山西焦化行業(yè)2023年9月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析

山西焦化行業(yè)2023年9月經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)分析一、2023年9月焦化產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)簡(jiǎn)訊1）9月1日，山西焦化企業(yè)聯(lián)盟出臺(tái)焦炭市場(chǎng)指導(dǎo)意見。來自山西、河北、山東、陜西、河南等省焦化企業(yè)代表就加強(qiáng)生產(chǎn)自律、穩(wěn)定市場(chǎng)供應(yīng)以及調(diào)整市場(chǎng)定價(jià)、結(jié)算回款模式等系列問題展開交流討論，并達(dá)成共識(shí)。2）9月7日，山西焦化股份發(fā)布公告擬定向增發(fā)募資17億，用于生產(chǎn)工藝的改造升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。3）9月16日，山西中煤金海洋元寶灣煤礦發(fā)生透水事故，受此影響，煤礦安全生產(chǎn)檢查力度的加大和部分中小煤礦的關(guān)停，使得焦煤供應(yīng)更趨緊張。4）9月19日，國(guó)家工信部擬公告符合《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件》第六批企業(yè)名單，山西省共有18家常規(guī)機(jī)焦?fàn)t、11家熱回收焦?fàn)t的焦化企業(yè)上榜。5）9月20日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合中國(guó)五礦化工進(jìn)出口商會(huì)和中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)正式推出“中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”(CIOPI)，該價(jià)格指數(shù)將于10月份起按周公布。中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)的發(fā)布，意在影響國(guó)際鐵礦石預(yù)期價(jià)格的形成，改善我國(guó)鋼企盈利水平。6）9月21日國(guó)務(wù)院召開常務(wù)會(huì)議決定對(duì)《資源稅暫行條例》作出修改，在現(xiàn)有資源稅從量定額計(jì)征基礎(chǔ)上增加從價(jià)定率的計(jì)征辦法，調(diào)整原油、天然氣等品目資源稅稅率。7）從9月21日起大秦線為期12天的秋季檢修已經(jīng)展開，鐵路部門決定于每日上午9時(shí)到12時(shí)停電施工。檢修期間，預(yù)計(jì)大秦線每天將減少進(jìn)煤30萬噸，其中影響港口方向進(jìn)煤約22萬噸。二、9月份山西焦化市場(chǎng)動(dòng)態(tài)評(píng)述2023年9月份山西焦炭市場(chǎng)呈穩(wěn)中有漲運(yùn)行格局，部分地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格受生產(chǎn)成本壓力推動(dòng)小幅上調(diào)。由于焦煤價(jià)格持續(xù)高企，焦化企業(yè)資金鏈緊張致使正常原料采購(gòu)受到影響，焦化企業(yè)將成本上升壓力進(jìn)行轉(zhuǎn)移的需求急切，焦炭售價(jià)調(diào)漲呼聲強(qiáng)烈。鋼企采購(gòu)方面，9月9日，河北鋼鐵一級(jí)焦炭采購(gòu)價(jià)上調(diào)30元/噸至2185元/噸，準(zhǔn)一級(jí)焦炭采購(gòu)價(jià)上調(diào)30元/噸至2105元/噸。9月20日，首鋼上調(diào)焦炭采購(gòu)價(jià)30元，準(zhǔn)一級(jí)焦炭含稅到廠價(jià)按2160元執(zhí)行；9月26日，山東萊鋼上調(diào)冶金焦炭采購(gòu)價(jià)格30元，準(zhǔn)一級(jí)焦含稅到廠1980元；由于鋼材市場(chǎng)低迷，鋼價(jià)下挫，鋼廠焦炭采購(gòu)價(jià)的調(diào)漲幅度普遍維持在20-30元左右。目前，山西焦炭市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)，準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠含稅：太原1950元/噸、晉中1900元/噸、臨汾1900元/噸、長(zhǎng)治1980元/噸、呂梁1910元/噸、運(yùn)城1920元/噸；二級(jí)冶金焦出廠含稅：太原1830元/噸、晉中1790元/噸、臨汾1780元/噸、長(zhǎng)治1810元/噸、呂梁1820元/噸、運(yùn)城1780元/噸、忻州1740元/噸。上游煉焦煤資源，受“9.16”中煤能源金海洋煤業(yè)元寶山煤礦礦難影響，煤礦安全檢查力度加大，部分中小煤礦被迫關(guān)停，焦煤供應(yīng)緊張度提高；加之冬儲(chǔ)季節(jié)來臨，鋼廠原料煤補(bǔ)庫(kù)采購(gòu)力度加大，煉焦煤短缺情況明顯。近期，山西煉焦煤市場(chǎng)出現(xiàn)普漲之勢(shì)，與8月中上旬主要是主焦煤種上漲不同，本次煉焦煤行情上揚(yáng)，肥煤、瘦煤、1/3焦煤等配煤品種價(jià)格全線飄紅。