中央銀行學(xué)-輔修-14

主要內(nèi)容三部分基本概述宏觀(guān)調(diào)控金融監(jiān)管

金融機(jī)構(gòu)體系↙↓↘銀行政策性非銀行機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)↓↓↓中央B銀行證券商業(yè)B保險(xiǎn)信托專(zhuān)業(yè)B租賃等

一、產(chǎn)生和發(fā)展：（一）三個(gè)階段

1、初步形成階段：

17世紀(jì)中后期萌芽到第一次世界大戰(zhàn)

1618年威尼斯銀行1656年的瑞典銀行

1694年的英格蘭銀行

2、發(fā)展、推廣階段：第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束

1920年比利時(shí)首都布魯塞爾會(huì)議——推廣建立央行

3、完善與強(qiáng)化階段：第二次世界大戰(zhàn)之后至今（二）產(chǎn)生的根本原因最基本的職能-發(fā)行的銀行國(guó)家賦予中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)

1、涵義：

兩重含義：央行發(fā)行庫(kù)→商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫(kù)→流通中從央行流出的貨幣數(shù)量>流入央行的貨幣數(shù)量發(fā)行程序：

中央銀行的發(fā)行庫(kù)

出庫(kù)↓↑入庫(kù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)

貸款↓↑存款流通領(lǐng)域

出庫(kù)量>入庫(kù)量→貨幣發(fā)行出庫(kù)量<入庫(kù)量→貨幣回籠兩種性質(zhì)的發(fā)行：經(jīng)濟(jì)發(fā)行-經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀(guān)需要財(cái)政發(fā)行-彌補(bǔ)財(cái)政赤字

2、發(fā)行原則

三項(xiàng)：壟斷發(fā)行原則信用保證原則彈性原則（2）發(fā)行準(zhǔn)備制度：以法律形式規(guī)定的發(fā)行貨幣的保證

兩大類(lèi)：現(xiàn)金準(zhǔn)備-現(xiàn)實(shí)的價(jià)值基礎(chǔ)→黃金、外匯；證券準(zhǔn)備-適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要的彈性→短期商業(yè)票據(jù)國(guó)庫(kù)券、公債券等

（三）中央銀行制度的建立機(jī)構(gòu)設(shè)置形式—四種類(lèi)型

1、單一式央行制度只設(shè)一家統(tǒng)一的中央銀行總分行制-分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置①按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置-英法

②按行政區(qū)劃設(shè)置③經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳌⒓骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置-日、意、中

2、二元式央行制度中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的央行機(jī)構(gòu)組成實(shí)行聯(lián)邦制的國(guó)家-美、德3、準(zhǔn)央行制度類(lèi)似或授權(quán)行使中央銀行職能的機(jī)構(gòu)存在新加坡：金融管理局、貨幣發(fā)行局；馬爾代夫、斐濟(jì)、巴林

4、跨國(guó)央行制度

二、性質(zhì)（市場(chǎng)定位）承擔(dān)金融監(jiān)管、宏觀(guān)金融經(jīng)濟(jì)調(diào)控的特殊金融機(jī)構(gòu)。（一）特殊金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)——銀行特殊金融機(jī)構(gòu)1、金融機(jī)構(gòu)——銀行（1）原則：四項(xiàng)非盈利性-宏觀(guān)金融管理的非營(yíng)業(yè)性銀行；流動(dòng)性-資產(chǎn)的流動(dòng)性主動(dòng)性-資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)的主動(dòng)性；

公開(kāi)性-定期向社會(huì)公布業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)狀況。（2）銀行性業(yè)務(wù)：三大傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)①負(fù)債業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門(mén)持有的對(duì)央行的債權(quán)。

