第六章跟單信用證的種類及使用

第六章跟單信用證的種類及其使用學(xué)習(xí)目的和要求掌握信用證按兌用方式的分類理解可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程了解背對背信用證、對開信用證、預(yù)支信用證和循環(huán)信用證了解款項(xiàng)讓渡第一節(jié)即期付款、延期付款、

承兌與議付信用證一、即期付款信用證（Creditavailablebypaymentatsight）單據(jù)應(yīng)交到指定銀行或開證行。開證行或指定銀行收到相符單據(jù)后應(yīng)立即付款。這種信用證可要可不要即期匯票。如果要匯票，匯票的付款人必須是指定銀行或開證行，指定銀行對匯票付款后對受益人無追索權(quán)，所以這種信用證對受益人非常有利。一、即期付款信用證對申請人和開證行：在見單前已經(jīng)付了款；承擔(dān)單據(jù)郵寄過程中丟失的風(fēng)險(xiǎn)。對付款行或保兌行：承擔(dān)了證實(shí)“相符交單”的責(zé)任。如開證行提出不符點(diǎn)，付款行就應(yīng)向開證行退款而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與即期付款信用證相對的是遠(yuǎn)期付款信用證：如果不要匯票就是延期付款信用證；如果要匯票就是承兌信用證。一、即期付款信用證1.直接付款信用證（StraightCredit）開證行作為即期付款行，要求受益人或其代理直接寄單給開證行，審單相符立即付款。這種信用證沒有被指定付款行，局外銀行可以選擇購買受益人的匯票/單據(jù)。但是，這種購買行為沒有經(jīng)開證行的授權(quán)，沒有得到向開證行索償?shù)臋?quán)利，購買人只有權(quán)利代表受益人提交匯票/單據(jù)（寄單行）。一、即期付款信用證2.指定付款行的即期付款信用證指定付款行付給受益人票面上的金額，不能從中扣收利息。指定付款行索償時(shí)，如果沒有償付行，將直接向開證行索償，索償可能立即獲得償付（如雙方互為賬戶行）或索償后數(shù)日獲得償付（開證行收到索償要求次日起3個(gè)工作日）。二、延期付款信用證（CreditavailablebydeferredPaymentat××）開證行或指定銀行在收到相符單據(jù)若干天后再付款。延期付款信用證不要匯票（可減少印花稅支出），是遠(yuǎn)期付款，付款時(shí)間不能是見票后若干天，一般為交單后若干天，如30daysafterpresentationofdocuments，或裝運(yùn)日后若干天，如30daysafterdateofshipment。二、延期付款信用證這種信用證可指定銀行或不指定銀行延期付款，被指定銀行付款后對受益人也無追索權(quán)。此外，被指定銀行可以預(yù)付或購買其已作出的延期付款承諾（即可向受益人提前融資）。延期付款信用證用于大型成套設(shè)備的進(jìn)口，價(jià)值很高，進(jìn)口商一般要在投產(chǎn)或安裝之后才能付款。三、承兌信用證（Creditavailablebyacceptanceofdraftsat××）承兌信用證的承兌銀行可以是開證行或指定銀行，遠(yuǎn)期匯票的付款人相應(yīng)為開證行或指定銀行。承兌信用證的匯票期限一般是見單或出票或裝船后若干天。承兌行付款后對受益人也沒有追索權(quán)。對受益人而言，承兌信用證比延期付款信用證有利：（1）有匯票還可獲得票據(jù)法的保障；（2）可將匯票貼現(xiàn)或作抵押，方便融資。三、承兌信用證1.信用證項(xiàng)下匯票的承兌與貼現(xiàn)承兌后的匯票可以退回出票人，但大部分由承兌行保管，承兌人向受益人發(fā)出承兌通知書或承兌通知電，通知匯票已承兌及到期日，并將匯票自行保留至到期日付款。承兌行可以憑有形承兌匯票貼現(xiàn)或憑電貼現(xiàn)。三、承兌信用證2.假遠(yuǎn)期信用證（UsanceCreditPayableatSight）一般來說，受益人（即賣方）持指定銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)時(shí)，需負(fù)擔(dān)貼現(xiàn)利息與費(fèi)用，這種信用證稱為賣方遠(yuǎn)期信用證（Seller’sUsanceCredit），俗稱真遠(yuǎn)期信用證。但是，有種承兌信用證中加上“買方遠(yuǎn)期條款”，以說明“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，所有貼現(xiàn)費(fèi)用和承兌費(fèi)用由買方承擔(dān)”等類似文句（Theusancedraftsarepayableatsight,discountchargesandacceptancecommissionareforbuyer’saccount）。這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證（Buyer’sUsanceCredit），它實(shí)際上是一種即期支付的遠(yuǎn)期信用證，故俗稱為假遠(yuǎn)期信用證。四、議付信用證（Creditavailablebynegotiation）UCP600第2條定義，議付指被指定銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或同意預(yù)付款項(xiàng)，從而購買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。議付信用證的指定銀行議付了受益人的單據(jù)后，對受益人有追索權(quán)，如開證行拒付或破產(chǎn)，均可向受益人行使追索權(quán)，包括議付金額和議付墊款利息均由受益人承擔(dān)。四、議付信用證1.限制議付與自由議付限制議付信用證必須有指定銀行（開證行不能議付）。自由議付信用證一般指定某國或某城市內(nèi)的任何銀行自由議付。