操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫

一、建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的重要意義1、收集數(shù)據(jù)過程本身是對(duì)銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過程定義不僅是為實(shí)務(wù)從事者提供一致的含義，它也是操作風(fēng)險(xiǎn)分類、度量和控制的前提和基礎(chǔ)，不同的定義反映了對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的目的與范圍。數(shù)據(jù)收集本質(zhì)上是對(duì)定義討淪的再闡述，是對(duì)所選擇的操作風(fēng)險(xiǎn)定義的具體化。收集數(shù)據(jù)時(shí)，首先要解決的問題是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行分類，確定什么樣的數(shù)據(jù)需要收集，確定操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)決定了特定分析方式的可行性和所得結(jié)果的實(shí)用性。分類是對(duì)定義內(nèi)涵的進(jìn)一步細(xì)化.分類必須保持一致，按照一定的邏輯類型，特定的分類結(jié)構(gòu)決定著特定分析方法可行性和得到結(jié)論的實(shí)用性。如果分類是任意的，任何從數(shù)據(jù)得出的價(jià)值也是不規(guī)則的。例如，確定完整的風(fēng)險(xiǎn)矩陣是采用自下而上法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求的前提和基礎(chǔ)，確定預(yù)期損失和非預(yù)期損失的大小是正確選擇風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式的條件。日前我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)沒有統(tǒng)一的定義，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《通知》答記者問時(shí)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是由于銀行內(nèi)部控制及公司治理機(jī)制的失效，具體表現(xiàn)為失誤、欺、越權(quán)交易以及包括信息技術(shù)系統(tǒng)的重大失效或諸如火災(zāi)和其他災(zāi)難等事件。然而，要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)更系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，需要有一一個(gè)統(tǒng)一的定義。目前.巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義得到業(yè)界的廣泛接收，它確定的業(yè)務(wù)類別-一事件類型風(fēng)險(xiǎn)矩陣能夠清楚顯示各業(yè)務(wù)類別的操作風(fēng)險(xiǎn),以及以什么樣的事件形式而存在，便于對(duì)了解操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、在風(fēng)險(xiǎn)管理中有效地識(shí)別和控制操作風(fēng)險(xiǎn)。為了與國際接軌，我國的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的分類體系，把銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)損失映射到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)矩陣中去，在標(biāo)準(zhǔn)矩陣中再進(jìn)一步細(xì)分了每個(gè)單元的損失類型，做到不遺漏不重疊，涵蓋所有的業(yè)務(wù)損失。2操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的建立是操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的前提和基礎(chǔ)操作風(fēng)險(xiǎn)的完全分析的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)的完整性和質(zhì)量，如果數(shù)據(jù)稀少、有偏、不完整或有瑕疵，任何分析的結(jié)果都是值得懷疑、甚至是毫無意義的，町能形成“輸入的是垃圾，輸出的也是垃圾”。為了解決高級(jí)法所面臨的數(shù)據(jù)問題，部分大型國際活躍銀行開始建立自己的損失數(shù)據(jù)庫，另外也出現(xiàn)了一些官方性質(zhì)或商業(yè)性質(zhì)的數(shù)據(jù)庫.例如，在瑞士所建立的“操作風(fēng)險(xiǎn)資料交換協(xié)會(huì)”，會(huì)員包括一些北美與歐洲知名的大型國際性銀行，該協(xié)會(huì)除收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失資料外，也確定了信息比較與共享原則。英國銀行家協(xié)會(huì)也于20年6月建構(gòu)全球操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫，初期參與資料提供的會(huì)員包括英國、歐洲、北美及澳洲等22家銀行。其主要目的是協(xié)助會(huì)員銀行全面提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理品質(zhì)、提供操作風(fēng)險(xiǎn)量化分析與模型建立的工具，及達(dá)成最佳資本配置的目標(biāo).3收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失資料也是健全與完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段收集操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部損失資料除可強(qiáng)化組織內(nèi)部對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的了解與認(rèn)識(shí),通過過去的損失經(jīng)驗(yàn)與采取的改善行動(dòng)來掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)，全面提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理的品質(zhì)。進(jìn)行損失資料收集還隱含著組坌一｝文化方面的問題.一般來說.