保險(xiǎn)組織效率治理中委托代理理論和博弈論的運(yùn)用,保險(xiǎn)論文

保險(xiǎn)組織效率治理中委托代理理論和博弈論的運(yùn)用,保險(xiǎn)論文內(nèi)容摘要：本文從委托代理理論和博弈論出發(fā)提出兩個(gè)理論模型,通過(guò)委托代理模型顯示了保險(xiǎn)組織中效率損失的原理;通過(guò)一個(gè)完全信息靜態(tài)博弈模型分析了股份制保險(xiǎn)公司股東與管理層之間的博弈;通過(guò)改變支付矩陣展示了怎樣來(lái)改變博弈的納什平衡的位置,為改善保險(xiǎn)組織公司治理問(wèn)題提供了新的研究思路。本文關(guān)鍵詞語(yǔ)：公司治理;博弈論;委托代理問(wèn)題;2006年保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展國(guó)十條,希望建設(shè)一個(gè)具有完善市場(chǎng)體系、誠(chéng)信規(guī)范、充足償付能力的當(dāng)代保險(xiǎn)業(yè),并提出幾點(diǎn)任務(wù),具體表現(xiàn)出對(duì)于保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的重視。14年印發(fā)(關(guān)于加快發(fā)展當(dāng)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)〕(新國(guó)十條)提出建設(shè)一個(gè)符合2020年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求的當(dāng)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè),希望能一舉成為保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)。從國(guó)十條到新國(guó)十條,無(wú)不具體表現(xiàn)出改革保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)體制、整頓行業(yè)亂象的決心。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)捉住機(jī)遇,革除弊病,響應(yīng)號(hào)召,借新國(guó)十條涅槃重生。一、問(wèn)題提出加快保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展是促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、維護(hù)人民群眾利益、保障人民群眾生活質(zhì)量的重要舉措。但無(wú)論是從行業(yè)現(xiàn)在狀況還是從在消費(fèi)者心中的形象看,保險(xiǎn)業(yè)都有很大改善和提高的空間。近年來(lái)一再發(fā)生的騙保、拒賠事件,使不少人聞保險(xiǎn)色變。這些事實(shí)表示清楚我們國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)中蘊(yùn)含了非常大的道德風(fēng)險(xiǎn),然而應(yīng)當(dāng)意識(shí)到當(dāng)前我們國(guó)家保險(xiǎn)行業(yè)正處于行業(yè)不規(guī)范、問(wèn)題多發(fā)的法律建設(shè)期。因而保險(xiǎn)業(yè)利益主體即保險(xiǎn)持有人、保險(xiǎn)委托人之間的利益博弈是相當(dāng)具有研究?jī)r(jià)值的,這將有助于相關(guān)法律政策架構(gòu)的制定,也對(duì)保險(xiǎn)公司治理構(gòu)造的重新架構(gòu)具有重要意義。只要降低保險(xiǎn)利益方投機(jī)效應(yīng),減少信息不對(duì)稱和委托代理成本,才能更好的保衛(wèi)保險(xiǎn)持有人的利益。二、我們國(guó)家保險(xiǎn)組織形式及委托代理分析委托人怎樣獲取信息并作為根據(jù)來(lái)賞罰代理人,以到達(dá)鼓勵(lì)其做出對(duì)自個(gè)最有利的選擇(劉輝,1998)是委托代理問(wèn)題最核心的部分。在現(xiàn)實(shí)情況下,信息不對(duì)稱是很難避免的。代理人處于信息優(yōu)勢(shì),委托人必須為監(jiān)督和評(píng)價(jià)代理人行為付出不菲的信息成本。因而從理論上講,只要存在信息不對(duì)稱,就會(huì)存在委托代理問(wèn)題,每一級(jí)委托代理關(guān)系都可能導(dǎo)致代理人違犯委托人利益,也會(huì)對(duì)組織效率和委托人的利益產(chǎn)生影響。不同的組織形式有不同組織架構(gòu)優(yōu)勢(shì),因此鼓勵(lì)機(jī)制和成本存在很大差異。本文將利用委托代理理論分析不同保險(xiǎn)組織形式會(huì)對(duì)代理成本起到?jīng)Q定性作用,進(jìn)而解釋委托代理成本對(duì)組織效率的影響。