其中汾西雙柳肥精煤漲90元至1600元/噸；長(zhǎng)治襄垣瘦精煤漲30元至1270元/噸；臨汾1/3焦煤漲50元至1470元/噸；臨汾鄉(xiāng)寧2#焦精煤漲40元至1670元/噸。煉焦煤價(jià)格的剛性推升，使得焦化企業(yè)成本壓力倍增，焦炭售價(jià)與煤價(jià)成本幾無彈性空間，跌無可跌。同時(shí)值得注意的是，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量5月份創(chuàng)單產(chǎn)峰值6025萬噸之后，6、7、8月份產(chǎn)量開始逐級(jí)回落，月環(huán)比分別下降0.53%、1.05%、0.93%，粗鋼產(chǎn)量的持續(xù)走低意味著焦炭需求不斷萎縮，焦化企業(yè)售焦難度加大。近期，鐵礦石、生鐵及鋼材價(jià)格全面下挫，焦化行業(yè)面臨“煉焦成本攀升與市場(chǎng)需求趨弱”的窘?jīng)r是目前高通脹、低增長(zhǎng)宏觀面的一個(gè)折射?！敖鹁陪y十”從市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行情況來看，概念大于實(shí)質(zhì)，利好有限，預(yù)期的豐滿總是讓現(xiàn)實(shí)凸顯骨感，雖深秋未至，卻冷意彌漫。預(yù)計(jì)10月份焦化企業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境將更趨嚴(yán)峻。三、9月份山西焦炭生產(chǎn)、運(yùn)銷及進(jìn)出口情況1）生產(chǎn)概況今年1—8月我國(guó)焦炭產(chǎn)量為28521.9萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)13.7%；山西焦炭生產(chǎn)總量為6040.9萬噸，與去年同期相比增長(zhǎng)13.3%，占全國(guó)焦炭產(chǎn)量的21.18%。2023年8月份山西月產(chǎn)焦炭810.74萬噸，同比增長(zhǎng)29.4%，月環(huán)比上升2.69%，8月份山西焦炭平均日產(chǎn)量達(dá)到26.157萬噸，創(chuàng)年內(nèi)新高。面對(duì)鋼鐵市場(chǎng)走弱導(dǎo)致焦炭需求的減少，山西焦化企業(yè)聯(lián)盟未雨綢繆，月初即召開焦炭市場(chǎng)分析座談會(huì)，提出以銷定產(chǎn)，加強(qiáng)生產(chǎn)自律，核定限產(chǎn)力度，減少焦炭庫(kù)存，穩(wěn)定市場(chǎng)供應(yīng)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見。中國(guó)焦化網(wǎng)行業(yè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入9月份之后，山西部分焦化企業(yè)開始執(zhí)行限產(chǎn)，在被抽查的企業(yè)中，限產(chǎn)企業(yè)比例不是很高。9月份山西焦炭產(chǎn)量預(yù)估為760～780萬噸左右，產(chǎn)量回落空間不大。2）運(yùn)銷情況今年1-7月山西共計(jì)外運(yùn)焦炭3644.35萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)4.38%，占全省產(chǎn)量的69.68%，其中公路外運(yùn)量為1904.31萬噸，占外運(yùn)總量的52.25%；鐵路外運(yùn)量為1740.04萬噸，占外運(yùn)總量的47.75%。從鐵路貨運(yùn)流向看山西焦炭消費(fèi)情況，2023年1—7月河北地區(qū)消費(fèi)占總比45.66%，其次江蘇地區(qū)占比13.83%、山東地區(qū)占比11.65%、遼寧地區(qū)占比6.86%。3）出口狀況2023年1-8月我國(guó)焦炭及半焦炭共計(jì)出口287.31萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)30.78%，8月份我國(guó)出口焦炭24.58萬噸，同比增長(zhǎng)16.61%，環(huán)比增加9.36%，出口均價(jià)為451.57美元/噸；山西焦炭1-8月共計(jì)出口創(chuàng)匯117427萬美元，焦炭出口總量為251.11萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)37.17%，占全國(guó)出口總量的87.4%。8月份山西焦炭出口形勢(shì)稍有轉(zhuǎn)暖，出口量及單價(jià)均有所回升，8月焦炭出口量為19.44萬噸，同比上升17.94%，環(huán)比增長(zhǎng)0.57%，山西焦炭出口平均單價(jià)為466.96美元/噸。資料統(tǒng)計(jì)顯示，印度和巴西是我國(guó)焦炭最主要的消費(fèi)國(guó)家，2023年1-8月印度和巴西分別從我國(guó)進(jìn)口焦炭68萬噸和64.43萬噸，兩國(guó)焦炭需求量占據(jù)我國(guó)焦炭出口總量的46.09%。其他比利時(shí)、日本和哈薩克斯坦等國(guó)分列3～5位。