知識(shí)管理部-開(kāi)發(fā)商研究萬(wàn)科

開(kāi)發(fā)商研究萬(wàn)科

正合地產(chǎn)知識(shí)管理部2014.7集團(tuán)與戰(zhàn)略1財(cái)務(wù)情況2成都市場(chǎng)3集團(tuán)與戰(zhàn)略1集團(tuán)簡(jiǎn)介戰(zhàn)略演進(jìn)

①萬(wàn)科客戶、產(chǎn)品分類

②城市圈聚焦

③城市綜合服務(wù)配套商財(cái)務(wù)情況2成都市場(chǎng)3【背景】國(guó)內(nèi)最大的住宅開(kāi)發(fā)企業(yè)萬(wàn)科成立于1984年，1988年進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，1991年成為深圳證券交易所第二家上市公司。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，成為國(guó)內(nèi)最大的住宅開(kāi)發(fā)企業(yè)。2014年6月25日，萬(wàn)科B轉(zhuǎn)H股成功在港交所掛牌上市。業(yè)務(wù)范圍：覆蓋珠三角、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海三大城市經(jīng)濟(jì)圈以及中西部地區(qū)，共計(jì)53個(gè)大中城市。開(kāi)發(fā)特點(diǎn)：快周轉(zhuǎn)、快開(kāi)發(fā)千億房企：2010年實(shí)現(xiàn)銷售金額1081.6億元，成為全國(guó)第一個(gè)年銷售額超千億的房地產(chǎn)公司。產(chǎn)品定位：城市主流住宅市場(chǎng)，主要為城市普通家庭供應(yīng)住房。2014目標(biāo)：銷售金額2000億元，上半年實(shí)現(xiàn)銷售面積821.2萬(wàn)平米，銷售金額1009.1億元，完成全年目標(biāo)的50%【集團(tuán)戰(zhàn)略演進(jìn)】國(guó)內(nèi)最大的住宅開(kāi)發(fā)企業(yè)時(shí)間1984-1994第一階段：多元化（做加法）工業(yè)、商貿(mào)、房地產(chǎn)、文化傳播和股權(quán)投資五大業(yè)務(wù)第二階段：專業(yè)化（做減法）以房地產(chǎn)為方向或核心的多元化業(yè)務(wù)1995-20042005-2013第三階段：精細(xì)化（做乘法）戰(zhàn)略指導(dǎo)下有質(zhì)量地?cái)U(kuò)展，包括城市圈聚焦、產(chǎn)品線創(chuàng)新、客戶細(xì)分等2014——第四階段：城市綜合配套服務(wù)商住宅產(chǎn)業(yè)鏈大平臺(tái)建設(shè)，包括金融平臺(tái)、住宅工業(yè)化平臺(tái)、用家平臺(tái)等產(chǎn)品系列品類細(xì)分對(duì)應(yīng)細(xì)分客戶類別金色系列（GOLDEN）商務(wù)住宅、城市改善、城市棲居社會(huì)新銳城市花園系列（CITY）城郊改善望子成龍四季系列（TOWN）郊區(qū)棲居幸福晚年郊區(qū)享受高檔系列（TOP）城市豪宅、郊區(qū)豪宅成功家庭第三階段：客戶、產(chǎn)品線的標(biāo)準(zhǔn)化奠定萬(wàn)科快速?gòu)?fù)制及住宅產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)基于客戶細(xì)分形成的萬(wàn)科四大產(chǎn)品系列開(kāi)啟了萬(wàn)科產(chǎn)品項(xiàng)目品牌化運(yùn)營(yíng)的體系，從此開(kāi)始產(chǎn)品系全國(guó)化復(fù)制的路線。