非被指定銀行雖然不應(yīng)該議付單據(jù)，但可以按照信用證條款寄單索匯。四、議付信用證2.即期議付與遠(yuǎn)期議付議付信用證可要匯票，也可不要匯票。如不要匯票，則議付行買入的僅是單據(jù)；如要匯票，則議付行同時(shí)買入?yún)R票和單據(jù)。匯票可以是即期，也可是遠(yuǎn)期；匯票的付款人一般是開證行但不應(yīng)是申請人（總之不是議付行）。即期議付信用證項(xiàng)下，議付行審單無誤后，墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時(shí)間）。遠(yuǎn)期議付信用證項(xiàng)下，議付行將相符單據(jù)寄至開證行，在接到后者電告承兌匯票時(shí)，即可墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時(shí)間加上匯票期限天數(shù)）。綜述對受益人而言，最好是付款行在當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C，其次是議付行在當(dāng)?shù)氐募雌谧h付信用證（但有追索權(quán)，且扣除利息）；再次是付款行不在當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C；議付行不在當(dāng)?shù)氐募雌谧h付信用證。對銀行而言，前三種信用證若有指定銀行則因無追索權(quán)而有風(fēng)險(xiǎn)，且開證行需預(yù)先向指定銀行作出資金安排；若沒有指定銀行，則受益人交單和融資又不方便。所以，實(shí)務(wù)中以自由議付信用證最常見。第二節(jié)可轉(zhuǎn)讓信用證一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生國際貿(mào)易中，中間商為防止用貨方與供貨方直接成交訂約，泄露商業(yè)機(jī)密，影響自己賺取差價(jià)，采取的方法之一：開立背對背信用證——購貨方開立一個(gè)信用證給中間商，中間商以這個(gè)信用證為藍(lán)本另開立一個(gè)信用證給供貨方。背對背信用證對中間商的不利之處：（1）要向開證行提供開證擔(dān)?；蛘加檬谛蓬~度；（2）要承擔(dān)一個(gè)獨(dú)立開證申請人的付款責(zé)任和一個(gè)獨(dú)立受益人可能面對的開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商的替代方法：要求購貨方開立以自己為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。中間商通過轉(zhuǎn)讓信用證將裝運(yùn)貨物及交單取款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給供貨商。購貨方開立可轉(zhuǎn)讓信用證（transferableCredit），轉(zhuǎn)讓行依此轉(zhuǎn)換出一份針對供貨商的信用證，即已轉(zhuǎn)讓信用證（transferredCredit）。對于已轉(zhuǎn)讓信用證來說，原證稱為mastercredit或originalcredit?？赊D(zhuǎn)讓信用證對中間商的好處：可免去中間商的開證程序，給供貨方提供付款的保證，為自己節(jié)省一筆開證費(fèi)用及保證金；中間商可通過改變信用證的單價(jià)及總值，替換匯票和商業(yè)發(fā)票賺取原證與已轉(zhuǎn)讓信用證之間的差額；中間商通過換單隱去開證申請人的名稱，保住商業(yè)機(jī)密；已轉(zhuǎn)讓信用證往往加列有“待開證行付款后方向第二受益人付款”的條件，中間商把開證行拒付、倒閉等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了供貨方。一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生這樣，中間商為第一受益人（thefirstbeneficiary），供貨方為第二受益人（thesecondbeneficiary）。進(jìn)口方開出可轉(zhuǎn)讓信用證，意味著其同意出口方的交貨及交單可以由另外一方即第二受益人執(zhí)行，而第二受益人則同意承擔(dān)已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)。但是，信用證的轉(zhuǎn)讓不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓。在第二受益人不能交貨，貨不對路或單據(jù)有問題等情況下，第一受益人仍要負(fù)合同上賣方的責(zé)任。二、可轉(zhuǎn)讓信用證的定義據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證b款，可轉(zhuǎn)讓信用證是指特別注明“可轉(zhuǎn)讓（transferable）”字樣的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證可應(yīng)受益人（第一受益人）的要求全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一受益人（第二受益人）。MT700：40AIRREVOCABLETRANSFERABLE三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序1.申請開證（1）只有在信用證自身明確注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣時(shí)，才可以被轉(zhuǎn)讓。（2）并非任何銀行都可以辦理信用證的轉(zhuǎn)讓。