第三章 機(jī)器設(shè)備評估

第三章 機(jī)器設(shè)備評估第一節(jié)機(jī)器設(shè)備評估概述第二節(jié)機(jī)器設(shè)備的成本法評估第三節(jié)機(jī)器設(shè)備的市場法評估本章學(xué)習(xí)目的和要求：

1.闡述機(jī)器設(shè)備的特點、類型、評估的特點。

2．掌握機(jī)器設(shè)備的重置成本、實體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值的估算方法。

3．掌握機(jī)器設(shè)備市場比較法評估中有關(guān)比較指標(biāo)的修正系數(shù)的確定。第一節(jié)機(jī)器設(shè)備評估概述一、機(jī)器設(shè)備評估的含義及特點二、機(jī)器設(shè)備及其分類三、機(jī)器設(shè)備評估的程序一、機(jī)器設(shè)備及其分類（一）機(jī)器設(shè)備的含義指由金屬或其他材料組成，由若干零部件裝配起來，在一種或幾種動力驅(qū)動下，能夠完成生產(chǎn)、加工、運行等功能效用的裝置。（二）機(jī)器設(shè)備的特點：（1）機(jī)器設(shè)備屬于固定資產(chǎn)，具有固定資產(chǎn)單價高、使用時間長的特點。（2）機(jī)器設(shè)備屬于動產(chǎn)類資產(chǎn)，可移動、分布廣，情況復(fù)雜。與房地產(chǎn)比較，評估值高低與所處地域不具直接關(guān)系。（3）機(jī)器設(shè)備屬于有形資產(chǎn)，但同時要考慮附著于機(jī)器設(shè)備中的無形資產(chǎn)的價值。（4）機(jī)器設(shè)備更新?lián)Q代較快，對于政策規(guī)定的高耗能、低效能、污染大的機(jī)器設(shè)備、盡管實體成新程度高，但仍應(yīng)按低值甚至報廢處理。1.按其在再生產(chǎn)中的作用分類：生產(chǎn)工藝類設(shè)備輔助生產(chǎn)設(shè)備服務(wù)設(shè)備2.按其適用范圍分類通用設(shè)備專用設(shè)備非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備（三）機(jī)器設(shè)備的分類3.按國家固定資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)分：分為六類（1）通用設(shè)備（2）專用設(shè)備（3）交通運輸設(shè)備（4）電氣設(shè)備（5）電子及通信設(shè)備（6）儀器、儀表、器具、工具及衡器此方法是資產(chǎn)評估中常用的分類方法4.按會計制度分：按我國財會制度按固定資產(chǎn)使用特性分六種類型機(jī)器設(shè)備（1）生產(chǎn)經(jīng)營用（2）非生產(chǎn)經(jīng)營用（3）租出機(jī)器設(shè)備（4）未使用的（5）不需用機(jī)器設(shè)備（6）融資租入用5.按機(jī)器設(shè)備組合程度分：單臺、機(jī)組、成套設(shè)備6.按機(jī)器設(shè)備的來源分：自制設(shè)備、外購設(shè)備（國內(nèi)、國外購置）二、機(jī)器設(shè)備評估特點1．單臺設(shè)備很難單獨生產(chǎn)出完整的產(chǎn)品，通常不具有獨立的收益能力。難以用滿足收益法的基本條件。通常采用成本法和市場法。２．對于整體性的機(jī)器設(shè)備，在進(jìn)行價值評估時應(yīng)注意資產(chǎn)之間的有機(jī)聯(lián)系及對價值的影響，整體價值不僅僅是單臺設(shè)備的簡單相加。3．影響設(shè)備磨損因素很多，確定貶值需要逐臺地對設(shè)備的實體狀態(tài)進(jìn)行調(diào)查、鑒定。４．設(shè)備貶值因素還包括功能性貶值及經(jīng)濟(jì)性貶值。即科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、國家有關(guān)的能源政策、環(huán)保政策等的影響。5.性能用途各不相同。6.技術(shù)情況千差萬別7.價值特點必須把握。三、機(jī)器設(shè)備的評估程序１．評估準(zhǔn)備階段：主要是收集整理有關(guān)資料和數(shù)據(jù)。２．現(xiàn)場工作階段：（1）逐臺核實評估對象；（2）對待評設(shè)備進(jìn)行必要的分類（3）設(shè)備鑒定3．確定機(jī)器設(shè)備評估的主要技術(shù)參數(shù)４．評定估算方法選擇：市場法、成本法及收益法（1）通用設(shè)備應(yīng)用范圍廣，市場交易活躍，如單臺設(shè)備不具獨立獲利能力——市場法（2）非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備是根據(jù)企業(yè)的特殊需求制造的，交易案例較少——采用成本法（3）單臺設(shè)備收益難測算——不用收益法。

