最新中央銀行法(二)

第三節(jié)中央銀行的貨幣政策

一、概念貨幣政策是貨幣當局為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量或信用的方針、政策和措施的總和。制定和實施貨幣政策是中央銀行的核心職責。LOREMIPSUMDOLOR按其在宏觀經(jīng)濟中發(fā)揮的作用，分為緊縮性貨幣政策、擴張性貨幣政策、中性貨幣政策。按貨幣政策操作原則，分為單一規(guī)則貨幣政策、反周期貨幣政策、相機決策貨幣政策。二、政策目標

（一）概述1.貨幣政策目標是中央銀行實施貨幣政策所預定要對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生的明確效果。包括最終目標、中介目標和操作目標。LOREMIPSUMDOLOR2.最終目標是指貨幣政策制定者期望貨幣政策運行的最終效應。一般包括充分就業(yè)、穩(wěn)定物價、經(jīng)濟增長和國際收支平衡四項內(nèi)容。LOREMIPSUMDOLOR經(jīng)濟發(fā)展比較快速穩(wěn)健的國家，都把穩(wěn)定物價作為貨幣政策的首要目標或唯一目標。1990年，新西蘭率先提出，貨幣政策應當以控制通貨膨脹為唯一目標，其后，有美國、英國、加拿大、澳大利亞等十幾個國家接受了反通貨膨脹的貨幣政策。德國則一貫奉行“保衛(wèi)馬克”的政策。LOREMIPSUMDOLOR3.中介目標是貨幣政策的操作目標和最終目標之間的過渡性指標，具有可控性、可測性、相關(guān)性、抗干擾性、適應性。中介目標可分為數(shù)量指標和價格指標兩大類。數(shù)量指標是可以影響貨幣政策目標的各種可以直接控制的數(shù)量作為中介指標，如信貸規(guī)模、支付準備金、基礎貨幣、貨幣供應量（M1、M2）等；價格指標是可以影響貨幣政策的變量作為中介目標，如長短期利率、公司債利率、匯率等。LOREMIPSUMDOLOR發(fā)展中國家因市場不夠成熟，采用數(shù)量控制指標的國家比較多；而發(fā)達國家目前更多地向價格指標即利率和匯率指標過渡。1975年，國際貨幣基金組織（IMF）建議各成員國（主要是發(fā)展中國家）以貨幣供應量為貨幣政策的中介目標。LOREMIPSUMDOLOR目前，各國貨幣政策的中介目標主要是貨幣供應量。所謂貨幣供應量是指中央銀行和金融機構(gòu)以外的經(jīng)濟組織(包括家庭部門等)持有的貨幣總量。M0＝通貨；M1＝M0十商業(yè)銀行活期存款；M2＝Ml十商業(yè)銀行定期存款；M3＝M2十非銀行金融機構(gòu)存款；M4＝M3十大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)；M5＝M4十政策短期債券與儲蓄券；M6＝M5十短期商業(yè)銀行票據(jù)。

LOREMIPSUMDOLOR4.操作目標是指受貨幣政策工具直接作用的金融變量指標，一般包括短期利率和基礎貨幣中的準備金。（二）中國人民銀行的政策目標

我國《中國人民銀行法》第三條貨幣政策目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。

人民銀行的貨幣政策以穩(wěn)定幣值為主，穩(wěn)定幣值是貨幣政策的第一層次，促進經(jīng)濟增長是貨幣政策目標的第二層次。LOREMIPSUMDOLOR我國以貨幣流動性差別為主要標準，將貨幣供應量劃為四個層次：M0＝流通中的現(xiàn)金；Ml＝M0十企業(yè)活期存款十機關(guān)團體部隊存款十農(nóng)村存款十個人持有的信用卡類存款；（狹義貨幣供應量）M2＝Ml十城鄉(xiāng)居民儲蓄存款十企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款十外幣存款十信托類存款十證券公司客戶保證金；（廣義貨幣供應量）M3＝M2十金融債券十商業(yè)票據(jù)十大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。（金融創(chuàng)新的需要）目前的趨勢是如何引入M3思考：我國央行成為全球央行？渣打銀行發(fā)布一份報告，名為《中國從“全球央行行長”周小川說開去》。在報告中，渣打銀行表示：“周小川不操心世行行長接班人的事，但他已然是全球的央行行長。”中國是全球流動性的主要提供者。渣打在報告中明確提出：“全球流動性的主要提供者已變身為中國央行，并非是大家印象中的美聯(lián)儲或者歐洲央行。”報告提出的論據(jù)在于：中國的M2(M2是一種廣義貨幣，包括儲蓄存款和流通現(xiàn)金)儲量2012年2月底高達13.8萬億美元，占全球新增M2的52%，居全球之首。中國是不是全球流動性的主要提供者?肯定說雖然美聯(lián)儲和歐洲央行將所有人的注意力都吸引到他們的量化寬松政策上，現(xiàn)在全球貨幣的主導創(chuàng)造力量卻是中國央行。眾所周知，中國的M2儲量目前居全球之首。2011年全球新增M2中，中國自己就占了52%。LOREMIPSUMDOLOR盡管中國不是全球最大的流動性提供者，但也是主要提供者之一。盡管人民幣目前還沒有國際化，但增大外匯儲備，其實就是在為全球提供流動性。LOREMIPSUMDOLOR否定說近年來，人民幣境外流通數(shù)量有快速增加，但相比美元、歐元等來說，規(guī)模仍小。人民幣主要還是中國大陸境內(nèi)貨幣。中國國內(nèi)金融市場目前并未完全對外開放，尚無法與紐約、倫敦或法蘭克福等地相比，全球流動性的聚散地還是那些國際金融中心。人民幣不能自由兌換。美國先把流動性給了中國，而且從中國拿走商品，我們最多是把美國的流動性又還給美國了。對全球提供流動性是好事嗎?肯定說說明人民幣正在走向國際化，朝著自由兌換的全球性貨幣前進。說明我們實力日益雄厚，國際地位提升，影響力提升，國際金融市場話語權(quán)提升。促進全球經(jīng)濟一體化、促進中國未來成為全球經(jīng)濟真正的領(lǐng)導者。LOREMIPSUMDOLOR否定說美國的陰謀。流動性過剩推動石油、鐵礦石等大宗商品價格持續(xù)上漲，美國要把這個責任推卸給中國，說是中國提供了流動性。明明是美元濫發(fā)造成了全球流動性過剩，導致大量熱錢涌入新興經(jīng)濟體，導致其面臨巨大的通脹風險?，F(xiàn)在美國卻把責任推卸到人民幣身上，把中國當替罪羊，這沒有道理。誰是真正的流動性提供者?全球流動性提供量在中國之上的有很多，主要包括世界銀行、IMF、美聯(lián)儲、歐洲央行和日本。流動性就是美聯(lián)儲濫發(fā)美元造成的。美國利用美元的霸權(quán)地位，通過印鈔機不斷轉(zhuǎn)動讓美元人為貶值，以此賴掉其他國家的債務，造成了全球流動性過剩。美聯(lián)儲是貨幣發(fā)行行，但大規(guī)模的貨幣發(fā)行不在美聯(lián)儲手里，而在商業(yè)銀行衍生品市場。LOREMIPSUMDOLOR5.操作目標貨幣政策操作目標一般認為是基礎貨幣。三、常規(guī)性工具存款準備金基準利率再貼現(xiàn)再貸款公開市場買賣（一）存款準備金（reserverequirements）

