無形資產(chǎn)評估

第七章無形資產(chǎn)評估[學(xué)習(xí)目標(biāo)]

掌握無形資產(chǎn)的分類和特點(diǎn)，掌握收益法、市場法和成本法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用，掌握專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、特許權(quán)、著作權(quán)以及商譽(yù)等無形資產(chǎn)的評估方法。7.1無形資產(chǎn)評估概述一、無形資產(chǎn)的概念及分類1）無形資產(chǎn)的概念無形資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的特征表現(xiàn)為：（1）非實(shí)體性（2）收益性（3）獨(dú)占性（4）可辨認(rèn)性二、無形資產(chǎn)的分類無形資產(chǎn)的種類很多，按照不同的分類方式，可以分為以下幾種：（1）按照無形資產(chǎn)的取得方式分外購的無形資產(chǎn)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)是由其持有人研制或發(fā)明的，如專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)；外購的無形資產(chǎn)則是付出一定的代價(jià)從其他單位或個人購入的，如外購的專利權(quán)、專有技術(shù)等。（2）按照無形資產(chǎn)有無專門法律保護(hù)分有專門法律保護(hù)的無形資產(chǎn)無專門法律保護(hù)的無形資產(chǎn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等非專利技術(shù)等（3）按照無形資產(chǎn)的表現(xiàn)形式分權(quán)利型無形資產(chǎn)關(guān)系型無形資產(chǎn)組合型無形資產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)等二、無形資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量（一）無形資產(chǎn)的確認(rèn)無形資產(chǎn)必須同時(shí)滿足以下兩個條件才能予以確認(rèn)：1、與該項(xiàng)資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)計(jì)未來經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。要求在預(yù)計(jì)的使用年限內(nèi)作出合理預(yù)計(jì)，并要有明確的證據(jù)支持該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)利益可能流入企業(yè)。2、無形資產(chǎn)的成本能夠可靠的計(jì)量。新準(zhǔn)則將企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出分為兩個階段，即研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究階段支出是指為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃調(diào)查所發(fā)生的支出；開發(fā)階段支出是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等所發(fā)生的支出。計(jì)量時(shí)要明確企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究階段支出應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)記入當(dāng)期損益。對于企業(yè)內(nèi)部開發(fā)項(xiàng)目階段的支出，如果能夠同時(shí)滿足新準(zhǔn)則列出的五個條件，進(jìn)行資本化處理，計(jì)入無形資產(chǎn)。新準(zhǔn)則列出的五個條件為：①從技術(shù)上完成該無形資產(chǎn)，并可以使用或者轉(zhuǎn)讓出售有可行性；②有完成、使用或者出售該無形資產(chǎn)的意圖；③無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；④有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；⑤歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。2）無形資產(chǎn)的計(jì)量（1）無形資產(chǎn)的初始計(jì)量

無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。①外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。

購買無形資產(chǎn)的價(jià)款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)際支付的價(jià)款與購買價(jià)款的現(xiàn)值之間的差額，除按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第17號——借款費(fèi)用》應(yīng)予資本化的以外，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)計(jì)入當(dāng)期損益。②自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，其成本包括自滿足《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》第四條和第九條規(guī)定后至達(dá)到預(yù)定用途前所發(fā)生的支出總額，但是對于以前期間已經(jīng)費(fèi)用化的支出不再調(diào)整。③

投資者投入無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值確定，但合同或協(xié)議約定價(jià)值不公允的除外。④非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、政府補(bǔ)助和企業(yè)合并取得的無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)當(dāng)分別按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》確定。（2）無形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無形資產(chǎn)時(shí)分析判斷其使用壽命。無形資產(chǎn)的使用壽命為有限的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)該使用壽命的年限或者構(gòu)成使用壽命的產(chǎn)量等類似計(jì)量單位數(shù)量；無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的，應(yīng)當(dāng)視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。

使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其應(yīng)攤銷金額應(yīng)當(dāng)在使用壽命內(nèi)系統(tǒng)合理攤銷。企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時(shí)起，至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)止。企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應(yīng)當(dāng)反映與該項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式。無法可靠確定預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式的，應(yīng)當(dāng)采用直線法攤銷。無形資產(chǎn)的攤銷金額一般應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，其他會計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。

無形資產(chǎn)的應(yīng)攤銷金額為其成本扣除預(yù)計(jì)殘值后的金額。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無形資產(chǎn)，還應(yīng)扣除已計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額。使用壽命有限的無形資產(chǎn)，其殘值應(yīng)當(dāng)視為零，但下列情況除外：①有第三方承諾在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)購買該無形資產(chǎn)。②可以根據(jù)活躍市場得到預(yù)計(jì)殘值信息，并且該市場在無形資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)很可能存在。對于使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不作攤銷。三、影響無形資產(chǎn)評估價(jià)值的因素（1）無形資產(chǎn)的取得成本（2）機(jī)會成本（3）獲利能力（4）市場狀況（5）產(chǎn)權(quán)歸屬（6）法律（7）技術(shù)（8）使用期限四、無形資產(chǎn)評估的程序無形資產(chǎn)因其評估目的不同，其評估的價(jià)值類型和選擇的方法也不一樣，評估結(jié)果也會不同。從目前無形資產(chǎn)的評估實(shí)踐情況來看，大多數(shù)無形資產(chǎn)評估是因?yàn)橐韵聵I(yè)務(wù)的發(fā)生而進(jìn)行的：①無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓；②無形資產(chǎn)作價(jià)投資；③股份制改造、合資、合作以及企業(yè)兼并與重組等無形資產(chǎn)的作價(jià)；④質(zhì)押貸款；⑤法律訴訟；⑥其他目的。1）明確評估目的2）確認(rèn)和鑒定無形資產(chǎn)對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時(shí)，評估人員首先應(yīng)對被評估的無形資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和鑒定。目的在于確認(rèn)無形資產(chǎn)的存在、鑒別無形資產(chǎn)的種類和確定無形資產(chǎn)的有效期限。（1）確認(rèn)無形資產(chǎn)的存在評估時(shí)要驗(yàn)證無形資產(chǎn)的來源是否合法，產(chǎn)權(quán)是否明確，經(jīng)濟(jì)行為是否合法、有效。查驗(yàn)可以從以下幾個方面進(jìn)行：①查詢被評估無形資產(chǎn)的內(nèi)容、國家有關(guān)規(guī)定、專業(yè)人員評價(jià)情況、法律文書（如專利證書、技術(shù)鑒定書等），核實(shí)有關(guān)資料的真實(shí)性、可靠性和權(quán)威性。②分析無形資產(chǎn)使用所要求的與之相適應(yīng)的特定技術(shù)條件和經(jīng)濟(jì)條件，鑒定其應(yīng)用能力。③確定無形資產(chǎn)的歸屬是否為委托者所有，要考慮其存在的條件和要求，對于剽竊、仿造的無形資產(chǎn)要加以鑒別，對于部分特殊的無形資產(chǎn)要分析其歷史淵源，看其是否符合國家的有關(guān)規(guī)定。（2）鑒別無形資產(chǎn)的種類主要是確定無形資產(chǎn)的種類、具體名稱、存在形式。有些無形資產(chǎn)是由若干項(xiàng)無形資產(chǎn)綜合構(gòu)成的，應(yīng)加以確認(rèn)和分離，避免重復(fù)評估和漏評估。（3）確定無形資產(chǎn)的有效期限無形資產(chǎn)有效期限是其存在的前提。某項(xiàng)專利權(quán)，如超過法律保護(hù)期限，就不能作為專利權(quán)評估。有效期限對無形資產(chǎn)的評估值具有很大的影響，如有的商標(biāo)，歷史越悠久，價(jià)值越高，而有的商標(biāo)歷史并不悠久，但也具有較高的價(jià)值。3）搜集相關(guān)資料搜集無形資產(chǎn)的相關(guān)資料具體包括：①無形資產(chǎn)的法律文件或其他證明材料；②無形資產(chǎn)的自創(chuàng)、自制成本或外購成本；③無形資產(chǎn)給受益主體帶來的經(jīng)濟(jì)效益；④無形資產(chǎn)的存續(xù)期、法定期限、受益年限、技術(shù)壽命期等；⑤技術(shù)性無形資產(chǎn)在所處技術(shù)領(lǐng)域中所處的發(fā)展階段、開發(fā)程度、領(lǐng)先程度以及替代技術(shù)的現(xiàn)狀等；⑥無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是完全產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓還是部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；⑦同類無形資產(chǎn)在市場上的需求、范圍、活躍程度、變動情況等；⑧根據(jù)無形資產(chǎn)評估的具體類型，還需有針對性地搜集有關(guān)行業(yè)盈利水平及風(fēng)險(xiǎn)資料。4）確定評估方法根據(jù)評估無形資產(chǎn)的具體類型、特點(diǎn)、評估目的及外部市場環(huán)境等具體情況，選用合適的評估方法。無形資產(chǎn)的評估方法主要包括收益法、市場法和成本法。5）撰寫報(bào)告，得出評估結(jié)論無形資產(chǎn)的評估報(bào)告應(yīng)根據(jù)評估資料、評估的推理過程，明確闡釋評估結(jié)論產(chǎn)生的前提、假設(shè)及限定條件，各種參數(shù)的選用依據(jù)，評估方法使用的理由及邏輯推理方式。評估報(bào)告書要簡潔、明確、避免誤導(dǎo)。無形資產(chǎn)的評估報(bào)告要符合《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》的要求。無形資產(chǎn)評估報(bào)告書，是無形資產(chǎn)評估過程的總結(jié)，也是評估者承擔(dān)法律責(zé)任的依據(jù)。7.2無形資產(chǎn)評估的方法一、無形資產(chǎn)評估的收益法1）無形資產(chǎn)評估的收益法的公式應(yīng)用收益法評估無形資產(chǎn)價(jià)值的基本公式為：

