債權(quán)項目簡介

太平資產(chǎn)管理有限公司項目投資流程與管理2010年7月一、債權(quán)投資計劃的介紹

二、相關(guān)操作流程內(nèi)容介紹1、債權(quán)投資計劃簡介2008年7月，國務(wù)院批準(zhǔn)保險資金的5%可投資債權(quán)計劃、3%可投資股權(quán)計劃。2009年3月，保監(jiān)會頒布《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃產(chǎn)品設(shè)立指引》，保險資金可以通過債權(quán)、股權(quán)和物權(quán)方式投資交通、能源、市政、通信、環(huán)保等項目，以支持國家重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拓寬保險資金運(yùn)用渠道；據(jù)此，太平資產(chǎn)管理有限公司重點針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，具有良好償債能力和穩(wěn)定現(xiàn)金流的的項目，開發(fā)債權(quán)投資計劃產(chǎn)品，向項目方提供債權(quán)融資；單筆債權(quán)投資計劃發(fā)行金額可達(dá)人民幣30億元，周期可達(dá)10年，利率低于同等銀行貸款（具體利率根據(jù)項目條件綜合確定）。一、債權(quán)項目計劃的介紹

2、債權(quán)投資計劃的要求償債主體：在境內(nèi)外主板上市的境內(nèi)公司或上市公司的實際控制人，中央大型企業(yè)（集團(tuán)）；項目要求：獲得國務(wù)院、有關(guān)部委批準(zhǔn)〔省級政府批準(zhǔn)的項目，應(yīng)當(dāng)為已建成，且效益良好，償債能力強(qiáng)〕；擔(dān)保要求：A類：國家專項基金、銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保；B類：上年末凈資產(chǎn)在200億元以上的上市公司或者上市公司的實際控制人，提供本息全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保；規(guī)模與期限：投資同一償債主體的余額，一般不超過30億元，且占單一項目總投資額的比例不高于40%；采取A類信用增級方式的，債權(quán)投資計劃最長期限為10年，采取B類信用增級方式的，最長期限為7年。一、債權(quán)項目計劃的介紹

1、債權(quán)投資計劃流程對融資主體、資金用途和擔(dān)保方進(jìn)行盡職調(diào)查、準(zhǔn)備申報材料確定融資主體和資金用途、擔(dān)保方，雙方就融金額、期限、利率水平和結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵條款達(dá)成一致報保監(jiān)會備案保險公司投入資金劃款視談判情況1個月3個月2個月一周二、債權(quán)項目計劃流程2、債權(quán)投資計劃運(yùn)作具體流程一、項目初選；二、項目考察；三、立項審查：通過考察的項目，由立項小組審查。四、確定項目經(jīng)理等，進(jìn)行盡職調(diào)查、內(nèi)部信用評級、產(chǎn)品設(shè)計。五、評審決策：相關(guān)報告依次提交評估預(yù)審小組、項目評審委員會、投資決策委員會、董事會討論表決，形成決策文件。六、合同擬訂與談判：與項目方、擔(dān)保人、托管人、獨立監(jiān)督人商談相關(guān)合同。

七、正式簽約：我司與項目方、擔(dān)保人、托管人簽署相關(guān)合同，并完成產(chǎn)品募集說明書、產(chǎn)品后續(xù)管理說明書、受托合同、認(rèn)購協(xié)議、受益人大會章程等。二、債權(quán)項目計劃流程2、債權(quán)投資計劃運(yùn)作具體流程八、上報備案材料：我司選定的評級機(jī)構(gòu)出具債權(quán)計劃信用評級報告，律師審核相關(guān)法律文件，出具法律意見書，我司將相關(guān)合同和材料報保監(jiān)會備案。九、資金募集：產(chǎn)品獲保監(jiān)會備案后，認(rèn)購意向人簽保密協(xié)議，將募集說明書等材料交認(rèn)購意向人，取得其書面認(rèn)購意向書，完成資金募集。十、產(chǎn)品設(shè)立：我司與委托人簽署受托合同、認(rèn)購協(xié)議，開立托管賬戶、向委托人下達(dá)劃款指令，確認(rèn)資金到賬，向項目方放款。十一、召開首次受益人大會：通過受益人大會章程、監(jiān)督合同、財務(wù)管理與會計核算辦法等，發(fā)放受益憑證，向保監(jiān)會報告募集發(fā)行情況。十二、運(yùn)作管理：我司對項目方/償債主體、擔(dān)保人進(jìn)行持續(xù)跟蹤，完成受托管理報告，并與托管報告、獨立監(jiān)督報告一同提交相關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門，向委托人、受益人提供查詢、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等產(chǎn)品后續(xù)管理服務(wù)。十三、清算終止：成立清算小組，聘請會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，形成清算方案并完成清算及財產(chǎn)分配工作，完成清算報告提交相關(guān)當(dāng)事人和監(jiān)管部門。二、債權(quán)項目計劃的介紹3、項目后續(xù)管理1、與項目方、擔(dān)保人、受益人等相關(guān)方建立日常溝通機(jī)制，及時了解投資項目、項目方及擔(dān)保人的情況，并將有關(guān)情況及時告知受益人；2、在投資計劃存續(xù)期間，受托人將密切跟蹤監(jiān)控項目方的償債能力和擔(dān)保人的擔(dān)保能力，及時評估投資計劃信用風(fēng)險；3、定期或不定期對項目方、投資項目和擔(dān)保人進(jìn)行實地調(diào)研，重點了解項目進(jìn)展、資金使用、經(jīng)營管理、現(xiàn)金流等情況，提出意見和完善方案；4、對項目方出現(xiàn)的重大事項（包括財務(wù)嚴(yán)重惡化、控制人發(fā)生變化等各種情況）及時通報受益人，并采取有效措施保全投資計劃的財產(chǎn)；5、受托人監(jiān)督和協(xié)助托管人、獨立監(jiān)督人忠實履行其相應(yīng)的職責(zé)。二、債權(quán)項目計劃的介紹投資計劃運(yùn)作流程