A、資本業(yè)務(wù)：籌集、維持和補(bǔ)充自有資本的業(yè)務(wù)。

途徑：政府出資、地方政府或國(guó)有機(jī)構(gòu)出資私人銀行或部門(mén)出資五種類(lèi)型：資本結(jié)構(gòu)

a、全資國(guó)有型：全部資本為國(guó)家所有

演進(jìn)式央行：國(guó)家收購(gòu)私人資本股份。加、法、英、德

創(chuàng)建式央行：國(guó)家撥付全部資本金。

1920年之后建立的央行b、半國(guó)有化型：國(guó)家資本與民間資本共同組建——公私混合股份國(guó)家資本大多在50%以上日本、墨西哥、巴基斯坦

c、非國(guó)有化型：

全部股份由股東投入，國(guó)家不持有，全部資本由私人持有——法定股份制央行美國(guó)：會(huì)員銀行按實(shí)收資本和公積金的6%認(rèn)購(gòu)股份意大利銀行：儲(chǔ)蓄銀行公營(yíng)信貸銀行、保險(xiǎn)公司、

社會(huì)保障機(jī)構(gòu)等持股。瑞士國(guó)家銀行：州政府銀行持有多數(shù)股份，私人持有少數(shù)股份。

d、無(wú)資本金型：“無(wú)資本的特殊法人”-韓國(guó)e、多國(guó)共有型：各成員國(guó)按商定比例認(rèn)繳貨幣聯(lián)盟成員國(guó)共同組建-歐洲央行、西非央行、中非央行

B、存款業(yè)務(wù)：種類(lèi)：準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)其他存款業(yè)務(wù)特點(diǎn)：四個(gè)特殊性特殊的原則-強(qiáng)制性特殊的動(dòng)機(jī)-調(diào)控、監(jiān)管

特殊的對(duì)象-特定對(duì)象特殊的關(guān)系-管理者與被管理者

C、其他負(fù)債業(yè)務(wù)：發(fā)行央行債券-減少金融機(jī)構(gòu)資金，控制貨幣供應(yīng)量→公開(kāi)市場(chǎng)操作工具

對(duì)外負(fù)債-借款、發(fā)行債券

②資產(chǎn)業(yè)務(wù)：央行擁有的各種債權(quán)

A、“最后貸款人”業(yè)務(wù)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)：再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貸款業(yè)務(wù)a、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)：對(duì)象：在央行開(kāi)立帳戶(hù)的金融機(jī)構(gòu)票據(jù)：規(guī)定的合格票據(jù)—

商業(yè)票據(jù)、國(guó)庫(kù)券利率：再貼現(xiàn)率-短期利率

期限：3個(gè)月以?xún)?nèi)，最長(zhǎng)1

年以?xún)?nèi)額度：總額限額制度

↓標(biāo)準(zhǔn)額度收回：票據(jù)交換與清算系統(tǒng)b、貸款業(yè)務(wù)：金融機(jī)構(gòu)-貨幣金融機(jī)構(gòu)非貨幣金融機(jī)構(gòu)政府-法律允許的限度其他放款-特定對(duì)象、外國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)B、證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)：回購(gòu)、逆回購(gòu)

↓政府公債、國(guó)庫(kù)券流動(dòng)性高的有價(jià)證券

C、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)：

國(guó)際儲(chǔ)備：黃金、外匯特別提款權(quán)國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸③中間業(yè)務(wù)：央行為金融機(jī)構(gòu)辦理結(jié)算

客戶(hù)的債權(quán)債務(wù)、貨幣收付

委托↓↑結(jié)算金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間↓委托中央銀行↓辦理支付清算系統(tǒng)2、特殊的金融機(jī)構(gòu)特殊銀行——非一般銀行的銀行政府的銀行——非行政

（1）限制性:四個(gè)“不”不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)不以盈利為目標(biāo)不參與銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)不與企事業(yè)單位、居民個(gè)人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系（2）獨(dú)有的組織結(jié)構(gòu)A、權(quán)力分配結(jié)構(gòu)：

↓決策權(quán)：政策制定-核心執(zhí)行權(quán)：貨幣政策實(shí)施監(jiān)督權(quán)：金融監(jiān)管-約束三權(quán)統(tǒng)一：英、美、菲律賓

三權(quán)分立：由不同機(jī)構(gòu)分別行使權(quán)力日本-貨幣政策委員會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)法國(guó)-貨幣政策理事會(huì)、理事會(huì)、管理委員會(huì)