式中：P為無形資產(chǎn)的評估值；Ri為第i年使用該無形資產(chǎn)帶來的收益；r為折現(xiàn)率；n為受益期限。影響收益大小的因素不僅有無形資產(chǎn)，還有資本、技術(shù)、管理以及其他因素。實(shí)際工作中，往往采用收益分成率來計(jì)算無形資產(chǎn)帶來的收益，因此應(yīng)用收益法評估無形資產(chǎn)價(jià)值的基本公式又可以表示為：式中：P為無形資產(chǎn)的評估值；

Ki為無形資產(chǎn)第i年的收益分成率；

Ri為第i年總收益；r為折現(xiàn)率；n為受益期限。2）無形資產(chǎn)收益的確定使用無形資產(chǎn)會帶來超額收益，從總收益中找出無形資產(chǎn)帶來的收益的方法有以下四種。（1）直接估算法直接估算法是指通過對未使用無形資產(chǎn)與使用無形資產(chǎn)的前后收益情況進(jìn)行對比分析，對無形資產(chǎn)帶來的收益額進(jìn)行估算。按無形資產(chǎn)帶來收益的方式的不同，可以分為兩種類型：一是因?yàn)樵黾愉N售收入而帶來收益的收入增長型無形資產(chǎn)；二是因?yàn)楣?jié)約成本費(fèi)用而帶來收益的成本費(fèi)用節(jié)約型無形資產(chǎn)。①收入增長型無形資產(chǎn)收益的計(jì)算收入增長型無形資產(chǎn)能夠使產(chǎn)品的銷售收入大幅度增加的原因在于：第一，生產(chǎn)的產(chǎn)品能夠以高出同類產(chǎn)品的價(jià)格銷售；第二，生產(chǎn)的產(chǎn)品在與同類產(chǎn)品價(jià)格相同的情況下，銷售數(shù)量大幅度增加，市場占有率擴(kuò)大，從而獲得超額收益。第一種原因形成的超額收益的計(jì)算公式為：R=（P2－P1）Q（1－T）式中：R為超額收益；P2為使用無形資產(chǎn)后單位產(chǎn)品的價(jià)格；P1為使用無形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的價(jià)格；Q為產(chǎn)品銷售量（此處假定銷售量不變）；T為所得稅稅率。第二種原因形成的超額收益的計(jì)算公式為：R=（Q2－Q1）（P－C）（1－T）式中：R為超額收益；Q2為使用無形資產(chǎn)后產(chǎn)品的銷售量；Q1為使用無形資產(chǎn)前產(chǎn)品的銷售量；P為產(chǎn)品價(jià)格（此處假定價(jià)格不變）；C為產(chǎn)品的單位成本；T為所得稅稅率。②成本費(fèi)用節(jié)約型無形資產(chǎn)收益的計(jì)算費(fèi)用節(jié)約型無形資產(chǎn)，是指無形資產(chǎn)的應(yīng)用使得生產(chǎn)產(chǎn)品中的成本費(fèi)用降低，從而形成超額收益，其為投資者帶來的超額收益的計(jì)算公式為：R=（C1－C2）Q（1－T）式中：R為超額收益；C1為使用無形資產(chǎn)前產(chǎn)品的單位成本；C2為使用無形資產(chǎn)后產(chǎn)品的單位成本；Q為產(chǎn)品銷售量（此處假定銷售量不變）；T為所得稅稅率。無形資產(chǎn)的使用帶來的收益，不能簡單的劃分為收入增長或成本費(fèi)用節(jié)約，大多數(shù)時(shí)候超額收益是收入變動和成本費(fèi)用變動共同作用的結(jié)果。評估者應(yīng)根據(jù)上述特殊情況，加以綜合性的運(yùn)用和測算，以科學(xué)地測算超額收益。（2）差額法若無法對無形資產(chǎn)使用前后的收益情況進(jìn)行對比，可以將無形資產(chǎn)和其他類型資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)活動中的綜合收益與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，從而得到無形資產(chǎn)獲利能力，即超額收益，這種方法稱為差額法。使用差額法的步驟如下：①搜集有關(guān)使用無形資產(chǎn)的產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營活動財(cái)務(wù)資料，進(jìn)行盈利分析，得到經(jīng)營利潤和銷售利潤率等基本數(shù)據(jù)。②對上述生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用情況（固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)和已有賬面價(jià)值的其他無形資產(chǎn)）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。③搜集行業(yè)平均資金利潤率等指標(biāo)。④計(jì)算無形資產(chǎn)所帶來的超額收益，其計(jì)算公式為：（3）分成率法無形資產(chǎn)收益通過分成率來獲得，是目前國際和國內(nèi)技術(shù)交易中常用的一種方法，其計(jì)算公式為：銷售收入和銷售利潤的測算比較容易，公式中無形資產(chǎn)收益的分成率是無形資產(chǎn)在總收益中的分成比例，實(shí)質(zhì)上是確定無形資產(chǎn)對總收益的貢獻(xiàn)率。分成對象是銷售收入或銷售利潤，因而就有兩個不同的分成率。由于銷售收入與銷售利潤有內(nèi)在的聯(lián)系，可以根據(jù)銷售利潤分成率推算出銷售收入分成率，反之亦然，二者的關(guān)系為：無形資產(chǎn)收益額=銷售收入×銷售收入分成率無形資產(chǎn)收益額=銷售利潤×銷售利潤分成率即有：銷售收入分成率=銷售利潤分成率×銷售利潤率銷售利潤分成率=銷售收入分成率÷銷售利潤率評估無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的利潤分成率有多種方法，下面主要介紹邊際分析法和約當(dāng)投資分成法。①邊際分析法邊際分析法是比較使用無形資產(chǎn)前后的利潤，使用無形資產(chǎn)后的利潤大于使用前的那部分利潤，就是投資于無形資產(chǎn)所帶來的追加利潤，然后測算各年度追加利潤占總利潤的比重，并按各年度利潤現(xiàn)值的權(quán)重求出無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命期間追加利潤占總利潤的比重，即評估的利潤分成率。使用這種方法的關(guān)鍵是科學(xué)分析追加無形資產(chǎn)投入可以帶來的凈追加利潤，這也是購買無形資產(chǎn)所必須進(jìn)行決策分析的內(nèi)容。[例7—1]某企業(yè)受讓一專利技術(shù)用于改造生產(chǎn)線。經(jīng)對無形資產(chǎn)邊際貢獻(xiàn)因素的分析，無形資產(chǎn)剩余期間為5年，測算在其壽命期間各年度分別可帶來追加利潤200萬元、180萬元、150萬元、120萬元和90萬元，分別占當(dāng)年利潤總額的40%、30%、20%、15%和10%，折現(xiàn)率為8%，則無形資產(chǎn)利潤分成率為：（1）計(jì)算各年度利潤總額現(xiàn)值之和。（2）計(jì)算各年度增加利潤的現(xiàn)值之和。（3）計(jì)算無形資產(chǎn)利潤分成率。②約當(dāng)投資分成法利潤往往是無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)共同作用的結(jié)果，而無形資產(chǎn)通常具有較高的成本利潤率，可以考慮采取在成本的基礎(chǔ)上附加相應(yīng)的成本利潤率，折合成約當(dāng)投資的辦法，按無形資產(chǎn)的折合約當(dāng)投資與購買方投入的資產(chǎn)約當(dāng)投資的比例確定利潤分成率，其計(jì)算公式為：其中：[例7—2]A企業(yè)以專有技術(shù)向B企業(yè)投資，該技術(shù)的重置成本為100萬元，B企業(yè)擬投入合營的資產(chǎn)重置成本為8000萬元，A企業(yè)無形資產(chǎn)成本利潤率為500%，B企業(yè)擬合作的資產(chǎn)原利潤率為12.5%，則無形資產(chǎn)投資的利潤分成率為：如果按投資雙方的投資品的成本價(jià)格折算利潤分成率，就不能體現(xiàn)無形資產(chǎn)作為知識智能密集型資產(chǎn)的較高生產(chǎn)率，因而應(yīng)采用約當(dāng)投資分成法評估利潤分成率。