(一)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司國(guó)有保險(xiǎn)公司是由國(guó)家投資設(shè)立的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)組織,由或其他公共團(tuán)體經(jīng)營(yíng),經(jīng)營(yíng)或以營(yíng)利為目的,舉辦商業(yè)保險(xiǎn),并將盈利作為財(cái)政收入;或無(wú)營(yíng)利動(dòng)機(jī),舉辦社會(huì)保險(xiǎn),并作為手段調(diào)節(jié)政策施行。在國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司,唯一股東是國(guó)家,董事會(huì)行使部分股東會(huì)職權(quán),而作為國(guó)家代理人在這里扮演委托方角色,代理人是保險(xiǎn)公司管理層。這種多層次的委托代理關(guān)系不可避免地會(huì)導(dǎo)致高代理成本:首先,由于體制原因,公司發(fā)展勢(shì)頭不強(qiáng),經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈敏,國(guó)有保險(xiǎn)公司難以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境且船大掉頭難,體制下的保險(xiǎn)公司組織架構(gòu)膨脹,很難在復(fù)雜的環(huán)境中調(diào)整方向。其次,公司內(nèi)部治理構(gòu)造不完善,管理責(zé)權(quán)劃分不清,沒(méi)有有效的監(jiān)督和約束,公司管理層容易產(chǎn)生時(shí)機(jī)主義傾向,進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)有保險(xiǎn)公司組織效率低下。根據(jù)委托代理理論,代理人級(jí)別越高,代理成本就越高,這期間運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制漏洞就越多,就愈加容易損害到國(guó)有資產(chǎn)利益。也因而,國(guó)有保險(xiǎn)公司相較于普通股份制保險(xiǎn)公司效率愈加低下。(二)股份制保險(xiǎn)公司股份制保險(xiǎn)公司是采用股份制形式,由股東所有的保險(xiǎn)公司。所有權(quán)由獨(dú)立的股東所持有并可公開(kāi)交易。股東只關(guān)注其股份的業(yè)績(jī),一旦投保人的利益與股東利益沖突,投保人利益難以得到保障。我們國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)起步晚,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分,行業(yè)制度不規(guī)范,法律制度建設(shè)不完善,外部治理機(jī)制建設(shè)明顯滯后,所以李維安和郝臣(2018)以為完善保險(xiǎn)公司治理應(yīng)該側(cè)重于內(nèi)部治理機(jī)制。保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)及治理特殊性源于各利益相關(guān)者間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題,弱化甚至克制信息不對(duì)稱問(wèn)題是完善保險(xiǎn)公司治理的關(guān)鍵。一般公司的信息不對(duì)稱主要表如今股東與持股公司之間,委托代理關(guān)系表如今股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層之間以及股東之間(李維安,2021),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱主要存在于投保人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間、股東與管理層之間。股份制保險(xiǎn)公司由董事會(huì)、股東會(huì)、經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成,經(jīng)理由董事會(huì)聘任,對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),是董事會(huì)決議的執(zhí)行者。此時(shí),董事會(huì)扮演委托人角色,經(jīng)理扮演代理人角色,他們之間存在隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn),原因在于:經(jīng)理對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)狀況非常了解,而作為公司所有人董事會(huì)并不特別清楚決議的執(zhí)行情況。然而就委托代理關(guān)系而言,股份制保險(xiǎn)公司與一般其他公司不一致的是:除股東和管理層之間的傳統(tǒng)委托代理關(guān)系,保險(xiǎn)公司與投保人之間也存在委托代理關(guān)系。此時(shí),經(jīng)濟(jì)學(xué)中所提到的代理人為交易中有信息優(yōu)勢(shì)的一方也就是被保險(xiǎn)人,委托人為保險(xiǎn)公司,投保人的私人信息(或行動(dòng))影響不知情者的利益。