產(chǎn)品線標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)立為萬(wàn)科產(chǎn)品系快速?gòu)?fù)制奠定了基礎(chǔ)【3+X區(qū)域發(fā)展】產(chǎn)品項(xiàng)目品牌化運(yùn)營(yíng)開(kāi)啟全國(guó)快速?gòu)?fù)制拓張，業(yè)務(wù)發(fā)展覆蓋珠三角+環(huán)渤海+長(zhǎng)三角+中西部四大城市圈北京上海廣州香港哈爾濱長(zhǎng)春沈陽(yáng)大連煙臺(tái)南通青島無(wú)錫蘇州南京合肥杭州寧波福州廈門汕頭天津石家莊太原濟(jì)南鄭州武漢烏魯木齊西寧蘭州成都銀川西安呼和浩特重慶貴陽(yáng)昆明南寧海口深圳長(zhǎng)沙南昌大同以深圳、廣州為中心的珠三角區(qū)域以上海為中心的長(zhǎng)三角區(qū)域以京津地區(qū)和遼東半島為重點(diǎn)的環(huán)渤海區(qū)域以成都為重點(diǎn)的中西部區(qū)域長(zhǎng)江三角區(qū)域：以上海為中心，向南京、無(wú)錫和昆山拓展環(huán)渤海區(qū)域：以天津—北京—沈陽(yáng)為中心，向長(zhǎng)春、大連、鞍山拓展珠江三角區(qū)域：以深圳為中心,向佛山、東莞、中山和廣州拓展X：成都、武漢等區(qū)域中心城市【海外市場(chǎng)拓展】通過(guò)合作開(kāi)發(fā)進(jìn)軍新加坡、香港、舊金山等外海市場(chǎng)，積極拓展海外市場(chǎng)時(shí)間進(jìn)軍城市合作開(kāi)發(fā)商合作方式項(xiàng)目類型2013年1月香港荃灣新世界成立合資公司住宅2013年2月美國(guó)舊金山鐵獅門萬(wàn)科與鐵獅門將成立有限合伙公司商業(yè)（寫字樓、公寓等）2013年4月新加坡林曦閣吉寶置業(yè)萬(wàn)科置業(yè)（香港）以現(xiàn)金約1.355億新幣向吉寶置業(yè)收購(gòu)該項(xiàng)目30%的股份住宅2014年2月紐約曼哈頓RFR、Hines共同持有商鋪、公寓王石：萬(wàn)科進(jìn)入美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的方式尋找品牌過(guò)硬的當(dāng)?shù)匕l(fā)展商；通過(guò)合作尋找合適的項(xiàng)目；依靠合作伙伴的專業(yè)團(tuán)隊(duì)；萬(wàn)科美國(guó)團(tuán)隊(duì)立足當(dāng)?shù)卣衅傅谒碾A段：邁向城市綜合配套服務(wù)商，輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)王石：萬(wàn)科的多元化不是經(jīng)營(yíng)其他行業(yè)，萬(wàn)科的多元化戰(zhàn)略是由單獨(dú)的開(kāi)發(fā)住宅，變成城市綜合配套服務(wù)商，未來(lái)萬(wàn)科會(huì)建醫(yī)院、會(huì)建學(xué)校、會(huì)建商場(chǎng)。萬(wàn)科（城市綜合配套服務(wù)商）社區(qū)運(yùn)營(yíng)下游企業(yè)（家居、家電、裝修等）金融平臺(tái)（社區(qū)金融）上游企業(yè)（鋼鐵、建材、水泥、建筑等）重運(yùn)營(yíng)方式：?jiǎn)我蛔≌N售轉(zhuǎn)向?qū)蛻?、社區(qū)、商業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)盈利點(diǎn)的增加萬(wàn)科利潤(rùn)來(lái)源=單一住宅銷售+商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、銷售+社區(qū)商業(yè)運(yùn)營(yíng)萬(wàn)科向城市綜合配套服務(wù)商轉(zhuǎn)型，改變了過(guò)去依靠住宅或商業(yè)銷售的單一盈利來(lái)源，從萬(wàn)科已有的約800萬(wàn)用戶出發(fā)，打造萬(wàn)科社區(qū)商業(yè)，通過(guò)“五菜一湯”的具體實(shí)施，解決了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)一次性的產(chǎn)品生產(chǎn)問(wèn)題，將住宅產(chǎn)品從提供房屋硬件設(shè)施到提供永續(xù)生活服務(wù)上，從而將單次銷售盈利轉(zhuǎn)向通過(guò)挖掘用戶需求創(chuàng)造多個(gè)盈利機(jī)會(huì)點(diǎn)。通過(guò)大平臺(tái)建設(shè)，打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，利用萬(wàn)科充沛的金融資源為其提供服務(wù)，從供應(yīng)商和業(yè)主中獲得更高的利潤(rùn)。2014年2月，郁亮組團(tuán)考察小米總部，將學(xué)習(xí)小米的互聯(lián)網(wǎng)思維優(yōu)勢(shì)，使萬(wàn)科的平臺(tái)變得更加便利化、互聯(lián)網(wǎng)化，符合現(xiàn)代消費(fèi)趨勢(shì)?！