移動(dòng)平均線去葛氏法則KDJ

移動(dòng)平均線

曲建鵬移動(dòng)平均線的概念

移動(dòng)平均線(MA)是以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎(chǔ)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)中“移動(dòng)平均”的原理，將一段時(shí)期內(nèi)的股票價(jià)格平均值連成曲線，用來(lái)顯示股價(jià)的歷史波動(dòng)情況，進(jìn)而反映股價(jià)指數(shù)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的技術(shù)分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動(dòng)平均線的基本種類

(一)短期移動(dòng)平均線：一般都以五天及十天為計(jì)算期間，代表一周的平均價(jià)，可做為短線進(jìn)出的依據(jù)。

(二)中期移動(dòng)平均線：一般以22日，66日線為計(jì)算期間

(三)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線：一般以135日和270日線作為長(zhǎng)線投資的參考的重要依據(jù)。移動(dòng)平均線計(jì)算方法MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/NC:某日收盤價(jià)N:移動(dòng)平均周期移動(dòng)平均線依計(jì)算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日)和長(zhǎng)期(如60日、120日)移動(dòng)平均線。移動(dòng)平均線依算法分為算術(shù)移動(dòng)平均線、線型加權(quán)移動(dòng)平均線、階梯形移動(dòng)平均線、平滑移動(dòng)平均線等多種，最為常用的是下面介紹的算術(shù)移動(dòng)平均線。所謂移動(dòng)平均，首先是算術(shù)平均數(shù)，如1到10十個(gè)數(shù)字，其平均數(shù)便是5.5；而移動(dòng)則意味著這十個(gè)數(shù)字的變動(dòng)。假如第一組是1到10，第二組變動(dòng)成2到11，第三組又變?yōu)?到12，那么，這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合，便統(tǒng)稱為移動(dòng)平均數(shù)移動(dòng)平均線的特點(diǎn)基本思想消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求價(jià)格波動(dòng)的趨勢(shì)特點(diǎn)追蹤趨勢(shì)：表示價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)滯后性：反映趨勢(shì)變化的速度落后于大趨勢(shì)穩(wěn)定性：只有當(dāng)天價(jià)格有很大變動(dòng)時(shí)，才能較大地改變MA的數(shù)值。助長(zhǎng)助跌性：價(jià)格有向突破方向再走一程的愿望支撐線和壓力線。移動(dòng)平均線的應(yīng)用1、上升行情初期，短期移動(dòng)平均線從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示股價(jià)將上漲：黃色的5日均線上穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線上穿綠色的30日均線形成的交叉均為黃金交叉。

2、當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價(jià)將下跌。黃色的5日均線下穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線下穿綠色的30日均線形成的交叉均為死亡交叉。3、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動(dòng)平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動(dòng)，稱為多頭排列。預(yù)示股價(jià)將大幅上漲。4、在下跌行情中，5日、10日、30日移動(dòng)平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動(dòng)，稱為空頭排列，預(yù)示股價(jià)將大幅下跌。

5、在上升行情中股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當(dāng)股價(jià)回檔至移動(dòng)平均線附近，各條移動(dòng)平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場(chǎng)推動(dòng)股價(jià)再度上升，這就是移動(dòng)平均線的助漲作用。

6、在下跌行情中，股價(jià)在移動(dòng)平均線的下方，呈空頭排列的移動(dòng)平均線可以視為空方的防線，當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均線附近時(shí)，便會(huì)遇到阻力，賣盤涌出，促使股價(jià)進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線的助跌作用。

7、移動(dòng)平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí)，是移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示股價(jià)走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。