據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證b款，轉(zhuǎn)讓行系指辦理信用證轉(zhuǎn)讓的指定銀行，或當(dāng)信用證規(guī)定可在任一銀行兌用時(shí)，指開證行特別如此授權(quán)并實(shí)際辦理轉(zhuǎn)讓的銀行。開證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序2.傳遞原始信用證3.通知行通知信用證4.第一受益人請求轉(zhuǎn)讓信用證并承擔(dān)有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（1）轉(zhuǎn)讓方式與范圍必須經(jīng)轉(zhuǎn)讓行同意據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證a款，銀行無轉(zhuǎn)讓信用證的義務(wù)，除非轉(zhuǎn)讓范圍與方式為其明確同意。c款，除非轉(zhuǎn)讓時(shí)另有約定，有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（諸如傭金、手續(xù)費(fèi)、成本或開支）須由第一受益人承擔(dān)。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序（2）轉(zhuǎn)讓的人數(shù)和次數(shù)據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證d款，只要信用證允許部分支款或部分裝運(yùn)，信用證可以部分地轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證不得應(yīng)第二受益人的要求轉(zhuǎn)讓給任何其后受益人。第一受益人不視為其后受益人。（3）轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任：將原始信用證的內(nèi)容和第一受益人提供的轉(zhuǎn)讓申請書內(nèi)容轉(zhuǎn)換至已轉(zhuǎn)讓信用證正文中。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序轉(zhuǎn)讓申請書包括兩個(gè)主要內(nèi)容：是否變更信用證條款及是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利。①是否變更信用證條款

如果不變更信用證條款，一般是貿(mào)易總公司將可轉(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓給口岸分公司執(zhí)行出口任務(wù)，第一受益人不賺取差價(jià)，當(dāng)然也不會(huì)替換第二受益人的發(fā)票和匯票。如果變更信用證條款（七項(xiàng)），中間商作為第一受益人要賺取差價(jià)，當(dāng)然也會(huì)替換第二受益人的發(fā)票和匯票。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證g.已轉(zhuǎn)讓信用證須準(zhǔn)確轉(zhuǎn)載原證條款，包括保兌（如果有的話），但下列項(xiàng)目除外：－信用證金額，－規(guī)定的任何單價(jià)，－截止日，－交單期限，或－最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間。以上任何一項(xiàng)或全部均可減少或縮短。必須投保的保險(xiǎn)比例可以增加，以達(dá)到原信用證或本慣例規(guī)定的保險(xiǎn)金額?？捎玫谝皇芤嫒说拿Q替換原證中的開證申請人名稱。如果原證特別要求開證申請人名稱應(yīng)在除發(fā)票以外的任何單據(jù)中出現(xiàn)時(shí)，已轉(zhuǎn)讓信用證必須反映該項(xiàng)要求。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序②是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證e款，任何轉(zhuǎn)讓要求須說明是否允許及在何條件下允許將修改通知第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證須明確說明該項(xiàng)條件。第一受益人可以保留權(quán)利、部分保留或放棄權(quán)利、放棄權(quán)利。當(dāng)轉(zhuǎn)讓行和第二受益人得到關(guān)于第一受益人保留或放棄拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利的通知時(shí)，如果不同意，可以不接受已轉(zhuǎn)讓信用證。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證f款，如果信用證轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人，其中一名或多名第二受益人對信用證修改的拒絕并不影響其他第二受益人接受修改。對接受者而言該已轉(zhuǎn)讓信用證即被相應(yīng)修改，而對拒絕接受修改的第二受益人而言，該信用證未被修改。也就是說，在信用證有多個(gè)第二受益人的情況下，每個(gè)第二受益人都有獨(dú)立處理修改權(quán)。如果開證行不愿意采用第二受益人獨(dú)立處理修改權(quán)，它應(yīng)在信用證內(nèi)清楚說明修改用什么方式處理。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序5．轉(zhuǎn)讓行通知已轉(zhuǎn)讓信用證6．第二受益人向轉(zhuǎn)讓行交單據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證k款，第二受益人或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行。