第5-6章商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)2014

第56章商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)第5章商業(yè)銀行內(nèi)容提要商業(yè)銀行的起源和發(fā)展商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一、商業(yè)銀行的形成與發(fā)展歷史近代銀行的先驅(qū)：威尼斯銀行（1580年）商品交易—貨幣保管、匯兌—早期銀行（存貸款等信用業(yè)務(wù)）現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標(biāo)志：英格蘭銀行（1694年）歷史上第一家股份制銀行思考：從意大利到英國(guó)，銀行業(yè)發(fā)展&貿(mào)易中心+金融中心中國(guó)自辦的第一家銀行：中國(guó)通商銀行（1897年）標(biāo)志中國(guó)現(xiàn)代銀行業(yè)的建立1912-1927:186家私營(yíng)銀行1927年之后：國(guó)民政府，官僚壟斷金融體系為主現(xiàn)代商業(yè)銀行體系產(chǎn)生的兩種途徑：舊的高利貸性質(zhì)的銀行為適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)條件而轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)的；（參照第三講：信用關(guān)系發(fā)展的2個(gè)階段階段）按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則組織起來(lái)的股份制銀行。其中起主導(dǎo)作用的是后一條途徑。商業(yè)銀行兩種經(jīng)營(yíng)模式：英國(guó)模式：銀行業(yè)務(wù)主要集中于票據(jù)貼現(xiàn)和商品流通中的短期周轉(zhuǎn)貸款，商業(yè)銀行和投資銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)；德國(guó)模式：商業(yè)銀行可以開展包括證券投資在內(nèi)的各種業(yè)務(wù)，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)第二次世界大戰(zhàn)后，隨著金融管制的放寬、銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇、信息技術(shù)的發(fā)展，這兩種傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式逐漸淡化，并趨向于綜合化、全能化經(jīng)營(yíng)。20世紀(jì)90年代，各國(guó)的商業(yè)銀行均出現(xiàn)了業(yè)務(wù)國(guó)際化、創(chuàng)新多樣化、融資證券化和經(jīng)營(yíng)電子化的新發(fā)展趨勢(shì)。

商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)：商業(yè)銀行將向綜合性、多功能的全能銀行方向發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)（直接融資VS間接融資）；金融脫媒（資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)/存貸業(yè)務(wù)VS表外業(yè)務(wù)）；金融服務(wù)性收入將成為商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源以中間業(yè)務(wù)為代表的服務(wù)性收入已普遍超過(guò)利差收入；金融創(chuàng)新能力將成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的主要決定因素防范風(fēng)險(xiǎn)&加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力電子化程度越來(lái)越高，“虛擬”機(jī)構(gòu)不斷替代物理形態(tài)銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化；綜合管理信息化；客戶服務(wù)全面化企業(yè)轉(zhuǎn)向證券市場(chǎng)融資，以個(gè)人金融業(yè)務(wù)為代表的零售業(yè)務(wù)將成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。二、商業(yè)銀行的功能（職能）1．信用中介2．支付中介3．信用創(chuàng)造4．金融服務(wù)商業(yè)銀行的功能１．信用中介信用中介職能是指商業(yè)銀行通過(guò)吸收存款、同業(yè)拆借、發(fā)行債券等負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑置資金集中起來(lái)，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把這些資金投入到需要資金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)各部門。在這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行充當(dāng)資金盈余者和資金短缺者之間的中介，實(shí)現(xiàn)資金的融通。信用中介是商業(yè)銀行最基本的職能之一。商業(yè)銀行信用中介職能的作用體現(xiàn)：（1）把社會(huì)上閑置的非資本貨幣集中起來(lái)，并轉(zhuǎn)化為職能資本，從而增加社會(huì)資本總量，擴(kuò)大社會(huì)的再生產(chǎn)。（2）把從再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的暫時(shí)性的閑置資本集中并利用起來(lái)，在不改變社會(huì)資本總量的情況下，提高資本的使用效率，擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模。