四、山西焦化行業(yè)運(yùn)行狀態(tài)分析1）行業(yè)產(chǎn)能釋放情況目前登記在冊(cè)的239家山西焦化企業(yè)中，由于企業(yè)規(guī)模、煤源配置、市場(chǎng)運(yùn)銷渠道、產(chǎn)品鏈結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營(yíng)理念等不一，造成焦企的產(chǎn)能釋放情況也不盡相同。根據(jù)中國(guó)焦化網(wǎng)行業(yè)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2023年1-9月間，山西焦化企業(yè)產(chǎn)能利用情況大致如下：產(chǎn)能平均釋放在50%左右的焦化企業(yè)占總數(shù)的19%；產(chǎn)能釋放在60～70%之間的焦化企業(yè)占29.5%；產(chǎn)能釋放80%左右的焦化企業(yè)占23.8%；產(chǎn)能釋放90%以上的焦化企業(yè)占27.7%。依據(jù)山西焦炭總產(chǎn)能1.4億噸測(cè)算，1-8月山西焦化行業(yè)平均產(chǎn)能釋放率在65%左右。通過以上分析可以看出，盡管我國(guó)今年焦炭產(chǎn)量將突破4億噸，產(chǎn)量運(yùn)行高位，但焦化行業(yè)產(chǎn)能并未充分釋放。控制總量，優(yōu)化存量，淘汰落后，提高產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)能利用率是焦化行業(yè)進(jìn)行深度整合，實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有力抓手。2）盈利能力分析煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)越來越向原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)集中。相比焦化行業(yè)平均利潤(rùn)水平在盈虧線上沉浮，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)日趨稀薄，煤炭與鐵礦石可謂利潤(rùn)豐厚，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配比例嚴(yán)重失衡，并且貧富差距有擴(kuò)大的趨勢(shì)；同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)的供應(yīng)緊張程度與行業(yè)集中度，也決定了行業(yè)定價(jià)權(quán)的歸屬，產(chǎn)能過剩與集中度偏低是導(dǎo)致焦化行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)能力較弱的重要原因。煉焦煤由于資源的稀缺性和供應(yīng)緊張，其價(jià)格的持續(xù)攀升成為推動(dòng)焦炭?jī)r(jià)格上漲的主要因素，同時(shí)由于焦炭成本上升不能有效向下游傳導(dǎo)，焦化行業(yè)利潤(rùn)不斷被蠶食。獨(dú)立焦化企業(yè)在未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，如果沒有煤源的有力支持，將會(huì)陷入更為尷尬的境地。在目前上游堅(jiān)挺、下游鋼市疲糜的狀況下，10月份焦化企業(yè)飽受的煤焦倒掛之苦，恐怕難以得到緩解。3）焦炭庫(kù)存狀況中國(guó)焦化網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示，進(jìn)入9月份山西焦化企業(yè)庫(kù)存狀況總體持穩(wěn)，企業(yè)出貨較為順暢，部分地區(qū)企業(yè)庫(kù)存呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，在后市焦炭需求預(yù)期轉(zhuǎn)弱的情況下，焦化企業(yè)應(yīng)及時(shí)順應(yīng)市場(chǎng)供需變化，核定限產(chǎn)力度，減少焦炭庫(kù)存，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。五、焦化產(chǎn)業(yè)鏈供需形勢(shì)分析1）煉焦煤市場(chǎng)分析2023年1—8月，山西重點(diǎn)地區(qū)共計(jì)生產(chǎn)4802.78萬噸，比去年同期增長(zhǎng)21.65%，8月份山西煉焦洗精煤產(chǎn)量為620.16萬噸，同比增長(zhǎng)18.32%，月環(huán)比增長(zhǎng)9.13%；山西焦煤集團(tuán)8月份焦精煤產(chǎn)量為400.56萬噸，1-8月累計(jì)生產(chǎn)煉焦洗精煤2986.98萬噸，累計(jì)同比上升16.34%，占全省焦精煤產(chǎn)量比重的62.19%。受礦難事故、鋼企冬儲(chǔ)、大秦線路檢修等因素的影響，煉焦煤供應(yīng)緊張格局預(yù)計(jì)年內(nèi)緩解的可能不大，煉焦煤將會(huì)對(duì)焦價(jià)持續(xù)施壓。焦煤進(jìn)出口方面：1—8月我國(guó)共計(jì)進(jìn)口焦煤2648.98萬噸，比去年同期下跌了9.79%，從單月進(jìn)口量來看，8月份進(jìn)口量為382.43萬噸，同比減少15.26%，環(huán)比減少18.98%。依照目前的焦煤進(jìn)口狀況，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)煉焦煤進(jìn)口量將在4200萬噸左右。