1.一般規(guī)定商業(yè)銀行為應付客戶提取存款而設置的準備金，一部分是自存準備（庫存現(xiàn)金）；另一部分是法定準備，按中央銀行規(guī)定的比率轉(zhuǎn)存中央銀行。2.我國的存款準備金制度差別存款準備金率自2004年4月25日起，人民銀行將資本充足率低于一定水平的金融機構(gòu)存款準備金率提高0.5個百分點、執(zhí)行7.5%的存款準備金率，其他金融機構(gòu)仍執(zhí)行7%的準備金率。準備金率適時調(diào)整。LOREMIPSUMDOLOR央行決定自2015年2月5日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點。按照2014年12月存款計算，此次統(tǒng)一下調(diào)準備金率將釋放近5868億流動性，加上定向降準，整體估計釋放流動性6000億左右。繼2012年（2年半）來央行首次下調(diào)存款準備金率。（二）基準利率再貸款利率再貼現(xiàn)利率存款準備金利率超額存款準備金利率思考這些利率有何異同？如何協(xié)調(diào)？1.加減息降息通貨膨脹加息通貨緊縮老百姓拿錢消費，企業(yè)增加貸款老百姓把錢存銀行，企業(yè)減少貸款思考銀行利率與物價之間有什么關(guān)系？LOREMIPSUMDOLOR中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點至2.75%。LOREMIPSUMDOLOR中國人民銀行宣布，自2015年3月1日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。

