第11講6-6銀行理財-藝術(shù)品

個人理財韋耀瑩主編黃祝華副主編第六章 投資規(guī)劃投資規(guī)劃的基本知識1股票投資2債券投資3基金投資4期貨投資5外匯投資6黃金投資7銀行理財產(chǎn)品投資8第八節(jié)銀行理財產(chǎn)品一、銀行理財產(chǎn)品的含義商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。我們一般所說的“銀行理財產(chǎn)品”，其實是指其中的綜合理財服務(wù)。銀行理財產(chǎn)品按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

1995-2008年我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展歷程

年份銀行主要事件1995年招商銀行推出集本外幣、定活期存款集中管理及代理收付功能為一體的“一卡通”，1996年中信實業(yè)銀行廣州分行率先在國內(nèi)銀行界成立了私人銀行部，客戶只要在私人銀行部保持最低10萬元的存款，就能享受該行的多種財務(wù)咨詢1997年中國工商銀行上海市分行推出了理財咨詢設(shè)計、存單抵押貸款、外匯買賣、單證保管、存款證明等12項內(nèi)容的理財系列服務(wù)1998年中國工商銀行的上海等5家分行進(jìn)行“個人理財”業(yè)務(wù)的試點1999年中國建設(shè)銀行在北京、上海等10個城市的分行建立了個人理財中心2000年中國工商銀行上海市分行舉行了楊韶敏等6位優(yōu)秀理財員的“個人理財工作室”掛牌活動，銀行首次出現(xiàn)以銀行員工姓名作為服務(wù)品牌的理財工作室2001年中國農(nóng)業(yè)銀行推出“金鑰匙”金融超市，為客戶提供“一站式”理財服務(wù)2002年招商銀行在全國推出“金葵花”理財，為高端個人客戶提供高品質(zhì)、個性化的綜合理財服務(wù)，內(nèi)容包括“一對一”理財顧問服務(wù)、理財規(guī)劃等專業(yè)理財服務(wù)，涵蓋負(fù)債、資產(chǎn)、中間業(yè)務(wù)等內(nèi)容2003年中國工商銀行實施了個人理財中心核心競爭力開發(fā)及管理項目，顯著提升了網(wǎng)點的綜合服務(wù)功能和競爭能力2004年中國光大銀行在國內(nèi)銀行中率先推出的外幣理財產(chǎn)品——陽光理財A計劃和人民幣理財產(chǎn)品——陽光理財B計劃2005年交通銀行總行對其個金產(chǎn)品進(jìn)行了套餐化，分別推出了學(xué)生族——“志學(xué)理財”，年輕一族(新就業(yè)者)――“菁英理財”，兩人世界――“伉儷理財”，創(chuàng)業(yè)一族――“通達(dá)理財”，成功人士――“信慧理財”，銀發(fā)族――“長壽理財”等套餐2006年花旗、巴黎銀行、德意志銀行宣稱在滬發(fā)展私人銀行2007年中國銀行成立私人銀行部，并在京滬兩地設(shè)立了私人銀行2008年各大銀行1月1日至3月25日尚未到期與即將成立的銀行理財產(chǎn)品達(dá)到953只二、銀行理財產(chǎn)品的種類銀行理財產(chǎn)品分類(按標(biāo)價貨幣分類)銀行理財產(chǎn)品分類(按收益類型劃分)人民幣理財產(chǎn)品1．債券型國債、央行票據(jù)、政策性金融債等。風(fēng)險低，比單期國債，多搭配各種債券以提高收益率。2．信托型銀行等信用等級較高的金融機構(gòu)擔(dān)保、回購的信托產(chǎn)品等。3．新股申購型集合投資者資金，經(jīng)機構(gòu)投資者參與網(wǎng)下申購提高中簽率。4．QDⅡ型取得境外理財資格的銀行接受客戶委托，將人民幣兌成外幣，投資于海外資本市場，到期還本付息。二、銀行理財產(chǎn)品的種類要了解種類，選擇適合自己的產(chǎn)品種類尤其是非保本類產(chǎn)品，并不保證本金安全。要正確認(rèn)識產(chǎn)品的收益率標(biāo)注的收益率其實是“預(yù)期收益率”，還非實際收益率。要對銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險有清醒認(rèn)識高收益必伴隨高風(fēng)險，高風(fēng)險未必最終能帶來高收益。預(yù)期收益率越高，其實現(xiàn)概率(即風(fēng)險)越低。投資者要正確了解自己、金融機構(gòu)；不要盲目跟風(fēng)。三、如何選擇銀行理財產(chǎn)品2004年-2008年我國人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：/m/money.php?t=1練習(xí)題(單選)我國QDII基金在我國()設(shè)立，從事()投資。A.境內(nèi)，境內(nèi)B.境內(nèi)，境外C.境外，境內(nèi)D.境外，境外答案：B(單選)根據(jù)監(jiān)管要求,理財產(chǎn)品的銷售起點不得低于()萬元人民幣或等值外幣。A.1B.2C.5D.10