（1）計(jì)算無形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量。無形資產(chǎn)的約當(dāng)投資量=100×（1+500%）=600（萬元）（2）計(jì)算企業(yè)的約當(dāng)投資量。企業(yè)的約當(dāng)投資量=8000×（1+12．5%）=9000（萬元）（3）計(jì)算A企業(yè)投資無形資產(chǎn)的利潤分成率。利潤分成率=600÷（9000+600）=6．25%在國內(nèi)外技術(shù)交易中，分成率不是一個固定的值，它會隨著受讓與使用無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量的增加而遞減，表7—1就是分成率遞減的一個例子。年產(chǎn)量（萬套）占規(guī)定分成率（%）1～1010010～207520～5025表7—1我國某技術(shù)轉(zhuǎn)讓規(guī)定的分成遞減率評估人員在利用分成率法確定無形資產(chǎn)收益額時(shí)要根據(jù)實(shí)際情況分析，合理確定分成收益。（4）要素貢獻(xiàn)法有些無形資產(chǎn)已成為生產(chǎn)經(jīng)營的必要條件，由于某些原因不可能或很難確定其帶來的超額收益，這時(shí)可以根據(jù)構(gòu)成生產(chǎn)經(jīng)營的要素在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的貢獻(xiàn)，從正常利潤中粗略估計(jì)無形資產(chǎn)帶來的收益。我國理論界通常采用“三分法”，即主要考慮生產(chǎn)經(jīng)營活動中的三大要素：資金、技術(shù)和管理，這三個要素的貢獻(xiàn)在不同行業(yè)是不一樣的，一般認(rèn)為，資金密集型行業(yè)，三者的貢獻(xiàn)依次是50%、30%、20%；技術(shù)密集型行業(yè)，三者的貢獻(xiàn)依次是40%、40%、20%；一般行業(yè)，三者的貢獻(xiàn)依次是30%、40%、30%；高科技行業(yè)，三者的貢獻(xiàn)依次是30%、50%、20%。這些數(shù)據(jù)，僅供確定無形資產(chǎn)收益額時(shí)參考。3）無形資產(chǎn)評估中折現(xiàn)率的確定折現(xiàn)率的內(nèi)涵是指與投資于該無形資產(chǎn)相適應(yīng)的投資報(bào)酬率。折現(xiàn)率一般包括無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。一般情況下，無形資產(chǎn)投資收益高，風(fēng)險(xiǎn)性強(qiáng)，因此，無形資產(chǎn)評估中折現(xiàn)率往往要高于有形資產(chǎn)評估的折現(xiàn)率。評估時(shí)，評估者應(yīng)根據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)的功能、投資條件、收益獲得的可能性條件和形成概率等因素，科學(xué)地測算其風(fēng)險(xiǎn)利率，以進(jìn)一步測算出其合適的折現(xiàn)率。另外，折現(xiàn)率的口徑應(yīng)與無形資產(chǎn)評估中采用的收益額的口徑保持一致。4）無形資產(chǎn)收益期限的確定無形資產(chǎn)收益期限也稱有效期限，是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用并具有超額獲利能力的時(shí)間。無形資產(chǎn)在發(fā)揮作用的過程中，其損耗是客觀存在的。無形資產(chǎn)因?yàn)闆]有物質(zhì)實(shí)體，不像有形資產(chǎn)那樣存在由于使用或自然力作用形成的有形損耗。無形資產(chǎn)價(jià)值降低是由于無形損耗形成的，是由于科學(xué)技術(shù)進(jìn)步而引起價(jià)值減少，主要有以下三種情況：（1）更新的、更先進(jìn)的、更經(jīng)濟(jì)的無形資產(chǎn)出現(xiàn)，這種新的無形資產(chǎn)可以替代舊的無形資產(chǎn)，使原無形資產(chǎn)已無法帶來任何超額價(jià)值時(shí)，原有無形資產(chǎn)價(jià)值也就完全喪失。（2）因無形資產(chǎn)傳播范圍擴(kuò)大，其他企業(yè)普遍掌握這種無形資產(chǎn)，獲得這項(xiàng)無形資產(chǎn)已不需要任何成本，使擁有這種無形資產(chǎn)的企業(yè)不再具有獲取超額收益的能力時(shí)，它的價(jià)值也就大幅度減少或喪失。（3）企業(yè)擁有的某項(xiàng)無形資產(chǎn)所決定的產(chǎn)品銷售量驟減，需求大幅度下降時(shí)，這種無形資產(chǎn)的價(jià)值就會減少，以致完全喪失。資產(chǎn)評估實(shí)踐中，可依照下列方法預(yù)計(jì)和確定無形資產(chǎn)的有效期限。（1）法律、企業(yè)合同、企業(yè)申請書分別規(guī)定有法定有效期限和受益年限的，可按照法定有效期限與受益年限孰短的原則確定。（2）法律未規(guī)定有效期，企業(yè)合同或企業(yè)申請書中規(guī)定有受益年限的，可按照規(guī)定的受益年限確定。（3）法律、企業(yè)合同、企業(yè)申請書均未規(guī)定有效期限和受益年限的，按預(yù)計(jì)受益期限確定。預(yù)計(jì)受益期限可以采用統(tǒng)計(jì)分析法或與同類資產(chǎn)比較得出。受許多因素的影響，特別是科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，無形資產(chǎn)更新周期加快，無形資產(chǎn)的有效期限可能比其法定保護(hù)期限短。評估時(shí)，對這些情況都應(yīng)給予足夠的重視。二、無形資產(chǎn)評估的市場法市場法強(qiáng)調(diào)的是具有合理競爭能力的財(cái)產(chǎn)的可比性特征。如果有充分的源于市場的交易案例，可以從中取得作為比較分析的參照物，并能對評估對象與可比參照物之間的差異作出合適的調(diào)整，就可應(yīng)用市場法。如果需要使用市場法評估無形資產(chǎn)，評估人員應(yīng)注意以下事項(xiàng)：1）具有合理比較基礎(chǔ)的類似的無形資產(chǎn)2）搜集類似的無形資產(chǎn)交易的市場信息是為橫向比較提供依據(jù)，而搜集被評估無形資產(chǎn)以往的交易信息則是為縱向比較提供依據(jù)3）作為市場法應(yīng)用基礎(chǔ)的價(jià)格信息應(yīng)滿足相關(guān)、合理、可靠和有效的要求4）無論是橫向比較，還是縱向比較，參照物與被評估無形資產(chǎn)都會因時(shí)間、空間和條件的變化而產(chǎn)生差異，評估人員應(yīng)對此作出合理的調(diào)整三、無形資產(chǎn)評估的成本法1）無形資產(chǎn)的成本特性無形資產(chǎn)成本包括研制、取得和持有期間的全部物化勞動和活勞動的費(fèi)用支出，其成本特性明顯區(qū)別于有形資產(chǎn)。（1）不完整性（2）弱對應(yīng)性（3）虛擬性2）無形資產(chǎn)評估中成本法的應(yīng)用采用成本法評估無形資產(chǎn)，其基本公式為：確定無形資產(chǎn)重置成本（或稱重置完全成本）和成新率，是運(yùn)用成本法評估無形資產(chǎn)價(jià)值的關(guān)鍵。（1）無形資產(chǎn)重置成本的確定無形資產(chǎn)重置成本，是指現(xiàn)時(shí)市場條件下重新創(chuàng)造或購置一項(xiàng)全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣總額。