業(yè)對(duì)于損失事件的發(fā)生多持管理錯(cuò)誤的心態(tài)。一一日.發(fā)乍損失事件，除非損失相當(dāng)嚴(yán)重，多是視而不見，更不用說確實(shí)收集相關(guān)損失資料.隨著操作風(fēng)險(xiǎn)正式納人資本計(jì)提范疇后，如何建構(gòu)系統(tǒng)有效的方式收集損失資料已成為落實(shí)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一環(huán)。若能將錯(cuò)誤視為改善的契機(jī)，對(duì)損失事件捉供者以適度保護(hù)，同時(shí)確保資料的機(jī)密性,分離數(shù)據(jù)收集、資料分析與執(zhí)法等主體，將可鼓勵(lì)員I:以積極、正自的心態(tài)揭露操作風(fēng)險(xiǎn)損失事實(shí)｝:，收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失資料除一強(qiáng)化組織內(nèi)部對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)外，借著分析過去的損失經(jīng)驗(yàn)，對(duì)掌握操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情形，采取適當(dāng)?shù)母纳菩袆?dòng)，及提升操作風(fēng)險(xiǎn)管理的品質(zhì)都有助益。操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義.在建立損失數(shù)據(jù)庫時(shí)應(yīng)收集以F方面的信息：事件發(fā)生、發(fā)現(xiàn)及結(jié)束時(shí)間，事件發(fā)l牛的地點(diǎn)，事件的責(zé)任主體，事件發(fā)生的業(yè)務(wù)類別和事件類別，損失大小，損失收叫金額及其收回的途徑，是否與市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相親相關(guān)，事件原因的描述等內(nèi)容.此外，基于管理上的日的，一些額外信息也有收集的必要。例如，沒有造成任何財(cái)務(wù)損失的事件資料、或具有信用風(fēng)險(xiǎn)特性的損失事件資料，包括與詐欺相關(guān)的信用損失等。雖然這些搠失事件資料無須列入操作風(fēng)險(xiǎn)法定資本的計(jì)算之中，不過，若從操作風(fēng)險(xiǎn)管理的層而來看，仍有收集的必要.閃此，侄收集損失事件資料時(shí),可依其日的不同，區(qū)分為法定資本需求與砜險(xiǎn)管珊需求但前提是損失事件資料收集必須以統(tǒng)一的方式進(jìn)行，有先進(jìn)、完善的資料收集系統(tǒng)相配合.事實(shí)上，內(nèi)部損失事件資料的完善與否取決于資料收集過程的—致性完整性管理階層除須確認(rèn)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件佶息的收集涵蓋所有重要業(yè)務(wù)單何、事件、產(chǎn)品型態(tài)，及地理區(qū)域外，也項(xiàng)建立與損失資料收集相莢的政策與程序,如指派對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)資料收集具充分［解的適當(dāng)人員來管理內(nèi)部損失資料.收集數(shù)據(jù)要處理好的幾個(gè)問題3.1正確歸并新資本協(xié)議的三種風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)過去我們經(jīng)常把操作風(fēng)險(xiǎn)看作是市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的一部分或稱作“其它風(fēng)險(xiǎn)”，因此在收集操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的時(shí)候要正確區(qū)分這三種風(fēng)險(xiǎn)。例如我們傳統(tǒng)上認(rèn)為巴林銀行倒是由市場風(fēng)險(xiǎn)造成，但它足典型意義上的未授做交易所形成的操作風(fēng)險(xiǎn)。如果操作風(fēng)險(xiǎn)損失與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，拜在過去已反映住銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫中（如抵押品管理失?。?，雖然根據(jù)新資本議的要求，在計(jì)算最低監(jiān)管資本時(shí)應(yīng)將其視為信用風(fēng)險(xiǎn)損失，對(duì)此類損失不必汁入操作風(fēng)險(xiǎn)資本。但是，銀行應(yīng)將所有的操作風(fēng)險(xiǎn)損失記錄在內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫中,以與操作風(fēng)險(xiǎn)定義范圍和損失事件類型保持一致。任何與信J}J風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的損失，應(yīng)該在內(nèi)部操作風(fēng)除數(shù)據(jù)庫cfl地反映出來如做標(biāo)記J。如槊操作風(fēng)險(xiǎn)損失f場風(fēng)險(xiǎn)哭，則根據(jù)新框架要求，往汁算最低監(jiān)管資本時(shí)應(yīng)視操作風(fēng)險(xiǎn)損失因而此類數(shù)據(jù)應(yīng)放入操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫。2要確定合適的閡值收集損失數(shù)據(jù)時(shí)需要設(shè)定適當(dāng)?shù)目倱p失底線，確定合適―的損失金額收集底線本身是一件復(fù)雜的事情，如果閡值定得過高，可能收集不到足夠的損失數(shù)據(jù)以反映操作風(fēng)險(xiǎn)損失的厚尾性，在進(jìn)行量化分析時(shí)出現(xiàn)樣本不夠的偏差；閾值過小，會(huì)增加收集的成本。因此確定閾值要根據(jù)量化分析和管理的要求和成本來確定.適當(dāng)?shù)牡拙€可因行而異，在一家銀行內(nèi)部也可因業(yè)務(wù)類別和損失事件類型而異，可依據(jù)不同產(chǎn)品型態(tài)、業(yè)務(wù)類別、地理區(qū)域或其它因素來決定，當(dāng)然這個(gè)底線必須合理，例如不可排除重要的損失事件，且須掌握銀行操作風(fēng)險(xiǎn)損失的重婪部分。巴寒爾委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理小組在QIS2中確定的底線是lOOOO歐元/美元，而歐洲銀行的一般標(biāo)準(zhǔn)是10歐元.根據(jù)我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況，目前數(shù)據(jù)收集的底線確定為人民幣10元較為合適。