答案：C練習(xí)題(多選)2005至2008年銀行理財產(chǎn)品市場的發(fā)展階段特點,下列說法正確的是()。A.產(chǎn)品數(shù)量飆升B.產(chǎn)品數(shù)量平穩(wěn)上升C.產(chǎn)品類型日益豐富D.資金規(guī)模屢創(chuàng)新高答案：ACD(單選)一般而言，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行人是()。A.托管機構(gòu)B.投資顧問C.基金D.商業(yè)銀行

答案：D練習(xí)題(單選)貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限(),資金贖回(),本金、收益安全性高等特點。A.短，靈活B.長，不靈活C.短，不靈活D.長，靈活答案：A(單選)下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象是()。A.國債B.金融債C.中央銀行票據(jù)D.企業(yè)債

答案：D第九節(jié)藝術(shù)品投資中國硬幣收藏投資價值

中華人民共和國硬幣在1980到1986年發(fā)行,除一分兩分伍分外,增加了一角兩角伍角一元四種,其中一角兩角伍角均為鋅銅合金,國案、版式、邊齒接近一分兩分伍分勉鋁合金幣；一元硬幣為鎳幣，正面仍為國徽，但背面有長城圖案。當(dāng)時發(fā)行量較少，其中某些年份、面額猶其少見，具有一定的收藏價值。81、85年的發(fā)行量較大，所以現(xiàn)在還?？梢砸姷?，有收藏價值，但有限。而80、82、84、86凡年份雙數(shù)的都是精品，少之又少，很難見到，不過總的來說，都有收藏價值。目前比較有收藏價值的是：①硬分幣五大天王，即1979年5分、1980年2分5分、1981年1分5分。②不參與流通的1993年至2000年1分2分5分計24枚。③1980年至1986年各年份1角2角5角和1元(俗稱長城幣),計28枚。④1994年1元硬幣。⑤2000年1元牡丹硬幣(發(fā)行量20萬枚-市價50元左右)。三、翡翠投資基礎(chǔ)知識翡翠行情：8年漲了10倍。開采力度的加大,優(yōu)質(zhì)翡翠已近枯竭。去年6月價格3-5萬的翡翠,今年已6-10萬。產(chǎn)地：緬甸。云南騰沖和瑞麗可買到。近來有人說曾經(jīng)買過的A貨翡翠,戴幾年后變成B貨了。這是怎么回事呢？A貨是純天然的,未經(jīng)加工的翡翠。B貨是在強酸里浸泡翡翠,再注上透明的膠加工而成的。已改變了其內(nèi)部結(jié)構(gòu)了。簡言為“酸洗”、“填充”。B加C貨是既用酸泡又染上顏色，化學(xué)變化改變內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外在顏色。簡言為“染色”。三、翡翠投資基礎(chǔ)知識翡翠以硬玉礦物為主的輝石類礦物的集合體,是當(dāng)今世上最貴重的寶石之一,具有稀少性、堅固性、美麗性,是最具收藏潛力的藏品之一。呈玻璃光澤或油脂光澤,透明、半透明到不透明。硬度6.5—7.0,密度在3.33以上(一般礦石為2.6)。

