短線賣出原則

短線賣出原則1定不要受自己買入成本的盈虧的影響，應(yīng)該根據(jù)大盤政策消息及漲跌的節(jié)拍規(guī)律以及漲跌的幅度等信息綜合判斷，如果是該下跌了，則無(wú)論是賠是賺一定要無(wú)條件地出局。2、 動(dòng)賣出點(diǎn)：你買的股票已經(jīng)有了一定的漲幅(3%—30%)，并且感覺(jué)該股已經(jīng)出現(xiàn)上漲乏力現(xiàn)象，且量能不能持續(xù)放大了，沒(méi)有上攻動(dòng)能，這時(shí)應(yīng)考慮逢高賣出了。3、 續(xù)3—5天的中陽(yáng)線，一旦上漲無(wú)力，則應(yīng)果斷出局。4、 中陰線和大陰線的出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，馬上賣出。5、 盤明天又要向下調(diào)整了，應(yīng)賣出暫時(shí)回避。6陰線吃掉原來(lái)陽(yáng)線的1/3,則考慮隨時(shí)要賣出，吃掉一半則賣出。7、 破5日線賣，破10日線更得賣，破5周均線更得必須賣。8、 利空的突然出現(xiàn)，要在第一時(shí)間賣出。9、 買進(jìn)后感覺(jué)受騙上當(dāng)，則立即逢高出局。10、破強(qiáng)支撐線，立即賣出。1130日均線拐頭向下，全部清倉(cāng)出局。12、股票賣出之后應(yīng)當(dāng)休息2—3天(最少)，然后再等大機(jī)會(huì)漲的猛的個(gè)股。成長(zhǎng)股的股價(jià)循環(huán)我經(jīng)常想這個(gè)問(wèn)題，對(duì)于成長(zhǎng)股的生命歷程中，作為一名外部投資者，我應(yīng)該怎樣理解股價(jià)的循環(huán)波動(dòng)？我希望有個(gè)簡(jiǎn)單的模型去描述這個(gè)問(wèn)題。每一家公司都是有其生命周期的，也就是初創(chuàng)，成長(zhǎng)，平穩(wěn)，衰退。當(dāng)然現(xiàn)實(shí)不可能這么簡(jiǎn)化，只是大致有這么一個(gè)框架。同時(shí)股市也有牛熊循環(huán)，周期以數(shù)年計(jì)。最簡(jiǎn)單的獲利模型就是在企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)初期加上熊市末期買入一直持有到企業(yè)成熟期加上市場(chǎng)處于牛市頂峰期。也就是從雙低到雙高。當(dāng)然如果能夠找到一家一生持有的股票，我會(huì)很開心。不過(guò)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初期，絕大多數(shù)企業(yè)的生命都不足以完成這樣長(zhǎng)期的投資需求，所以我們也需要知道合適的進(jìn)入和退出時(shí)機(jī)。尤其是成長(zhǎng)股，它們的未來(lái)是變化不定的。只有極少數(shù)的優(yōu)秀公司可以完成小到大的蛻變過(guò)程，一個(gè)微軟的輝煌背后是數(shù)千家公司的失敗和退出。舉個(gè)例子：上半部分：看看股價(jià)是如何變化的，一個(gè)公司四年內(nèi)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)一倍左右。EPS從1元到2元。但是同時(shí)由于股市預(yù)期的轉(zhuǎn)變，PE從10倍漲到60倍，那么這家公司的股價(jià)就漲了12倍，應(yīng)該說(shuō)凈利潤(rùn)四年增加一倍并不困難，PE持續(xù)在60才是難度所在，而牛市中達(dá)到的難度也不大。熊市中人們普遍能夠接受的估值PE是8-16倍，牛市中可以高至30-60倍。所以對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，公司素質(zhì)是成功的基石，決定了安全邊際，你付出價(jià)格得到了一定的公司價(jià)值，你最終的獲益來(lái)自于公司利潤(rùn)的增長(zhǎng)分紅和市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)的預(yù)期的轉(zhuǎn)變，你的獲利很大程度上取決于別人的預(yù)期。你能做的就是即使市場(chǎng)預(yù)期不變，你仍能夠從公司成長(zhǎng)中得到滿意的回報(bào)，其余增值的部分就是市場(chǎng)給予你的眼光的回報(bào)，我傾向于把這部分看作市場(chǎng)所給的禮物，可遇而不可求。這部分大部分人都能理解，但是下半部分卻不太引人注目。卻是回避風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。