jīng)營的情況下，使用總額不超過60,000.00萬元(含本數(shù))的閑置募集資金和總額不超過公司及子公司共享，使用期限自股東大會審議通過之日起一年內有效。在青島冠中生態(tài)股份有限公司在確保不影響募集資金投資項目建設、不影響公司日常資金正常周轉及有效控制風險的前提下，使用閑置募集資金額度不超過人民幣6,000萬元(含本數(shù))以及使用閑置自有資金額度不超過人民請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分公司全資子公司鐵漢生態(tài)建設有限公司于近日收到項目招標人中節(jié)能實業(yè)發(fā)展有限公司發(fā)來的《中標通知書》，確認鐵漢建設為“中節(jié)能(漳州)公司獲悉合營企業(yè)煙臺僑銀收到煙臺經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)綜合行政執(zhí)法局海防林公園、海濱路、部分河濱路園林及市政環(huán)衛(wèi)一體化養(yǎng)護項目的中標通知近日，中材節(jié)能股份有限公司全資子公司武漢建筑材料工業(yè)設計研究院有限公司收到福建省機電設備招標有限公司發(fā)來的《中標通知書》，在福能新型建材(華安)有限公司年加工370萬m3花崗巖機制砂石生產線EPC總承包項目招標中，確定以武漢建材院為牽頭單位組成的兩家聯(lián)合體成員為公司全資子公司國潤水務作為聯(lián)合體牽頭單位，與聯(lián)合體成員單位上海市政工程設計研究總院(集團)有限公司、中國水利水電第十一工程局有限公司，參與了西昌市供排水集團有限責任公司的西昌市兩河口再生水處理公司聘任陳春生先生、崔鵬飛先生為公司副總經(jīng)理，任期自本次董事會審屆滿之日止。重慶水務集團股份有限公司近日收到公司監(jiān)事曹婧女士提交的書面辭職報告。因工作變動原因，曹婧女士申請辭去公司第五屆監(jiān)事會監(jiān)事職務。根據(jù)《公司法》、《公司章程》等有關規(guī)定，曹婧女士的辭職不會導致公司監(jiān)事會成員低于法定人數(shù)，不會影響公司監(jiān)事會的正常運作和公司日常生，其辭職申請自送達公司監(jiān)事會之日起生效。趙文濤先生因工作調整原因申請辭去公司第五屆董事會非獨立董事及戰(zhàn)略委員會、技術委員會職務。辭職后趙文濤先生繼續(xù)擔任公司常務副總經(jīng)理、福建三聚福大化肥催化劑國家工程研究中心有限公司董事、山東三聚生物能源有限公司董事、內蒙古美方煤焦化有限公司董事。提名張蕊先生東大會審議通過之日起至公司本屆董事會任期屆滿之日止。張蕊先生被選舉為公司第五屆非獨立董事后，由其接任趙文濤先生在公司董事會戰(zhàn)略委無限售流通股(占公司總股本的1.19%)辦理了解質押。本次解質押后，江公司的函告，獲悉其在杭州銀行股份有限公司湖州分行質押的本公司部分0/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分份有限公司湖州分行。悉王軍華先生所持有本公司的部分股份解除質押，本次解除質押股份數(shù)量質權人華泰證券(上海)資產管理有限公司。 賣網(wǎng)絡平臺上被上海金融法院裁定拍賣，由競買人張宇競拍成功，相應股控股股東湖南永清環(huán)境科技產業(yè)集團有限公司所持有本公司的部分股份解公司控股股東宜興鵬鷂投資有限公司辦理了部分股份質押手續(xù)，本次質押公司控股股東天壕投資集團將其持有的本公司部分股份辦理了質押手續(xù)，其持股5%，占公司總股本0.74%)。公司大股東及其一致行動人累計質押股份數(shù)量占其所持公司股份數(shù)量比例司大股東南通乾創(chuàng)投資有限公司函告，獲悉其所持有本公司的部分股份辦第二十二次會議，會議審議通過了《關于柴有國先生代行董事會秘書職責司公開披露的《關于指定高級管理人員代行董事會秘書職責的公告》。柴 公司控股股東之一睿洋科技辦理了股票質押回購業(yè)務，質押數(shù)量120萬股 公司董事、董事會秘書張宇星先生共通過二級市場集中競價交易累計減持計劃已實施完畢。