金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)0．25個百分點至5．35％；一年期存款基準利率下調(diào)0．25個百分點至2．5％。金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1．2倍調(diào)整為1．3倍；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調(diào)整。2.存款利率“攬儲”2012年6月8日，央行宣布利率浮動放開首日，工、農(nóng)、中、建、交五大行和郵儲等六家銀行率先上浮了活期存款利率和一年以內(nèi)的定期存款利率，并且上浮步調(diào)一致。而大多數(shù)股份制銀行則暫時保持存款基準利率不動。利率市場化剛放開一個口子，幾家大行就“先發(fā)制人”，說明銀行在存款方面的競爭很激烈。3.利率管制全面放開經(jīng)國務院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。一、取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定。三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設立上限。四、為繼續(xù)嚴格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。市場化改革的外部環(huán)境20世紀80年代以來，國際金融市場上利率市場化已成趨勢。美國于1986年3月成功地實現(xiàn)了利率市場化，日本于1994年10月最終成功地實現(xiàn)了利率市場化。中國加入WTO后，在5年后取消外資銀行開展人民幣業(yè)務的地域和客戶服務限制，并可以經(jīng)營銀行零售業(yè)務，銀行業(yè)的所有業(yè)務將徹底放開。為以后人民幣資本項目下可兌換創(chuàng)造條件。為將來金融機構(gòu)之間通過資本市場工具，以市場為導向進行大規(guī)模的并購重組創(chuàng)造了條件。市場化改革的內(nèi)部環(huán)境財政連年赤字，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定存在隱患。商業(yè)化的銀行體系和金融機構(gòu)良性競爭的局面尚未形成，金融監(jiān)管體系尚不夠完善。國有企業(yè)經(jīng)營狀況不佳。長期積累下來的體制與結(jié)構(gòu)弊端，國內(nèi)市場普遍存在需求不足，政府已將利率調(diào)到相當?shù)偷乃健?.房貸問題國五條是指在2013年2月20日國務院常務會議確定的五項加強房地產(chǎn)市場調(diào)控的政策措施。LOREMIPSUMLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.LOREMIPSUMDOLOR對出售自有住房按規(guī)定應征收的個人所得稅，通過稅收征管、房屋登記等歷史信息能核實房屋原值的，應依法嚴格按轉(zhuǎn)讓所得的20%計征。LOREMIPSUMDOLOR截至2013年3月10日，北京二手房成交11024套，已經(jīng)超過2月全月成交量，與2012年同期相比大幅上漲278.7%?；鸨氖袌鲎尫慨a(chǎn)中介機構(gòu)“日進斗金”不在話下。LOREMIPSUMDOLOR鏈家地產(chǎn)在北京、天津、大連、成都、上海等8個城市擁有900余家直營門店。其中，北京的市場份額最高，達到34%左右。??這10天里，鏈家地產(chǎn)在北京每天約有350套以上房源成交。鏈家地產(chǎn)統(tǒng)計的二手住宅成交均價為26871元/平米。以每套房300萬元均價，傭金為總價款的2.7%計算，鏈家地產(chǎn)日均傭金接近3000萬元。如果算上其他城市的成交量，日均傭金可能在5000萬元左右。LOREMIPSUMDOLOR?廣州房產(chǎn)中介公司收取的傭金為房屋總價款的3%-5%。每個經(jīng)紀人的銷售提成為所賣出房屋的總價款的1%?！拔屹u出的房子，每套價格在150萬-200萬之間，我10天的收入超過了15萬。這個月我估計收入可以接近30萬，都可以付兩套兩居室的首付了。”算一筆賬：賺得越多，交的稅就越高假如一購房者以100萬元買入南京市一套100平方米住宅(非唯一)，現(xiàn)在以200萬元賣出，并假設新政未來細節(jié)仍按目前南京房產(chǎn)交易個稅中界定的差額20%政策執(zhí)行。則賺得越多，交的稅就越高?！癜凑漳壳罢咚枥U納稅費：a．滿五年需繳納：個人所得稅全額1%，即2萬元b．不滿五年需繳納：1.個人所得稅全額1%，即2萬元；2.全額營業(yè)稅5.6%，即11.2萬元；總計13.2萬元LOREMIPSUMDOLOR●若按照新政所需繳納稅費(按照當初購房繳納契稅1%計算，2010年10月后買入的應按照首套房90㎡以下1%，90-144㎡1.5%，144㎡以上及任何面積的二套房3%的標準計算)：a．滿五年需繳納：個人所得稅差額20%，即(總額-買入價-買入時契稅)*20%，為19.8萬元；b．不滿五年需繳納：1.個人所得稅差額20%，即19.8萬元；2.全額營業(yè)稅5.6%，即11.2萬元；總計31萬元。高額個稅將轉(zhuǎn)嫁給購房者，反而抬高房價？Loremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.Utenimadminimveniam,quisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequat.剛簽了賣房合同，但還沒過戶怎么辦？有賣房者表示，剛剛簽了售房合同，但還沒有到房產(chǎn)部門去過戶，是不是意味著很快就會被征稅，如果真是這樣那就虧大了，因為想再提高些價格以彌補損失不可能了。福利分房、房改房買入價如何界定？如果所有住房都要按差價20%征收，這意味著幾十年前的老房幾乎等于按照全額的20%征稅。因為當時房改房進行私有化時，價格非常低，一套四五十平方米的小房子，可能也就幾萬元，而如今的房價則早已漲至百萬以上。避稅方式之一：通過贈與避個稅A把房子賣給B，A想通過贈與B的方式避繳20%的個人所得稅。A認為，房屋產(chǎn)權(quán)贈與時，受贈人即B只涉及3%的契稅以及贈與雙方各承擔萬分之五的印花稅，贈與人和受贈人，即A和B都不用繳納個人所得稅。避稅方式之二：簽“陰陽”合同做低交易價格C把房子賣給D，成交總價是300萬元。為了減少房屋交易時繳納的稅費，C和D協(xié)商把房子交易總價在合同上做低。C和D簽房屋轉(zhuǎn)讓合同時，把成交總價寫成250萬元，即所謂明面上的“陽合同”，其余50萬元的房款以“裝修款”的名義寫進合同的補充協(xié)議內(nèi)，即雙方協(xié)商好的“陰合同”。這筆50萬元的“裝修款”，D會在約定的時間私下打給C。避稅方法之三：假裝打官司以房屋作抵押買方先把房款給賣方，賣方按房款打欠條給買方，以房產(chǎn)做抵押。然后買方以賣方欠款不還起訴到法院，賣方承認欠款，表示無力償還，愿意以房產(chǎn)抵償。最后買方拿著法院判決書去房產(chǎn)中心過戶，不論是否限購，都可以過戶。避稅方法之四：買賣雙方分別假離婚再復婚上家離婚，準備出售的房產(chǎn)歸于上家男；下家離婚，房產(chǎn)歸于下家男(如果有房產(chǎn)的話)；上家男攜房產(chǎn)和下家女結(jié)婚，房產(chǎn)共有；上家男和下家女離婚，房產(chǎn)歸下家女，錢歸上家男；各自復婚。（三）再貼現(xiàn)貼現(xiàn)是指客戶（持票人）將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行，以便提前取得現(xiàn)款。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)，向中央銀行再行貼現(xiàn)，以籌措資金的行為。再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預扣利率。再貼現(xiàn)率一般低于貼現(xiàn)率。LOREMIPSUM商業(yè)銀行用客戶貼現(xiàn)過的面值100萬元的票據(jù),向中央銀行再貼現(xiàn),中央銀行接受這筆再貼現(xiàn)的票據(jù)時，假定商業(yè)銀行實際取得貼現(xiàn)額88萬元（貸款額）,票據(jù)到期日為180天。再貼現(xiàn)率（按月）=即中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)回扣了2％。LOREMIPSUMDOLOR再貼現(xiàn)率與信用擴縮：提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本就會提高，它也隨之提高貸款利率，從而帶動整個市場利率上漲，借款人就會減少，起到緊縮信用的作用。再貼現(xiàn)率與股價：提高通過再貼現(xiàn)率，央行收緊銀根，使商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場資金趨緊，股票需求降低，股價下降。（四）再貸款（re-loan）中央銀行貸款給商業(yè)銀行，再由商業(yè)銀行貸給普通客戶的資金，稱為再貸款。LOREMIPSUMDOLOR再貸款主要以發(fā)行貨幣、財政性存款、存款準備金為資金來源。人民銀行通過再貸款控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信貸活動，從而控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量和信用總量。《中國人民銀行分行短期再貸款管理暫行辦法》（1999）短期再貸款劃分為信用貸款和質(zhì)押貸款。信用貸款是指分行以商業(yè)銀行的信譽而對其發(fā)放的短期再貸款。質(zhì)押貸款是指分行以商業(yè)銀行持有的有價證券作質(zhì)押而對其發(fā)放的短期再貸款。LOREMIPSUMDOLOR短期再貸款劃分為3個月以內(nèi)、20天以內(nèi)和7天以內(nèi)三個期限檔次。LOREMIPSUMDOLOR中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要，可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式，但貸款的期限不得超過一年。（五）公開市場業(yè)務（openmarketoperation）

1.一般規(guī)定重點是政府公債券、國庫券、央行融資券、外匯等。分為主動性（如直接買賣）和防御性（如再回購合同交易、邊售邊購交易）兩種。LOREMIPSUMDOLOR效果：通過買進有價證券，實際等于向社會投放了一筆基礎貨幣，增加了貨幣供應量，引起信用的擴張；相反當中央銀行賣出有價證券和票據(jù)時，就會減少市場上相應數(shù)量的基礎貨幣，達到信用的收縮。LOREMIPSUMDOLOR公開市場業(yè)務的優(yōu)點：①通過防御性操作，消除不能控制的因素對貨幣供應量的“外部沖擊”。②能夠連續(xù)操作，主動出擊，靈活性大。③幫助政府穩(wěn)定債券市場，有利于政府債券發(fā)行。④不會因為財政赤字的貨幣化而喪失資產(chǎn)流動性。思考公開市場買賣是否導致為他國買單？四、選擇性工具1.證券市場信用控制規(guī)定憑信用購進有價證券的交易必須支付法定數(shù)額的保證金。LOREMIPSUMDOLOR2.不動產(chǎn)信用控制規(guī)定貸款的最高限額、最長期限及首期付款、分期付款、分攤還款的最低金額等。LOREMIPSUMDOLOR3.消費者信用控制對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。主要內(nèi)容有：規(guī)定以分期付款方式購買耐用消費品時第一次付款的比重；規(guī)定以分期付款方式購物時的借款最長期限；規(guī)定以分期付款方式購物時的物品種類等。LOREMIPSUMDOLOR4.優(yōu)惠利率對國家重點發(fā)展行業(yè)規(guī)定較低的利率，鼓勵其發(fā)展，從而促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。五、補充性工具1.信用直接控制工具①信用分配，即對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造加以合理分配和限制的措施。如專項信貸基金的設立和運用等。