（3）把短期貨幣資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貨幣資本。商業(yè)銀行的短期存款在期限上相互銜接，來(lái)源比較穩(wěn)定，這樣就形成了數(shù)額巨大的長(zhǎng)期穩(wěn)定余額，滿足社會(huì)對(duì)長(zhǎng)期資本的需要。（4）在逐利思想的支配下，把貨幣資本從效益低的部門轉(zhuǎn)移到效益高的部門，從而達(dá)到對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)優(yōu)化。（5）大幅降低項(xiàng)目投資評(píng)估和資金運(yùn)用監(jiān)管成本，提高評(píng)估和監(jiān)管效率。２．支付中介支付中介職能是指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣的結(jié)算、收付和匯兌。支付中介是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)職能，它大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了現(xiàn)金的制造、保管、運(yùn)輸?shù)攘魍ㄙM(fèi)用，提高了結(jié)算效率，加速了貨幣資本的周轉(zhuǎn)，從而促進(jìn)了社會(huì)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。3．信用創(chuàng)造作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)特殊職能，信用創(chuàng)造是在支付中介職能和信用中介職能基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造只是信用工具的創(chuàng)造，而并非資本本身的創(chuàng)造。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造受基礎(chǔ)存款規(guī)模、貸款需求、中央銀行存款準(zhǔn)備金率和商業(yè)銀行自身現(xiàn)金準(zhǔn)備等因數(shù)的制約，不能無(wú)限制或憑空進(jìn)行信用創(chuàng)造。信用創(chuàng)造職能對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生大量貨幣資金的需求時(shí)，商業(yè)銀行就可以通過(guò)信用創(chuàng)造來(lái)為其注入必要的資金，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)。另外，中央銀行也可以通過(guò)各種手段的運(yùn)用，控制和調(diào)節(jié)商業(yè)銀行派生存款的規(guī)模，進(jìn)而控制調(diào)節(jié)整個(gè)社會(huì)的貨幣供應(yīng)量，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行施加影響。這一功能的具體闡述可參閱第9章“貨幣供給”4．金融服務(wù)職能金融服務(wù)職能也是在商業(yè)銀行支付中介職能和信用中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。商業(yè)銀行憑借其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，通過(guò)在支付中介和信用中介過(guò)程中獲得的大量信息，利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)、良好的信譽(yù)和雄厚的資金力量，能為客戶提供擔(dān)保、代收代付、代辦保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)咨詢、信托、租賃等各種服務(wù)。通過(guò)金融服務(wù)，商業(yè)銀行可以不斷開拓和鞏固發(fā)展與客戶的關(guān)系，并收取數(shù)量可觀的服務(wù)費(fèi)。不斷開拓和創(chuàng)新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)也進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并與之結(jié)合，通過(guò)新技術(shù)的運(yùn)用，開拓新的服務(wù)領(lǐng)域。三、商業(yè)銀行的（外部）組織制度1．單一銀行制度2．分支行制度3．持股公司制度4．連鎖銀行制度5．代理行制度涉及2個(gè)以上獨(dú)立機(jī)構(gòu)三、商業(yè)銀行的（外部）組織制度1．單一銀行制度單一銀行制度是指銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。美國(guó)是典型的單一銀行制國(guó)家，1994年通過(guò)《瑞格-尼爾跨州銀行與分支機(jī)構(gòu)有效性法案》予以廢除。單一銀行制度可以防止銀行壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)；確保商業(yè)銀行的獨(dú)立自主性，進(jìn)而保證其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的靈活性；有利于地方政府和商業(yè)銀行間的協(xié)調(diào)，促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；可以減少銀行管理層次，有利于央行政策的貫徹執(zhí)行。但是這種單一銀行制度影響了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展和規(guī)模擴(kuò)大，體現(xiàn)不出新技術(shù)、新設(shè)備使用的規(guī)模效益和成本節(jié)約。2．分支行制度分支行制度又稱總分行制度，是指在總行之外，可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，在各地設(shè)立若干分支機(jī)構(gòu)。為包括中國(guó)、英國(guó)在內(nèi)的大部分國(guó)家所采用。