化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)

第八章風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和不節(jié)確定性一、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的含義1確定性預(yù)先知道將來會(huì)出現(xiàn)何種自然狀態(tài)，稱為確定性。2風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)未來出現(xiàn)何種自然狀態(tài)不能確定，但知道這些隨機(jī)發(fā)生的自然狀態(tài)出現(xiàn)的概率，這種情形稱為風(fēng)險(xiǎn)性。3不確定性

不僅不知未來可能出現(xiàn)何種自然狀態(tài)，連它發(fā)生的概率也無從估計(jì)，稱為不確定性。二、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的量度

1概率分布

1）離散型概率分布

2）連續(xù)型概率分布2風(fēng)險(xiǎn)的定量通?？梢哉J(rèn)為，可能出現(xiàn)的結(jié)果的概率分布越寬，則行動(dòng)決策的風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，概率分布越窄，則行動(dòng)決策的風(fēng)險(xiǎn)越小。3不確定性的定量當(dāng)發(fā)生不確定性時(shí)，通?？捎眠m當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計(jì)方法對(duì)其定量。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和工程數(shù)據(jù)中的不確定性，通?？捎酶怕史植己瘮?shù)表示。4基準(zhǔn)事件及概率分布在概率分析中，經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)不是一個(gè)單一的確定值，而是對(duì)它與若干呈依賴關(guān)系因素的概率描述。三、折現(xiàn)率的風(fēng)險(xiǎn)校正項(xiàng)目折現(xiàn)率的選取應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。

國外在確定項(xiàng)目的折現(xiàn)率時(shí)，常常采用的方法是：

令折現(xiàn)率＝利率（或無風(fēng)險(xiǎn)利潤率）＋風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼第二節(jié)敏感性分析敏感性分析，是分析、預(yù)測(cè)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有影響的各個(gè)因素發(fā)生一定變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響程度。一、單參數(shù)分析單參數(shù)分析是一次只改變一個(gè)參數(shù)值，而假定其他參數(shù)不變所進(jìn)行的敏感性分析。二、多參數(shù)分析單參數(shù)分析雖然便于找出敏感因素，但不能看出多個(gè)因素同時(shí)發(fā)生變化時(shí)的相互作用和綜合效果，因此有必要進(jìn)行多參數(shù)分析。1兩參數(shù)分析兩參數(shù)敏感性分析是研究兩個(gè)參數(shù)同時(shí)發(fā)生變化的情況下，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響程度。兩參數(shù)分析要用平面法。2三參數(shù)分析要建立敏感性曲面的三維圖示比較困難，但將其中一個(gè)參數(shù)依次改變，就可得出其他兩個(gè)參數(shù)同時(shí)變化構(gòu)成的一組臨界線族。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和不確定情況下的決策所謂決策，就是為了實(shí)現(xiàn)某一目標(biāo)，在占用有一定信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)客觀的可能性，通過方案選優(yōu)，對(duì)未來行動(dòng)所作的決定。一、決策過程和決策類型1決策程序

一個(gè)正確的決策過程包括以下程序：1）確定目標(biāo)

2）提出行動(dòng)方案

3）預(yù)測(cè)未來的自然狀態(tài)

4）預(yù)測(cè)各個(gè)行動(dòng)方案在不同的未來自然狀態(tài)下的不同結(jié)局

5）作出決策2決策類型分為三種：

1）確定型決策

2）風(fēng)險(xiǎn)型決策

3）不確定型決策3決策矩陣為了選取效用最大的行動(dòng)方案，一般可以采用矩陣表的形式，有時(shí)稱為支付矩陣。過程如下：

1）識(shí)別各種可能的行動(dòng)方案；

2）識(shí)別各種可能的未來自然狀態(tài)；

3）用各種可取性的量度來評(píng)價(jià)各個(gè)結(jié)局。二、確定型決策確定性決策一般應(yīng)具備以下4個(gè)條件：

1）存在著決策者希望達(dá)到的明確目標(biāo)。

2）存在著可供選擇的兩個(gè)或兩個(gè)以上行動(dòng)方案或策略。

3）只存在一個(gè)確定的未來自然狀態(tài)。

4）不同選擇方案在確定的自然狀態(tài)下的效用可以計(jì)算出來。三、風(fēng)險(xiǎn)型決策風(fēng)險(xiǎn)性決策也叫統(tǒng)計(jì)型決策，或隨機(jī)型決策。它與確定型決策的不同之處在于：

1）存在兩個(gè)或兩個(gè)以上不以決策者意志為轉(zhuǎn)移的未來的自然狀態(tài)；

2）可以預(yù)先估計(jì)自然狀態(tài)出現(xiàn)的概率，由于所有自然狀態(tài)是互斥的，概率之和應(yīng)等于1。此類問題的決策準(zhǔn)則不明顯和直觀，一般采用兩種準(zhǔn)則：

1）最大可能準(zhǔn)則

2）最大期望值準(zhǔn)則四、不確定型決策不確定型決策與風(fēng)險(xiǎn)型決策問題的不同在于，不但決策者對(duì)未來將出現(xiàn)何種自然狀態(tài)不能預(yù)斷，且不能估計(jì)其出現(xiàn)的概率。1大中取大準(zhǔn)則

2小中取大準(zhǔn)則

3折中準(zhǔn)則

4等似然準(zhǔn)則

5大中取小后悔值準(zhǔn)則五、不確定性的產(chǎn)生及其避免1不確定性產(chǎn)生

不確定性的來源，主要有兩個(gè)方面，一是源于項(xiàng)目本身的不確定性，二是源于項(xiàng)目所處環(huán)境的不確定性。項(xiàng)目本身的不確定性主要表現(xiàn)在：1）項(xiàng)目本身技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上固有的缺陷；

2）原來進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，基本數(shù)據(jù)存在誤差，統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)方法存在局限性等；

3）項(xiàng)目本身管理運(yùn)營時(shí)的問題等等。項(xiàng)目所處環(huán)境的不確定性主要表現(xiàn)在：1）未來周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化；

2）未來工藝技術(shù)的進(jìn)步，新工藝、新產(chǎn)品的更新?lián)Q代等；

3）未來原材料供求關(guān)系的變化，價(jià)格的消長等。風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的避免為了減少風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，可以采取以下方法：

1）在決策之前增加情報(bào)的收集。

2）增加投資項(xiàng)目的數(shù)目和種類，避免孤注一擲，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。

3）產(chǎn)品和經(jīng)營多樣化，同樣是為了分散風(fēng)險(xiǎn)。

4）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析，找出敏感因素，事先加以防范。第四節(jié)決策樹分析如果問題需要分階段決策，而未來事件發(fā)生的概率又是可以估計(jì)的話，決策樹分析就是一種有效的決策方法。一、決策樹的構(gòu)成

決策樹是決策過程的一種有序的概率圖解表示。決策樹決策的步驟：1）按題意，畫出決策樹圖形，以現(xiàn)在的決策為起點(diǎn)，從左向右畫；

2）在決策端點(diǎn)標(biāo)明結(jié)局的損益值Ui，下標(biāo)i表示第i種自然狀態(tài)；

3）在概率枝上標(biāo)明所估計(jì)的概率；4）從右向左進(jìn)行計(jì)算，算出每個(gè)概率節(jié)點(diǎn)的期望值，也就是該方案的期望值；

5）對(duì)決策節(jié)點(diǎn)