指標(biāo)里的乾坤

技術(shù)分析—指標(biāo)里的乾坤

主講人:陳旭指標(biāo)里的乾坤指標(biāo)是價(jià)格運(yùn)行的另一種表現(xiàn)形式。它是利用市場中可以獲得的各種價(jià)格資料代入一定的數(shù)學(xué)計(jì)算公式生成的曲線和圖形。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，使復(fù)雜計(jì)算和及時(shí)計(jì)算成為可能，因此，用指標(biāo)來標(biāo)識(shí)價(jià)格才得以實(shí)現(xiàn)。指標(biāo)基礎(chǔ)是盤中出現(xiàn)的各種價(jià)格，它是利用這些價(jià)格的均值，差值，比值復(fù)合出一些曲線和圖形。所以指標(biāo)的方向與價(jià)格的趨勢是一致的。形態(tài)分析和指標(biāo)分析同根同源。所謂的背離是因?yàn)橛?jì)算方法導(dǎo)致的。僅從盤觀察也能看到力道的變化。技術(shù)指標(biāo)得以推廣的另一個(gè)原因就是系統(tǒng)交易的發(fā)展，從韋爾斯·王爾德創(chuàng)立系統(tǒng)交易至今，人們利用技術(shù)指標(biāo)已開發(fā)了無數(shù)的交易系統(tǒng)。由于它的確定性和唯一性，使許多人進(jìn)入了一個(gè)輕松投資的境界。移動(dòng)平均線指標(biāo)——MA動(dòng)量指標(biāo)——MTM一.MTM指標(biāo)又叫動(dòng)量指標(biāo)，其英文全稱是“MomentumIndex”，是一種專門研究股價(jià)波動(dòng)的中短期技術(shù)分析工具。二.原理動(dòng)量指標(biāo)就是通過觀察股價(jià)波動(dòng)的速度，衡量股價(jià)波動(dòng)的動(dòng)能，從而揭示股價(jià)反轉(zhuǎn)的規(guī)律，為投資者正確的買賣股價(jià)提供重要的參考。三.計(jì)算方法四.說明

1.0軸線的重要參考作用以0軸線為中心，MTM曲線在其上下波動(dòng)。MTM在0軸線上方，多頭強(qiáng)。在其下方空頭強(qiáng)。MTM曲線從下向上穿越0軸線，多頭逐漸強(qiáng)大，MTM曲線從上向下穿越0軸線，空頭力量變強(qiáng)大。

2.MTM曲線與股價(jià)曲線的配合使用兩曲線低位同步上升，繼續(xù)上漲；同步高位下降，繼續(xù)下跌；MTM曲線高位回調(diào)，盤整后創(chuàng)出新高，股價(jià)曲線同樣創(chuàng)出新高，繼續(xù)上漲；兩曲線高位回調(diào)盤整后并未創(chuàng)出新高，動(dòng)能減弱，頂背離；兩曲線的低位也是同樣的意義。3.MTM指標(biāo)的曲線形態(tài)

MTM曲線在高位的M頭或3重頂，意味著頂部；MTM曲線在低位的W底或3重底，意味著底部。變動(dòng)速率指標(biāo)——ROC一.ROC（RateofChange）指標(biāo)又叫變動(dòng)速率指標(biāo)，是由查拉爾·阿佩爾和福雷德·海期爾共同創(chuàng)造的，是一種重點(diǎn)研究股價(jià)變動(dòng)力大家的動(dòng)短期技術(shù)分析工具。二.原理

ROC指標(biāo)是利用物理學(xué)上的加速度原理，以當(dāng)前中期的收盤價(jià)和n周期前的收盤價(jià)做比較，通過計(jì)算股價(jià)在某一段時(shí)間內(nèi)收盤價(jià)變動(dòng)的速率，應(yīng)用價(jià)格的波動(dòng)來測量股價(jià)移動(dòng)的動(dòng)量，衡量多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱，達(dá)到分析預(yù)測股價(jià)的趨勢及是否有轉(zhuǎn)勢意愿的目的。三.計(jì)算方法以ROC指標(biāo)為例，其計(jì)算公式為：

ROC（n）=AX/BX

式中，AX=今日的收盤價(jià)-n日前的收盤價(jià)；BX=n日前的收盤價(jià)；n為計(jì)算參數(shù)，日參數(shù)為10日。四.說明

1.0值線的重要參考作用當(dāng)ROC線從下向上突破0線時(shí)，買入信號(hào)；繼續(xù)向上攀升，較強(qiáng)的持有信號(hào)；上方較遠(yuǎn)開始向下調(diào)頭，短線賣出信號(hào)；當(dāng)ROC線從上向下突破0線時(shí)，賣出信號(hào)；繼續(xù)向下，較強(qiáng)的持有信號(hào)；遠(yuǎn)離0線，并有企穩(wěn)跡象時(shí)，將要見底；從0線下開始攀升，逢低做多。