歐洲-歐洲央行、各成員國(guó)央行、總裁委員會(huì)

B、內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)：行使職能部門(mén)、研究與分析部門(mén)、行政服務(wù)部門(mén)

（3）銀行的銀行-金融監(jiān)管復(fù)合稱(chēng)謂-監(jiān)督、管理監(jiān)督-全面的、經(jīng)常性的檢查與督促管理-領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制A、目標(biāo)：維護(hù)-金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序防止-金融業(yè)的壟斷保護(hù)-投資者和存款人

的利益《巴塞爾新協(xié)議》：促進(jìn)銀行保持充足的資本，努力完善風(fēng)險(xiǎn)管理，從而提高金融體系的穩(wěn)定。

B、原則：國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)-五項(xiàng)原則

a、監(jiān)管主體的獨(dú)立性b、依法監(jiān)管

c、“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合、監(jiān)管與自律并重

d、穩(wěn)健運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

e、母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管

C、監(jiān)管內(nèi)容：

三個(gè)方面：市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、市場(chǎng)退出（二）管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)

1、與各方面的關(guān)系（1）與政府的關(guān)系：保持相對(duì)獨(dú)立性

↓法律賦予宏觀(guān)調(diào)控目標(biāo)確定的獨(dú)立性-政治需要；

為政府融資上的獨(dú)立性-財(cái)政赤字；

人事控制的獨(dú)立性-最高決策人員、管理人員的任免程序與工作。關(guān)系的類(lèi)型：獨(dú)立性較強(qiáng)-德、美、瑞典

獨(dú)立性較弱-意、法獨(dú)立性居中-英、日（2）與財(cái)政部門(mén)的關(guān)系行政隸屬關(guān)系完全隸屬于財(cái)政部門(mén)-直接受財(cái)政部門(mén)的監(jiān)督、控制，

人事由政府任命，重大決策依附于財(cái)政。如：意、韓國(guó)名義上隸屬于財(cái)政，實(shí)際獨(dú)立性較大-法律規(guī)定隸屬于財(cái)政，但內(nèi)部設(shè)有超然決策機(jī)構(gòu)。如：英、日、法、澳

與財(cái)政部門(mén)平行-同受政府直接領(lǐng)導(dǎo)。大多數(shù)國(guó)家如此與財(cái)政部門(mén)完全相互獨(dú)立如：美、瑞典、德國(guó)資金關(guān)系：核心關(guān)系-財(cái)政提供資本金

央行管理財(cái)政資金：收入與支出，融通資金。（3）與其他金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)、管理與被管理、業(yè)務(wù)與客戶(hù)；非隸屬關(guān)系、非一般行政部門(mén)的上下級(jí)關(guān)系2、政府的銀行基于政府的需要而存在的管理性業(yè)務(wù)。（1）經(jīng)理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)：

↓

國(guó)家儲(chǔ)藏財(cái)富的倉(cāng)庫(kù)↓

負(fù)責(zé)辦理國(guó)家財(cái)政預(yù)算收支

↓基本財(cái)政計(jì)劃↓國(guó)庫(kù)制度↙↘獨(dú)立國(guó)庫(kù)制委托國(guó)庫(kù)制A、為政府保管資金、代理財(cái)政收支；

B、代理發(fā)行政府證券：招標(biāo)、募集、還本付息；

C、代理政府進(jìn)行黃金、外匯交易。

（2）調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)：負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查分析、預(yù)測(cè)→金融統(tǒng)計(jì)貨幣供應(yīng)量的基本數(shù)據(jù)

信貸收支統(tǒng)計(jì)、現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)

資金流量統(tǒng)計(jì)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)（3）征信與管理業(yè)務(wù)

A、征信概念信用報(bào)告、信用調(diào)查

涉及基本概念：征信機(jī)構(gòu)、信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)、信用記錄、信用調(diào)查、信用報(bào)告、信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)對(duì)象：企業(yè)征信、個(gè)人征信B、征信模式

a、公共征信模式

b、私營(yíng)征信模式（4）反洗錢(qián)