根據(jù)無形資產(chǎn)的取得來源劃分，無形資產(chǎn)可以分為自創(chuàng)無形資產(chǎn)和外購無形資產(chǎn)兩種類型。不同類型的無形資產(chǎn)，其重置成本構(gòu)成和評估方式不同，需要分別進(jìn)行估算。①自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的估算自創(chuàng)無形資產(chǎn)的成本是由創(chuàng)制該資產(chǎn)所消耗的物化勞動和活勞動費(fèi)用構(gòu)成的，自創(chuàng)無形資產(chǎn)如果已有賬面價(jià)格，由于它在全部資產(chǎn)中的比重一般不大，可以按照定基物價(jià)指數(shù)作相應(yīng)調(diào)整，即得到重置成本。在實(shí)務(wù)上，自創(chuàng)無形資產(chǎn)往往無賬面價(jià)格，需要進(jìn)行評估，評估方法主要有兩種，即核算法和倍加系數(shù)法。A．核算法核算法的基本計(jì)算公式為：直接成本根據(jù)無形資產(chǎn)創(chuàng)制過程中實(shí)際發(fā)生的材料、工時(shí)消耗量，按現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行估算，其計(jì)算公式為：B．倍加系數(shù)法對于投入智力比較多的技術(shù)型無形資產(chǎn)，考慮到科研勞動的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)，可用以下公式估算無形資產(chǎn)重置成本：式中：C為無形資產(chǎn)研制開發(fā)中的物化勞動消耗；V為無形資產(chǎn)研制開發(fā)中活勞動消耗；β1為科研人員創(chuàng)造性勞動倍加系數(shù)；β2為科研的平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；L為無形資產(chǎn)投資報(bào)酬率。②外購無形資產(chǎn)重置成本的估算外購無形資產(chǎn)一般有購置費(fèi)用的原始記錄，也可能有可以參照的現(xiàn)行交易價(jià)格，評估相對比較容易。外購無形資產(chǎn)的重置成本包括購買價(jià)和購置費(fèi)用兩部分，一般可以采用以下兩種方法計(jì)算。A.市價(jià)類比法在無形資產(chǎn)交易市場中選擇類似的參照物，再根據(jù)功能和技術(shù)先進(jìn)性、適用性對其進(jìn)行調(diào)整，從而確定其現(xiàn)行購買價(jià)格，購置費(fèi)用可根據(jù)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際情況核定。B.物價(jià)指數(shù)法物價(jià)指數(shù)法是以無形資產(chǎn)的賬面歷史成本為依據(jù)，用物價(jià)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而估算其重置成本，其計(jì)算公式為：從無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成來看，主要有兩類費(fèi)用，一類是物質(zhì)消耗費(fèi)用，一類是人工消耗費(fèi)用，前者與生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高，后者與生活資料物價(jià)指數(shù)相關(guān)度較高，并且最終通過工資、福利標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整體現(xiàn)出來。不同的無形資產(chǎn)兩類費(fèi)用的比重可能有較大差別，一些需利用現(xiàn)代科研和實(shí)驗(yàn)手段的無形資產(chǎn)，物質(zhì)消耗的比重就比較大。在生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)與生活資料物價(jià)指數(shù)差別較大的情況下，可根據(jù)兩類費(fèi)用的大致比例按結(jié)構(gòu)分別適用生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)和生活資料物價(jià)指數(shù)估算。兩種價(jià)格指數(shù)比較接近，且兩類費(fèi)用的比重有較大傾斜時(shí)，可按比重較大費(fèi)用類適用的物價(jià)指數(shù)來估算。[例7—3]某企業(yè)2005年外購的一項(xiàng)無形資產(chǎn)賬面值為500萬元，2006年進(jìn)行評估。經(jīng)過核查，該無形資產(chǎn)系運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的實(shí)驗(yàn)儀器經(jīng)反復(fù)試驗(yàn)研制而成，物化勞動耗費(fèi)的比重較大，可適用生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)。物價(jià)的市場資料顯示，此項(xiàng)無形資產(chǎn)購置時(shí)的物價(jià)指數(shù)和評估時(shí)的物價(jià)指數(shù)分別為110%和121%，故該項(xiàng)無形資產(chǎn)的重置完全成本為：（2）無形資產(chǎn)成新率的估算通常，無形資產(chǎn)成新率的確定，可以采用專家鑒定法和剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測法進(jìn)行。①專家鑒定法專家鑒定法是指邀請有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對被評估無形資產(chǎn)的先進(jìn)性、適用性作出判斷，從而確定其成新率的方法。②剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測法剩余經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測法是指由評估人員通過對無形資產(chǎn)剩余經(jīng)濟(jì)壽命的預(yù)期和判斷，確定其成新率的方法，其計(jì)算公式為：公式中，已使用年限比較容易確定，剩余使用年限應(yīng)由評估人員根據(jù)無形資產(chǎn)的特征，通過分析判斷獲得。7.3專利權(quán)和專有技術(shù)評估一、專利權(quán)的概念及使用的限制條件1）專利權(quán)的概念和特點(diǎn)專利權(quán)是國家專利機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)的發(fā)明人或其權(quán)利受讓人對其發(fā)明成果在一定期間內(nèi)享有的獨(dú)占權(quán)或?qū)Ｓ袡?quán)，任何人如果要利用該項(xiàng)專利進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動或出售使用該項(xiàng)專利制造的產(chǎn)品，需事先征得專利權(quán)所有者的許可，并付給報(bào)酬。專利權(quán)一般包括發(fā)明專利權(quán)、實(shí)用新型專利權(quán)和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)。專利權(quán)具有以下特點(diǎn)：（1）獨(dú)占性，也稱排他性。同一內(nèi)容的技術(shù)發(fā)明只授予一次專利，對于已取得專利權(quán)的技術(shù)，任何人未經(jīng)許可不得進(jìn)行營利性實(shí)施。（2）地域性。任何一項(xiàng)專利只在其授權(quán)范圍內(nèi)才有法律效力，在其他地域范圍內(nèi)不具有法律效力。