2.ROC曲線的運(yùn)行角度和運(yùn)行時(shí)間。

ROC的運(yùn)行角度以45度為參考。并利用時(shí)間的長短來進(jìn)行參考。

3.ROC曲線與股價(jià)曲線的配合使用兩曲線同步低位上升，逢低買入。同步高位下降，逢高賣出。ROC曲線高位向下回落，一峰比一峰低，股價(jià)曲線繼續(xù)上升一峰比一峰高，頂背離。ROC低位向上揚(yáng)升，形成一底比一底高的走勢，股價(jià)逐漸下降，底背離。4.ROC曲線的形態(tài)

ROC曲線在高位的M頭或3重頂，意味著頂部，及時(shí)賣出；ROC曲線在低位的W底或3重底，意味著底部，買入。

平滑異動(dòng)移動(dòng)平均線——MACD一.MACD指教又叫平滑異動(dòng)移動(dòng)平均線（MovingAerageConvergenceandDivergence）是由查拉爾·阿佩爾所創(chuàng)造的，是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)，跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢的技術(shù)分析工具。二.原理

MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。三.計(jì)算方法

MACD指標(biāo)在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值DIF的依據(jù)，然后再求DIF的n周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD，DEM）線。以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例。MACD的計(jì)算過程如下：1.計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）（1）12日EMA的算式為：四.說明1.DIF和MACD的值及線的位置當(dāng)DIF和MACD均大于0并向上移動(dòng)，可以買入；當(dāng)DIF和MACD均小于0并向下移動(dòng)，可以賣出；當(dāng)DIF和MACD均大于0但都向下移動(dòng)，賣出；當(dāng)DIF和MACD均小于0但都向上移動(dòng)，可以買進(jìn)。2.DIF和MACD的交叉情況當(dāng)DIF和MACD都在0線以上，而DIF向上突破MACD時(shí)，形成黃金交叉，而DIF向下突破MACD時(shí)，形成死亡交叉；當(dāng)DIF和MACD都在0線以下時(shí)，而DIF向上突破MACD時(shí)，形成黃金交叉，而DIF向下突破MACD時(shí)，形成死亡交叉；3.MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析當(dāng)紅柱持續(xù)放大時(shí)，買入信號(hào)；紅柱開始縮小時(shí)，賣出大部分股票；當(dāng)綠柱持續(xù)放大時(shí)，賣出信號(hào)；當(dāng)綠柱開始縮小時(shí)，下跌結(jié)束；當(dāng)紅柱開始消失，綠柱開始放大或是綠柱開始消失紅柱開始放大，這都是轉(zhuǎn)勢的信號(hào)。布林線指標(biāo)——BOLL一.BOLL指標(biāo)又叫布林線指標(biāo)，其英文全稱是“BolingerBands”，是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰·布林來命名的，是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢的一種中長期技術(shù)分析工具。二.原理

BOLL指標(biāo)是利用“股價(jià)通道”來顯示股價(jià)的各種價(jià)位，當(dāng)股價(jià)波動(dòng)很小，處于盤整時(shí)，股價(jià)通道就會(huì)邊窄，這可能預(yù)示著股價(jià)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí)，預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向上波動(dòng)即將開始；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí)，同樣預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向下波動(dòng)將開始。三.計(jì)算方法四.說明1.BOLL指標(biāo)中的上，中，下軌線的意義。

BOLL指標(biāo)中的上，中，下軌線形成的股價(jià)通道的移動(dòng)范圍是不確定的，通道上下限隨著股價(jià)波動(dòng)而變化。在BOLL指標(biāo)中，股價(jià)通道的上下軌是顯示股價(jià)安全運(yùn)行的最高價(jià)位和最低價(jià)位。上軌線，中軌線和下軌線都可以對(duì)股價(jià)的運(yùn)行起到支撐作用，而上軌線和中軌線有時(shí)則會(huì)對(duì)股價(jià)起到壓力作用。一般而言，在中軌線上時(shí)是強(qiáng)勢，在中軌下運(yùn)行時(shí)是弱勢。2.BOLL指標(biāo)中3條軌道線之間的關(guān)系當(dāng)3條軌道線同時(shí)向上運(yùn)行，逢低買入；同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)，逢高賣出；三條軌道線同時(shí)處于水平橫向運(yùn)動(dòng)時(shí)，則要看股價(jià)目前的走勢處于什么樣的情況來研判。隨機(jī)指標(biāo)——KDJ一.KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)（Sotochastics），是又喬治·藍(lán)恩博士所創(chuàng)，是一種相當(dāng)新穎，使用的技術(shù)分析指標(biāo)。它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具之一。二.原理

KDJ指標(biāo)一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日，9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)，最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值，D值與J值可，并繪成曲線圖來研判股票走勢。三.計(jì)算方法四.說明相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)——RSI一.相對(duì)強(qiáng)若指標(biāo)RSI（RelativeStrengthIndex）又叫力度指標(biāo)，是由威爾斯·魏爾德所創(chuàng)，是目前股市技術(shù)分析中比較常用的中短線指標(biāo)。二.原理