②直接干預，即對商業(yè)銀行的授信業(yè)務施加直接的干預。如直接規(guī)定商業(yè)銀行的業(yè)務范圍和放款政策等。

③流動性比率，即規(guī)定商業(yè)銀行流動性資產(chǎn)對存款的比率。

④利率限制。即依法直接對商業(yè)銀行的存、貸款利率水平進行限制。

⑤特種存款。即在貨幣供應過多、出現(xiàn)通貨膨脹時，要求商業(yè)銀行必須交存特別存款。LOREMIPSUMDOLOR2.信用間接控制工具①窗口指導（業(yè)務方針、方式、方法、資金融通計劃和其他經(jīng)營活動）

②道義勸告（發(fā)布通告、指示、指導意見等）六、最后貸款人問題lenderoflastresort能作為銀行業(yè)的堅強后盾、并為其信貸活動提供最后支持的金融機構(gòu)。美國的最后貸款人是聯(lián)邦儲備銀行。聯(lián)邦儲備銀行向銀行提供短期調(diào)整信貸以滿足銀行的法定準備金需求，或長期的季節(jié)信貸和展期信貸以滿足銀行長期資金的需求，或向有困難的銀行或儲蓄機構(gòu)提供貸款。思考美國金融危機以后，由于中國外匯儲備世界第一，中國人民銀行成為美國的最后貸款人？中國人民銀行對于陷入困境中的金融機構(gòu)應當如何救助？七、政策的制定與實施

（一）制度模式

1.決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)相統(tǒng)一如美國、英國、德國等國。美國聯(lián)邦儲備委員會是貨幣政策的制定機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)，聯(lián)邦公開市場委員會是美國聯(lián)儲系統(tǒng)進行公開市場業(yè)務的決策機構(gòu)，而該機構(gòu)成員主要是聯(lián)邦儲備委員會的人員。LOREMIPSUMDOLOR2.決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)相分離如日本、韓國、意大利等國。日本銀行設有銀行政策委員會，負責制定貨幣金融政策；日本銀行理事會則是執(zhí)行機構(gòu)。韓國金融通貨運營委員會為決策機構(gòu)，負責制定貨幣政策；銀行總裁為執(zhí)行機構(gòu)，負責組織實施。意大利的“信貸與儲蓄部際委員會”是決策機構(gòu)；意大利銀行則為執(zhí)行機構(gòu)。（二）我國情況我國貨幣政策的制定和實施均由中國人民銀行來完成，也即決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)統(tǒng)一。同時設立貨幣政策委員會作為貨幣政策的咨詢議事機構(gòu)。八、“錢荒”的思考

（一）基本界定中國式錢荒表現(xiàn)是，一面是銀行和股市缺錢，而另一方面卻是貨幣的供應量充裕，游資過剩。從根源上看，中國式錢荒不是沒有錢，而是錢沒有出現(xiàn)在正確的地方。（二）現(xiàn)實狀況長三角和珠三角地區(qū)的民間金融異?；钴S，一些地區(qū)私募股權(quán)基金募資的熱潮，吸引了一批又一批來自低迷的股市和樓市以及不堪銀行負利率的大額資金。高回報募資策略又逼得很多正在遭遇“錢荒”的銀行也不得不開始鋌而走險發(fā)行各種高回報率的理財產(chǎn)品來爭奪被民間金融市場奪走的客戶。（三）緣由1.資金外流2013年5月3日，標準普爾指數(shù)首次突破1600點，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)也刷新歷史紀錄，站上16000點的高位。美國經(jīng)濟復蘇數(shù)據(jù)的日益走強，美國對全世界資本的吸引力增強，造成新興國家資金外流。LOREMIPSUMDOLOR2.國家政策國家外匯管理局2013年5月5日發(fā)布的《關(guān)于加強外匯資金流入管理有關(guān)問題的通知》在6月底實施，迫于外幣納入貸存比考核的壓力，一些銀行可能已經(jīng)提前開始買入美元補充外匯頭寸，以求達到監(jiān)管標準，在一定程度上加劇了銀行間資金面緊張狀況。同時，20號文還強調(diào)了“對進出口企業(yè)貨物貿(mào)易外匯收支的分類管理”，這實際上是監(jiān)管層在嚴查虛假貿(mào)易，使得國際熱錢流入大幅減少。LOREMIPSUMDOLOR3.市場反應6月上旬光大銀行對興業(yè)銀行的違約門事件產(chǎn)生的蝴蝶效應，進一步強化了市場對資金緊缺的猜測和預期，放大了“錢荒”的恐慌效應。LOREMIPSUMDOLOR4.稅收問題在錢荒之前，中國的稅收幾乎每年都以20-30%的速度快速增長，這個速度是實際經(jīng)濟增速的2-3倍左右。實體經(jīng)濟的空虛，結(jié)果是企業(yè)稅征收范圍的縮小，政府的稅收總量也隨之減少。隨著政府國防、保障房和其他社會保障等剛性財政開支的逐步增加，收入與支出的缺口和差距就會越來越大，政府的“錢荒時代”就來了。LOREMIPSUMDOLOR5.投資領(lǐng)域錯配大量資金流入房地產(chǎn)，擠壓了一般消費品的市場總量，從而從消費市場領(lǐng)域直接擠壓實體經(jīng)濟。貨幣投放對經(jīng)濟增長的推動作用正在不斷減弱，大量的社會融資沒有投入到實體經(jīng)濟當中。LOREMIPSUMDOLOR6.壟斷問題國有企業(yè)較民營企業(yè)更容易以較低的成本獲得資金，從而使其能通過委托貸款等方式進行套利，由此導致資金的重復計算，進而導致社會融資總量的虛增。LOREMIPSUMDOLOR7.科技創(chuàng)新力度不強在中國4萬億投資展開后不到一年，中國的經(jīng)濟就開始出現(xiàn)可增幅快速下降的苗頭。在沒有技術(shù)創(chuàng)新的支撐下，寄希望于增加投資緩解經(jīng)濟危機，無異于緣木求魚。LOREMIPSUMDOLOR8.央行的“無為”近年來，央行被指責為全球最大的“印鈔機”。此次央行不再向“錢荒”施救，表面是迫于輿論壓力，不敢再增加流動性的被動之舉。央行不再優(yōu)先考慮注資，其直接結(jié)果是加大了商業(yè)銀行的生存壓力，倒逼其轉(zhuǎn)型。央行此次“故縱錢荒”，可以推動市場充分利用好資金存量，推動不同銀行間資金充分流動和利用，減少流動性。第四節(jié)中國人民銀行的金融監(jiān)管權(quán)最新提法：宏觀審慎監(jiān)管思考：在設立銀監(jiān)會之后，中國人民銀行有金融監(jiān)管權(quán)嗎？還是只有宏觀調(diào)控權(quán)？（一）主要體現(xiàn)1.對金融市場的監(jiān)測、調(diào)控中國人民銀行依法監(jiān)測金融市場的運行情況，對金融市場實施宏觀調(diào)控，促進其協(xié)調(diào)發(fā)展。LOREMIPSUMDOLOR2.直接檢查監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)存款準備金管理規(guī)定的行為；與中國人民銀行特種貸款有關(guān)的行為；執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關(guān)黃金管理規(guī)定的行為；代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為；執(zhí)行有關(guān)清算管理規(guī)定的行為；執(zhí)行有關(guān)反洗錢規(guī)定的行為。LOREMIPSUMDOLOR3.建議檢查監(jiān)督中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策和維護金融穩(wěn)定的需要，可以建議國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對銀行業(yè)金融機構(gòu)進行檢查監(jiān)督。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應當自收到建議之日起三十日內(nèi)予以回復。LOREMIPSUMDOLOR4.特定情況下的全面檢查監(jiān)督當銀行業(yè)金融機構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能引發(fā)金融風險時，為了維護金融穩(wěn)定，中國人民銀行經(jīng)國務院批準，有權(quán)對銀行業(yè)金融機構(gòu)進行檢查監(jiān)督。LOREMIPSUMDOLOR5.信息獲取中國人民銀行根據(jù)履行職責的需要，有權(quán)要求銀行業(yè)金融機構(gòu)報送必要的資產(chǎn)負債表、利潤表以及其他財務會計、統(tǒng)計報表和資料。