（3）時(shí)間性。依法取得的專利權(quán)在法定期限內(nèi)有效，受法律保護(hù)，期滿后，專利權(quán)人的權(quán)利自行終止。我國專利法規(guī)定，發(fā)明專利的保護(hù)期限為20年，實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利的保護(hù)期限為10年。（4）可轉(zhuǎn)讓性。專利權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，由當(dāng)事人訂立合同，并經(jīng)原專利登記機(jī)關(guān)或相應(yīng)機(jī)構(gòu)登記和公告后生效，專利權(quán)一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，原發(fā)明者不再擁有專利權(quán)，購入者繼承專利權(quán)。2）專利權(quán)使用的限制條件專利權(quán)轉(zhuǎn)讓一般有兩種情形：一種情形是剛剛研究開發(fā)的新專利技術(shù)，專利權(quán)人尚未投入使用就直接轉(zhuǎn)讓給接受方；另一種情形是轉(zhuǎn)讓的專利已經(jīng)過長期的或一段時(shí)間的生產(chǎn)，是行之有效的成熟技術(shù)，而且轉(zhuǎn)讓方仍在繼續(xù)使用。不同情形下的專利權(quán)以及轉(zhuǎn)讓形式不同，確定的評估方法也不相同。專利權(quán)轉(zhuǎn)讓形式主要分為全權(quán)轉(zhuǎn)讓和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓兩種。使用權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)其使用權(quán)限、時(shí)間期限、地域范圍和處理糾紛的仲裁程序都受到一定條件的約束和限制。（1）使用權(quán)限按技術(shù)使用權(quán)限的大小，使用權(quán)限可以分為獨(dú)家使用權(quán)、排他使用權(quán)、普通使用權(quán)和回饋轉(zhuǎn)讓權(quán)。①獨(dú)家使用權(quán)，是指在合同規(guī)定的時(shí)間和地域范圍內(nèi)賣方只把技術(shù)轉(zhuǎn)讓給某一特定買方，買方不得轉(zhuǎn)賣。同時(shí)賣方也不得在合同規(guī)定的時(shí)間和地域范圍內(nèi)使用該技術(shù)和銷售該技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品。②排他使用權(quán)，是指賣方在合同規(guī)定的時(shí)間和地域范圍內(nèi)只把技術(shù)授予買方使用，同時(shí)賣方自己保留使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)，不再將該技術(shù)轉(zhuǎn)讓給第三者。③普通使用權(quán)，是指賣方在合同規(guī)定的時(shí)間和地域范圍內(nèi)可以向多家買主轉(zhuǎn)讓技術(shù)，同時(shí)賣方自己也保留技術(shù)使用權(quán)和產(chǎn)品銷售權(quán)。④回饋轉(zhuǎn)讓權(quán)，是指賣方要求買方在使用過程中將對轉(zhuǎn)讓技術(shù)的改進(jìn)和發(fā)展反饋給賣方的權(quán)利。（2）地域范圍專利技術(shù)許可證合同大多數(shù)都規(guī)定明確的地域范圍，如某個國家或地區(qū)，買方的使用權(quán)不得超過這個地域范圍。（3）時(shí)間期限專利技術(shù)許可證合同一般都規(guī)定有效期限，不同專利技術(shù)的許可期限一般要和該專利的法律保護(hù)期相適應(yīng)。（4）法律和仲裁專利技術(shù)許可證合同是法律文件，是依照參與雙方所在國的法律來制定的，因此受法律保護(hù)，當(dāng)一方違約時(shí)另一方可遵循法律程序追回?fù)p失的權(quán)益。1）證明和鑒定專利權(quán)的存在二、專利權(quán)的評估程序①專利說明書；②權(quán)利要求書；③專利證書；④有關(guān)法律性文件、當(dāng)年度繳費(fèi)證明等。另外，應(yīng)由有關(guān)專家鑒定該項(xiàng)專利的有效性和可用性。專利權(quán)評估程序2）確定評估方法，搜集相關(guān)資料專利權(quán)評估最常用的評估方法是收益法，搜集相關(guān)資料，分析確定方法運(yùn)用中的各項(xiàng)技術(shù)參數(shù)和指標(biāo)，這些分析包括技術(shù)狀況分析、收益能力分析、市場分析和投資可行性分析。（1）技術(shù)狀況分析（2）收益能力分析（3）市場分析（4）投資可行性分析專利權(quán)評估程序3）完成評估報(bào)告，并加以詳盡說明評估報(bào)告是專利權(quán)評估結(jié)果的最終反映，其結(jié)果是建立在各種假設(shè)和分析的基礎(chǔ)之上的，在評估報(bào)告中應(yīng)詳盡說明評估中的各有關(guān)內(nèi)容，具體包括：①專利技術(shù)的成熟度；②接受方可受度的分析。成熟的專利技術(shù)對接受方的要求（即可受度）包括對受讓方的基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)素質(zhì)、投資規(guī)模、資金需求等方面的要求和預(yù)期。三、專利權(quán)的評估方法專利權(quán)評估主要采用收益法，特殊情況下也采用成本法。1）收益法專利權(quán)的收益額是指由專利權(quán)帶來的直接預(yù)期收益，對于收益額的測算，通?？梢酝ㄟ^直接測算超額收益和通過測算利潤分成率獲得。采用利潤分成率測算專利技術(shù)收益額是以專利技術(shù)投資產(chǎn)生的收益為基礎(chǔ)，按一定比例（利潤分成率）分成確定專利技術(shù)的收益。利潤分成率反映專利技術(shù)對整個利潤額的貢獻(xiàn)程度。聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織對印度等發(fā)展中國家引進(jìn)技術(shù)價(jià)格的分析中認(rèn)為利潤分成率在16%~27%之間是合理的；美國一般認(rèn)為利潤分成率在10%~30%之間是合理的；我國理論工作者和評估人員通常認(rèn)為利潤分成率在25%~33%之間較合適。這些觀點(diǎn)在實(shí)際評估業(yè)務(wù)過程中具有一定的參考價(jià)值。[例7—4]A公司3年前獲得發(fā)明專利，專利保護(hù)期為20年，該公司擬將該專利技術(shù)出售給B公司，現(xiàn)對該項(xiàng)專利技術(shù)進(jìn)行評估。評估分析和計(jì)算過程如下：（1）評估對象和評估目的。由于A公司系出售該項(xiàng)專利，故A公司轉(zhuǎn)讓的是專利技術(shù)的所有權(quán)。（2）專利技術(shù)鑒定。該項(xiàng)技術(shù)已申請專利，技術(shù)已在A公司使用了3年，產(chǎn)品已進(jìn)入市場，并深受消費(fèi)者歡迎，市場潛力較大，這說明該項(xiàng)專利技術(shù)的有效功能較好。（3）評估方法選擇。經(jīng)了解，市場上同類型技術(shù)授權(quán)使用情況較多，分成率較易獲得，因此，決定采用收益法進(jìn)行評估。（4）判斷確定評估參數(shù)。根據(jù)對該類專利技術(shù)的更新周期以及市場上產(chǎn)品更新周期的分析，確定該專利技術(shù)的剩余使用期限為5年。分析該專利技術(shù)對產(chǎn)品的貢獻(xiàn)率，判斷銷售收入的分成率為3%。根據(jù)歷年經(jīng)營效果和未來市場的需求，評估人員對未來5年的銷售收入進(jìn)行了預(yù)測，結(jié)果如表7—2所示。表7—2預(yù)期銷售收入測算結(jié)果單位：萬元年