(4)機(jī)組、成套設(shè)備（有獨立獲利能力），在能測算收益的情況下——采用收益法5.撰寫評估報告及評估說明6.評估報告的審核和報出第二節(jié)機(jī)器設(shè)備的成本法評估該方法是機(jī)器設(shè)備評估中最基本的方法基本公式：

評估值＝重置成本—實體性損耗－功能性損耗－經(jīng)濟(jì)性損耗

一、重置成本的測算（一）機(jī)器設(shè)備重置成本測算中應(yīng)注意的問題

1、選擇復(fù)原重置成本還是更新重置成本2、機(jī)器設(shè)備的重置成本構(gòu)成具體需根據(jù)設(shè)備取得的方式和設(shè)備組合程度來確定。3、重置成本測算方法的選擇一般應(yīng)遵循的規(guī)律：（1）對于目前仍在生產(chǎn)和銷售的設(shè)備，采用重置核算法；（2）對于無法取得現(xiàn)行價格的被估設(shè)備，如果能找到參照物，則可采用功能成本法（更新重置成本）；（3）若設(shè)備的現(xiàn)行價與參照物均無法獲得，就只能采用物價指數(shù)法（復(fù)原重置成本）。4.自制設(shè)備重置成本測算

1、成本構(gòu)成制造成本、期間費用、合理利潤、設(shè)計費、安裝調(diào)試費等。2、自制設(shè)備重置成本測算主要采用核算法（1）計算自制非標(biāo)設(shè)備的復(fù)原重置成本（2）計算自制非標(biāo)設(shè)備的更新重置成本（3）綜合估價法價格＝成本+利潤+稅金5.國產(chǎn)外購設(shè)備重置成本測算國產(chǎn)外購設(shè)備重置成本構(gòu)成：購買價、運雜費、基礎(chǔ)費、安裝調(diào)試費等。

（二）重置成本的計算方法1.重置核算法（1）按復(fù)原重置成本評估例1：復(fù)原重置成本評估案例1

某臺機(jī)床需重估。企業(yè)提供的購建成本資料如下：該設(shè)備采購價5萬元，運輸費0.1萬元，安裝費0.3萬元，調(diào)試費0.1萬元，已服役2年。試評估該機(jī)床原地續(xù)用的重置全價。經(jīng)市場調(diào)查得知，該機(jī)床在市場上仍很流行，且價格上升了20%；鐵路運價近兩年提高了1倍，安裝的材料和工費上漲幅度為40%，調(diào)試費用上漲了15%。復(fù)原重置成本評估案例1解析

分析：該機(jī)床服役期限僅2年，且在市場上仍很流行，一般來說技術(shù)條件變化不大，故用復(fù)原重置成本評估較現(xiàn)實。計算過程：機(jī)床采購重置全價＝5×(1＋20%)＝6萬元運雜費重估價＝0.1×2＝0.2萬元安裝費重估價＝0.3×(1＋40%)＝0.42萬元調(diào)試費重估價＝0.1×(1＋15%)＝0.115萬元綜合以上各項，該機(jī)床原地續(xù)用的重置全價為：