中國人民銀行應當和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院其他金融監(jiān)督管理機構(gòu)建立監(jiān)督管理信息共享機制。LOREMIPSUMDOLOR6.信息披露中國人民銀行負責統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，并按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布。思考：調(diào)控、監(jiān)管、服務諸職能的協(xié)調(diào)中國人民銀行的監(jiān)管：跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場；功能性監(jiān)管；綜合監(jiān)管；中觀監(jiān)管；合作監(jiān)管。（二）法律責任《中國人民銀行法》《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務活動取締辦法》（1998）《關(guān)于對金融機構(gòu)違法、違規(guī)經(jīng)營責任人的行政處分規(guī)定》（1998）《金融違法行為處罰辦法》（1999）《中國人民銀行行政處罰程序規(guī)定》（2001）《中國人民銀行行政復議辦法》（2001）案例原國家統(tǒng)計局辦公室秘書室副主任、副處級干部孫振任職期間2009年6月到2011年1月，違反保密法的規(guī)定先后多次將國家統(tǒng)計局尚未對外公布的涉切統(tǒng)計數(shù)據(jù)共計27項，包括GDP、CPI、PPI等重要宏觀數(shù)據(jù)泄漏給證券行業(yè)的從業(yè)人員付某、張某等人。其中共有14項機密級國家秘密，13項為秘密級國家機密。近日北京西城法院依法判處被告人孫振故意泄漏國家秘密罪判處有期徒刑5年。LOREMIPSUMDOLOR原中國人民銀行金融研究所貨幣金融史研究室副主任、副處級干部伍超明2010年1月到6月違反保密法的規(guī)定，將他在價格監(jiān)察司區(qū)會分析行外專家咨詢會上合法獲悉的尚未對外正式公布的涉密統(tǒng)計數(shù)據(jù)25項，向證券行業(yè)人員泄漏共計224次，那么他被判處有期徒刑6年。外媒多次“猜”對中國月度CPI第五節(jié)反洗錢法

一、《反洗錢法》概述

（一）反洗錢的概念反洗錢是指為了預防通過各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪等犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的洗錢活動，依法采取相關(guān)措施的行為。（二）《反洗錢法》實施時間《反洗錢法》已由全國人大常委會第二十四次會議于2006年10月31日通過，自2007年1月1日起施行。Loremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit.LOREMIPSUMDOLOR（三）調(diào)整范圍金融機構(gòu)是指依法設立的從事金融業(yè)務的政策性銀行、商業(yè)銀行、信用合作社、郵政儲匯機構(gòu)、信托投資公司、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司等。應當履行反洗錢義務的特定非金融機構(gòu)。對涉嫌恐怖活動資金的監(jiān)控。二、國家機關(guān)的反洗錢職責

（一）國務院反洗錢行政主管部門Lorem

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consequat.LOREMIPSUMDOLOR反洗錢行政主管部門和其他依法負有反洗錢監(jiān)督管理職責的部門、機構(gòu)履行反洗錢職責獲得的客戶身份資料和交易信息，只能用于反洗錢行政調(diào)查。

LOREMIPSUMDOLOR國務院反洗錢行政主管部門設立反洗錢信息中心，負責大額交易和可疑交易報告的接收、分析。LOREMIPSUMDOLOR反洗錢行政主管部門和其他依法負有反洗錢監(jiān)督管理職責的部門、機構(gòu)發(fā)現(xiàn)涉嫌洗錢犯罪的交易活動，應當及時向偵查機關(guān)報告。中國人民銀行反洗錢局（保衛(wèi)局）承辦組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作；研究和擬訂金融機構(gòu)反洗錢規(guī)則和政策；承辦反洗錢的國際合作與交流工作；匯總和跟蹤分析各部門提供的人民幣、外幣等可疑支付交易信息，涉嫌犯罪的，移交司法部門處理，并協(xié)助司法部門調(diào)查涉嫌洗錢犯罪案件；承辦中國人民銀行系統(tǒng)的安全保衛(wèi)工作，制定防范措施；組織中國人民銀行系統(tǒng)的金銀、現(xiàn)鈔、有價證券的保衛(wèi)和武裝押運工作。機構(gòu)設置綜合處國際合作處政策監(jiān)督處安全管理處反洗錢調(diào)查處（二）國務院有關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)國務院有關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)參與制定所監(jiān)督管理的金融機構(gòu)反洗錢規(guī)章，對所監(jiān)督管理的金融機構(gòu)提出按照規(guī)定建立健全反洗錢內(nèi)部控制制度的要求。LOREMIPSUMDOLOR國務院有關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)審批新設金融機構(gòu)或者金融機構(gòu)增設分支機構(gòu)時，應當審查新機構(gòu)反洗錢內(nèi)部控制制度的方案；對于不符合規(guī)定的設立申請，不予批準。（三）海關(guān)海關(guān)發(fā)現(xiàn)個人出入境攜帶的現(xiàn)金、無記名有價證券超過規(guī)定金額的，應當及時向反洗錢行政主管部門通報。