份銷售收入2008120020091500201018002011250020122400根據(jù)目前的市場投資收益率，確定該專利技術(shù)評估的折現(xiàn)率為12%。（5）計(jì)算評估值。得出的結(jié)論如表7—3所示。年份銷售收入①銷售收入分成額②=①×3%稅后凈額③=②×（1－33%）收益總額（r=12%）200812003624.1221.54200915004530.1524.04201018005436.1825.75201125007550.2531.93201224007248.2427.37合計(jì)———130．63表7—3評估值計(jì)算表單位：萬元因此，該專利技術(shù)的評估值為130．63萬元。2）成本法應(yīng)用成本法對專利技術(shù)進(jìn)行評估，要分析計(jì)算其重置完全成本構(gòu)成、數(shù)額以及相應(yīng)的成新率。專利分為外購和自創(chuàng)兩種，外購專利技術(shù)重置成本的確定比較容易，自創(chuàng)專利技術(shù)的成本一般由下列因素組成。（1）研制成本研制成本包括直接成本和間接成本兩大類，直接成本是指研制過程中直接投入所發(fā)生的費(fèi)用，間接成本是指與研制開發(fā)有關(guān)的費(fèi)用。①直接成本。直接成本一般包括以下費(fèi)用。A．材料費(fèi)用，即為完成技術(shù)研制所耗費(fèi)的各種材料費(fèi)用。B．工資費(fèi)用，即為參與研制技術(shù)的科研人員和相關(guān)人員支付的工資。C．專用設(shè)備費(fèi)，即為研制開發(fā)技術(shù)所購置或?qū)Ｓ迷O(shè)備的攤銷。D．資料費(fèi)，即購買研制開發(fā)技術(shù)所需的圖書、資料、文獻(xiàn)、印刷等所產(chǎn)生的費(fèi)用。E．咨詢鑒定費(fèi)，即為完成該項(xiàng)目發(fā)生的技術(shù)咨詢、技術(shù)鑒定費(fèi)用。F．協(xié)作費(fèi)，即項(xiàng)目研制開發(fā)過程中某些零部件的外加工費(fèi)以及使用外單位資源的費(fèi)用。G．培訓(xùn)費(fèi)，即為完成本項(xiàng)目，委派有關(guān)人員接受技術(shù)培訓(xùn)所產(chǎn)生的各種費(fèi)用。H．差旅費(fèi)，即為完成本項(xiàng)目發(fā)生的差旅費(fèi)用。I．其他費(fèi)用。②間接成本。間接成本主要包括以下費(fèi)用。A．管理費(fèi)，即為管理、組織本項(xiàng)目開發(fā)所負(fù)擔(dān)的管理費(fèi)用。B．非專用設(shè)備折舊費(fèi)，即采用通用設(shè)備和其他設(shè)備所負(fù)擔(dān)的折舊費(fèi)。C．應(yīng)分?jǐn)偟墓操M(fèi)用及能源費(fèi)用。（2）交易成本發(fā)生在交易過程中的費(fèi)用支出主要包括：①技術(shù)服務(wù)費(fèi)，即賣方為買方提供專家指導(dǎo)、技術(shù)培訓(xùn)、設(shè)備儀器安裝調(diào)試及市場開拓所產(chǎn)生的費(fèi)用；②交易過程中的差旅費(fèi)及管理費(fèi)，即談判人員和管理人員參加技術(shù)洽談會及在交易過程中發(fā)生的食宿及交通費(fèi)等；③手續(xù)費(fèi)，即指有關(guān)的公證費(fèi)、審查注冊費(fèi)、法律咨詢費(fèi)等；④稅金，即無形資產(chǎn)交易、轉(zhuǎn)讓過程中應(yīng)繳納的營業(yè)稅。[例7—5]上市公司重組，需對該公司全部資產(chǎn)進(jìn)行評估。該公司有一項(xiàng)發(fā)明專利技術(shù)，兩年前自行研制開發(fā)并獲得專利證書，現(xiàn)對該專利技術(shù)進(jìn)行評估。評估分析和計(jì)算過程如下：①確定評估對象。該項(xiàng)專利技術(shù)為上市公司申請的專利技術(shù)，因此，確定的評估對象是專利技術(shù)的完全產(chǎn)權(quán)。②技術(shù)功能鑒定。該專利技術(shù)的專利權(quán)證書、技術(shù)檢驗(yàn)報(bào)告書均齊全，根據(jù)專家鑒定和現(xiàn)場勘察，表明該項(xiàng)專利技術(shù)應(yīng)用中對于提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品成本均有很大作用，效果良好，與同行業(yè)同類技術(shù)相比，處于領(lǐng)先水平。③評估方法選擇。由于該公司經(jīng)濟(jì)效益欠佳，很難確切地預(yù)計(jì)該項(xiàng)專利技術(shù)的超額收益，同類技術(shù)在市場上尚未發(fā)現(xiàn)有交易案例，因此，決定選用成本法。④各項(xiàng)評估參數(shù)的估算。該項(xiàng)專利技術(shù)系自創(chuàng)形成，其開發(fā)形成過程中的成本資料可從企業(yè)中獲得，具體如下：材料費(fèi)用：68000元；工資費(fèi)用：13000元；專用設(shè)備費(fèi)：9800元；資料費(fèi)：1500元；咨詢鑒定費(fèi)：7000元；專利申請費(fèi)：5600元；培訓(xùn)費(fèi)：3800元；差旅費(fèi)：6000元；管理費(fèi)分?jǐn)偅?000元；非專用設(shè)備折舊費(fèi)分?jǐn)偅?600元；合計(jì)：128300元。由于市場上無該類專利技術(shù)的參考資料，故按過去實(shí)際發(fā)生定額計(jì)算各類消耗，但價(jià)格按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算。根據(jù)考察、分析和測算，近兩年生產(chǎn)資料價(jià)格上漲指數(shù)分別為3%和5%。因生活資料物價(jià)指數(shù)資料難以獲得，該專利技術(shù)開發(fā)中工資費(fèi)用所占份額不大，因此，將全部成本按生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)調(diào)整，即可估算出重置完全成本。該項(xiàng)發(fā)明專利技術(shù)的法律保護(hù)期限為20年，盡管還有18年保護(hù)期限，但根據(jù)專家分析和預(yù)測，該項(xiàng)專利技術(shù)的剩余使用期限僅為12年，由此可以計(jì)算成新率為：⑤計(jì)算評估值，作出結(jié)論。評估值=138756.5×85.71%=118928.15（元）最后，確定該項(xiàng)專利技術(shù)的評估值為118928.15元。四、非專利技術(shù)的評估1）非專利技術(shù)的概念及特點(diǎn)非專利技術(shù)，又稱專有技術(shù)、技術(shù)秘密，是指未經(jīng)公開、未申請專利的知識和技巧，主要包括設(shè)計(jì)資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方、經(jīng)營訣竅和圖紙、數(shù)據(jù)等技術(shù)資料。非專利技術(shù)與專利權(quán)不同，從法律角度來講，它不是一種法定的權(quán)利，而僅僅是一種自然的權(quán)利，是一項(xiàng)收益性無形資產(chǎn)，因此對非專利技術(shù)的評估，首先應(yīng)該鑒定非專利技術(shù)是否存在。企業(yè)中的某些設(shè)計(jì)資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、配方等是否能作為非專利技術(shù)存在，可以根據(jù)以下特性判斷。（1）實(shí)用性（2）新穎性（3）收益性（4）保密性非專利技術(shù)與專利技術(shù)的區(qū)別表現(xiàn)在以下方面。①保護(hù)方式不同。非專利技術(shù)具有保密性，而專利技術(shù)則是在專利法規(guī)定范圍內(nèi)公開的。申請的專利技術(shù)既然被公開，就受到專利法的保護(hù)，而非專利技術(shù)只能通過保密手段進(jìn)行自我保護(hù)。②技術(shù)的內(nèi)容范圍不同。非專利技術(shù)的內(nèi)容范圍很廣，包括設(shè)計(jì)資料、技術(shù)規(guī)范、工藝流程、材料配方、經(jīng)營訣竅和圖紙等，而專利技術(shù)通常包括三種，即發(fā)明、外觀設(shè)計(jì)和實(shí)用新型。③法律保護(hù)期限不同。專利技術(shù)有明確的法律保護(hù)期限，而非專利技術(shù)沒有法律保護(hù)期限。④適用的法律不同。對專利技術(shù)的保護(hù)通常按《中華人民共和國專利法》（以下簡稱《專利法》）條文進(jìn)行，對非專利技術(shù)進(jìn)行保護(hù)的法律主要有《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》等。2）影響非專利技術(shù)評估值的因素分析在非專利技術(shù)評估中，應(yīng)注意研究影響非專利技術(shù)評估值的各項(xiàng)因素，這些因素包括非專利技術(shù)的使用期限、非專利技術(shù)的預(yù)期獲利能力、非專利技術(shù)的市場情況以及非專利技術(shù)的開發(fā)成本。（1）非專利技術(shù)的使用期限（2）非專利技術(shù)的預(yù)期獲利能力（3）非專利技術(shù)的市場情況（4）非專利技術(shù)的開發(fā)成本3）非專利技術(shù)的評估方法非專利技術(shù)的評估方法與專利權(quán)評估方法基本相同，大多采用收益法和成本法。（1）運(yùn)用收益法對非專利技術(shù)進(jìn)行評估[例7—6]A公司以一項(xiàng)非專利技術(shù)出資，與B公司共同成立合資企業(yè)。根據(jù)雙方協(xié)議，確定該非專利技術(shù)的收益期限為6年，則該非專利技術(shù)的評估值為：①預(yù)測、計(jì)算未來6年的收益（假定評估基準(zhǔn)日為2006年12月31日）。預(yù)測結(jié)果如表7—4所示。表7—4未來6年非專利技術(shù)收益預(yù)測表（萬元）項(xiàng)

