證券業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

金融市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)證券基礎(chǔ)知識(shí)金融證券銀行信托保險(xiǎn)租賃行業(yè)分工銀行：經(jīng)營(yíng)貨幣和信用業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)行信用貨幣、管理貨幣流通、調(diào)劑資金供求、辦理貨幣存貸與結(jié)算，充當(dāng)信用的中介人。是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐。保險(xiǎn)：通過(guò)契約形式集中起來(lái)的資金，用以補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)利益業(yè)務(wù)的行業(yè)。證券:從事證券發(fā)行和交易服務(wù)的專門(mén)行業(yè)。信托：委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。租賃：以金融信貸和物資信貸相結(jié)合的方式提供信貸服務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)。證券基礎(chǔ)知識(shí)主要的投資品種股票基金債券期貨期權(quán)全面認(rèn)識(shí)所有金融工具的重要性股票證券投資基金期權(quán)期貨公司債券股票（略過(guò)）股票收益來(lái)源價(jià)格波動(dòng)股息紅利發(fā)行股票的目的在于上市公司籌集資金債券債券：一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū)，具有法律效力。基本要素面值償還期付息期票面利率發(fā)行人債券基本特征償還性流通性安全性收益性利息差價(jià)債券發(fā)行主體政府金融公司財(cái)產(chǎn)擔(dān)保抵押信用是否可轉(zhuǎn)換可轉(zhuǎn)換不可轉(zhuǎn)換付息方式浮息零息定息基金（證券投資基金）證券投資基金股票基金期貨基金貨幣基金債券基金主要包括證券投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金?；穑ㄗC券投資基金）懶人理財(cái):在固定的時(shí)間（如每月8日）以固定的金額（如500元）投資到指定的開(kāi)放式基金(或股票)中，類似于銀行的零存整取方式。主要采用分批買(mǎi)入法，克服了一般在某點(diǎn)買(mǎi)賣的風(fēng)險(xiǎn)。注意事項(xiàng)：1，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力安排基金品種的比例。挑選最適合自己的基金，購(gòu)買(mǎi)偏股型基金要設(shè)置投資上限。2，對(duì)自己的賬戶進(jìn)行后期養(yǎng)護(hù)?；痣m然省心，但也不可扔著不管。3，買(mǎi)基金別太在乎基金凈值。基金的收益高低只與凈值增長(zhǎng)率有關(guān)。只要基金凈值增長(zhǎng)率保持領(lǐng)先，其收益就自然會(huì)高。4，不以短期漲跌論英雄。以短期漲跌判斷基金優(yōu)劣顯然不科學(xué)，對(duì)基金還是要多方面綜合評(píng)估長(zhǎng)期考察?？偟膩?lái)說(shuō)，基金不是萬(wàn)能的，在選擇品種的時(shí)候要全方位考慮清楚。期貨以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。期貨手續(xù)費(fèi)只有手續(xù)費(fèi)，沒(méi)有印花稅、過(guò)戶費(fèi)。初始保證金：交易者新開(kāi)倉(cāng)時(shí)所需交納的資金。我國(guó)現(xiàn)行的最低保證金比率為交易金額的5%-20%。即初始保證金=交易金額*調(diào)保證金比率。追加保證金：當(dāng)保證金賬面余額低于維持保證金時(shí)，交易者必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充保證金，否則在下一交易日，交易所或代理機(jī)構(gòu)有權(quán)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。期貨合約交割形式交收現(xiàn)貨對(duì)沖交易期貨期貨合約商品期貨金融期貨商品期貨種類：農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粕、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨，金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑、鋼；化工產(chǎn)品5種，有原油、取暖用油、無(wú)鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。商品期貨交易所大連商品交易所上海期貨交易所鄭州商品交易所中金所（股指）金融期貨：貨幣期貨、利率期貨和股指期貨期貨期貨投資特點(diǎn)杠桿機(jī)制，以小博大交易便利雙向操作信息公開(kāi)合約履約有保障期貨股指期貨：以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買(mǎi)賣，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。交割日是到期月份第三個(gè)周五。合約單位：300/點(diǎn)。最小單位：0.2點(diǎn)。合約標(biāo)的：滬深300，上證50。交易時(shí)間：9：15-11：30,13：00-15:00。股指期貨主要做用：1，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)投資者不看好股市,可以通過(guò)股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌。2，套利，利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差在交割日必然收斂歸零的原理,當(dāng)基差為正數(shù)時(shí)通過(guò)做空股指期貨并同時(shí)買(mǎi)入股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股，來(lái)獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。3，豐富投資策略，股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略一致性的現(xiàn)狀，為投資者提供多樣化的財(cái)富管理工具，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益目標(biāo)。期貨股指與股票區(qū)別做空機(jī)制不能無(wú)限持有T+0現(xiàn)金交割必須每日清算期權(quán)方向振幅時(shí)間策略盈虧證券三大主要市場(chǎng)期期貨股票期貨期權(quán)股票：期貨：期權(quán)1：10：40股票：期貨：期權(quán)漲：漲與跌：漲與不漲，跌與不跌期權(quán)期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種衍生性金融工具。是指買(mǎi)方向賣方支付期權(quán)費(fèi)（指權(quán)利金）后擁有的在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某一特定日期以事先規(guī)定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣方購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)或賣出的義務(wù)。標(biāo)的：上證50ETF。合約單位：10000股/張最后交易日：到期月份的第四個(gè)周三交易時(shí)間：9：15-11.30，13：00-15：00最小單位：0.0001實(shí)物交割期權(quán)交易原理期權(quán)選擇權(quán)認(rèn)購(gòu)期權(quán)（買(mǎi)權(quán)，看漲）認(rèn)沽期權(quán)（賣權(quán)，看跌）買(mǎi)入認(rèn)購(gòu)（看漲）賣出認(rèn)購(gòu)（看不漲）買(mǎi)入認(rèn)沽（看跌）賣出認(rèn)沽（看不跌）與50ETF正相關(guān)與50ETF負(fù)相關(guān)期權(quán)基本策略11，買(mǎi)入看漲期權(quán)。對(duì)后市非常看好并且認(rèn)為在期權(quán)合約到期時(shí)能漲過(guò)自己預(yù)定好的點(diǎn)位。2，特點(diǎn)：以小博大，勝率低。最大獲利無(wú)限大，最大虧損就是權(quán)利金，盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)+權(quán)利金。期權(quán)基本策略21，賣出看漲期權(quán)。對(duì)后市不是很看好并認(rèn)為期權(quán)合約到期時(shí)跌到哪里不清楚，反正漲是漲不過(guò)之前預(yù)設(shè)的點(diǎn)位。2，特點(diǎn)：以大賺小，勝率高。最大獲利就是權(quán)利金，最大的虧損無(wú)限大，盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)+權(quán)利金。期權(quán)基本策略31，買(mǎi)入看跌期權(quán)。對(duì)后市很不看好并認(rèn)為期權(quán)合約到期時(shí)會(huì)跌破預(yù)設(shè)的點(diǎn)位。2，特點(diǎn)：以小博大，勝率低。最大虧損就是權(quán)利金，最大獲利等于盈虧平衡點(diǎn)，盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)-權(quán)利金。3，為什么最大獲利不是無(wú)限大？

期權(quán)基本策略41，賣出看跌期權(quán)。對(duì)后市不是很悲觀并認(rèn)為期權(quán)合約到期時(shí)漲到哪里不清楚，反正跌是跌不破預(yù)設(shè)點(diǎn)位的。2，特點(diǎn)：以