巨D(zhuǎn)型方法——小股操盤】不再一味追求規(guī)模，向輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)型，通過(guò)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)率提高小股操盤模式：萬(wàn)科投入較少的資金，通過(guò)合伙人制度獲得項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)權(quán)，使用萬(wàn)科品牌和產(chǎn)品體系，共享萬(wàn)科的信用資源和采購(gòu)資源，按照業(yè)績(jī)表現(xiàn)提取約定的管理費(fèi)。因此在自由資金一定的情況下，通過(guò)小股操盤可以實(shí)現(xiàn)以小博大、獲取較大收益，提升凈資產(chǎn)收益率，同時(shí)有助于萬(wàn)科搶占更多市場(chǎng)份額。借鑒對(duì)象：①鐵獅門（自投1%的資金，通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿放大超額回報(bào)）；②凱德置地（自投20%資金，通過(guò)持股基金份額享受分紅收益）舊操作模式小股操盤模式單項(xiàng)目控股情況萬(wàn)科控股萬(wàn)科不控股投入資金比例≥50%＜50%經(jīng)營(yíng)權(quán)萬(wàn)科掌控萬(wàn)科掌控收益項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)管理費(fèi)用資金杠桿低高凈資產(chǎn)收益率低高一定自由資金下可投資項(xiàng)目數(shù)量少多表：萬(wàn)科小股操盤與之前模式經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)對(duì)比分析在輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)階段轉(zhuǎn)變過(guò)程中，萬(wàn)科在金融、上下游企業(yè)、社區(qū)運(yùn)營(yíng)等方面已經(jīng)開(kāi)始各種嘗試：金融——入股徽商銀行上下游企業(yè)——公布合格供應(yīng)商名錄社區(qū)運(yùn)營(yíng)——“五菜一湯”、杭州咖啡館、城市樂(lè)跑、營(yíng)銷平臺(tái)建立【金融平臺(tái)搭建】入股徽商銀行，滿足萬(wàn)科合作方資金需求，為業(yè)主提供便利金融零售服務(wù)事件還原：2013年10與30日，萬(wàn)科對(duì)外發(fā)布公告稱將入股徽商銀行，并且可能成為徽商銀行最大的股東，但萬(wàn)科并不參與徽商銀行的日常運(yùn)營(yíng)?；丈蹄y行：總部位于安徽，主要業(yè)務(wù)范圍在華中地區(qū)（安徽和江蘇），2013年11月于香港上市，不良貸款低、凈資產(chǎn)回報(bào)率良好、零售銀行與中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)較為全面。城市商業(yè)銀行中排名第四，銀行業(yè)中排名第34。萬(wàn)科入股意圖：打通萬(wàn)科金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)①社區(qū)金融服務(wù)，提供網(wǎng)上銀行和零售銀行等各類服務(wù)。②為萬(wàn)科的合作對(duì)象包括8000家建材供應(yīng)商及承包商（其中5000家都是中小企業(yè)）提供金融支持，這些企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)需要萬(wàn)科的支持【產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作企業(yè)】公布合格供應(yīng)商名錄，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行評(píng)級(jí)；提供金融支持公布供應(yīng)商名錄①2014年2月，萬(wàn)科向社會(huì)公布了“2013年度合格供應(yīng)商名錄”，俗稱“采購(gòu)白名單”，包含了總包、監(jiān)理、裝修總包、門窗、景觀、基礎(chǔ)工程、材料設(shè)備七大類供應(yīng)商，共824家。