從雙高到雙低的循環(huán)，喜歡成長(zhǎng)股的投資者要注意這種負(fù)循環(huán)的出現(xiàn)。變化因素典型的就是公司進(jìn)入成熟期或者衰退期，和市場(chǎng)進(jìn)入熊市，市場(chǎng)預(yù)期值降低。一旦公司走向成熟市場(chǎng)預(yù)期下降，典型表現(xiàn)可以是幾年內(nèi)利潤(rùn)翻倍而股價(jià)不漲，這種事很多，也讓很多人費(fèi)解。這種情況還不錯(cuò)，最壞的可能是公司收入利潤(rùn)下降，或不穩(wěn)定，那么假定利潤(rùn)下降一半，EPS從2元降到1元市場(chǎng)預(yù)期可以迅速回歸，PE從60到10，那么股東的損失會(huì)非常大，那么上個(gè)例子就倒了過(guò)來(lái)，也就是股價(jià)可以跌到原先的十二分之一?，F(xiàn)在市場(chǎng)中有唯成長(zhǎng)是從的傾向。說(shuō)不上好還是不好，但是投資者應(yīng)該明白什么是可持續(xù)的高質(zhì)量的成長(zhǎng)，哪些是不可持續(xù)的，只有那些競(jìng)爭(zhēng)中獲勝的，競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)的，市場(chǎng)占有率擴(kuò)大的良性增長(zhǎng)才會(huì)給投資者帶來(lái)豐厚的回報(bào)。而那些變化不定的不能持續(xù)的，將會(huì)帶來(lái)?yè)p失，遠(yuǎn)比你想象的恐怖。盲目的給予成長(zhǎng)股不切實(shí)際的高預(yù)期將會(huì)帶來(lái)滅頂之災(zāi)。畢竟長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)市場(chǎng)只會(huì)給予那些明確可預(yù)期的成長(zhǎng)給以超出一般水平的溢價(jià)。模型的上部分叫戴維斯雙擊，下部分叫戴維斯雙殺。現(xiàn)在的市場(chǎng)資金條件下，低估的可能只會(huì)小范圍存在，而遇到高估的可能要大一些。所以投資者要確信自己的投資標(biāo)的可以用持續(xù)的成長(zhǎng)去戰(zhàn)勝暫時(shí)的高估或標(biāo)的根本就是低估的。市場(chǎng)總是有漲有跌，沒(méi)有人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)，所以持有一個(gè)好的沒(méi)有明顯高估的成長(zhǎng)性公司，起碼在預(yù)期不變的情況下，可以獲得公司經(jīng)營(yíng)的資本增值。這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)小很多。對(duì)于給予極高估值的不穩(wěn)定的成長(zhǎng)股，要警惕戴維斯雙殺。牛市里也不代表不會(huì)賠錢。相反熊市末期才是最佳的盈利機(jī)會(huì)所在。根據(jù)市場(chǎng)估值決定進(jìn)出也是一條規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的道路，只是少有人做的到。即使是著名的可口可樂(lè)在 60倍PE的時(shí)候也不是一個(gè)好的投資標(biāo)的，當(dāng)然巴老太有錢了，所以他也沒(méi)賣?？焓炅?，回頭看看可口可樂(lè)還是沒(méi)有回到98年的高位。結(jié)合地量選擇買入點(diǎn)跟莊坐轎子在股市中各種技術(shù)指標(biāo)多種多樣,但騙線、騙量、騙指標(biāo)也不少。那么,在眾多的技術(shù)指標(biāo)中,有沒(méi)有一種較少欺騙性的、最簡(jiǎn)單的指標(biāo)呢？答案是肯定的,那就是--地量！不同的人對(duì)地量可能有不同的定義。筆者認(rèn)為,地量是成交量的一種表現(xiàn)形式,它意味著成交量的極度萎縮；它是一個(gè)相對(duì)值,也是一個(gè)浮動(dòng)值；地量隨流通盤的變化而變化,每日僅幾萬(wàn)股的成交量肯定是地量；流通盤過(guò) 1.5億股的股票,每日幾十萬(wàn)股的成交量肯定也是地量；流通盤超過(guò)5個(gè)億的股票,每日一二百萬(wàn)股的成交量肯定也是地量。地量在行情清淡的時(shí)候出現(xiàn)的最多。在行情清淡的時(shí)候,人氣渙散,交投不活,股價(jià)波動(dòng)幅度較窄,場(chǎng)內(nèi)套利機(jī)會(huì)不多,幾乎沒(méi)有任何賺錢效應(yīng)。持股的不想賣股,持幣的不愿買股,于是地量的出現(xiàn)就很容量理解了。這一時(shí)期往往是長(zhǎng)線買家進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)。