1/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分有限公司計劃以集中競價方式或大宗交易方式減持公司股份不超過公司持股股東何學葵女士本次減持計劃減持數(shù)量已過半，本次減持以大宗持有青島惠城環(huán)保科技集團股份有限公司6,941,050股(占公司總股本交易等方式減持本公司計劃以集中競價、大宗交易等方式減持本公司股份合計不超過公司已于近日完成了相關工商變更登記手續(xù)，并取得青島市行政審批服務海天水務集團股份公司孫公司汾陽中科淵昌再生能源有限公司于近日辦理了工商變更登記手續(xù)，并取得汾陽市行政審批服務管理局換發(fā)的《營業(yè)執(zhí)2/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分1潤為11112萬元左右，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將增加4657萬預計2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約凈利3/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分盈利武漢天源環(huán)保股份有限公司(聯(lián)合體牽頭人)與中國市政工程中南設計研究總院有限公司、中國有色金屬工業(yè)昆明勘察設計研究院有限公司作為聯(lián)合體，共同與建水縣迎暉城市建設投資有限公司就建水縣城供水設施建設項目(一標段)勘察設計施工總承包項目在建水縣臨安鎮(zhèn)簽訂了《建設項公司擬向中國建材總院發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的合肥院100%股公司擬通過發(fā)行股份的方式，向唐偉忠、九寅合伙、張杰來、唐宇陽、藍讓至公司名下；公司現(xiàn)持有昆汀科技58%的股權，為昆汀科技的第一大股的生產經(jīng)營和業(yè)務發(fā)展需求，濰坊市文化旅游發(fā)展集團有限公個月，以保證西山華通日常生產經(jīng)營正常進行。公司確定本項委托貸款的4/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分本次交易的標的資產為山西焦煤集團有限責任公司持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤有限責任公司51%股權，以及李金玉、高建平合計持有的山西華晉戶至山西焦煤名下的市場監(jiān)督管理局變更登記備案手續(xù)已辦理完畢，山西的明珠煤業(yè)49%的股權過戶至山西焦煤名下的市場監(jiān)督管理局變更登記備案手續(xù)已辦理完畢，山西焦煤已成為明珠煤業(yè)股東并直接持有明珠煤業(yè)元和3,372.01萬元，泰達能源、興實新材料和泰達潔凈可用擔保額度分別為山分行簽署《保證合同》，為其子公司遷安中化煤化工有限責任公司主合保。公司全資子公司清源水處理向上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司鄭州分行申發(fā)展需要，公司為良業(yè)科技向平安銀行申請的金額不超過人民期間為主合同下被擔保債務履行期屆撤銷擔保書》，為其控股子公司北方環(huán)保向招商銀行申請的人民幣6000截至本公告披露日，公司為全資子公司依米康智能工程有限公司、依米康軟件技術公司、四川依米康龍控軟件有限公司；控股子公司江蘇億金、平昌縣依米康醫(yī)療投資管理有限公司提供的擔保額度總金額為3.385億元(實期限為合同約定的債務履行期屆滿之日后三年止。充質押擔保。5/29請務必閱請務必閱讀正文之后的免責聲明部分公司公開發(fā)行17,628,000股境外上市外資股(H股)(行使超額配售權之揚帆創(chuàng)業(yè)投資中心、北京水木長風股權投資中心、北京水木國鼎投資管理有限公司－南寧水木愿景創(chuàng)業(yè)投資中