2021年全球聚醚胺產(chǎn)業(yè)競爭格局分析

2021年全球聚醚胺產(chǎn)業(yè)競爭格局分析一、聚醚胺產(chǎn)業(yè)鏈梳理聚醚胺也稱端氨基聚醚，是一種主鏈為聚環(huán)氧乙烷、聚環(huán)氧丙烷、聚環(huán)氧丁烷或其嵌段共聚，且端羥基被氨基取代的聚合物。聚醚胺行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一般由供應商(上游)、聚醚胺制造商(中游)及客戶(下游)三部分構成。作上游原材料供應商提供環(huán)氧丙烷、液氨、丙二醇、聚醚及氫氣等原材料，均為生產(chǎn)聚醚胺的重要材料。中游的聚醚胺制造商與專業(yè)上游供應商合作以制造及生產(chǎn)多元化的聚醚胺產(chǎn)品組合(包括單胺、二胺及三胺)。在下游市場方面，化學品制造商、貿易公司及分銷商為主要的下游客戶?；瘜W品制造商采購聚醚胺產(chǎn)品作為原材料，并向風電、建筑、膠黏劑、紡織品處理、油氣開采行業(yè)供應其最終產(chǎn)品。從上游端成本來看，以阿科力的聚醚胺產(chǎn)品為例，聚醚胺成本最高的原材料為環(huán)氧丙烷，占比約為33%；其次是丙二醇，成本占比約11%。由于端氨基的反應活性，使其能與多種反應基團作用，憑借其低粘度、較長適用期、減少能耗、高強度、高韌性、抗老化、優(yōu)良防水性能等多方面優(yōu)異的綜合性能，在新能源、建筑、新材料等眾多行業(yè)領域應用廣泛，具體應用在風電、頁巖氣開采、環(huán)氧地坪等用途。在風電領域，目前所有的工業(yè)化胺類固化劑中，僅有聚醚胺可以滿足大型發(fā)電葉片制造的性能和工藝性要求。聚醚胺下游涉足國家產(chǎn)業(yè)政策重點支持行業(yè)，國內聚醚胺需求持續(xù)增長，主要用于風力發(fā)電、建筑、膠黏劑及油氣開采等領域，其中風電是其最大下游應用領域。2021年國內46.5%的聚醚胺用于風力發(fā)電領域，35.3%用于建筑工程領域，6.4%用于膠黏劑領域。二、聚醚胺生產(chǎn)工藝聚醚胺生產(chǎn)壁壘較高，全球范圍內只有數(shù)家企業(yè)掌握成熟的生產(chǎn)工藝。主要的技術門檻體現(xiàn)在將聚醚多元醇的羥基取代成氨基的工藝環(huán)節(jié)以及生產(chǎn)流程設計中。目前催化胺化法是最主流的工業(yè)生產(chǎn)技術。另外，聚醚胺的生產(chǎn)分為連續(xù)法和間歇法，連續(xù)法產(chǎn)品質量高，產(chǎn)品轉化率較高，副反應較少，生產(chǎn)成本有一定降低，但生產(chǎn)工藝和設備相對較困難。間歇工藝生產(chǎn)設備簡單，工藝難度小，但裝卸料等輔助操作需要消耗大量時間和人力，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本高，同時產(chǎn)品轉化率低，產(chǎn)品質量不及連續(xù)化工藝，特別是在生產(chǎn)低分子量聚醚胺上產(chǎn)品質量與國外的生產(chǎn)技術和產(chǎn)品質量有一定差距。目前，全球僅有少數(shù)企業(yè)能夠生產(chǎn)聚醚胺，技術壁壘整體較高。三、全球聚醚胺產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀聚醚胺銷量逐年上升，下游需求持續(xù)向好。2016-2020年全球聚醚胺銷量從18.4萬噸上升至28.6萬噸，CAGR達到11.68%，預計2021年將達31.5萬噸；銷售規(guī)模41.8億元增長至71.9億元，CAGR為14.56%，預計2021年將達91.7億元。四、中國聚醚胺產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)顯示，國內聚醚胺需求量從2016年的4.2萬噸提升至2020年10.1萬噸，期間CAGR為24.5%，預計2025年市場規(guī)模將保持高速增長到14.8萬噸。近幾年受益于中國風電補貼政策，中國聚醚胺的需求增速遠超全球平均水平。五、聚醚胺產(chǎn)業(yè)競爭格局當前聚醚胺主要供應商為巨頭。全球聚醚胺市場的主要生產(chǎn)廠家為美國的亨斯邁公司及德國的巴斯夫公司，兩家企業(yè)占據(jù)全球大部分市場份額。其中亨斯邁最早將其引入并商業(yè)化，其生產(chǎn)裝置分布在美國及新加坡等地。其次是巴斯夫，產(chǎn)能分布在德國、美國及中國。國外廠商對聚醚胺的工業(yè)嘗試早了約半個世紀，顯著的先發(fā)優(yōu)勢使美國亨斯曼與德國巴斯夫仍主導著全球聚醚胺市場，兩大巨頭的聚醚胺產(chǎn)能分別為12萬噸與8萬噸，合計占全球總產(chǎn)能64.41%，占據(jù)了絕大部分的市場份額。國內目前僅有正大新材料、晨化股份、阿科力、皇馬科技、萬華化學等少數(shù)廠商具備規(guī)模的聚醚胺產(chǎn)能，其中，截止2021年年底，正大新材料聚醚胺產(chǎn)能為3.5萬噸，暫列國內首位；晨化股份新產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)后聚醚胺設計產(chǎn)能達3.1萬噸；阿科力、皇馬科技產(chǎn)能分別為2萬噸與0.8萬噸，萬華化學專注于新產(chǎn)品的開發(fā)與突破，岳陽昌德年產(chǎn)能已提升至1萬噸，各家廠商后續(xù)均有擴產(chǎn)計劃。國內廠商經(jīng)過多年技術發(fā)展與突破，在主流產(chǎn)品的質量上已與海外競爭對手旗鼓相當，但在產(chǎn)能、產(chǎn)品品類等方面與海外仍然存在一定差距。短期內聚醚胺新增產(chǎn)能有限，預計2022-2023年將新增18萬噸產(chǎn)能。根據(jù)相關公司公告統(tǒng)計，多家廠商均存在擴產(chǎn)規(guī)劃，預計2022年僅有正大新材料一家計劃擴產(chǎn)4萬噸，預計2023年擴產(chǎn)規(guī)模為14萬噸，其中正大新材料新增5萬噸、阿科力新增1萬噸、晨化股份和萬華化學計劃于2023年底各新增4萬噸。另外巴斯夫遠期規(guī)劃擴產(chǎn)1.4萬噸，皇馬科技遠期規(guī)劃擴產(chǎn)1.2萬噸，具體投產(chǎn)時間尚未公布。總六、聚醚胺產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向一是將現(xiàn)有的聚醚胺合成工藝與微化工技術相結合，充分利用微通道反應器內聚合物合成的優(yōu)勢，高效、清潔、成本低廉地生產(chǎn)更多種