通報金額標準由國務院反洗錢行政主管部門會同海關(guān)總署規(guī)定。

（四）司法機關(guān)國務院反洗錢行政主管部門、國務院有關(guān)部門、機構(gòu)和司法機關(guān)在反洗錢工作中應當相互配合。司法機關(guān)依照本法獲得的客戶身份資料和交易信息，只能用于反洗錢刑事訴訟。涉及追究洗錢犯罪的司法協(xié)助，由司法機關(guān)依法辦理。三、金融機構(gòu)反洗錢義務

（一）內(nèi)部控制金融機構(gòu)應當設立反洗錢專門機構(gòu)或者指定內(nèi)設機構(gòu)負責反洗錢工作。（二）客戶身份識別制度金融機構(gòu)在與客戶建立業(yè)務關(guān)系或者為客戶提供規(guī)定金額以上的現(xiàn)金匯款、現(xiàn)鈔兌換、票據(jù)兌付等一次性金融服務時，應當要求客戶出示真實有效的身份證件或者其他身份證明文件，進行核對并登記?？蛻粲伤舜磙k理業(yè)務的，金融機構(gòu)應當同時對代理人和被代理人的身份證件或者其他身份證明文件進行核對并登記。LOREMIPSUMDOLOR與客戶建立人身保險、信托等業(yè)務關(guān)系，合同的受益人不是客戶本人的，金融機構(gòu)還應當對受益人的身份證件或者其他身份證明文件進行核對并登記。LOREMIPSUMDOLOR金融機構(gòu)不得為身份不明的客戶提供服務或者與其進行交易，不得為客戶開立匿名賬戶或者假名賬戶。LOREMIPSUMDOLOR金融機構(gòu)對先前獲得的客戶身份資料的真實性、有效性或者完整性有疑問的，應當重新識別客戶身份。LOREMIPSUMDOLOR金融機構(gòu)通過第三方識別客戶身份的，應當確保第三方已經(jīng)采取的客戶身份識別措施；第三方未采取客戶身份識別措施的，由該金融機構(gòu)承擔未履行客戶身份識別義務的責任。

LOREMIPSUMDOLOR金融機構(gòu)進行客戶身份識別，認為必要時，可以向公安、工商行政管理等部門核實客戶的有關(guān)身份信息。

LOREMIPSUMDOLOR金融機構(gòu)應當按照規(guī)定建立客戶身份資料和交易記錄保存制度。在業(yè)務關(guān)系存軒期間，客戶身份資料發(fā)生變更的，應當及時更新客戶身份資料。客戶身份資料在業(yè)務關(guān)系結(jié)束后、客戶交易信息在交易結(jié)束后，應當至少保存五年。金融機構(gòu)破產(chǎn)和解散時，應當將客戶身份資料和客戶交易信息移交國務院有關(guān)部門指定的機構(gòu)。思考與存款實名制有何關(guān)系？（三）大額交易和可疑交易報告制度金融機構(gòu)辦理的單筆交易或者在規(guī)定期限內(nèi)的累計交易超過規(guī)定金額發(fā)現(xiàn)可疑交易四、反洗錢調(diào)查

（一）核實、調(diào)查國務院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易活動，需要調(diào)查核實的，可以向金融機構(gòu)進行調(diào)查，金融機構(gòu)應當予以配合，如實提供有關(guān)文件和資料。LOREMIPSUMDOLOR調(diào)查可疑交易活動時，調(diào)查人員不得少于二人，并出示合法證件和國務院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構(gòu)出具的調(diào)查通知書。調(diào)查人員少于二人或者未出示合法證件和調(diào)查通知書的，金融機構(gòu)有權(quán)拒絕調(diào)查。（二）詢問調(diào)查可疑交易活動，可以詢問金融機構(gòu)有關(guān)人員，要求其說明情況。詢問應當制作詢問筆錄。詢問筆錄應當交被詢問人核對。記載有遺漏或者差錯的，被詢問人可以要求補充或者更正。被詢問人確認筆錄無誤后，應當簽名或者蓋章；調(diào)查人員也應當在筆錄上簽名。（三）核查調(diào)查中需要進一步核查的，經(jīng)國務院反洗錢行政主管部門或者其省一級派出機構(gòu)的負責人批準，可以查閱、復制被調(diào)查對象的賬戶信息、交易記錄和其他有關(guān)資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱藏、篡改或者毀損的文件、資料，可以予以封存。LOREMIPSUMDOLOR調(diào)查人員封存文件、資料，應當會同在場的金融機構(gòu)工作人員查點清楚，當場開列清單一式二份，由調(diào)查人員和在場的金融機構(gòu)工作人員簽名或者蓋章，一份交金融機構(gòu)，一份附卷備查。（四）凍結(jié)凍結(jié)措施是指金融機構(gòu)、特定非金融機構(gòu)為防止其持有、管理或者控制的有關(guān)資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換、處置而采取必要措施，包括但不限于：終止金融交易；拒絕資產(chǎn)的提取、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換；停止金融賬戶的開立、變更、撤銷和使用。LOREMIPSUMDOLOR資產(chǎn)包括但不限于：銀行存款、匯款、旅行支票、銀行支票、郵政匯票、保單、提單、倉單、股票、債券、匯票和信用證，房屋、車輛、船舶、貨物，其他以電子或者數(shù)字形式證明資產(chǎn)所有權(quán)、其他權(quán)益的法律文件、證書等。

LOREMIPSUMDOLOR經(jīng)調(diào)查仍不能排除洗錢嫌疑的，應當立即向有管轄權(quán)的偵查機關(guān)報案?？蛻粢髮⒄{(diào)查所涉及的賬戶資金轉(zhuǎn)往境外的，經(jīng)國務院反洗錢行政主管部門負責人批準，可以采取臨時凍結(jié)措施。LOREMIPSUMDOLOR偵查機關(guān)接到報案后，對已臨時凍結(jié)的資金，應當及時決定是否繼續(xù)凍結(jié)。偵查機關(guān)認為需要繼續(xù)凍結(jié)的，依照刑事訴訟法的規(guī)定采取凍結(jié)措施；認為不需要繼續(xù)凍結(jié)的，應當立即通知國務院反洗錢行政主管部門，國務院反洗錢行政主管部門應當立即通知金融機構(gòu)解除凍結(jié)。LOREMIPSUMDOLOR臨時凍結(jié)不得超過四十八小時。金融機構(gòu)在采取臨時凍結(jié)措施后四十八小時內(nèi)，未接到偵查機關(guān)繼續(xù)凍結(jié)通知的，應當立即解除凍結(jié)。LOREMIPSUMDOLOR涉及恐怖活動的資產(chǎn)被采取凍結(jié)措施期間，符合以下情形之一的，有關(guān)賬戶可以進行款項收取或者資產(chǎn)受讓：