6＋(0.2＋0.42＋0.115)＝6.735萬元（2）按更新重置成本評估（3）綜合估價法：公式（了解）RCN=(C1÷Km+C2)×(1+KP)×(1+Kd÷n)÷(1-Kt)

式中：RCN——非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備重置成本；

C1——主材費；

Km——成本主材費率

C2——主要外購件費；

KP——成本利潤率

Kt——銷售稅金率；

Kd——非標(biāo)設(shè)備設(shè)計費率；

n——非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的生產(chǎn)數(shù)量。2.指數(shù)調(diào)整法3.功能價值法4.規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)法三、機(jī)器設(shè)備實體性貶值的估算

定義：也稱有形損耗。它是指設(shè)備由于運行中的磨損和暴露在自然環(huán)境中的侵蝕，造成設(shè)備實體形態(tài)被損耗，引起的貶值。

（一）使用年限法

涉及三個參數(shù)：機(jī)器設(shè)備的總使用年限、已使用年限和尚可使用年限。1．設(shè)備的總使用年限的確定機(jī)器設(shè)備的總使用壽命，通常又可分為物理壽命、技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命：

物理壽命：機(jī)設(shè)開始使用→報廢技術(shù)壽命：機(jī)設(shè)開始使用→技術(shù)過時淘汰經(jīng)濟(jì)壽命：機(jī)設(shè)開始使用→經(jīng)濟(jì)上不合算

運用使用年限估測機(jī)器設(shè)備的成新率或?qū)嶓w性陳舊貶值率時，通常首選機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命作為其總使用年限。２．機(jī)器設(shè)備已使用年限的確定機(jī)器設(shè)備的已使用年限是指機(jī)器設(shè)備從開始使用到評估基準(zhǔn)日所經(jīng)歷的時間。使用年限是代表設(shè)備運行量的一種計量，這種計量是以設(shè)備的正常使用為前提的，包括正常的使用時間和正常的使用強(qiáng)度。因此，存在設(shè)備的名義使用時間與實際使用時間的區(qū)別。計算時，以實際使用時間為主3、設(shè)備的尚可使用年限

綜合年限法（適用于經(jīng)過技改的設(shè)備）

*加權(quán)更新成本＝已使用年限×更新成本（重置成本）例題6

某企業(yè)1994年購入一臺設(shè)備，賬面原值為30,000元，1999年和2001年進(jìn)行兩次更新改造，當(dāng)年投資分別為3,000元和2,000元，2004年對該設(shè)備進(jìn)行評估。假定：從1994年至2004年年通貨膨脹率為10%，該設(shè)備的尚可使用年限經(jīng)檢測和鑒定為7年，試估算設(shè)備的成新率。第一步，調(diào)整計算現(xiàn)時成本。投資日期(年)

原始投資額（元）

價格變動系數(shù)

現(xiàn)行成本（元）

1994

30,000

2.60

78,000

1999

3,000

1.61

4,830

2001

2,000

1.33

2660合計

35,000

85,490

第二步，計算加權(quán)更新成本。第三步，計算加權(quán)投資年限第四步，計算成新率

成新率＝7÷(9.5＋7)×100%＝42%

投資日期(年)

現(xiàn)行成本（元）

投資年限

加權(quán)更新成本（元）

1994

78,000

10

78,00001999

4,830

5

24,150

2001

2,660

3

7,980

合計

85,490

812,130

例7：某設(shè)備1995年購進(jìn)，賬面原值3萬，2000年改造投資為3000元，2003年投資為2000元，2005年對資產(chǎn)進(jìn)行評估，假定1995至2005每年的價值上升率為10%，該資產(chǎn)尚可使用年限為6年，求設(shè)備的成新率。分析：設(shè)備進(jìn)行投資改造，利用加權(quán)法進(jìn)行計算。1.計算現(xiàn)行成本