最重要的一點(diǎn)是：均線就是把所有參與市場(chǎng)的資金當(dāng)做數(shù)字來(lái)處理，避免了投資者因市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)情緒的影響從而做出錯(cuò)誤決斷，這點(diǎn)必須明白。實(shí)際上均線起到了保護(hù)投資者的作用。移動(dòng)平均線的缺點(diǎn)移動(dòng)平均線變動(dòng)緩慢，不易把握價(jià)格趨勢(shì)的高峰與低谷。在價(jià)格波幅不大的期間，平均線折中于價(jià)格之中，出現(xiàn)上下交錯(cuò)型的出入貨訊號(hào)，使分析者無(wú)法定論。平均線的日數(shù)沒(méi)有一定標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)定。移動(dòng)平均線的最佳周期日數(shù)與組合，難以判斷、確認(rèn)。單憑移動(dòng)平均線的買賣訊號(hào)，無(wú)法給投資者充足信心，通常須靠其他技術(shù)指標(biāo)輔助。葛氏法則在移動(dòng)平均線中，美國(guó)投資專家葛南維（jogepsbganvle）創(chuàng)造的八項(xiàng)法則可謂其中的精華，歷來(lái)的平均線使用者無(wú)不視其為技術(shù)分析中的至寶，而移動(dòng)平均線也因?yàn)樗?，淋漓盡致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來(lái)研判買進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣出時(shí)機(jī)。總的來(lái)說(shuō)，移動(dòng)平均線在股價(jià)之下，而且又呈上升趨勢(shì)時(shí)是買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在股價(jià)線之上，又呈下降趨勢(shì)時(shí)則是賣出時(shí)機(jī)。葛蘭維八大買賣法則示意圖價(jià)格時(shí)間(交易日、交易周等)①②③④⑤⑥⑦⑧葛蘭維八大買賣法則之一平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且有往上方抬頭跡象，而價(jià)格從平均線的下方突破平均線時(shí)，便是買進(jìn)訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之二價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，則也是買進(jìn)訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之三價(jià)格雖然跌破平均線，但又立即回升到平均線上，此時(shí)平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之四價(jià)格突然暴跌，跌破平均線，而且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進(jìn)訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之五價(jià)格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，為賣出時(shí)機(jī)。葛蘭維八大買賣法則之六平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價(jià)格向下跌破平均線，為賣出訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之七價(jià)格趨勢(shì)走在平均線下，價(jià)格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出訊號(hào)。葛蘭維八大買賣法則之八價(jià)格雖然向上突破平均線，但又立刻跌至平均線下，此時(shí)平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出訊號(hào)。法則的延伸之一在上升行情初期，短期移動(dòng)平均線從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的交叉叫黃金交叉。預(yù)示價(jià)格將上漲。法則的延伸之二當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫死亡交叉，預(yù)示價(jià)格將可能會(huì)下跌。法則的延伸之三上升行情進(jìn)入移動(dòng)期，5日、10日、30日移動(dòng)平均線從上而下依次序排列，向右上方移動(dòng)，稱為多頭排列。預(yù)示價(jià)格將大幅上漲。法則的延伸之四在下跌行情中，5日、10日、30日移動(dòng)平均線自下而上依次序排列，向右下方移動(dòng)，稱為空頭排列。預(yù)示價(jià)格將大幅下跌。法則的延伸之五在上升行情中，價(jià)格位于移動(dòng)平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線，當(dāng)價(jià)格回到移動(dòng)平均線附近，各條移動(dòng)平均線依次產(chǎn)生支撐力量，買盤入場(chǎng)推動(dòng)價(jià)格再度上升，這就是移動(dòng)平均線的助漲作用。法則的延伸之六在下跌行情中，價(jià)格在移動(dòng)平均線之下，呈空頭排列的均線可視為空方的防線，當(dāng)價(jià)格反彈到移動(dòng)平均線附近時(shí)便會(huì)遇到阻力，買盤涌出，促使價(jià)格進(jìn)一步下跌，這就是移動(dòng)平均線的助跌作用。法則的延伸之七當(dāng)移動(dòng)平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn)，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí)，預(yù)示走勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)。移動(dòng)平均線的用途揭示價(jià)格平均成本顯示價(jià)格變動(dòng)的基本趨勢(shì)價(jià)格支撐線和阻擋線自動(dòng)發(fā)出買賣訊號(hào)預(yù)測(cè)一項(xiàng)交易的利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)組合長(zhǎng)、短期移動(dòng)平均線，使投資者把握買賣時(shí)機(jī)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)移動(dòng)平均線適用于觀察價(jià)格總的走勢(shì)，如果不考慮價(jià)格的偶然變動(dòng)，這樣可自動(dòng)選擇出入市的時(shí)機(jī)。平均線能顯示“出入貨”的訊號(hào)，將風(fēng)險(xiǎn)水平降低。若價(jià)格（收盤價(jià)）向下穿破移動(dòng)平均線，便是沽貨訊號(hào)，反之，若價(jià)格（收盤價(jià)）向上沖破移動(dòng)平均線，便是入貨訊號(hào)。平均線分析比較簡(jiǎn)單，使投資者能清楚了解當(dāng)前價(jià)格動(dòng)向。隨機(jī)指標(biāo)KDJ隨機(jī)指標(biāo)（KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指數(shù)）最早起源于期貨市場(chǎng)，由喬治·萊恩首創(chuàng)的，它在通過(guò)當(dāng)日或最近幾日最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的波幅，反映價(jià)格趨勢(shì)的強(qiáng)弱。KDJ指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判股票走勢(shì)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。KDJ的計(jì)算一、KDJ的計(jì)算RSV是英文RawStochasticValue的縮寫，中文意思是未成熟隨機(jī)值。RSV指標(biāo)主要用來(lái)分析市場(chǎng)是處于“超買”還是“超賣”狀態(tài)：RSV高于80%時(shí)候市場(chǎng)即為超買狀況，行情即將見(jiàn)頂，應(yīng)當(dāng)考慮出倉(cāng)；RSV低于20%時(shí)候，市場(chǎng)為超賣狀況，行情即將見(jiàn)底，此時(shí)可以考慮加倉(cāng)。(N日收盤價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià))÷(N日內(nèi)最高價(jià)-N日內(nèi)最低價(jià))×100=N日R

中國(guó)遠(yuǎn)洋KDJ(1張)SV當(dāng)日K值=2/3前1日K值+1/3當(dāng)日RSV;當(dāng)日D值=2/3前1日D值+1/3當(dāng)日K值;當(dāng)日J(rèn)值=3當(dāng)日K值-2當(dāng)日D值.若無(wú)前一日K值與D值，則可分別用50來(lái)代替。以9日為周期的KD線為例。首先須計(jì)算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為9日RSV=（9日的收盤價(jià)－9日內(nèi)的最低價(jià)）÷（9日內(nèi)的最高價(jià)－9日內(nèi)的最低價(jià)）×100（計(jì)算出來(lái)的數(shù)值為當(dāng)日的RSV）K值=2/3×前一日K值+1/3×當(dāng)日RSVD值=2/3×前一日D值+1/3×當(dāng)日的K植若無(wú)前一日K值與D值，則可以分別用50代替。J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值公式函數(shù)RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;K:SMA(RSV,3,1);D:SMA(K,3,1);J:3*K-2*D1、取值范圍KDJ指標(biāo)中，K值和D值的取值范圍都是0—100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0—100。通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。2、超買超賣信號(hào)根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號(hào)；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號(hào)；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。3、多空力量對(duì)比一般而言，當(dāng)K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。KDJ曲線的交叉KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。3、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時(shí)，一旦J線和K線再次向下突破D線時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。KDJ曲線的背離KDJ曲線的背離就是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。KDJ指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，