（一）收取被采取凍結(jié)措施的資產(chǎn)產(chǎn)生的孳息以及其他收益；

（二）受償債權(quán)；

（三）為不影響正常的證券、期貨交易秩序，執(zhí)行恐怖活動組織及恐怖活動人員名單公布前生效的交易指令。

LOREMIPSUMDOLOR因基本生活支出以及其他特殊原因需要使用被采取凍結(jié)措施的資產(chǎn)的，資產(chǎn)所有人、控制人或者管理人可以向資產(chǎn)所在地縣級公安機關(guān)提出申請。

受理申請的公安機關(guān)依法層報公安部審核。公安部在收到申請之日起30日內(nèi)進行審查處理；審查核準的，應當要求相關(guān)金融機構(gòu)、特定非金融機構(gòu)按照指定用途、金額、方式等處理有關(guān)資產(chǎn)。LOREMIPSUMDOLOR境外有關(guān)部門以涉及恐怖活動為由，要求境內(nèi)金融機構(gòu)、特定非金融機構(gòu)凍結(jié)相關(guān)資產(chǎn)、提供客戶身份信息及交易信息的，金融機構(gòu)、特定非金融機構(gòu)應當告知對方通過外交途徑或者司法協(xié)助途徑提出請求。不得擅自采取凍結(jié)措施不得擅自提供客戶身份信息及交易信息。

五、反洗錢國際合作Loremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.Utenimadminimveniam,quisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequat.反洗錢金融行動特別工作組反洗錢金融行動特別工作組(FATF)是西方七國為專門研究洗錢的危害、預防洗錢并協(xié)調(diào)反洗錢國際行動而于1989年在巴黎成立的政府間國際組織，是目前世界上最具影響力的國際反洗錢和反恐融資領(lǐng)域最具權(quán)威性的國際組織之一。成員國遍布各大洲主要金融中心。其制定的反洗錢四十項建議和反恐融資九項特別建議（簡稱FATF40＋9項建議），是世界上反洗錢和反恐融資的最權(quán)威文件。LOREMIPSUMDOLOR2005年1月，反洗錢金融行動特別工作組第16任輪值主席Jean-LouisFort先生致函中國人民銀行周小川行長，邀請中國成為FATF觀察員。同年2月，由人民銀行、最高人民法院、最高人民檢察院、外交部、公安部等部門組成的中國政府代表團首次參加了在巴黎召開的反洗錢金融行動特別工作組全體會議。2006年11月，金融行動特別工作組對照FATF＋９項建議最新標準對中國的反洗錢／反恐融資工作進行了全面現(xiàn)場評估。2007年當?shù)貢r間6月28日，在法國召開的金融行動特別工作組全體會議以協(xié)商一致方式同意中國成為該組織正式成員。歐亞反洗錢與反恐融資小組歐亞反洗錢與反恐融資小組(EAG)是金融行動特別工作組確認的７個地區(qū)性反洗錢與反恐融資國際組織之一，于2004年10月在莫斯科成立，是目前世界上覆蓋面積最大、涉及人口最多的地區(qū)性反洗錢和反恐融資國際組織。包括俄羅斯、中國、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、白俄羅斯６個成員國，以及意、法、英、美、日、德等國和金融行動特別工作組、世界銀行、國際貨幣基金組織、上海合作組織、國際刑警組織等19個觀察員。2005年12月烏茲別克斯坦被接納為EAG第７個正式成員。2007年12月，印度、土庫曼斯坦和波蘭被接納為EAG的觀察員。六、法律責任Loremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.Utenimadminimveniam,quisnostrudexercitationullamcolaborisnisiutaliquipexeacommodoconsequat.LOREMIPSUMDOLOR我國《刑法》第一百九十一條明知是毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，有下列行為之一的，沒收實施以上犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金；情節(jié)嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處洗錢數(shù)額百分之五以上百分之二十以下罰金：

（一）提供資金賬戶的；

（二）協(xié)助將財產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價證券的；

（三）通過轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式協(xié)助資金轉(zhuǎn)移的；

（四）協(xié)助將資金匯往境外的；

（五）以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的。

單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役；情節(jié)嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑。LOREMIPSUMDOLOR“明知”應當結(jié)合被告人的認知能力，接觸他人犯罪所得及其收益的情況，犯罪所得及其收益的種類、數(shù)額，犯罪所得及其收益的轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)移方式以及被告人的供述等主、客觀因素進行認定。LOREMIPSUMDOLOR具有下列情形之一的，可以認定被告人明知系犯罪所得及其收益，但有證據(jù)證明確實不知道的除外：

（一）知道他人從事犯罪活動，協(xié)助轉(zhuǎn)換或者轉(zhuǎn)移財物的；

（二）沒有正當理由，通過非法途徑協(xié)助轉(zhuǎn)換或者轉(zhuǎn)移財物的；

（三）沒有正當理由，以明顯低于市場的價格收購財物的；LOREMIPSUMDOLOR（四）沒有正當理由，協(xié)助轉(zhuǎn)換或者轉(zhuǎn)移財物，收取明顯高于市場的“手續(xù)費”的；

（五）沒有正當理由，協(xié)助他人將巨額現(xiàn)金散存于多個銀行賬戶或者在不同銀行賬戶之間頻繁劃轉(zhuǎn)的；

（六）協(xié)助近親屬或者其他關(guān)系密切的人轉(zhuǎn)換或者轉(zhuǎn)移與其職業(yè)或者財產(chǎn)狀況明顯不符的財物的；

（七）其他可以認定行為人明知的情形。LOREMIPSUMDOLOR被告人將某一上游犯罪的犯罪所得及其收益誤認為上游犯罪范圍內(nèi)的其他犯罪所得及其收益的，不影響“明知”的認定。LOREMIPSUMDOLOR可以認定為“以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)”：

（一）通過典當、租賃、買賣、投資等方式，協(xié)助轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換犯罪所得及其收益的；

（二）通過與商場、飯店、娛樂場所等現(xiàn)金密集型場所的經(jīng)營收入相混合的方式，協(xié)助轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換犯罪所得及其收益的；

（三）通過虛構(gòu)交易、虛設債權(quán)債務、虛假擔保、虛報收入等方式，協(xié)助將犯罪所得及其收益轉(zhuǎn)換為“合法”財物的；LOREMIPSUMDOLOR（四）通過買賣彩票、獎券等方式，協(xié)助轉(zhuǎn)換犯罪所得及其收益的；