95年30000*（1+10%）10=780002000年3000*（1+10%）5=48302003年2000*（1+10%）2=2420則現(xiàn)行成本之和為78000+4830+2420=852502.計算加權(quán)更新成本95年的78000*10=7800002000年的4830*5=241502003年的2420*2=4840加權(quán)成本之和為780000+24150+4840=8089903.加權(quán)投資年限=808990/85250=9.5年4.成新率=6/（9.5+6）=39%（二）觀測分析法這種方法是通過評估人員對設(shè)備各組成部分的技術(shù)鑒定，判斷設(shè)備的各種損耗，并與新資產(chǎn)進(jìn)行比較，折合成一個百分比，確定設(shè)備的實體性貶值率。

（三）運用修復(fù)費用法估算設(shè)備成新率該方法的適用對象：特定部件需更換的設(shè)備。例8：一臺機(jī)器設(shè)備，重置成本為150萬元，已使用2年，其經(jīng)濟(jì)使用壽命約20年，估計修復(fù)費用為16.5萬元，求其貶值率分析：重置成本：150萬可修復(fù)性損耗的貶值：16.5萬不可修復(fù)性損耗引起的貶值（150-16.5）*2/20=13.35萬實體性貶值：29.85萬貶值率：29.85/150=19.9%四、機(jī)器設(shè)備的功能性貶值設(shè)備的功能性貶值主要體現(xiàn)在超額投資成本和超額運營成本兩方面。

（一）超額投資成本形成的功能性貶值超額投資成本主要是由于新技術(shù)、新材料、新工藝的運用，使得相同功能的新設(shè)備比老設(shè)備的重置成本降低。設(shè)備的超額投資成本就等于該設(shè)備的復(fù)原重置成本與其更新重置成本的差額。即：

設(shè)備超額投資成本＝設(shè)備復(fù)原重置成本-設(shè)備的更新重置成本（二）超額運營成本形成的功能性貶值是由于新技術(shù)的發(fā)展，使得新設(shè)備在運營費用低于老設(shè)備。超額運營成本引起的功能性貶值也就是設(shè)備未來超額運營成本的折現(xiàn)值。公式：功能性貶值=年超額運營成本*（1-所得稅）*（P/A，r,n）計算超額運營成本引起的功能性貶值的步驟如下：

1.分析比較被評估機(jī)器設(shè)備的超額運營成本因素；

2.確定被評估設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運營成本；

3．計算凈超額運營成本；

4．確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)值。例9：計算某電焊機(jī)超額成本引起的功能性貶值。

1．分析比較被評估機(jī)器設(shè)備地超額運營成本因素；經(jīng)分析比較，被評估的電焊機(jī)與新型電焊機(jī)相比，引起超額運營成本的因素主要為老產(chǎn)品的能耗比新產(chǎn)品高。通過統(tǒng)計分析，按每天8小時工作，每年300個工作日，每臺老電焊機(jī)比新電焊機(jī)多耗電60000度。

2．確定被評估設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運營成本：根據(jù)設(shè)備的現(xiàn)狀，評估人員預(yù)計該電焊機(jī)尚可使用10年，如每度電按0.5元計算，則：

每年的超額運營成本=6000度0.5元=3000元

3．計算凈超額運營成本：如所得稅按33%計算，則，

稅后每年凈超額運營成本=稅前超額運營成本×（1—所得稅）=3000×

（1—33%）=2010元

4．確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)率：折現(xiàn)率10%，10年的現(xiàn)值系數(shù)為6.145,則

功能性貶值額=2010×

6.145=12350元

該電焊機(jī)由于超額運營成本引起的功能性貶值為12350元。

五、機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性貶值（一）因生產(chǎn)能力降低造成對于設(shè)備開工不足引起的經(jīng)濟(jì)性貶值，我們可將其閑置的生產(chǎn)能力視為一種過剩。設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性貶值=（重置成本-實體性貶值-功能性貶值）×經(jīng)濟(jì)性貶值率例10：某發(fā)動機(jī)專用生產(chǎn)線，原設(shè)計生產(chǎn)能力為25000臺/年。該生產(chǎn)線至今已使用10年，根據(jù)其實體狀態(tài)判斷尚可使用5年。目前，由于新發(fā)動機(jī)產(chǎn)品的出現(xiàn)，市場對老產(chǎn)品的需求減少。造成開工不足，現(xiàn)在生產(chǎn)線的的實際產(chǎn)量為15000臺。使用規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)法求其經(jīng)濟(jì)性貶值率。