在保單持有人和公司簽訂合同時(shí),信息是對(duì)稱的,而之后,保險(xiǎn)公司只能觀察到結(jié)果并不能直接觀察到投保人的行動(dòng)(有保險(xiǎn)時(shí)能否偏離防備措施),因此存在隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)的,被保險(xiǎn)人知道自個(gè)的類型,保險(xiǎn)公司不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)程度,因而保險(xiǎn)水平不能到達(dá)對(duì)稱信息情況下的最優(yōu)水平。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,這被稱作逆向選擇?，F(xiàn)實(shí)情況下,在真實(shí)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中,道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是同時(shí)存在的,保險(xiǎn)公司既缺乏被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)程度也難以觀測(cè)到投保后被保險(xiǎn)人的行為信息。為了緩解相關(guān)利益者之間信息不對(duì)稱問(wèn)題,不但要加強(qiáng)內(nèi)部治理機(jī)制建設(shè),也要充分利用媒體等外部治理機(jī)制的宏大影響力。三、博弈論對(duì)股份制保險(xiǎn)組織治理問(wèn)題的解釋股份制保險(xiǎn)公司的外部治理構(gòu)造牽涉到監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東,內(nèi)部治理構(gòu)造牽涉到股東、管理層以及保險(xiǎn)持有人等多方利益主體,由于缺失外部治理機(jī)制,大多學(xué)者以為我們應(yīng)該從內(nèi)部治理入手,因而我們分析保險(xiǎn)公司股東和管理層之間的博弈。而多方利益主體利益關(guān)系博弈分析合適選擇博弈論進(jìn)行分析。博弈論分析都處于相關(guān)理性假設(shè)下,首先在理性主題假設(shè)下以為主體都是理性的,所有行為都是各方利益主體在屢次理性博弈后達(dá)成的平衡解,是各方追求本身利益最大化的行為。只改變外生變量,即游戲的環(huán)境和規(guī)則,博弈平衡解的位置才能被改變以優(yōu)化公司治理構(gòu)造,保衛(wèi)保險(xiǎn)持有人的利益。(一)保險(xiǎn)公司股東和管理層之間的博弈假如保險(xiǎn)公司管理層和股東之間的博弈支付矩陣為:若股東損害持有人利益,保險(xiǎn)公司管理層遵從股東,則股東得利10,管理層得利5,下面表示為(10,5),不遵從股東(-2,-1);股東維護(hù)持有人利益,管理層遵從股東(8,4),不遵從股東(5,2)。能夠看出,對(duì)于管理層而言,遵從股東是占優(yōu)策略。無(wú)論股東想損害持有人利益或是維護(hù)持有人利益,遵從股東都是管理層的占優(yōu)策略,由于相對(duì)于持有人而言,股東對(duì)管理層的影響更大。假如股東對(duì)此有清楚明晰的認(rèn)知,那么股東的占優(yōu)策略就是損害持有人利益,由于這樣能使自個(gè)的利益最大化,這樣就構(gòu)成了博弈的納什平衡(股東損害持有人利益,管理層遵從股東)。然而,此時(shí)持有人的利益得不到保障。要改變博弈的平衡位置,需要對(duì)游戲規(guī)則進(jìn)行重新編輯并以此影響博弈的支付矩陣。首先,需要規(guī)范行業(yè)規(guī)則并建立健全相關(guān)法律法規(guī),對(duì)股東的獲利行為進(jìn)行外部約束;其次,需要量化經(jīng)理人價(jià)值,改變上述為保障本身利益即便股東損害持有人利益也必須遵從股東的占優(yōu)策略;最后需要市場(chǎng)理念和消費(fèi)者的成熟。通過(guò)這些改革和進(jìn)步,若能將博弈支付矩陣改成若股東損害持有人利益,保險(xiǎn)公司管理層遵從股東(-5,-2),不遵從股東(-10,2);股東維護(hù)持有人利益,管理層遵從股東(10,5),不遵從股東(5,-1),則證明通過(guò)內(nèi)外制度建設(shè)改良了股份制保險(xiǎn)公司治理問(wèn)題。行業(yè)規(guī)則的變化導(dǎo)致股東只要在維護(hù)持有人利益時(shí)才能獲得利益最大化,而管理層的價(jià)值量化導(dǎo)致經(jīng)理層不再唯股東馬首是瞻。股東的占優(yōu)策略為維護(hù)持有人利益,若管理層知道股東的占優(yōu)策略則管理層會(huì)選擇遵從股東,此時(shí)構(gòu)成新的平衡解(股東維護(hù)持有人利益,管理層遵從股東),既維護(hù)了股東和管理層的利益也保障了持有人的權(quán)益。以下為參考文獻(xiàn)[1]劉輝.資本市場(chǎng)、企業(yè)家市場(chǎng)與委托代理下的道德風(fēng)險(xiǎn)[J].江漢論壇,1998(08):70-73.[2]李維安,郝臣.金融機(jī)構(gòu)治理及一般框架研究[J].農(nóng)村金融研究,