RSI指標(biāo)是根據(jù)股票市場上供求平衡的原理，通過比較一段時(shí)間內(nèi)單個(gè)股票價(jià)格的漲跌幅度或整個(gè)市場的指數(shù)的漲跌的大小來分析判斷市場上多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來市場走逝的一種技術(shù)指標(biāo)。三.計(jì)算方法

RSI指標(biāo)的計(jì)算公式有兩種：其一：假設(shè)A為n日內(nèi)收盤價(jià)的漲數(shù)即當(dāng)日收盤價(jià)高于前日收盤價(jià)之和，B為n日內(nèi)收盤價(jià)的跌數(shù)即當(dāng)日收盤價(jià)低于前日收盤價(jià)之和乘以（-1）。這樣，A和B均為正，將A，B代入RSI計(jì)算公式，則四.說明

RSI指標(biāo)的研判主要是圍繞RSI的取值，長期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的范圍大小，RSI數(shù)值的超賣超買情況，長短期RSI線的位置及交叉等方面。和其他指標(biāo)相比，RSI指標(biāo)波動(dòng)頻繁，而且其預(yù)示的趨勢性不是很明顯，在實(shí)際研判股市行情中往往會(huì)給投資者以錯(cuò)亂無序的感覺。

動(dòng)向指標(biāo)——DMI一.DMI指標(biāo)又叫動(dòng)向指標(biāo)或趨向指標(biāo)，其全稱叫“DirectinoalMovementIndex”，也是由美國技術(shù)分析大師威爾斯·魏爾德所創(chuàng)的，是一種中長期股市技術(shù)分析方法。二.原理

DMI指標(biāo)的基本原理是在于尋找股票價(jià)格漲跌過程中，股價(jià)藉以創(chuàng)新高價(jià)或新低價(jià)的功能，研判多空力量，進(jìn)而尋找買賣雙方的均衡點(diǎn)及股價(jià)在雙方互動(dòng)下波動(dòng)的循環(huán)過程。三.計(jì)算方法四.說明

DMI指標(biāo)是被認(rèn)為比較有成就和使用的一種技術(shù)分析工具。雖然其計(jì)算過程比較煩瑣，但技術(shù)分析軟件的運(yùn)用可以使投資者省去復(fù)雜的計(jì)算過程，專心于掌握指標(biāo)所揭示的真正含義，領(lǐng)悟其研判的獨(dú)到功能。和其他技術(shù)指標(biāo)不同的是，DMI指標(biāo)的研判功能主要是判別市場的趨勢。在應(yīng)用時(shí)，DMI指標(biāo)的研判主要集中在兩個(gè)方面：一個(gè)方面是分析上升+DI，下降指標(biāo)-DI和平均動(dòng)向指標(biāo)ADX之間的關(guān)系，另一個(gè)方面是對(duì)行情的趨勢及轉(zhuǎn)勢特征的判斷。停損指標(biāo)——SAR一.SAR指標(biāo)又叫拋物線指標(biāo)或停損轉(zhuǎn)向操作點(diǎn)指標(biāo)，其全稱是“StopandReveres”，是一種簡單易學(xué)，比較準(zhǔn)確的中短期技術(shù)分析工具。二.原理從SAR指標(biāo)英文全稱可知它有兩層含義：一是“Stop”，即停損，止損之意。第二層含義是“Reveres”，即反轉(zhuǎn)，反向操作之意。三.計(jì)算方法四.說明

能量潮指標(biāo)——OBV一.OBV指標(biāo)又叫能量潮指標(biāo)，英文全稱是“OnBalanceVolume”，即“平衡交易量”，是一種重點(diǎn)研判股市成交量的短期技術(shù)分析工具。二.原理

OBV指標(biāo)就是以量這個(gè)要素作為突破口，來發(fā)現(xiàn)熱門股票，分析股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢的一種技術(shù)指標(biāo)。它是將股市的人氣——成交量與股價(jià)的關(guān)系數(shù)字化，直觀化，以股市的成交量變化來衡量股市的推動(dòng)力，從而研判股價(jià)的走勢。.三計(jì)算方法四.說明

1.當(dāng)OBV曲線下降而股價(jià)卻上升，是賣出的信號(hào)。

2.當(dāng)OBV曲線上升而股價(jià)卻小幅下跌，股價(jià)可能即將止跌回升。

3.當(dāng)OBV曲線緩慢上升而股價(jià)也同步上漲時(shí)，投資者繼續(xù)持有。

4.當(dāng)OBV曲線緩慢下降而股價(jià)也同步下跌，投資者賣出股票或是觀望。

5.一般情況下，當(dāng)OBV曲線出現(xiàn)急速上升的現(xiàn)象時(shí)，逢高賣出。當(dāng)出現(xiàn)急速下跌的現(xiàn)象時(shí)，觀望為主。

6.OBV曲線經(jīng)過長期積累后的大波段的高