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該類型發(fā)動機(jī)生產(chǎn)線的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)為0.68。

則：經(jīng)濟(jì)性貶值率=〔1-（15000/25000）0.68〕×100%=29%(二)因收益減少造成的我們首先預(yù)測未來因收益率下降造成的收益損失額，然后對每年的損失額折現(xiàn)，計算貶值額。

經(jīng)濟(jì)性貶值=設(shè)備年收益損失額×(1-所得稅率)×(P/A，r，n)例題11：被評估生產(chǎn)線年設(shè)計生產(chǎn)能力為10,000噸，評估時，由于受政策調(diào)整影響，產(chǎn)品銷售市場不景氣，企業(yè)必須每噸降價150元以保持設(shè)備設(shè)計生產(chǎn)能力的正常發(fā)揮。政策調(diào)整預(yù)計會持續(xù)3年，該企業(yè)正常投資報酬率為10%。試根據(jù)所給條件，估算該生產(chǎn)線的經(jīng)濟(jì)性損耗額。經(jīng)濟(jì)性損耗額＝(150×10,000)×(1－33%)×(P/A,10%,3)

＝1,005,000×2.4869＝2,499,335元練習(xí)成本法測算進(jìn)口設(shè)備評估值：

被評估設(shè)備為1995年從德國引進(jìn)設(shè)備，進(jìn)口合同中的FOB價是20萬馬克。2000年10月進(jìn)行評估時德國生產(chǎn)廠家已不再生產(chǎn)這種待估設(shè)備了，其替代產(chǎn)品的FOB報價為35萬馬克，而國內(nèi)其他企業(yè)2000年6月從德國進(jìn)口同種設(shè)備的CIF價格為30萬馬克。按照通常情況，設(shè)備的實際成交價應(yīng)為報價的90%，境外運雜費約占FOB價格的5％，保險費約占FOB價格的0.5％，被評估設(shè)備所在企業(yè)，以及與之發(fā)生交易的企業(yè)均屬于進(jìn)口關(guān)稅、增值稅免稅單位，銀行手續(xù)費按CIF價格的0.8％計算，國內(nèi)運雜費按CIF價格加銀行手續(xù)費之和的3％計算，安裝調(diào)試費含在設(shè)備價格中不再另行計算，被評估設(shè)備尚可使用5年，年運營成本比其替代設(shè)備超支2萬元人民幣．被評估設(shè)備所在企業(yè)的正常投資報酬率為10％，評估時馬克與美元的匯率為1.5馬克：1美元，人民幣與美元的匯率為8元人民幣：1美元，2000年6月-10月進(jìn)口設(shè)備的價格沒有變化。要求：根據(jù)上述數(shù)據(jù)估測該進(jìn)口設(shè)備的評估值。

解：⑴被評估設(shè)備的CIF價格取同年其他企業(yè)從德國進(jìn)口同種設(shè)備的CIF價格最為合理，即被評估設(shè)備的CIF價格為30萬馬克或20萬美元。

⑵

被評估設(shè)備的重置成本為：

CIF×現(xiàn)行外匯匯率+銀行手續(xù)費+國內(nèi)運雜費

銀行手續(xù)費＝20×8×0.8％＝1.28(萬元人民幣)國內(nèi)運雜費=(160＋1.28)×3％＝4.84(萬元人民幣)進(jìn)口設(shè)備重置成本＝160＋1.28＋4.84＝166.12(萬元人民幣)(3)進(jìn)口設(shè)備的成新率=5÷(5﹢5)×100％＝50％（4）進(jìn)口設(shè)備的實體性貶值=166.12*50%=84.06(5)設(shè)備的功能性貶值為：