②萬(wàn)科對(duì)供應(yīng)商分為A、B級(jí)，且每年根據(jù)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)供應(yīng)商的級(jí)別進(jìn)行調(diào)整，充分保證供應(yīng)商的產(chǎn)品品質(zhì)。③公布供應(yīng)商名錄，一方面讓信息公開(kāi)透明化，尋找更優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商；另一方面鞭策現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，保持與現(xiàn)有供應(yīng)商的穩(wěn)定關(guān)系。為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供金融支持①萬(wàn)科的供應(yīng)商在對(duì)銀行融資時(shí)需要萬(wàn)科進(jìn)行擔(dān)保支持；②萬(wàn)科入股徽商銀行，更好為上下游企業(yè)提供服務(wù)【社區(qū)運(yùn)營(yíng)】為業(yè)主提供精細(xì)化產(chǎn)品和服務(wù)業(yè)主西安萬(wàn)科微信、微博營(yíng)銷萬(wàn)科經(jīng)紀(jì)人平臺(tái)+分享達(dá)人五菜一湯杭州萬(wàn)科咖啡館60城樂(lè)跑【五菜一湯】增加贏利點(diǎn)，提升客戶黏性，為后續(xù)推出高利潤(rùn)的金融服務(wù)奠定基礎(chǔ)第五食堂幸福街菜市社區(qū)銀行ing便利店、洗衣店、藥店……Comingsoon【杭州萬(wàn)科咖啡館】售樓部向城市中心的延伸咖啡廳（塞拉味）=書吧（曉風(fēng)書屋）=簽約中心萬(wàn)科V+CLUB湖濱城市客廳：萬(wàn)科萬(wàn)客會(huì)金卡會(huì)員的業(yè)主全年免費(fèi)喝咖啡萬(wàn)科社區(qū)業(yè)主一站式服務(wù)地方萬(wàn)科服務(wù)的的深入以及升級(jí)，創(chuàng)造更為人文舒適的生活環(huán)境【60城市樂(lè)跑】成為聯(lián)系客戶和業(yè)主的社會(huì)紐帶樂(lè)跑計(jì)劃跑過(guò)全國(guó)60城市，寧波、武漢、上海、東莞、重慶等已經(jīng)舉行過(guò)，未來(lái)將推廣到萬(wàn)科社區(qū)費(fèi)用不超過(guò)50萬(wàn)收益：①員工滿意度提升，提高工作效率；②將業(yè)主和客戶聯(lián)系在一起；【西安萬(wàn)科微博、微信】強(qiáng)關(guān)系營(yíng)銷搭建客戶接口，實(shí)現(xiàn)信息快速傳播萬(wàn)老師萬(wàn)小妹萬(wàn)小姐……【萬(wàn)科經(jīng)紀(jì)人平臺(tái)+分享達(dá)人】全民營(yíng)銷，為萬(wàn)科房源推薦客戶、實(shí)現(xiàn)成交=+全民營(yíng)銷用戶注冊(cè)萬(wàn)科經(jīng)紀(jì)人平臺(tái)，將意向客戶相關(guān)信息推薦給萬(wàn)科在售項(xiàng)目，購(gòu)買成功后推薦人可獲得傭金。用戶注冊(cè)成為分享達(dá)人，將萬(wàn)科項(xiàng)目的相關(guān)活動(dòng)分享至微信好友即可獲得不同形式獎(jiǎng)勵(lì)?！炯瘓F(tuán)與戰(zhàn)略主要結(jié)論】2014年新階段，萬(wàn)科轉(zhuǎn)型城市綜合配套服務(wù)商，輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)，建立萬(wàn)科大平臺(tái)，通過(guò)金融、社區(qū)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，尋求企業(yè)新的高利潤(rùn)源泉，各分公司已經(jīng)開(kāi)始在社區(qū)服務(wù)等方面進(jìn)行嘗試，不斷總結(jié)、歸納，未來(lái)或?qū)⑼瞥龈嘈碌膰L試。