天然翡翠分玻璃種、冰種、糯種、豆種等。玻璃種。冰種。糯種。豆種。一看光澤：A貨光澤透亮；B貨發(fā)烏二看表面：A貨表面光潤；B貨被酸蝕有凹凸,在放大鏡下看得清楚。三聽聲音：A貨聲音清脆；B貨聲音沉悶。四用手指甲刮：A貨滑溜；B貨有發(fā)澀感。A貨翡翠常見光澤是玻璃光澤，亞玻璃光澤，油脂光澤等。結(jié)構(gòu)越細(xì)膩的翡翠，它的玻璃光澤越強，反之越弱。

常見到結(jié)構(gòu)細(xì)膩的翡翠,玻璃光澤不強,這樣的矛盾現(xiàn)象,是B貨。由于膠質(zhì)充填在翡翠的顆粒之間,處理后翡翠的透明度明顯曾加。對A貨翡翠而言,透明度好的翡翠,結(jié)構(gòu)一定細(xì)膩,行內(nèi)稱之“種老”,或者“老種”,“水好”,這樣的翡翠光澤強。但處理后B貨翡翠,看似“種老”、“水好”的翡翠,它的光澤并不強。放大鏡下的A貨表面：光滑、明亮，但不平整。B貨表面受酸侵蝕的影響，會出現(xiàn)所謂的酸蝕網(wǎng)紋

翡翠B貨的制作過程翡翠的制作技術(shù)不斷改進(jìn)。其過程如下：

一、首先要選種，不是任何種質(zhì)都可以做的。二、選擇強酸溶液，現(xiàn)在一般用鹽酸，將需要處理的翡翠洗凈放入浸泡，種質(zhì)不同所需要的時間也不同，一般需2-3個星期，由于強酸的侵蝕，翡翠原來緊密的結(jié)構(gòu)會遭到破壞而成松散狀。三、將經(jīng)過酸處理的翡翠洗凈，這時翡翠表面及內(nèi)部已形成蜂巢狀，結(jié)構(gòu)變得十分松散。所以需要用粘結(jié)力極強的環(huán)氧樹脂膠結(jié)起來。四、加熱固結(jié)，將用環(huán)氧樹脂膠結(jié)的翡翠用錫紙包住放在微波爐中加熱，一方面使多余的樹脂流出，同時加熱后也會使環(huán)氧樹脂固化。五、最后用刀將肉眼能看出的凸出的環(huán)氧樹脂部分切割去，拋光。翡翠市場投資提示收藏級的翡翠投資，價格一般過萬。高技術(shù)加工的B貨，價格也在數(shù)千元至幾百元不等。幾百元及以下可以肯定是B加C貨。另外，翡翠目前屬收藏品，可以保值，甚至增值，但其變現(xiàn)難度大，業(yè)內(nèi)有一年一度的換寶活動，時間和范圍都受限。收藏級翡翠也可在拍賣會上賣出，變現(xiàn)率很弱。翡翠毛石的賣法——賭石以前購買翡翠，并非買現(xiàn)成的玉件或飾品，而是買原石，稱為石貨，也稱為賭石或博石，意思就是賭一賭、博一博，類似賭博一般賭原石中到底有多少綠，如果一塊原石中有大片綠的話，稱為爆青，這也只能愿估計和運氣，從小小的水口間看色根，判斷石內(nèi)到底能有多少綠。