（五）通過賭博方式，協(xié)助將犯罪所得及其收益轉(zhuǎn)換為賭博收益的；

（六）協(xié)助將犯罪所得及其收益攜帶、運輸或者郵寄出入境的；

（七）通過前述規(guī)定以外的方式協(xié)助轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換犯罪所得及其收益的。LOREMIPSUMDOLOR明知是犯罪所得及其產(chǎn)生的收益而予以掩飾、隱瞞，構(gòu)成掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪，同時又構(gòu)成包庇毒品犯罪分子罪或窩藏、轉(zhuǎn)移、隱瞞毒品、毒贓罪的，依照處罰較重的規(guī)定定罪處罰。LOREMIPSUMDOLOR資助恐怖活動罪規(guī)定的“資助”是指為恐怖活動組織或者實施恐怖活動的個人籌集、提供經(jīng)費、物資或者提供場所以及其他物質(zhì)便利的行為。“實施恐怖活動的個人”包括預謀實施、準備實施和實際實施恐怖活動的個人。LOREMIPSUMDOLOR上游犯罪事實可以確認，因行為人死亡等原因依法不予追究刑事責任的，不影響犯罪認定。司法考試2011年卷二單選12．關(guān)于洗錢罪的認定，下列哪一選項是錯誤的？A．《刑法》第一百九十一條雖未明文規(guī)定侵犯財產(chǎn)罪是洗錢罪的上游犯罪，但是，黑社會性質(zhì)組織實施的侵犯財產(chǎn)罪，依然是洗錢罪的上游犯罪B．將上游的毒品犯罪所得誤認為是貪污犯罪所得而實施洗錢行為的，不影響洗錢罪的成立C．上游犯罪事實上可以確認，因上游犯罪人死亡依法不能追究刑事責任的，不影響洗錢罪的認定D．單位貸款詐騙應以合同詐騙罪論處，合同詐騙罪不是洗錢罪的上游犯罪。為單位貸款詐騙所得實施洗錢行為的，不成立洗錢罪LOREMIPSUMDOLOR2011年卷二單選12．A．《刑法》第一百九十一條雖未明文規(guī)定侵犯財產(chǎn)罪是洗錢罪的上游犯罪，但是，黑社會性質(zhì)組織實施的侵犯財產(chǎn)罪，依然是洗錢罪的上游犯罪B．將上游的毒品犯罪所得誤認為是貪污犯罪所得而實施洗錢行為的，不影響洗錢罪的成立C．上游犯罪事實上可以確認，因上游犯罪人死亡依法不能追究刑事責任的，不影響洗錢罪的認定D．單位貸款詐騙應以合同詐騙罪論處，合同詐騙罪不是洗錢罪的上游犯罪。為單位貸款詐騙所得實施洗錢行為的，不成立洗錢罪LOREMIPSUMDOLOR選項D說法錯誤。可以成為洗錢罪的上游犯罪共有七類：毒品犯罪、黑社會性質(zhì)犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪。對該七類犯罪應該理解為七類犯罪，而不應該理解為七種罪名。貸款詐騙為金融詐騙中的犯罪，只因單位不能成立貸款詐騙罪的主體，因此，對單位實施貸款詐騙的行為以合同詐騙罪進行處罰。但其犯罪行為本質(zhì)上仍然是對銀行貸款的詐騙，為其所得實施洗錢行為的，成立洗錢罪。陳水扁洗錢案08年8月13日：陳水扁兒媳涉嫌洗錢08年8月16日：扁及吳景茂被限制出島08年10月16日：陳水扁夫婦被列收賄及洗錢兩罪被告08年11月12日：陳水扁遭特偵組收押

08年12月30日：臺北地院裁定再次收押09年1月21日：陳致中三人當庭認罪

09年2月10日：吳淑珍就洗錢等案認罪09年09月11日：扁夫婦一審被判無期

10年06月11日：扁夫婦二審改判20年一審涉及四大案件Loremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.LOREMIPSUMLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.LOREMIPSUMLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipisicingelit,seddoeiusmodtemporincididuntutlaboreetdoloremagnaaliqua.扁家弊案一審判決結(jié)果陳水扁：1：被判無期徒刑

2：罰金2億新臺幣

3：終身剝奪公權(quán)吳淑珍：1：被判無期徒刑

2：罰金3億新臺幣兒子陳致中：1：被判2年6個月有期徒刑

2：罰金1.5億新臺幣兒媳黃睿靚：1：被判有期徒刑1年8個月

2：緩刑5年+罰金2億新臺幣扁家弊案二審判決結(jié)果陳水扁：1：被判20年2：罰金1.7億新臺幣3：罰金褫奪公權(quán)10年吳淑珍：1：被判20年2：罰金2億新臺幣3：罰金褫奪公權(quán)10年兒子陳致中：1：被判1年2個月有期徒刑2：罰金3千萬新臺幣兒媳黃睿靚：1：刑判1年緩刑4年2：罰金2千萬我國《反洗錢法》頒布后的首例判案2006年7月至8月期間，被告人潘儒民通過“張協(xié)興”的介紹結(jié)識“阿元”，商定由潘儒民通過銀行卡轉(zhuǎn)賬方式為“阿元”轉(zhuǎn)移從網(wǎng)上銀行詐騙的錢款，潘儒民則按轉(zhuǎn)移錢款數(shù)額的10%比例提成。LOREMIPSUMDOLOR此后，潘儒民糾結(jié)了上述另外3名被告人祝素貞、李大明、龔媛，通過多人身份證在上海市多家銀行辦理了大量信用卡。“阿元”通過非法手段獲取網(wǎng)上銀行多名客戶的工商銀行牡丹靈通卡卡號及密碼資料后，分1334次將資金劃入潘儒民等人辦理的67張工行靈通卡中，涉及金額達100萬元。上述牡丹靈通卡還被以匯款方式注入資金17.2萬元。LOREMIPSUMDOLOR4名被告人通過ATM機及柜臺，在共計94張靈通卡中共提取現(xiàn)金108萬元，隨后將扣除事先約定份額后的剩余資金匯入“阿元”指定賬戶。該犯罪團伙內(nèi)部分工明確，他們通過網(wǎng)上銀行、ATM機及銀行柜面取款、轉(zhuǎn)賬等方式清洗非法資金上百萬元。2006年上半年，工商銀行上海市分行通過監(jiān)控反洗錢可疑交易發(fā)現(xiàn)27個個人賬戶存在重大洗錢嫌疑。7月24日，虹口區(qū)警方立案偵查。通過偵查取證，虹口區(qū)警方先后抓獲了潘儒民、祝素貞、李大明、龔媛4名犯罪嫌疑人。LOREMIPSUMDOLOR2007年1