20000×(1-33％)(P／A，10％，5)

＝13400×3.7908＝5.0797(萬元人民幣)(6)進(jìn)口設(shè)備的評估值為：

166.12-84.06﹣5．0797≈77.98(萬元人民幣)第三節(jié)機(jī)器設(shè)備評估的市場法市場法的基本步驟市場法機(jī)器設(shè)備比較因素舉例一、市場法評估的基本步驟

（一）對評估對象進(jìn)行鑒定，獲取評估對象的基本資料：設(shè)備規(guī)格型號、制造廠家、出廠日期、服役年齡、安裝情況、隨機(jī)附件及實體狀態(tài)。

（二）進(jìn)行市場調(diào)查，選取市場參照物：注意參照物的時間性、地域性、可比性。（三）因素比較：差異因素比較如實體狀態(tài)、交易時間、交易背景等。（四）計算評估值：修正并計算。

二、比較因素

機(jī)器設(shè)備的比較因素包括：個別因素、交易因素、地域因素、時間因素四大類。

（一）個別因素

1．設(shè)備規(guī)格型號。

2．設(shè)備制造廠家。

3．設(shè)備的役齡。

4．設(shè)備的安裝方式。

5．設(shè)備的附件。

6．設(shè)備的實體狀態(tài)。

（二）交易因素

1．市場狀況：市場設(shè)備供需主動權(quán)

2．交易動機(jī)及背景：如清償及快速變現(xiàn)

3．交易數(shù)量：購買設(shè)備交易數(shù)量

（三）時間因素

（四）地域因素

三、市場法評估案例（了解）第三章課后題答案1、單項選擇題

（1）c

（2）b

（3）b

（4）b

（5）a

（6）b

（7）b

（8）a

（9）b

（10）c

（11）d

（12）b

（13）a

（14）d

（15）c

2、

多項選擇題（1）cd

（2）cde

（3）bc

（4）acd

（5）abe

（6）abcde

（7）ace

（8）abcd

（9）abc

（10）abd

（11）bc

（12）cde

3.計算題答：（1）

1）估算重置成本

重置成本＝100×150%÷110%+5×150%÷125%+2×150%÷130%＝144.67（萬元）

2）估算加權(quán)投資年限

加權(quán)投資年限=10×136.36÷144.67

+

5×6÷144.67

+

2×2.3÷144.67＝9.66年

3)估算實體性貶值率

實體性貶值率＝9.66÷（9.66＋6）＝61.69%

4)估算實體性貶值

實體性貶值＝重置成本×實體性貶值率＝144.67×61.69%＝89.25(萬元)

5）功能性貶值估算

第一步，計算被評估裝置的年超額運營成本

（5－4）×12000＝12000（元）

第二步，計算被評估裝置的年凈超額運營成本

12000×（1－25%）＝9000（元）

第三步，將被評估裝置的年凈超額運營成本，在其剩余使用年限內(nèi)折現(xiàn)求和，以確定其功能性貶值額

9000×（P/A，10%，6）＝9000×4.3553＝3.92萬元

6）求資產(chǎn)價值

待評估資產(chǎn)的價值＝重置成本－實體性貶值－功能性貶值=144.67－89.25－3.92＝51.5(萬元)(2)

1）估算重置成本

重置成本＝100×120%÷105%+10×120%÷115%＝124.72(萬元)

2）估算加權(quán)投資年限

加權(quán)投資年限＝4×114.29÷124.72

+

1×10.43÷124.72＝3.75年

3)估算實際已使用年限

實際已使用年限=3.75×60%=2.25年4)估算實體性貶值率

實體性貶值率＝2.25÷（2.25＋6）＝27.27%

5)估算實體性貶值

實體性貶值＝重置成本×實體性貶值