募集期3天內(nèi)投資計劃存續(xù)期募集成功簽署保密承諾函生效起息投資計劃運(yùn)作管理清算終止交付受益憑證認(rèn)購意向書簽訂受托合同認(rèn)購協(xié)議繳納委托資金計劃成立劃款受益人大會保監(jiān)會備案成立路演利息支付及投資收益分配流程收益分配方案中，收益兌付在項目方付息日后3個工作日內(nèi)完成。反饋④劃款指令T③到帳確認(rèn)監(jiān)督②劃款②支付利息(T)②啟動擔(dān)保指令（T+1）獨立監(jiān)督人受托人項目方各受益人托管人托管賬戶擔(dān)保人①應(yīng)付利息通知（T-30）監(jiān)督Y(jié)ESNO⑤凈收益分配（T+i）i≤3本金償還流程①應(yīng)付本息通知M-60⑦劃款指令M+i⑥清算方案反饋M+2⑤清算方案通知M+1⑧投資計劃分配日（M+i）i≤3⑤清算方案通知M+1監(jiān)督④本息到帳確認(rèn)M劃款M+監(jiān)督③本息償付M日③啟動擔(dān)保（M+1）獨立監(jiān)督人項目方托管人托管賬戶擔(dān)保人各受益人受托人：②成立清算小組（M-10）YESNO③劃款M+1產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

1、認(rèn)購方簽《保密承諾函》，然后給客戶：（1）產(chǎn)品募集說明書（2）認(rèn)購意向書（3）盡職調(diào)查報告（4）投資項目立項批文和評估報告 （5）投資計劃可行性報告（6）信用評級報告 （7）法律意見書（8）合規(guī)及風(fēng)險評估報告

產(chǎn)品發(fā)行流程及清單

2、認(rèn)購方簽《認(rèn)購意向書》后，給對方（9）產(chǎn)品后續(xù)管理說明書（10）投資合同（11）擔(dān)保函（12）托管合同及委托人授權(quán)書（13）監(jiān)督合同及受益人授權(quán)書（14）受托合同（15）認(rèn)購協(xié)議（16）委托管理協(xié)議

3、雙方正式簽署（12）委托人授權(quán)書 （13）受委托人授權(quán)書 （14）受托合同 （15）認(rèn)購協(xié)議（16）委托管理協(xié)議受益憑證的發(fā)行、登記受益憑證轉(zhuǎn)讓受益憑證質(zhì)押受益憑證流動性安排1、本債權(quán)計劃成立后，受托人采用記賬式發(fā)行方式，向委托人發(fā)行受益憑證，每份面值100元。2、受托人將根據(jù)委托人認(rèn)購的金額，發(fā)放受益憑證持有證明。受益憑證的發(fā)行、登記

太平資產(chǎn)－北京京投地鐵項目債權(quán)投資計劃受益憑證持有證明

收益憑證持有人：XXX公司持有受益憑證數(shù)量：XX萬張（代表受益權(quán)份額XX萬份）每張受益憑證（每份受益權(quán)份額）面值：人民幣壹百元期限：七年項目方：北京地鐵十號線投資有限責(zé)任公司擔(dān)保人：北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司簽發(fā)日期：2009年X月X日

簽發(fā)人：受益憑證持有人：太平資產(chǎn)管理有限公司XXX公司（公章）（公章）持有證明編號：2009001－00?受益人編號：A00000?轉(zhuǎn)讓受益憑證的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押

1、投資計劃存續(xù)期間，受益人可以轉(zhuǎn)讓全部或部分受益權(quán)份額；2、每次轉(zhuǎn)讓的受益權(quán)份額的最低面額為100萬元，增加幅度