集團(tuán)與戰(zhàn)略1財(cái)務(wù)情況2成都市場(chǎng)3【銷售業(yè)績(jī)】銷售面積與金額持續(xù)快速增長(zhǎng)，但增速逐漸降低圖：2003-2014年1季度集團(tuán)銷售面積以及同比增幅圖：2003-2014年1季度集團(tuán)銷售金額以及同比增幅2014年1季度，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售金額542.3億元，同比增長(zhǎng)24%，銷售面積415萬(wàn)平米，同比增長(zhǎng)12%，同比增速均較去年同期有所下降。1季度完成全年2000億銷售目標(biāo)的27%，后期銷售壓力不大?！緟^(qū)域情況】長(zhǎng)三角業(yè)績(jī)重鎮(zhèn)地位明顯，中西部業(yè)績(jī)攀升下2012年來(lái)有所下滑圖：2006-2014年1季度各區(qū)域銷售面積占比走勢(shì)圖：2006-2014年1季度各區(qū)域銷售金額占比走勢(shì)長(zhǎng)三角、珠三角為業(yè)績(jī)重鎮(zhèn)，2012年后環(huán)渤海、珠三角、中西部業(yè)績(jī)占比下降的同時(shí)，長(zhǎng)三角業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)明顯提升中西部業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)攀升，但2012年后業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)有所下滑【財(cái)務(wù)狀況】財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重下短期償債能力略顯不足圖：2006-2014年1季度集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率圖：2006-2014年1季度集團(tuán)速凍比率以及流動(dòng)比率速凍比率、流動(dòng)比率均呈現(xiàn)出下降的態(tài)勢(shì)。其中流動(dòng)比率仍位于1-2之間，資金流動(dòng)性一般，速凍比率小于0.5，短期償債能力略顯不足。資產(chǎn)負(fù)債率：2014年1季度攀升至79.45%的高位水平，幾近80%的警戒線水平，負(fù)債比率過(guò)高，表明企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較重?！矩?cái)務(wù)狀況】銷售能力下降，利潤(rùn)率降低圖：2005-2014年1季度集團(tuán)毛利潤(rùn)率與凈利潤(rùn)率走勢(shì)圖：2005-2014年1季度集團(tuán)宗資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)集團(tuán)凈利潤(rùn)率以及毛利潤(rùn)率均呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，且2013年毛利率、凈利率均低于行業(yè)平均值2013年行業(yè)平均毛利率線2013年行業(yè)平均凈利率線總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，資產(chǎn)利用效率低，銷售能力下降。【資金渠道】銀行、信托等多渠道融資融資方式融資金額發(fā)行債券發(fā)行時(shí)間債券類型期限利率金額2013年3月境外美元債券52.625%8億美元發(fā)行票據(jù)2013年新加坡幣中期票據(jù)43.275%新幣1.4億元人民幣中期票據(jù)54.5%10億元人民幣中期票據(jù)34.05%10億元銀行借款2013年長(zhǎng)期借款244億元利率互換契約2013年1200萬(wàn)信托借款2014年到期78億元，借款利率在6%-11%債券、票據(jù)、信托、銀行借款等多渠道融資，銀行為主要的融資方式，主要以長(zhǎng)期借款為主銷售業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，后期無(wú)降價(jià)走量壓力，整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為安全，但仍注意以下幾方面：資產(chǎn)負(fù)債率已接近行業(yè)警戒線，后期需注重資