進(jìn)口價(jià)格方面，8月份焦煤均價(jià)為134.41美元/噸，較7月下跌22.5美元/噸。另?yè)?jù)消息，神華集團(tuán)聯(lián)合開采蒙古塔旺陶勒蓋焦煤礦床（TT）方案遭蒙古國(guó)家安全委員會(huì)否決，使我國(guó)煉焦煤海外供應(yīng)鏈建設(shè)計(jì)劃受阻。由于強(qiáng)粘結(jié)性煤種主焦煤與肥煤僅占我國(guó)焦煤儲(chǔ)量比例的34%左右，資源短缺，隨著鋼鐵工業(yè)高爐大型化的發(fā)展趨勢(shì)，焦煤進(jìn)口需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。2）鋼鐵行業(yè)分析資料統(tǒng)計(jì)顯示，1-8月國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量分別為46928.3萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)10.6%；生鐵產(chǎn)量為43382.7萬噸，累計(jì)同比增長(zhǎng)10.1%。8月份國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為5875.2萬噸，同比增長(zhǎng)13.8%，環(huán)比減少0.93%；生鐵為5394.6萬噸，同比增長(zhǎng)12.7%，環(huán)比減少2%。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布9月上旬鋼產(chǎn)量數(shù)據(jù)稱，9月上旬全國(guó)生產(chǎn)粗鋼日均產(chǎn)量196.4萬噸，旬環(huán)比增長(zhǎng)1.14%。中鋼協(xié)分析人士預(yù)計(jì)，“十二五”期間，中國(guó)鋼鐵工業(yè)將進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)增速將降至個(gè)位數(shù)，粗鋼消費(fèi)年增長(zhǎng)為2-7%，并且還指出中國(guó)鋼鐵行業(yè)將面臨四大考驗(yàn)：需求增速減緩、產(chǎn)業(yè)升級(jí)需要、環(huán)境資源制約以及同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。近期國(guó)內(nèi)鋼材需求相對(duì)疲弱，并且受到國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的沖擊，從8月下旬開始，國(guó)內(nèi)鋼材和鐵礦石價(jià)格大幅回調(diào)。宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，鋼材市場(chǎng)需求不振而供給高企，供需失衡持續(xù)困擾著市場(chǎng)。今年8月份，鐵路、固定和基建投資較去年首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而對(duì)拖長(zhǎng)工期的嚴(yán)格監(jiān)管，也降低了建筑鋼材的消費(fèi)能力。未來隨著房地產(chǎn)、鐵路等行業(yè)投資降速，鋼材市場(chǎng)后期需求預(yù)期減弱，供需矛盾會(huì)愈加突出。預(yù)計(jì)10月份鋼材市場(chǎng)呈弱勢(shì)企穩(wěn)或反彈行情格局。庫(kù)存方面目前主要市場(chǎng)螺紋鋼庫(kù)存量為589萬噸，增加8.29萬噸；線材庫(kù)存量為120.56萬噸，增加3.41萬噸，國(guó)內(nèi)建筑鋼材庫(kù)存自8月下旬以來已連續(xù)五周環(huán)比上升。而當(dāng)前國(guó)內(nèi)鋼市除了庫(kù)存連續(xù)上升、需求持續(xù)低迷的利空外，近期滬大額銀行承兌匯票月貼現(xiàn)率連續(xù)飆升，短短一周時(shí)間環(huán)比增長(zhǎng)近30%，承兌匯票是鋼貿(mào)商常用的結(jié)算方式，而貼現(xiàn)率快速的上升讓企業(yè)的資金成本大幅增加，加劇了貿(mào)易商的資金壓力。3）甲醇市場(chǎng)簡(jiǎn)析數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2023年1-8月我國(guó)共計(jì)生產(chǎn)甲醇1316.5萬噸，同比增加24.2%。山西省甲醇累計(jì)生產(chǎn)80.88萬噸，同比增加9.8%；8月份山西甲醇月產(chǎn)量為10.51萬噸，同比增長(zhǎng)29%，環(huán)比上升10.3%，產(chǎn)量占我國(guó)甲醇總產(chǎn)比重的6.44%，位居山東、內(nèi)蒙、河南、海南、陜西之后列第六位。甲醇是焦化企業(yè)通過焦?fàn)t氣進(jìn)行化產(chǎn)深加工的主要產(chǎn)品之一，也是山西焦化行業(yè)實(shí)現(xiàn)由以焦為主向焦化并舉、以化為主轉(zhuǎn)變的有效途徑。由于國(guó)內(nèi)部分地區(qū)裝置開工不足，現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，甲醇市場(chǎng)呈整體上揚(yáng)之勢(shì)，市場(chǎng)成交也較為活躍，此外上游煤炭?jī)r(jià)格的持續(xù)攀升也從成本上助漲甲醇價(jià)格