j款，在要求轉(zhuǎn)讓時(shí)，第一受益人可以要求在信用證轉(zhuǎn)讓后的兌用地點(diǎn)，在原信用證的截止日之前（包括截止日），對第二受益人承付或議付。本規(guī)定并不損害第一受益人在第38條h款下的權(quán)利。（1）不變更原證條款的已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下交單（2）變更原證條款的已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下交單三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序7．第一受益人換單據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證h款，第一受益人有權(quán)以自己的發(fā)票和匯票（若有）替換第二受益人的發(fā)票和匯票，其金額不得超過原信用證的金額。經(jīng)過替換后，第一受益人可在原信用證項(xiàng)下支取自己發(fā)票與第二受益人發(fā)票間的差價(jià)（如有的話）。i款，如果第一受益人應(yīng)提交自己的發(fā)票和匯票（若有），但未能在第一次要求時(shí)照辦，或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn)，而其未能在第一次要求時(shí)修正，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開證行，并不再對第一受益人承擔(dān)責(zé)任。8．轉(zhuǎn)讓行寄單索匯9．開證行付款第三節(jié)其他特殊跟單信用證一、背對背信用證（Back-to-BackCredit）中間商與國外進(jìn)口商簽訂了買賣合同，但他并不是實(shí)際供貨者，而國外進(jìn)口商又不愿開立可轉(zhuǎn)讓信用證，因此，當(dāng)他收到國外進(jìn)口商開來的信用證后，要求原通知行或他的往來銀行，以原證（第一證/母證）為擔(dān)保，開出一份內(nèi)容相似的新信用證（第二證/子證）給另一受益人（實(shí)際供貨者），這份新證稱為背對背信用證。一、背對背信用證中間商開立背對背信用證，可以原證項(xiàng)下收到的貨款來支付背對背信用證開證行墊付的資金，從而無須向?qū)嶋H供貨商直接支付貨款。原證的開證行與申請人同新證無關(guān)，因此，新證的開證行在對其受益人（供貨人）承付或議付后，要求原證受益人（中間商）提供符合原證條款的商業(yè)發(fā)票與匯票，以便同新證受益人提供的商業(yè)發(fā)票與匯票進(jìn)行調(diào)換，然后隨附其他單據(jù)寄原證的開證行索匯。表6-1背對背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證二、對開信用證（ReciprocalCredit）買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。在對等貿(mào)易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方各自為自己的進(jìn)口部分互為對方開立信用證，這兩張互開的信用證便是對開信用證。對開信用證的特點(diǎn)：（1）第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請人；第一張信用證的通知行就是第二張信用證的開證行；二、對開信用證（ReciprocalCredit）（2）后開的證稱為回證，與第一證金額大致相等，其條款一般表示為“THISCREDITISRECIPROCALCREDITAGAINSTXXBANKCREDITNO.XXFAVORINGXXCOVERINGSHIPMENTOFXX”；（3）兩證可以分別生效，即先開證先生效，也可以同時(shí)生效，即第一張信用證雖然先開立，但暫且不生效，等對方開來回證時(shí)，兩證才同時(shí)生效。使用場合：易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易、來料加工、來件裝配。三、預(yù)支信用證（AnticipatoryCredit）在信用證上列入特別條款，授權(quán)議付行或保兌行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。1．全部預(yù)支信用證2．部分預(yù)支信用證（據(jù)預(yù)付條件不同）（1）紅條款信用證（RedClauseCredit）（2）綠條款信用證（GreenClauseCredit）四、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復(fù)原金額，再次使用的信用證。與一般信用證相比，它多一個(gè)循環(huán)條款。若進(jìn)出口雙方簽訂長期的銷售合約，需要均衡地分批裝運(yùn)貨物，進(jìn)口商申請開立循環(huán)信用證，可以節(jié)省開證手續(xù)費(fèi)和保證金。四、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）1．按時(shí)間循環(huán)使用和按金額循環(huán)使用的信用證按時(shí)間循環(huán)使用的信用證：受益人在一定時(shí)間內(nèi)（如一個(gè)月）可議付信用證規(guī)定的一定金額，議付后，在以后一定時(shí)間內(nèi)（如下一個(gè)月）又恢復(fù)至原金額仍可議付使用，在若干個(gè)月內(nèi)循環(huán)使用，直至該證規(guī)定的總金額用完為止。按金額循環(huán)使用的信用證：受益人按照該證規(guī)定的一定金額進(jìn)行議付后，該證仍恢復(fù)到原金額，可供再行議付使用，直至該證規(guī)定的總金額用完為止。四、循環(huán)信用