工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第三版課件

工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入稅金利潤(rùn)2第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念一、基本概念1.現(xiàn)金流入：相對(duì)一個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入等。2.現(xiàn)金流出：相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。3.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的三要素：時(shí)點(diǎn)、大小、方向3第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié)現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末0123456現(xiàn)金流入100200200200300現(xiàn)金流出20020000000凈現(xiàn)金流量-200-2001002002002003004第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2.現(xiàn)金流量圖時(shí)間t0123時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：若無(wú)特別說(shuō)明時(shí)間單位均為年；投資一般發(fā)生在年初，營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本及殘值回收等發(fā)生在年末現(xiàn)金流量的大小及方向5第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）0123456時(shí)間（年）200200100200200200300例6第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成練習(xí)題一學(xué)生利用助學(xué)貸款上大學(xué)，利息為0，每學(xué)年初貸款1萬(wàn)元，4年畢業(yè)，畢業(yè)1年后開(kāi)始還款，每年還2萬(wàn)元，兩年還清。試畫(huà)出該問(wèn)題的現(xiàn)金流量圖7第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成練習(xí)題答案01234567時(shí)間t20000元10000元8第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第二節(jié)現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資營(yíng)業(yè)收入成本（費(fèi)用）稅金9第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成一、投資廣義的投資人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。投入的資源可以是資金、技術(shù)、人力等。狹義的投資貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程。

10第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資產(chǎn)一、投資11第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成固定資產(chǎn)投資建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)其它費(fèi)用（土地補(bǔ)償費(fèi)、管理費(fèi)等）固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)的購(gòu)置費(fèi)固定資產(chǎn)：是指使用期限較長(zhǎng)（一年以上），單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過(guò)程中為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；一、投資12第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成投資資金的來(lái)源自有資金

投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價(jià))，是企業(yè)用于項(xiàng)目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)以及未分配的稅后利潤(rùn)等。負(fù)債資金銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長(zhǎng)期負(fù)債(長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券和融資租賃的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等)和短期負(fù)債(短期借款、應(yīng)付賬款等)。一、投資13第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成自有資金負(fù)債資金流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資資金來(lái)源資金使用資產(chǎn)投資構(gòu)成14第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、成本費(fèi)用成本：為了達(dá)到特定目的而發(fā)生或未發(fā)生的價(jià)值犧牲，它可用貨幣單位加以衡量。

費(fèi)用：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)。

工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本，而將它們均視為現(xiàn)金流出。15第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1、總成本費(fèi)用（會(huì)計(jì)成本）

1）以成本中心分類總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本直接費(fèi)用包括直接材料費(fèi)用(指在生產(chǎn)中用來(lái)形成產(chǎn)品主要部分的材料)、直接工資(指在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中直接對(duì)材料進(jìn)行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資)和其它直接費(fèi)用。制造費(fèi)用指為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括生產(chǎn)單位（車(chē)間或分廠）管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、礦山維檢費(fèi)、維修費(fèi)及其它制造費(fèi)用（辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)等）。期間費(fèi)用銷售費(fèi)用指銷售商品過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)差旅費(fèi)、廣告費(fèi)以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)和其它費(fèi)用管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門(mén)為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門(mén)人員工資和福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、技術(shù)開(kāi)放費(fèi)、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅、土地使用稅、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、開(kāi)辦費(fèi)攤銷、業(yè)務(wù)招待費(fèi)及其它管理費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)在籌集資金等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)意見(jiàn)為籌集資金所發(fā)生的其它費(fèi)用。16第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1、成本費(fèi)用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類：

①外購(gòu)材料；②外購(gòu)燃料；③外購(gòu)動(dòng)力；④工資及福利費(fèi)；⑤折舊費(fèi)；⑥攤銷費(fèi)；⑦利息支出；⑧修理費(fèi)；⑨其他費(fèi)用。二、成本費(fèi)用總成本費(fèi)用＝外購(gòu)材料+外購(gòu)燃料+…+其他費(fèi)用17第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成注意折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。折舊和攤銷并不是企業(yè)實(shí)際的支出，而只是一種會(huì)計(jì)手段，把以前發(fā)生的一次性支出在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期各年度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳納的所得稅和可分配的利潤(rùn)。所以在投資項(xiàng)目壽命期的現(xiàn)金流量表中，折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)并不構(gòu)成現(xiàn)金流出。折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)是總成本費(fèi)用的組成部分。計(jì)算現(xiàn)金流出時(shí)必須把折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)從總成本費(fèi)用中剔除。18第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成二、經(jīng)營(yíng)成本工程項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的經(jīng)常性的實(shí)際支出。經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)用19第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成20第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2003年長(zhǎng)江二橋的經(jīng)營(yíng)成本是多少？21第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成固定資產(chǎn)的有關(guān)概念及計(jì)算固定資產(chǎn)原值：購(gòu)建固定資產(chǎn)的實(shí)際支出，包括建設(shè)期的利息。折舊：固定資產(chǎn)在使用過(guò)程中會(huì)逐漸磨損和貶值，其價(jià)值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去。這種伴隨固定資產(chǎn)損耗發(fā)生的價(jià)值轉(zhuǎn)移稱為固定資產(chǎn)折舊。轉(zhuǎn)移的價(jià)值以折舊費(fèi)的形式計(jì)入產(chǎn)品成本。固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-累計(jì)折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值，現(xiàn)金流入22第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)的計(jì)算利用會(huì)計(jì)手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤(rùn)。