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整利潤(rùn)率水平的降低，后期注意成本控制以提升銷售能力【財(cái)務(wù)情況總結(jié)】集團(tuán)與戰(zhàn)略1財(cái)務(wù)情況2成都市場(chǎng)3【萬(wàn)科成都2014在售項(xiàng)目】公園5號(hào)，多層及別墅，19500（含精裝），171洋房金色樂(lè)府，普通住宅，10787（精裝費(fèi)1600），89㎡套三、139平米套四雙衛(wèi)金域藍(lán)岸，普通住宅，13000（精裝費(fèi)1600），70-89套二、95-113套三金域名邸，豪宅，11609（精裝費(fèi)3500），111、127套三海悅匯城（南延線），普通住宅，7050（精裝1500），99-105套三、124套四金色城市，普通住宅，8220-8600（精裝費(fèi)1500），72套二、87套三金色城品，普通住宅，8500（精裝費(fèi)1200），72套二金域緹香，普通住宅，7845（精裝費(fèi)1500），79-128套二、套三、套四五龍山，別墅，聯(lián)排11790、小獨(dú)棟14302，480、333-341別墅注：各項(xiàng)目?jī)r(jià)格為2014年4月優(yōu)惠后均價(jià)，產(chǎn)品類型為4月主力在售產(chǎn)品萬(wàn)科鉆石廣場(chǎng)，寫字樓在售【成都市場(chǎng)】成都占集團(tuán)銷售面積份額呈現(xiàn)持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)圖：2007-2014年上半年成都市場(chǎng)銷售面積占集團(tuán)銷售面積份額注：成都銷售面積數(shù)據(jù)來(lái)自備案系統(tǒng)住宅銷售整體表現(xiàn)平淡，金色系產(chǎn)品表現(xiàn)較好2014年上半年，成都萬(wàn)科上半年實(shí)現(xiàn)銷售面積20.08萬(wàn)平米，其中，金域藍(lán)岸、金色城品、金色城市、金色樂(lè)府四個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)銷售面積12萬(wàn)平米，占比約6成，整體表現(xiàn)較好。產(chǎn)品類型項(xiàng)目名稱1-6月銷售面積（萬(wàn)平米）銷售面積占比普通住宅萬(wàn)科海悅匯城2.0710.3%萬(wàn)科金域藍(lán)岸2.4612.3%萬(wàn)科金色樂(lè)府4.0720.3%萬(wàn)科金色城品2.5812.8%萬(wàn)科金色城市2.8914.4%萬(wàn)科金域緹香1.497.4%高端、別墅金域名邸1.165.8%公園5號(hào)0.63.0%五龍山2.311.4%商業(yè)鉆石廣場(chǎng)0.462.3%總計(jì)20.08100%【市場(chǎng)存量】普通住宅存量較為充足，但主力產(chǎn)品面積偏大，且后期無(wú)土地儲(chǔ)備產(chǎn)品類型項(xiàng)目名稱區(qū)域主力產(chǎn)品類型截止5月底住宅總存量（萬(wàn)平米）截止5月底片區(qū)普通住宅存量（萬(wàn)平米）萬(wàn)科項(xiàng)目存量占片區(qū)存量比例截止5月底住宅預(yù)售證存量1-5月月均銷量出清周期（月）普通住宅萬(wàn)科海悅匯城南延線99-105套三、124套四24.8810042.5%7.570.4118萬(wàn)科金域藍(lán)岸建設(shè)路70-89套二、95-113套三4.4353.118.3%4.430.4211萬(wàn)科金色樂(lè)府89套三、139套四雙衛(wèi)15.1528.5%3.720.735萬(wàn)科金色城品十陵72套二13.8662.4622.2%1.470.493萬(wàn)科金色城市大面72套二、87套三32.87659.225.0%2.280.534萬(wàn)科金域緹香蜀龍大道（三河鎮(zhèn)）79-128套二、套三、套四25.34361.307.0%1.180.632土地存量0/總計(jì)116.53/【產(chǎn)品-套二】同套型下，萬(wàn)科產(chǎn)品面積較保利、藍(lán)光大，面積相差10-20平米金色城品-72平米套二單金色樂(lè)府-77平米套二單coco國(guó)際54平米套二單coco金沙63平米套二單保利春天花