目200720082009201020112012合

計(jì)銷售量（件）505560657075375銷售單價(jià)3.203.002.802.602.402.20—銷售收入160165168169168165995.00減：成本、費(fèi)用96.0099.00100.8101.40100.899.00597.00利潤總額64.0066.0067.2067.6067.2066.00398.00減：所得稅21.1221.7822.1822.3122.1821.78131.35稅后利潤42.8844.2245.0245.2945.0244.22266.65非專利技術(shù)分成率（%）404040404040—非專利技術(shù)收益17.1517.6918.0118.1218.0117.69106.67②確定折現(xiàn)率。根據(jù)銀行利率確定安全利率為5%，根據(jù)技術(shù)所屬行業(yè)及市場狀況確定風(fēng)險(xiǎn)率為10%，由此確定折現(xiàn)率為15%。③計(jì)算確定評估值。（2）運(yùn)用成本法對非專利技術(shù)進(jìn)行評估

[例7—7]某企業(yè)現(xiàn)有不同類型的設(shè)計(jì)工藝圖紙6000張需進(jìn)行評估，以確定該設(shè)計(jì)工藝圖紙的價(jià)值，其估算過程如下：（1）分析鑒定圖紙的使用狀況。根據(jù)分析，將這些圖紙分成以下四種類型：①活躍／當(dāng)前型，其是指目前正在生產(chǎn)，可隨時(shí)訂貨的產(chǎn)品零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有4800張。②半活躍／當(dāng)前型，其是指目前已不再成批生產(chǎn)但仍可訂貨的產(chǎn)品零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有600張。③半活躍／陳舊型，其是指計(jì)劃停止生產(chǎn)但目前仍可供銷售的產(chǎn)品的零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有400張。④不活躍／陳舊型，其是指停止生產(chǎn)而且不再銷售的產(chǎn)品的零部件、組合件的工程圖紙及其他工藝文件，屬于該類型的圖紙有200張。根據(jù)分析確定，繼續(xù)有效使用的圖紙共有5400張。（2）估算圖紙的重置完全成本。根據(jù)圖紙?jiān)O(shè)計(jì)、制作耗費(fèi)及現(xiàn)行價(jià)格分析確定，這批圖紙每張的重置成本為360元，由此可以計(jì)算出這批圖紙的重置完全成本。圖紙的重置完全成本=5400×360＝1944000（元）（3）估算圖紙的貶值。對重置完全成本總額還需按其產(chǎn)品的剩余使用年限與總使用年限的比較百分比（也稱條件百分比）進(jìn)行調(diào)整，即：條件百分比＝（剩余使用年限÷總使用年限）×100%假如由活躍／當(dāng)前型圖紙控制的產(chǎn)品的剩余使用年限為3年，總使用年限為8年，則其條件百分比為：條件百分比＝（3÷8）×100%＝37.5%由此確定的貶值率為62.5%。以此類推，可以分別計(jì)算每種類型圖紙的條件百分比。為了簡化估算，假定估算出綜合條件百分比為35%。（4）估算這些圖紙的價(jià)值。圖紙的價(jià)值=1944000×35%=680400（元）7.4商標(biāo)權(quán)評估1）商標(biāo)的概念和作用商標(biāo)是商品或服務(wù)的標(biāo)記，是商品生產(chǎn)者或服務(wù)的提供者為了把自己的商品或服務(wù)區(qū)別于他人的商品或服務(wù)，而使用的一種特殊標(biāo)記，這種標(biāo)記一般是由文字、圖案或兩者組合而成。商標(biāo)的作用表現(xiàn)在：商標(biāo)能表明商品或服務(wù)的來源；商標(biāo)能把一個企業(yè)提供的商品或服務(wù)與其他企業(yè)的商品或服務(wù)相區(qū)別；商標(biāo)標(biāo)志一定的商品或服務(wù)的質(zhì)量；商標(biāo)反映向市場提供某種商品或服務(wù)的特定企業(yè)的聲譽(yù)；商標(biāo)可以讓消費(fèi)者了解這個企業(yè)的品牌與形象，企業(yè)也可以通過商標(biāo)宣傳自己的商品，提高企業(yè)的知名度；商標(biāo)最終能為企業(yè)帶來超額收益。一、商標(biāo)權(quán)的概念、分類和特點(diǎn)2）商標(biāo)的分類商標(biāo)的種類很多，可以依照不同標(biāo)準(zhǔn)予以分類。①按商標(biāo)是否具有法律的專用權(quán)分，商標(biāo)可以分為注冊商標(biāo)和未注冊商標(biāo)。商標(biāo)權(quán)的評估，是指對受法律保護(hù)的注冊商標(biāo)專用權(quán)的評估。②按商標(biāo)的表現(xiàn)形式分，商標(biāo)可以分為文字商標(biāo)、圖形商標(biāo)、符號商標(biāo)、文字圖形組合商標(biāo)、色彩商標(biāo)、三維標(biāo)志商標(biāo)等。③按商標(biāo)的不同作用分，商標(biāo)可以分為商品商標(biāo)、服務(wù)商標(biāo)、集體商標(biāo)和證明商標(biāo)等。集體商標(biāo)是指以團(tuán)體、協(xié)會或者其他組織的名義注冊，該組織成員在商事活動中使用時(shí)，表明使用者在該組織中的成員資格的標(biāo)志。證明商標(biāo)是指由對某種商品或者服務(wù)具有監(jiān)督能力的組織所控制，而由該組織以外的單位或者個人使用，用以證明該商品或者服務(wù)的原產(chǎn)地、原料、制造方法、質(zhì)量或者其他特定品質(zhì)的標(biāo)志。3）商標(biāo)權(quán)及其特點(diǎn)商標(biāo)權(quán)一般包括排他專用權(quán)（或獨(dú)占權(quán)）、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可使用權(quán)、繼承權(quán)等。排他專用權(quán)是指注冊商標(biāo)的所有者享有禁止他人未經(jīng)其許可而在同一種商品勞務(wù)或類似商品勞務(wù)上使用其商標(biāo)的權(quán)利。轉(zhuǎn)讓權(quán)是商標(biāo)所有者作為商標(biāo)權(quán)人享有將其擁有的商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給他人的權(quán)利。二、商標(biāo)權(quán)的評估程序（1）明確評估目的。（2）向委托方搜集有關(guān)資料。（3）市場調(diào)研和分析（4）確定評估方法，搜集確定有關(guān)指標(biāo)（5）計(jì)算、分析、得出結(jié)論，撰寫評估報(bào)告三、商標(biāo)權(quán)的評估方法商標(biāo)權(quán)評估一般采用收益法，下面通過案例說明收益法在商標(biāo)權(quán)評估中的應(yīng)用。1）商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)值評估[例7—8]某企業(yè)欲轉(zhuǎn)讓注冊商標(biāo)，歷史資料顯示，該企業(yè)近6年使用這一商標(biāo)的產(chǎn)品的價(jià)格每件比同類產(chǎn)品的價(jià)格高8元，該企業(yè)每年生產(chǎn)該產(chǎn)品20萬件。使用該商標(biāo)的產(chǎn)品目前市場狀況良好，產(chǎn)品供不應(yīng)求，如果使用這種商標(biāo)的產(chǎn)品每年生產(chǎn)50萬件，每件可獲超額利潤6元，預(yù)計(jì)該商標(biāo)能夠繼續(xù)獲取超額利潤的時(shí)間是8年，前5年可保持目前的超額利潤水平，后3年每年可獲取的超額利潤為270萬元，則該項(xiàng)商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的評估值為：（1）計(jì)算其預(yù)測期內(nèi)前5年中每年的超額利潤。前5年中每年的超額利潤=50×8=400（萬元）（2）根據(jù)企業(yè)的資金成本率及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)率，確定其折現(xiàn)率為12%。（3）確定該項(xiàng)商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的評估值。2）商標(biāo)使用權(quán)評估