賭石之王標(biāo)價2000萬一刀窮,一刀富,一刀下去披麻布案例分析2010年6月，徐悲鴻油畫《人體蔣碧薇女士》拍出7280萬天價。但2011年9月，中央美術(shù)學(xué)院首屆研修班的部分學(xué)生聯(lián)名聲稱，這幅油畫是當(dāng)年他們的習(xí)作。7280萬，搶到的是曠世名作，還是廢紙一張？“這是徐悲鴻的作品，還是我們的習(xí)作？”以此為題，中央美術(shù)學(xué)院油畫系研修班第一屆的10位同學(xué)聯(lián)名發(fā)出一封公開信，聲稱，一幅售價7000多萬的“徐悲鴻油畫”，其實只是當(dāng)年這些中央美院孩子的習(xí)作。

二、“天價拍品”四大黑幕文化部文化藝術(shù)品鑒定委員會常務(wù)副秘書長陳興保等認(rèn)為，“天價拍品”的背后，不同程度地存在欺詐、自我炒作、洗錢行賄、貪污等不法行為?！墼p。韓美林說，一些拍賣公司公然拍賣有他署名的偽作，買家傾其一生的積蓄，買到贗品后紛紛找他控訴，他只得為買家再畫一幅真品。韓美林多次發(fā)律師函要求撤拍贗品，但大都遭拒。律師說：“因為拍賣法第61條規(guī)定，拍賣人只要在拍前聲明不保證拍品真?zhèn)?，便不承?dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任?！薄晕页醋??！耙恍嬜髡咦再u自買，幕后雇‘托兒’以高價買回自己的作品，而這一高價將成為二次拍賣流通的參考價格?！笔詹貝酆谜吣隄刹嬖V記者?！村X行賄。中國文物學(xué)會文物鑒定委員會副會長張寧舉例說：“有的行賄者利用拍賣平臺，鼓動受賄者送拍家中的贗品，而后與拍賣方和買受人聯(lián)手做局當(dāng)真品拍得高價，從而把黑錢洗白、完成行賄?！薄澪?。某國企負(fù)責(zé)人（買家）以企業(yè)行為投資競拍藝術(shù)品，與熟悉的拍賣人和買受人事先定好成交價，而后在拍賣會上哄抬拍價，從而貪污差價部分。(與虛開發(fā)票一樣)

理財風(fēng)險ABC簡單地講，理財?shù)娘L(fēng)險是指收益的不確定性，一項投資的收益變動的范圍越大，風(fēng)險就越大，收益越高的投資虧損也可能越大（0，4%）（-8%，12%）（-20%，20%）低中高理財工具的風(fēng)險類型期望回報率風(fēng)險程度Rf

較低風(fēng)險

中等風(fēng)險

較高風(fēng)險

高風(fēng)險銀行存款保本型基金儲蓄型保險國債分紅保險萬能保險金融債券公司債券收入型基金出租房地產(chǎn)藍(lán)籌股票平衡型基金投資型保險買賣房地產(chǎn)高成長股票對沖基金期貨垃圾債券收藏品彩票*公司債券的信用等級不同，風(fēng)險也不同*國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險斜率表示單位風(fēng)險要求的回報率保本型收入型成長型投機型本章小結(jié)1.投資是指個人或家庭寄希望于不確定的未來收益,將貨幣或其他形式的資產(chǎn)投入經(jīng)濟活動的一種行為.即為未來收入貨幣而奉獻(xiàn)當(dāng)前的貨幣。它一般具有時間和風(fēng)險兩個特點。2.投資管理流程主要包括確定投資政策、進(jìn)行投資品種分析、構(gòu)建投資組合、調(diào)整投資組合、評估投資組合績效五個步驟。3.股票是有價證券的一種主要形式，是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。4.債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體如政府，企業(yè)等為籌措資金而向債券購買者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)賃證，它是一種重要的信用工具。5.投資基金是指一種利益共存、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，有基金管理人