A、洗錢(qián)非法收益的合法化行為

洗錢(qián)過(guò)程：三個(gè)階段處置階段-第一個(gè)環(huán)節(jié)離析階段-多層次金融交易歸并整合-最后一個(gè)環(huán)節(jié)洗錢(qián)手段：不完善的金融市場(chǎng)的投資

金融衍生產(chǎn)品交易存入銀行等金融機(jī)構(gòu)購(gòu)置資產(chǎn)再變賣(mài)開(kāi)設(shè)離岸皮包公司存入國(guó)外銀行再轉(zhuǎn)入本國(guó)

跨國(guó)跨境貿(mào)易活動(dòng)

B、反洗錢(qián)依照相關(guān)法律規(guī)定，采取相關(guān)措施，預(yù)防通過(guò)各種方式的洗錢(qián)活動(dòng)。

a、方法與手段制定法律法規(guī)-專(zhuān)門(mén)的法

設(shè)立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融交易的監(jiān)測(cè)和分析——可疑交易報(bào)告制度大額交易報(bào)告制度交易記錄保存制度

b、國(guó)際性合作-國(guó)際范圍

宏觀(guān)調(diào)控↓↓財(cái)政部-財(cái)政政策中央銀行-貨幣政策

2015的政府經(jīng)濟(jì)工作報(bào)告

7%GDP預(yù)期增速低于8%3%CPI要控制在3%左右4.5%首次寫(xiě)進(jìn)報(bào)告

四、貨幣政策：中央銀行為了實(shí)現(xiàn)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的方針與措施的總稱(chēng)。構(gòu)成：政策目標(biāo)、政策工具、傳導(dǎo)機(jī)制

（一）決策：

1、決策機(jī)構(gòu)：美國(guó)-美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)日本-日本銀行政策委員會(huì)中國(guó)-人行提出、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)2、決策程序：預(yù)測(cè)分析：宏觀(guān)、微觀(guān)經(jīng)濟(jì)

↓運(yùn)行狀況，世界會(huì)議決策經(jīng)濟(jì)、金融的變

↓化，國(guó)內(nèi)貨幣金實(shí)施時(shí)機(jī)融形式（二）制定貨幣政策

選擇最終目標(biāo)→確定操作目標(biāo)、中介目標(biāo)→選擇政策工具

1、最終目標(biāo)貨幣政策最終要實(shí)現(xiàn)、達(dá)到的目的。最終目標(biāo)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)一致，主要四項(xiàng)：（1）穩(wěn)定物價(jià)：

保持一般物價(jià)水平的基本穩(wěn)定，防止發(fā)生劇烈的波動(dòng)指標(biāo)：物價(jià)指數(shù)國(guó)際：3-5%范圍中國(guó)：3.5%以?xún)?nèi)標(biāo)準(zhǔn)：居民的承受力

（2）充分就業(yè)：愿意工作的人都能找到適合自己的工作。充分就業(yè)≠完全就業(yè)指標(biāo)：失業(yè)率國(guó)際：4%以?xún)?nèi)

（3）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)標(biāo)準(zhǔn)：人均國(guó)民生產(chǎn)總值指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率（4）國(guó)際收支平衡力爭(zhēng)國(guó)際收支的大致平衡

標(biāo)準(zhǔn)：國(guó)際收支差額指標(biāo)：順差、逆差

2、中間目標(biāo)金融變量、金融指標(biāo)（1）選擇標(biāo)準(zhǔn)可控性、可測(cè)性、相關(guān)性

抗干擾性（2）短期指標(biāo)-操作目標(biāo)基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金（3）長(zhǎng)期指標(biāo)-中介目標(biāo)貨幣供應(yīng)量、利率

3、貨幣政策工具

中央銀行能夠運(yùn)用的調(diào)控手段與措施（1）一般手段：“三大法寶”（2）選擇性手段針對(duì)不同領(lǐng)域的調(diào)控手段房地產(chǎn)-不動(dòng)產(chǎn)信用控制消費(fèi)-消費(fèi)信貸控制金融交易-保證金比率

（3）直接信用控制信用分配、流動(dòng)性比率