[例7—9]A公司欲轉(zhuǎn)讓注冊商標(biāo)使用權(quán)給B公司，使用時(shí)間為6年，雙方約定B公司每年按使用該商標(biāo)新增利潤的30%支付給A公司作為商標(biāo)使用費(fèi)，則該商標(biāo)使用權(quán)的評估值為：（1）預(yù)測使用期限內(nèi)新增利潤總額。根據(jù)評估人員預(yù)測，第一年至第六年生產(chǎn)的產(chǎn)品分別是30萬件、40萬件、50萬件、60萬件、70萬件和80萬件，第一年至第六年每件產(chǎn)品可新增凈利潤20元、18元、15元、12元、10元和8元，則每年的新增凈利潤為：第一年的新增凈利潤=30×20=600（萬元）第二年的新增凈利潤=40×18=720（萬元）第三年的新增凈利潤=50×15=750（萬元）第四年的新增凈利潤=60×12=720（萬元）第五年的新增凈利潤=70×10=700（萬元）第六年的新增凈利潤=80×8=640（萬元）（2）確定分成率。按許可合同中確定的30%作為分成率。（3）確定折現(xiàn)率。假設(shè)折現(xiàn)率為15%，由此可以計(jì)算出每年新增凈利潤的折現(xiàn)值（見表7—5）。表7每年新增凈利潤的折現(xiàn)值年份新增凈利潤額（萬元）折現(xiàn)系數(shù)折現(xiàn)值（萬元）第一年6000.8696521.76第二年7200.7561544.392第三年7500.6575493.125第四年7200.5718411.696第五年7000.4972348.04第六年6400.4323276.672合

計(jì)——2595.685（4）按30%的分成率計(jì)算該商標(biāo)使用權(quán)的評估值。該商標(biāo)使用權(quán)的評估值＝2595.685×30%×（1－25%）＝584.03（萬元）由此可以確定該商標(biāo)使用權(quán)的評估值為584.03萬元。7.5著作權(quán)評估一、著作權(quán)的概念1）著作權(quán)人《著作權(quán)法》第九條規(guī)定：著作權(quán)人包括作者和其他依照本法享有著作權(quán)的公民、法人或者非法人單位。2）《著作權(quán)法》的保護(hù)對象《著作權(quán)法》的保護(hù)對象就是作品，具體說就是保護(hù)作品的表現(xiàn)形式。一般情況下，一部作品可以分為兩部分，即作品的內(nèi)容及作品的表現(xiàn)形式。（1）作品的內(nèi)容。作品的內(nèi)容即作品的構(gòu)成要件，作為著作權(quán)法保護(hù)的對象，作品應(yīng)符合創(chuàng)造性、可復(fù)制性及合法性的條件。（2）著作權(quán)保護(hù)的作品。我國《著作權(quán)法》第三條規(guī)定：“本法所稱的作品，包括以下列形式創(chuàng)作的文學(xué)、藝術(shù)和自然科學(xué)、社會科學(xué)、工程技術(shù)等作品：①文字作品；②口述作品；③音樂、戲劇、曲藝、舞蹈、雜技藝術(shù)作品；④美術(shù)、建筑作品；⑤攝影作品；⑥電影作品和以類似攝制電影的方法創(chuàng)作的作品；⑦工程設(shè)計(jì)圖、產(chǎn)品設(shè)計(jì)圖、地圖、示意圖等圖形作品和模型作品；⑧計(jì)算機(jī)軟件；⑨法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他作品。”我國《著作權(quán)法》的第四條及第五條還規(guī)定了不受其保護(hù)的作品：①依法禁止出版、傳播的作品；②法律、法規(guī)，國家機(jī)關(guān)的決議、決定、命令和其他具有立法、行政、司法性質(zhì)的文件，以及其官方正式譯文；③時(shí)事新聞；④歷法、數(shù)表、通用表格和公式。3）著作權(quán)的歸屬著作權(quán)是一種法律賦予的權(quán)利，是一種無形資產(chǎn)。我國《著作權(quán)法》對如何確定著作權(quán)的歸屬作了規(guī)范。（1）著作權(quán)屬于作者。我國《著作權(quán)法》第十一條規(guī)定：除著作權(quán)另有規(guī)定外，著作權(quán)屬于作者。創(chuàng)作作品的公民是作者。由法人或者其他組織主持，代表法人或者其他組織意志創(chuàng)作，并由法人或者其他組織承擔(dān)責(zé)任的作品，法人或者其他組織視為作者。如無相反證明，在作品上署名的公民、法人或者其他組織為作者。著作權(quán)的取得，采用自動保護(hù)原則。著作權(quán)歸屬確定的基本原則是著作權(quán)屬于作者，作者指在作品上署名的公民、法人或者其他組織。（2）具體類別作品著作權(quán)的歸屬?！吨鳈?quán)法》除規(guī)定著作權(quán)歸屬于作者外，還對演繹作品、合作作品、匯編作品、委托作品、職務(wù)作品、美術(shù)作品及影視作品等七種作品的著作權(quán)歸屬分別進(jìn)行了規(guī)范。4）著作權(quán)的內(nèi)容著作權(quán)的內(nèi)容是法律賦予著作權(quán)人的權(quán)利內(nèi)容，是為權(quán)利人帶來經(jīng)濟(jì)收益的基礎(chǔ)。作品的著作權(quán)包括精神權(quán)利和經(jīng)濟(jì)權(quán)利，評估時(shí)一般考慮的是權(quán)利人擁有的經(jīng)濟(jì)權(quán)利。評估人員需要依據(jù)相關(guān)法律，對著作權(quán)進(jìn)行評估。對于法律沒有賦予權(quán)利人的權(quán)利，在評估中是不能計(jì)算的。2001