中國硅鐵產(chǎn)業(yè)市場現(xiàn)狀分析

中國硅鐵產(chǎn)業(yè)市場現(xiàn)狀分析一、硅鐵產(chǎn)業(yè)鏈整體分析硅鐵是以蘭炭、硅石、鋼屑等產(chǎn)品為原料，在開口式或半封閉式的還原爐內(nèi)采用連續(xù)作業(yè)法進(jìn)行冶煉而成。硅鐵的主要用途是煉鋼的脫氧劑和合金劑、鑄鐵的孕育劑和球化劑，此外還廣泛的應(yīng)用于金屬鎂和化工等行業(yè)，是一種在目前相關(guān)生產(chǎn)工藝中無可替代的原材料之一。目前，硅鐵的主要生產(chǎn)國家是中國、俄羅斯、烏克蘭、巴西和挪威，主要消費(fèi)國是中國、日本、俄羅斯和韓國，還有正在崛起的印度以及一些新興經(jīng)濟(jì)體國家。鋼鐵鑄造消耗了80%以上的硅鐵，尤其是粗鋼的冶煉過程中。1、上游成本結(jié)構(gòu)硅鐵成本中電力成本占比超60%，擁有自備電廠成本優(yōu)勢突出。同時(shí)在鋼材成本中占比較小，下游能夠承受價(jià)格上漲。生產(chǎn)一噸硅鐵時(shí)電耗大約在8400-9000度，電價(jià)成本占總成本的80%。隨著技術(shù)進(jìn)步，目前生產(chǎn)一噸硅鐵耗電量大約在7800-8200度（各企業(yè)電耗及電價(jià)差異，成本占比各不相同）。其次為蘭炭、硅石、氧化鐵皮以及一些輔料。2、下游需求結(jié)構(gòu)就具體下游結(jié)構(gòu)占比而言，硅鐵作為鐵合金的一種，主要是在煉鋼工業(yè)中用作脫氧劑和合金劑，以幫助獲得化學(xué)成分合格的鋼和保證鋼的質(zhì)量。其下游最大的應(yīng)用即為鋼鐵行業(yè)，占比超過70%，其次為金屬鎂和鑄造產(chǎn)業(yè)，以及出口需求。二、硅鐵行業(yè)市場現(xiàn)狀1、產(chǎn)量狀況對硅鐵而言，其需求分為四個(gè)部分，分別為鋼廠、金屬鎂、出口、鑄造。2020年受到疫情影響，硅鐵產(chǎn)量總體略有下降。其中，2020年我國粗鋼產(chǎn)量10.53億噸，同比增長5.2%，創(chuàng)下歷史新高，對應(yīng)硅鐵在鋼鐵行業(yè)中產(chǎn)量略有上升，但疫情影響下，金屬鎂以及出口均有所下降，導(dǎo)致全年硅鐵產(chǎn)量534萬噸，同比下降4.6%。2、地區(qū)結(jié)構(gòu)內(nèi)蒙古、青海、陜西、寧夏和甘肅為我國目前硅鐵五大產(chǎn)區(qū)，2021年6月，甘肅地區(qū)產(chǎn)量4.64萬噸，寧夏地區(qū)產(chǎn)量8.9萬噸，青海地區(qū)產(chǎn)量11.07萬噸，內(nèi)蒙古地區(qū)產(chǎn)量14.96萬噸，陜西地區(qū)產(chǎn)量10.16萬噸，分別占比9.3%、17.9%、30.1%、20.4%和22.3%。3、開工率就硅鐵行業(yè)開工情況而言，以主產(chǎn)區(qū)為例，數(shù)據(jù)顯示，2021年6月，甘肅開工率為72.69%，寧夏地區(qū)開工率為47.47%，青海地區(qū)開工率為64.55%，內(nèi)蒙古地區(qū)開工率為65.5%，陜西地區(qū)開工率為64.58%。整體開工率較低，其中甘肅整體規(guī)模較小，所以開工率較高。三、硅鐵競爭格局行業(yè)集中度高，政策倒逼成本高的小企業(yè)淘汰利于大企業(yè)。從行業(yè)集中度角度看，CR10市占率50%上下，CR5市占率39%上下，CR5市占率32%上下。其中，鄂爾多斯、內(nèi)蒙君正為國內(nèi)最大的兩家企業(yè)，分別占比約為23%和6%左右。四、硅鐵行業(yè)發(fā)展趨勢1、短期波動未定、長期趨向穩(wěn)定因此，未來在碳中和背景下，作為高能耗的硅鐵行業(yè)，產(chǎn)能端要出現(xiàn)再次擴(kuò)張難度較大。而短期，諸如內(nèi)蒙地區(qū)停復(fù)產(chǎn)的影響不排除與17年寧夏事件類似。當(dāng)前，包頭等地要求當(dāng)?shù)毓梃F企業(yè)停產(chǎn)至少1個(gè)月，1個(gè)月后是否會繼續(xù)停產(chǎn)需要跟蹤。如繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，那此次內(nèi)蒙能耗雙控對硅鐵的影響就如17年寧夏事件類似，是短期供給沖擊帶來的價(jià)格波動，價(jià)格的持續(xù)性將降低。2、預(yù)計(jì)市場價(jià)格價(jià)格走高由于硅鐵成本中電費(fèi)占比較高，成本相對固定。其余成本構(gòu)成中的蘭炭和硅石，特別是價(jià)格走高對硅鐵價(jià)格將形成強(qiáng)有力支撐。隨著2020年12月國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于做好2021年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》，未來原煤加上煉焦煤的持續(xù)縮量，帶動蘭炭價(jià)格的持續(xù)上行。成本支撐疊加供給政策的持續(xù)催化