為保證國(guó)家正常的稅收來(lái)源，防止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類，對(duì)各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個(gè)最高限和最低限。

23第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等1、直線折舊法注：固定資產(chǎn)凈殘值是預(yù)計(jì)的折舊年限終了時(shí)的固定資產(chǎn)殘值減去清理費(fèi)用后的余額。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為凈殘值率，凈殘值率一般為3%~5%，各類固定資產(chǎn)的折舊年限由財(cái)政部統(tǒng)一規(guī)定。24第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例:一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。平均年限法折舊的計(jì)算（續(xù)）25第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2）工作量法：對(duì)于某些專業(yè)設(shè)備或交通運(yùn)輸車(chē)輛的折舊，是以固定資產(chǎn)完成的工作量（行駛里程、工作小時(shí)、工作臺(tái)班、產(chǎn)品數(shù)量等）為單位計(jì)算折舊額：折舊的計(jì)算（續(xù)）26第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成折舊的計(jì)算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：各年折舊額是在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，用年初固定資產(chǎn)凈值（固定資產(chǎn)價(jià)值余額）乘以直線折舊率的2倍，特點(diǎn)是年折舊率不變，年折舊額遞減。2、加速折舊法27第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。雙倍余額遞減法28第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減折舊的計(jì)算（續(xù)）29第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成例一臺(tái)設(shè)備原值12000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，壽命終了時(shí)凈殘值收入預(yù)計(jì)為500元，計(jì)算設(shè)備年折舊額。年數(shù)總和法30第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)投資：無(wú)形資產(chǎn)的獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)：能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專有技術(shù)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費(fèi)計(jì)入成本一、投資31第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)投資：集中發(fā)生但在會(huì)計(jì)核算中不能全部記入當(dāng)年損益，應(yīng)當(dāng)在以后年度分期分?jǐn)偟馁M(fèi)用遞延資產(chǎn)：項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。包括開(kāi)辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費(fèi)等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費(fèi)計(jì)入成本32第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成建設(shè)期利息：如果建設(shè)投資中有貸款的話，則貸款利息也應(yīng)計(jì)入總投資。凡與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的計(jì)入相應(yīng)的購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值，其余的都計(jì)入遞延資產(chǎn)。預(yù)備費(fèi)用：主要用于投資過(guò)程中因不確定因素而造成的投資額的變化。包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)33第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成流動(dòng)資金投資

流動(dòng)資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費(fèi)用）成品資金（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等）結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資34第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成三、營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來(lái)源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。

營(yíng)業(yè)收入＝產(chǎn)品銷售量×價(jià)格

35第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成四、稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金。

稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性的特點(diǎn)。稅收是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。

36第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成六大稅類1．流轉(zhuǎn)稅類：增值稅（17%）、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅2．所得稅類：企業(yè)所得稅（25%）、個(gè)人所得稅3．特定目的稅類車(chē)輛購(gòu)置稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、土地增值稅

4．資源稅類資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅5．財(cái)產(chǎn)和行為稅契稅、印花稅6．關(guān)稅

四、稅金37第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成五、利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)

利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)收入 －總成本費(fèi)用－營(yíng)業(yè)稅金及附加

稅后利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅

所得稅=利潤(rùn)總額X25%38第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成稅后利潤(rùn)的分配順序

1）被沒(méi)收的財(cái)務(wù)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款2）彌補(bǔ)以前年度的虧損3）提取法定盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的10%，盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金50%時(shí)不可再提?。?）向投資者分配利潤(rùn)。五、利潤(rùn)39第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成營(yíng)業(yè)收入利息支出外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)未分配利潤(rùn)應(yīng)付利潤(rùn)總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額盈余公積金營(yíng)業(yè)稅金及附加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加折舊、攤銷費(fèi)修理費(fèi)其它費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本40第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成利息對(duì)稅金的影響某投資項(xiàng)目需要資金100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入為100萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為54萬(wàn)元，年折舊費(fèi)為10萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)稅金及附加6萬(wàn)元。所得稅稅率為25%。現(xiàn)有兩個(gè)融資方案：方案A全部運(yùn)用自有資金；方案B則貸款50萬(wàn)元，貸款利率為12%。試比較兩個(gè)方案應(yīng)交的所得稅、稅后利潤(rùn)和凈資本收益率。41第二章現(xiàn)金流量及其構(gòu)成項(xiàng)目方案A方案B項(xiàng)目