地量在股價(jià)即將見底的時(shí)候出現(xiàn)的也很多。一只股票經(jīng)過(guò)一番炒作之后 ,總有價(jià)格向價(jià)值回歸的道路。在其慢慢下跌途中,雖然偶有地量出現(xiàn),但很快就會(huì)被更多拋壓淹沒(méi),可見現(xiàn)在的地量持續(xù)性較差。而在股價(jià)即將見底的時(shí)候,該賣的都已經(jīng)賣了,沒(méi)有賣的也不想再賣了,于是地量不斷出現(xiàn),而且持續(xù)性較強(qiáng)。如果結(jié)合該公司基本面的分析后,在這一時(shí)期內(nèi)介入,只要能忍受得住時(shí)間的考驗(yàn),一般均會(huì)有所收獲。地量在莊家震倉(cāng)洗盤的末期也必然要出現(xiàn)。任何莊家在做莊的時(shí)候 ,都顯然不愿意為別的投資者抬轎子,以免加大自己拉升途中的套利壓力,于是,拉升前反復(fù)震倉(cāng)、清洗獲利盤就顯得非常必要了。那么,莊家如何判斷自己震倉(cāng)是否有效,是否該告一段落呢？這其中方法與手段很多,地量的出現(xiàn)便是技術(shù)上的一個(gè)重要信號(hào)。此時(shí),持股的不愿意再低價(jià)拋售,或者說(shuō)已經(jīng)沒(méi)有股票可賣了,而持幣的由于對(duì)該股后市走向迷茫,也不敢輕易進(jìn)場(chǎng)搶反彈,于是成交清淡,地量便油然而生,而且一般還具有一定的持續(xù)性。這一時(shí)期往往是中線進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī) ,如果再結(jié)合其它基本面、技術(shù)面的分析,一般來(lái)說(shuō)均會(huì)有上佳的收益。地量在拉升前整理的時(shí)候也會(huì)間斷性地出現(xiàn)。一只股票在拉升前 ,總要不斷地確認(rèn)盤子是否已經(jīng)很輕,以免拉升時(shí)壓力過(guò)大而做莊失敗。換句話說(shuō),就是拉升前要讓大部分籌碼保持良好的鎖定性,即"鎖倉(cāng)"。而要判斷一只股票的鎖倉(cāng)程度,從技術(shù)上來(lái)說(shuō),地量間斷性地出現(xiàn)是一個(gè)較好的信號(hào),由于莊家需要不斷地對(duì)倒制造成交量以達(dá)到震倉(cāng)目的,所以,這一階段中,地量的出現(xiàn)是間斷性的。如果能在這一時(shí)期的末期跟上莊,你可能會(huì)吃到這一只股票最有肉的一段。由此可見,地量作為成交量指標(biāo)的一種表現(xiàn)形式,由于其不可能存在欺騙性,而且對(duì)投資者的操作具備相當(dāng)?shù)膶?shí)戰(zhàn)指導(dǎo)價(jià)值,因而授之以"最有價(jià)值的技術(shù)指標(biāo)"的桂冠,實(shí)為眾望所歸,其真實(shí)性及實(shí)用性是其它技術(shù)指標(biāo)所望塵莫及的。從K線形態(tài)中尋找主力吸籌跡象主力調(diào)動(dòng)巨額資金做莊一只個(gè)股，不可避免對(duì)這只個(gè)股的走勢(shì)產(chǎn)生影響，主力建倉(cāng)吸籌必須實(shí)實(shí)在在打進(jìn)買單，吃進(jìn)籌碼，主力派貨套現(xiàn)必須實(shí)實(shí)在在打出賣單，拋出籌碼，主力巨額資金進(jìn)出一只個(gè)股要想不在盤面留下痕跡是十分困難的。現(xiàn)在來(lái)介紹幾種主力吸籌留下的K線形態(tài)：牛長(zhǎng)熊短；主力進(jìn)場(chǎng)吸籌使一只個(gè)股的多空力量發(fā)生變化，股價(jià)會(huì)在主力的積極性買盤的推動(dòng)下，不知不覺(jué)慢慢走高。但主力建倉(cāng)一般是有計(jì)劃地控制在一個(gè)價(jià)格區(qū)域內(nèi)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段慢牛走高之后，主力通常會(huì)以少量籌碼迅速將股價(jià)打壓下來(lái)，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價(jià)格繼續(xù)建倉(cāng)，如此反復(fù)，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長(zhǎng)熊短的N形K線形態(tài)。紅肥綠瘦；主力吸籌階段為了在一天的交易中獲得盡量多的低位籌碼，通常采取控制開盤價(jià)的方式，使該股低開，而當(dāng)天主力的主動(dòng)性買盤必然會(huì)推高股價(jià)，這樣收盤時(shí)K線圖上常常留下一根紅色的陽(yáng)線，在整個(gè)吸籌階段，K線圖上基本上以陽(yáng)線為主，夾雜