第二章企業(yè)財務管理體制

第二章企業(yè)財務管理體制《企業(yè)財務通則》第二章企業(yè)財務管理體制共6條，明確了建立企業(yè)財務管理體制的基本原則和要求，確立了企業(yè)財務運行的重要制度，界定了投資者和經(jīng)營者在企業(yè)財務管理體制中的定位和職責。概述1、建立企業(yè)財務管理體制的基本原則和要求2、企業(yè)財務決策制度3、企業(yè)財務風險管理制度4、企業(yè)財務預算管理制度5、投資者的財務管理職責6、經(jīng)營者的財務管理職責概述（一）

何謂企業(yè)財務管理體制主管財政機關投資者經(jīng)營者法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件企業(yè)章程、協(xié)議、內(nèi)部財務制度宏觀財務管理體制微觀財務管理體制概述（二）

企業(yè)宏觀財務管理體制的歷史演變及現(xiàn)狀財政與企業(yè)的利潤分配體制統(tǒng)收統(tǒng)支（高度計劃）→1978年利潤留成→1981年利改稅→1988年承包經(jīng)營責任制→1994年統(tǒng)一稅制國家對企業(yè)流動資金的管理體制財政主導（財政撥款）→1983年銀行主導/銀行統(tǒng)管（包）→1987年企業(yè)自主籌資發(fā)展趨勢及存在問題：行政干預、計劃與市場對立企業(yè)微觀財務管理體制模式的歷史演變單一的國營企業(yè)模式1979年全民法、外企法，多種所有制和治理結構并存的過渡模式1993年公司法，以公司制為主的現(xiàn)代企業(yè)模式建立企業(yè)財務管理體制的

基本原則和要求（一）《企業(yè)財務通則》第八條規(guī)定：“企業(yè)實行資本權屬清晰、財務關系明確、符合法人治理結構要求的財務管理體制。企業(yè)應當按照國家有關規(guī)定建立有效的內(nèi)部財務管理級次。企業(yè)集團公司自行決定集團內(nèi)部財務管理體制?！被驹瓌t：資本權屬清晰（產(chǎn)權清晰）：所有者權益歸屬財務關系明確（主管財政機關）：國有企業(yè)，其他企業(yè)符合法人治理結構要求（權力/股東會、決策/董事會、執(zhí)行/經(jīng)理）：法定、職責明確、協(xié)調(diào)運作、有效制衡《通則》的特殊考慮：《通則》主要以《公司法》確立的法人治理結構為藍本。同時，為了增加制度的靈活性和適應性，《通則》以財務管理主體為主線，明確投資者和經(jīng)營者各自的財務管理職責，至于其通過何種機構行使職權，則由企業(yè)根據(jù)自身的組織形式及實際管理需要進一步自行確定。企業(yè)內(nèi)部財務管理級次的有效性同一級次各單位權責是否能清楚界定：如生產(chǎn)、供應、銷售等部門各司其職，各負其責。財務目標是否能分解到各級次單位，是否有利于成本歸集和利潤核算建立企業(yè)財務管理體制的

基本原則和要求（二）是否符合企業(yè)生產(chǎn)流程或者商業(yè)模式財務信息管理是否符合成本-效益原則企業(yè)集團的內(nèi)部財務管理體制類型：集權型、分權型、混合型《公司法》取消了累計對外投資總額不得超過凈資產(chǎn)50%的限定：增大財務風險國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的《關于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導意見》（國辦發(fā)[2006]97號），國有大型企業(yè)“原則上將管理層次控制在三級以內(nèi)”：即母、子、孫企業(yè)財務決策制度（一）《企業(yè)財務通則》第九條規(guī)定：“企業(yè)應當建立財務決策制度，明確決策規(guī)則、程序、權限和責任等。法律、行政法規(guī)規(guī)定應當通過職工(代表)大會審議或者聽取職工、相關組織意見的財務事項，依照其規(guī)定執(zhí)行。企業(yè)應當建立財務決策回避制度。對投資者、經(jīng)營者個人與企業(yè)利益有沖突的財務決策事項，相關投資者、經(jīng)營者應當回避?！必攧諞Q策制度的內(nèi)涵及其重要性財務決策的規(guī)則、程序、權限和責任確保：決策者能科學、合理地決策；利益相關者能充分、真實地表達其意志財務決策的一般程序提出財務決策需求確定牽頭部門

論證分析方案抉擇

企業(yè)財務決策制度（二）財務決策常用方法定性方法：依靠個人經(jīng)營和綜合分析對比定量方法：確定型決策與非確定型決策定量方法一定比定性方法科學嗎？職工（代表）大會在財務決策中的作用