3. 3正確處理內(nèi)外部數(shù)據(jù)庫的關(guān)系對(duì)內(nèi)部數(shù)據(jù)的跟蹤記錄是開發(fā)使用可行的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的前提。但低頻高損的操作風(fēng)險(xiǎn)事件很少在一家銀行內(nèi)發(fā)生，銀行這方面的歷史數(shù)據(jù)積累年限也較短。盡管有一些有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的著名案例，例如高山案件，但是大多數(shù)銀行都缺少估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)大小所需的損失事件的數(shù)目.所以既要注意在積累內(nèi)部數(shù)據(jù)，又要弓1人行業(yè)整體數(shù)據(jù)做補(bǔ)充。外部數(shù)據(jù)的來源有四種:①通過公共信息渠道收集;②操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫軟件，如OpRiskAnalytics、Opvantage、FitchRisk等。這些軟件由一些著名的金融機(jī)構(gòu)開發(fā),已發(fā)展得較為成熟，但其數(shù)據(jù)收集同樣容易受到主觀影響;⑧行業(yè)數(shù)據(jù)庫，這在我們國家是非常重要的，目前已有銀行向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告損失數(shù)據(jù)的要求，因此由銀監(jiān)督會(huì)自身或指定一個(gè)機(jī)構(gòu)如銀行業(yè)協(xié)會(huì)建造一個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)庫是最為恰當(dāng)和可行的；④保險(xiǎn)公司也是外部損失數(shù)據(jù)來源的重要渠過，主要從保險(xiǎn)公司的理賠及其它外部管道取得損失資料，可用作分析并提供相關(guān)報(bào)告。3— 4正確處理資料的保密性和操作風(fēng)險(xiǎn)披露制度的關(guān)系由于擔(dān)心披露操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件會(huì)損傷自身聲譽(yù)，或被執(zhí)法機(jī)關(guān)所獲知，甚至被個(gè)人用于對(duì)抗銀行的手段，很多銀行在信息披露方面持消極態(tài)度。同時(shí)，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒有強(qiáng)制性的損失數(shù)據(jù)披露要求，只在《通知》第五條中要求商業(yè)銀行“進(jìn)一步擴(kuò)大社會(huì)和新聞?shì)浾搶?duì)銀行的監(jiān)督;對(duì)已發(fā)生的大案，可以披露的，要加強(qiáng)信息披露工作，及時(shí)詳細(xì)介紹整改規(guī)劃和具體措施，正確引導(dǎo)公眾輿論，爭取主動(dòng)。”然而實(shí)際應(yīng)用中什么是可以披露的，是一個(gè)模糊的概念。因此，要保證外部數(shù)據(jù)有充足的來源，需要銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有進(jìn)一步的細(xì)化規(guī)定。部分機(jī)密性的損失數(shù)據(jù)可以更多地由監(jiān)管機(jī)構(gòu)收集，這部分?jǐn)?shù)據(jù)的使用者只能了解損失金額以及業(yè)務(wù)類別和事件形式等有限內(nèi)容,一方面保證了數(shù)據(jù)的保密性，同時(shí)又滿足了數(shù)據(jù)共享的要求。結(jié)論數(shù)據(jù)收集是對(duì)自身所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)識(shí)別過程，同時(shí)也是計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ),以及健全與完善操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。我國銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的分類體系建立自己操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫。在這個(gè)過程中要注意內(nèi)部數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)的結(jié)合與補(bǔ)充，作到銀行自身內(nèi)部數(shù)據(jù)庫與行業(yè)性、商業(yè)性和官方性的數(shù)據(jù)庫的相互結(jié)合.目前由銀監(jiān)會(huì)自己或指定某個(gè)機(jī)構(gòu)建立一個(gè)行業(yè)性的數(shù)據(jù)庫是最為恰當(dāng)和可行。證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別目前證券公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要分布在自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)等方面，同時(shí)計(jì)劃資金部作為公司業(yè)務(wù)的支持部門，其資金運(yùn)用和調(diào)度，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)具有直接的重大影響。其中，自營業(yè)務(wù)中，主要是由于內(nèi)部管理出現(xiàn)漏洞、管理失控或存在缺陷，使得內(nèi)部人員操作不當(dāng)，有時(shí)甚至出現(xiàn)利用管理漏洞或缺陷而違法違規(guī)謀利的內(nèi)部人犯罪，造成證券公司的損失。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，主要有操作流程風(fēng)險(xiǎn)、電腦網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（電腦、網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)各種故障，尤其是導(dǎo)致交易癱瘓的嚴(yán)重故障）、違規(guī)違法經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。投資銀行業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在項(xiàng)目人員沒有做到應(yīng)盡的調(diào)查職責(zé)、對(duì)項(xiàng)目公司材料的準(zhǔn)確性、全面性、真實(shí)性沒有深入細(xì)致的了解；或者項(xiàng)目人員為了促進(jìn)項(xiàng)目的成功，與公司串通編制虛假材料，騙取融資資格；或者項(xiàng)目人員攜帶項(xiàng)目跳槽，為原公司帶來損失；由于證券發(fā)行人問題或券商項(xiàng)目人員的操作問題，使證券發(fā)行申請(qǐng)被否決，證券發(fā)行項(xiàng)目流失，券商在該項(xiàng)目中的前期投入成本付之東流。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，主要是在投資階段違反權(quán)限管理協(xié)議規(guī)定進(jìn)行操作，使用公司法人賬戶和其他非委托人證券賬戶為客戶進(jìn)行投資操作，未履行公司授權(quán)與決策程序，操作人員未按指令操作造成損失，操作人員越權(quán)操作;在清算過程清算部資金清算錯(cuò)誤造成損失,財(cái)務(wù)部核算錯(cuò)誤造成損失，結(jié)項(xiàng)時(shí)收款人名稱與委托協(xié)議中委托人名稱不一致;在開戶與資金人賬環(huán)節(jié)，開戶證明材料不全造成糾紛，未履行對(duì)客戶資金的專戶管理,客戶的委托資金賬戶對(duì)應(yīng)多個(gè)證券賬戶，未履行資金人賬程序造成糾紛，資金人賬有關(guān)文件不完備造成糾紛。投資咨詢業(yè)務(wù)中,有違反投資咨詢業(yè)務(wù)資格認(rèn)定制度的風(fēng)險(xiǎn)，尚未實(shí)行資格審批的從業(yè)人員從事證券投資咨詢，違反證券公司內(nèi)部控制防火墻原則產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，尚未在投資咨詢業(yè)務(wù)和自營、承銷等業(yè)務(wù)部門之間建立“防火墻”，違反相關(guān)利益人回避原則的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在與自身有利害沖突的下列情況下沒有進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避，傳播虛假信息、誘騙投資買賣的行為，誘導(dǎo)投資者從事短線交易，與機(jī)構(gòu)或莊家串謀制造虛假信息,信息誤導(dǎo)行為.在計(jì)劃資金部業(yè)務(wù)中，主要存在業(yè)務(wù)流程漏洞或不完善、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)包括通訊系統(tǒng)）不穩(wěn)定（包括系統(tǒng)自身軟件或硬件有缺陷、病毒侵入、外界侵入或者其他不可抗因素如盜竊、火災(zāi)、斷電等造成系統(tǒng)暫時(shí)不可使用或永久損害）、員工業(yè)務(wù)操作不熟練或失誤、或者員工個(gè)人原因（如生病、品行有缺陷）、其它部門不能提供即時(shí)有效的配合或服務(wù)。如上分析，操作風(fēng)險(xiǎn)一方面會(huì)給證券公司帶來實(shí)際的資金損失，如操作不當(dāng)造成的業(yè)務(wù)收入損失，違規(guī)經(jīng)營造成的罰款損失等；另一方面，違規(guī)經(jīng)營造成的操作風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)給證券公司的信譽(yù)帶來很大的負(fù)面影響，產(chǎn)生潛在損失。二、西方證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法根據(jù)西方證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐，目前各機(jī)構(gòu)分別處于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的五個(gè)發(fā)展階段上，如圖所示。從操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展來看，目前大多數(shù)西方證券公司都處于認(rèn)知、監(jiān)控階段，少數(shù)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的公司達(dá)到了量化和整合階段.自我評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)圖/流程分析、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)跟蹤分析、風(fēng)險(xiǎn)臨界指標(biāo)分析和損失數(shù)據(jù)庫模型圖1操作風(fēng)險(xiǎn)管理的五個(gè)發(fā)展階段等技術(shù)得到了廣泛應(yīng)用。其中自我評(píng)估技術(shù)包括使用詢問、調(diào)查表和利用外部評(píng)估等輔助手段。另外還有一些技術(shù)要求較高，還未在證券公司內(nèi)推廣，如經(jīng)濟(jì)資本配置方法、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率法。三、我國證券公司操作風(fēng)險(xiǎn)的管理就我國證券公司而言，其對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理仍處于傳統(tǒng)管理階段，主要依靠內(nèi)部控制程序來實(shí)現(xiàn)崗位分離和責(zé)任分離。21年證監(jiān)會(huì)頒布了《證券公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制指引》，旨在推動(dòng)證券公司內(nèi)控體制的發(fā)展。各證券公司都制定了詳細(xì)的內(nèi)部控制制度，并上報(bào)證監(jiān)會(huì).大部分公司的內(nèi)控制度都著眼于各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的崗位責(zé)任分離和內(nèi)部稽核，其一個(gè)突出的問題是在風(fēng)險(xiǎn)管理的組織制度上缺乏以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各企業(yè)部門緊密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)這一有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度的保障。盡管內(nèi)控制度中都列明了設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，但實(shí)際上大部分證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)都由總經(jīng)理和各部門經(jīng)理組成，缺乏獨(dú)立性，從而很難做出獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理決策。