法定應由職工（代表）大會審議通過的財務事項：《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》第五十二條要求，企業(yè)的工資調(diào)整方案、獎金分配方案、勞動保護措施、獎懲辦法以及其他重要的規(guī)章制度，職工福利基金使用方案、職工住宅分配方案和其他有關職工生活福利的重大事項，均應由職工代表大會審議決定。法定應聽取職工或其相關組織意見的財務事項：《公司法》第十八條第二款和第三款規(guī)定，“公司依照憲法和有關法律的規(guī)定，通過職工代表大會或者其他形式，實行民主管理。公司研究決定改制以及經(jīng)營方面的重大問題、制定重要的規(guī)章制度時，應當聽取公司工會的意見，并通過職工代表大會或者其他形式聽取職工的意見和建議?！薄度袼兄乒I(yè)企業(yè)法》第五十二條規(guī)定，職工代表大會有權“聽取和審議廠長關于企業(yè)的經(jīng)營方針、長遠規(guī)劃、年度計劃、基本建設方案、重大技術改造方案、職工培訓計劃、留用資金分配和使用方案、承包和租賃經(jīng)營責任制方案的報告，提出意見和建議”。財務決策回避制度關聯(lián)交易中，投資者、經(jīng)營者個人利益與企業(yè)利益有沖突的情況，投資者、經(jīng)營者應回避。（上市公司更突出）《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益，第二十一條規(guī)定“公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益”企業(yè)財務風險管理制度（一）《企業(yè)財務通則》第十條規(guī)定：“企業(yè)應當建立財務風險管理制度，明確經(jīng)營者、投資者及其他相關人員的管理權限和責任，按照風險與收益均衡、不相容職務分離等原則，控制財務風險?！必攧诊L險的定義及風險控制理念的提出企業(yè)因?qū)嶋H財務結果偏離預期蒙受損失的可能性《通則》第21、22、24、29、30、31、47條企業(yè)財務風險的來源籌資風險：債務籌資時不能償還，權益籌資時拋售股票投資風險：收益率達不到、或收不回現(xiàn)金流量風險：現(xiàn)金至上、現(xiàn)金為王利率風險匯率風險企業(yè)財務風險管理制度（二）財務風險管理的基本內(nèi)容原則風險與收益均衡：高風險、高收益是市場經(jīng)濟的一個基本規(guī)則，企業(yè)必須為追求較高收益而承擔較大的風險，或者為減少風險而接受較低的收益。不相容職務分離：在制度設計上避免決策和執(zhí)行“一言堂”、“一支筆”財務風險管理體制組織系統(tǒng);信息系統(tǒng)預警系統(tǒng);監(jiān)控系統(tǒng)財務風險的識別與評估企業(yè)財務風險管理制度（三）財務風險管理策略規(guī)避：決策時回避；實施過程中止或調(diào)整預防：當財務風險客觀存在、無法規(guī)避時通過制度、組織、決策、控制等提高風險抵御能力分散：多元化，通過多元化經(jīng)營、多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多元化、吸引多方供應商、爭取多方客戶等措施分散相應風險。轉(zhuǎn)移：保險、合同、金融衍生工具、轉(zhuǎn)包，通過保險、簽訂合同、轉(zhuǎn)包等形式把財務風險部分或者全部轉(zhuǎn)嫁給其他單位，但同時往往需要付出一定代價，如保險費、履約保證金、手續(xù)費、收益分成等。轉(zhuǎn)移風險通常有多種形式：(1)購買保險；(2)簽訂遠期合同；(3)開展期貨交易；(4)轉(zhuǎn)包，將風險大的業(yè)務，采用承包經(jīng)營或租賃經(jīng)營的方式，轉(zhuǎn)給其他單位或個人來經(jīng)營，企業(yè)定期收取承包費或租金；等等。企業(yè)財務預算管理制度（一）《企業(yè)財務通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應當建立財務預算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實現(xiàn)企業(yè)價值最大化等財務目標的要求，對資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務活動，實施全面預算管理?！必攧疹A算的內(nèi)涵：依據(jù)戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，在財務預測、決策基礎上，利用價值形式對未來一定期間的財務活動進行規(guī)劃和安排，以明確財務目標，落實財務管理措施，并提供財務考核以及獎懲標準的一種管理手段。企業(yè)的財務目標短期目標：利潤最大化，生存和發(fā)展的必要條件和基本追求，但可能盲目追求利潤的短期行為，不考慮資金時間價值，忽視風險、抑制技術改造和技術研發(fā)，損害相關主體的利益，不利于長期發(fā)展。長期目標：企業(yè)價值最大化，除了投資者利益必須得到保障外，其他利益相關者的利益也應得到保護和合理滿足，才有利于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，投資者的財富才能增加，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