還有一些證券公司以內(nèi)部稽核委員會(huì)取代風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，將風(fēng)險(xiǎn)管理簡單地視為風(fēng)險(xiǎn)稽核和審計(jì).由于整個(gè)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理處于一種業(yè)務(wù)分立、部門分立的狀態(tài)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段又僅限于單一的制度控制，因此很難做到事前防范風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)常流于事后的控制。考慮到我國證券公司的發(fā)展現(xiàn)狀，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，因此很難采取量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段。但目前從操作風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)管理階段過渡到認(rèn)知和監(jiān)控階段還是可行的。（一）操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)分為兩個(gè)層次：一是總公司層次的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)；二是每個(gè)子公司和業(yè)務(wù)部門內(nèi)部的風(fēng)1系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)度量和管理工具2跨部門的風(fēng)險(xiǎn)分析3建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失之間的相關(guān)性4基于風(fēng)險(xiǎn)分析和資本實(shí)力考慮的保險(xiǎn)策略5風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益分析險(xiǎn)控制部.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)考慮整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念及戰(zhàn)略問題，集行政檢查監(jiān)督、業(yè)務(wù)稽核審計(jì)和內(nèi)部管理于一身，直接對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理負(fù)責(zé)。具體而言:委員會(huì)向董事會(huì)提交獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告；委員會(huì)有權(quán)審閱所有的日常交易記錄，聽取風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)政策負(fù)責(zé)人以及合規(guī)部門的匯報(bào)，形成風(fēng)險(xiǎn)管理建議；向董事會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)管理建議，包括根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行部門和子公司或業(yè)務(wù)部門內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制部的建議建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系；雇傭有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員和設(shè)立適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)操作系統(tǒng);建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理單位來度量、控制和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；建立稽核檢查制度和稽核處罰制度；督促各項(xiàng)內(nèi)部管理措施的和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施，保證獨(dú)立地履行監(jiān)督反饋職能；定期檢查風(fēng)險(xiǎn)程度；經(jīng)常重新評(píng)估審視“風(fēng)險(xiǎn)管理政策"；法律、稅收、會(huì)計(jì)等事項(xiàng)的安排.子公司或業(yè)務(wù)部門內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)控制部的主要職責(zé)為：測(cè)量、監(jiān)督所在部門的風(fēng)險(xiǎn)情況，并及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及其下屬的風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告；提出針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法；制定本部門或公司風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)制度，作為高層的風(fēng)險(xiǎn)參謀，策劃風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)工作;提出風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)辦法；建立有效的事后補(bǔ)救機(jī)制.二制定統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)統(tǒng)一的操作風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)應(yīng)該包括：保證金管理指標(biāo)、交易程序控制指標(biāo)、技術(shù)支持指標(biāo)、項(xiàng)目評(píng)估和報(bào)批控制指標(biāo)、承銷環(huán)境控制、資金使用控制指標(biāo)，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的度量始于數(shù)據(jù)庫的建立。數(shù)據(jù)庫的建立和管理對(duì)理解整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境至關(guān)重要。數(shù)據(jù)庫應(yīng)該分別分析每個(gè)業(yè)務(wù)單位導(dǎo)致潛在損失的活動(dòng)。數(shù)據(jù)