指導文件：

財政部《關于企業(yè)實行財務預算管理的指導意見》（財企[2002]102號）企業(yè)財務預算管理制度（二）預算管理的內(nèi)部組織結構企業(yè)法定代表人：負總責財務預算委員會（專設機構）：組織/協(xié)調(diào)/考核等財務管理部門：具體執(zhí)行實施其他內(nèi)部職能部門,基層單位：具體執(zhí)行本部門財務預算管理的一般流程預算的編制：一般應“上下結合、分級編制、逐級匯總下達目標→編制上報→審查平衡→審議批準→下達執(zhí)行企業(yè)財務預算管理制度（三）-預算的執(zhí)行與控制：

預算執(zhí)行體系（層層分解），現(xiàn)金流量管理（資金收付），日常管理（定額標準），執(zhí)行報告（報告制度），財務信息（財務監(jiān)督）預算的調(diào)整：條件，機制，程序，要求預算的分析與考核：

制度，方法，審計，報告，考核財務預算管理的重要作用反映各項活動的影響,資源統(tǒng)籌配置財務控制,績效評估投資者的財務管理職責（一）《企業(yè)財務通則》第十二條規(guī)定：“投資者的財務管理職責主要包括：

(一)審議批準企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算。

(二)決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務事項。

(三)決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務所、資產(chǎn)評估機構等中介機構事項。

(四)對經(jīng)營者實施財務監(jiān)督和財務考核。

(五)按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務總監(jiān)。投資者應當通過股東(大)會、董事會或者其他形式的內(nèi)部機構履行財務管理職責，可以通過企業(yè)章程、內(nèi)部制度、合同約定等方式將部分財務管理職責授予經(jīng)營者。”基本管理事項決策權審議批準內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算重大財務事項決策權籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等財務監(jiān)督內(nèi)部財務監(jiān)督外部財務監(jiān)督公司法》第一百七十條規(guī)定，“公司聘用、解聘承辦公司審計業(yè)務的會計師事務所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會、股東大會或者董事會決定”對經(jīng)營者的財務考核：對經(jīng)營者財務業(yè)績作出客觀、正確的評價，為經(jīng)營者的任免、職務調(diào)整和薪酬激勵等提供依據(jù)。投資者的財務管理職責（二）財務總監(jiān)的委派或推薦財務總監(jiān)的財務管理職責：財務總監(jiān)制度的根本目標是保障投資者的利益，財務總監(jiān)履行部分投資者財務管理職責。財務總監(jiān)的委派（推薦）及管理：政府委派和董事會委派，政府委派的財務總監(jiān)仍須履行董事會任命程序。財務總監(jiān)與總會計師的區(qū)別：所代表的利益主體、具體職責、工作側重點等各方面都有著本質(zhì)區(qū)別履行職責方式按照企業(yè)法人治理結構要求，投資者履行財務職責，應當按照法律法規(guī)、企業(yè)章程等，通過一定的企業(yè)內(nèi)部機構進行，如通過股東(大)會、董事會進行表決，或通過廠長(經(jīng)理)辦公會、職工代表大會、聯(lián)合管理委員會作出決議。公司制企業(yè)：股東（大）會、董事會：《公司法》第三十八條規(guī)定，股東(大)會職權；《公司法》第四十七條規(guī)定，董事會行職權。全民所有制企業(yè)：廠長（經(jīng)理）辦公會：《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》以及《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制條例》外商投資企業(yè)：董事會、聯(lián)合管理委員會：《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及其實施條例投資者的管理授權（投資者可通過一定方式將某些財務管理職責授權給經(jīng)營者，）授權的必要性：企業(yè)規(guī)模大、業(yè)務復雜、所有權結構分散、投資者管理能力和精力不允許等多種因素，無法履行《通則》賦予的全部財務管理職責。授權不轉(zhuǎn)移投資者的責任：授權方式：合同約定，企業(yè)章程、企業(yè)內(nèi)部財務制度等。但是職責履行權的轉(zhuǎn)移不會導致風險的轉(zhuǎn)移，即原來由投資者承擔的風險責任在授權后仍應由投資者承擔。（委托代理關系）有限授權：不可能也不應該將所有的財務管理職責都委托經(jīng)營者行使，否則就失去了對企業(yè)的實際控制權。例如財務監(jiān)督和財務考核，以及重大財務決策中的經(jīng)營者報酬、利潤分配等事項。經(jīng)營者的財務管理職責《企業(yè)財務通則》第十三條規(guī)定：“經(jīng)營者的財務管理職責主要包括：

(一)擬訂企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，編制財務預算。

(二)組織實施企業(yè)籌資、投資、擔保、捐贈、重組和利潤分配等財務方案，誠信履行企業(yè)償債義務?！?/p>

(三)執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，依法繳納社會保險費、住房公積金等，保障職工合法權益。

(四)組織財務預測和財務分析，．實施財務控制。

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