優(yōu)勢(shì)：有利于銀行資金來(lái)源和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，提高其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；便于新設(shè)備、新技術(shù)的使用，發(fā)揮規(guī)模效益，分?jǐn)偝杀?，進(jìn)而提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；便于銀行調(diào)劑資金、分散放款，有利于降低風(fēng)險(xiǎn)；總行數(shù)量少，便于央行管理和控制；各分支行受總行統(tǒng)一管理，地方政府干預(yù)小。但分支行制度容易形成壟斷，并且由于管理層次過(guò)多，會(huì)影響政策的貫徹執(zhí)行。3．持股/控股公司制又稱集團(tuán)制銀行，是指由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司收購(gòu)或控制若干獨(dú)立的銀行股份。該股權(quán)公司可以由一家大銀行組建，被收購(gòu)的小銀行從屬于這一大銀行，也可以由非銀行的大企業(yè)通過(guò)擁有某一銀行的股份而組建。如，花旗集團(tuán)就是銀行控股公司，控制300多家銀行。銀行控股公司制度可以有效地?cái)U(kuò)大資本總量，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，彌補(bǔ)了單一銀行制度的缺陷。當(dāng)然，這樣容易形成銀行的集中，并產(chǎn)生壟斷；另外，該制度也限制了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性和創(chuàng)造性。4．連鎖銀行制度連鎖銀行制度與銀行控股公司制度有些相似，是指兩家以上的商業(yè)銀行受控于同一個(gè)人或集團(tuán)，但不需要成立股權(quán)公司，而是以銀行間相互持股的形式組建。連鎖銀行的成員一般是形式上獨(dú)立的小銀行，圍繞在一家主要銀行周圍。連鎖銀行制與銀行持股公司制度的作用相同，差別在于沒有股權(quán)公司的形式存在,即不必成立持股公司。連鎖銀行制曾盛行于美國(guó)中西部，是為了彌補(bǔ)單一銀行制的缺點(diǎn)而發(fā)展起來(lái)的。5．代理行制度代理行制度是指商業(yè)銀行之間互相簽訂代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦各種指定的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行之間的代理關(guān)系一般是相互的，雙方互為對(duì)方的代理行。此外，按照實(shí)行代理行制度國(guó)家的法律法規(guī)不同，“代理行”的外延可進(jìn)一步拓展，與金融機(jī)構(gòu)簽訂合同并被中央銀行批準(zhǔn)可以代表金融機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的金融服務(wù)的實(shí)體，如，商店，郵局，藥店等機(jī)構(gòu)。成功案例—巴西的代理行制度上世紀(jì)70年代至90年代，巴西與眾多發(fā)展中國(guó)家一樣，主要依靠國(guó)有銀行及其分支機(jī)構(gòu)提供各類金融服務(wù)。盡管國(guó)有銀行為城市和富裕群體提供了較為充裕的資金支持，但在為農(nóng)村和低收入群體提供金融服務(wù)方面卻相對(duì)滯后，尤其是邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)，長(zhǎng)期存在大量的金融機(jī)構(gòu)空白。自1999年以來(lái)，巴西政府積極推動(dòng)代理銀行制度發(fā)展，在低成本地拓展金融覆蓋率和提高農(nóng)村低收入群體資金可得性方面取得顯著成效。根據(jù)巴西中央銀行的定義，代理銀行制度是一種在缺乏銀行分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)為客戶提供基礎(chǔ)金融服務(wù)的方式和手段。與“金融服務(wù)外包”業(yè)務(wù)相類似，在代理銀行模式下，金融機(jī)構(gòu)與彩票投注站、藥店、郵局、汽車經(jīng)銷商等商業(yè)實(shí)體簽署協(xié)議，通過(guò)其商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)提供部分基礎(chǔ)金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)功能的延伸和拓展。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)：一、負(fù)債業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)三、中間業(yè)務(wù)四、表外業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行吸收資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金的來(lái)源有兩個(gè)方面，即商業(yè)銀行的自有資金和吸收的外來(lái)資金。自有資金即銀行的所有者權(quán)益部分，包括銀行成立時(shí)所募集的股本和資本公積、未分配利潤(rùn)；外來(lái)資金包括吸收的存款、同業(yè)間拆借、向中央銀行借款以及發(fā)行債券籌集資金等。負(fù)債業(yè)務(wù)包括：1.資本金業(yè)務(wù)（自有資金）2.存款業(yè)務(wù)（外來(lái)資金）3.借款業(yè)務(wù)（外來(lái)資金）1、資本金業(yè)務(wù)包括：核心資本和附屬資本核心資本（1）股本：普通股+優(yōu)先股；（2）資本盈余（資本公積）：發(fā)行股價(jià)高于面值部分；（3）未分配利潤(rùn)；（4）公開儲(chǔ)備用于應(yīng)付資產(chǎn)損失；包括：資本儲(chǔ)備（應(yīng)對(duì)股本減少）+壞賬準(zhǔn)備附屬資本（1）普通準(zhǔn)備金（應(yīng)對(duì)某項(xiàng)特定資產(chǎn)虧損）；（2）重估儲(chǔ)備（因監(jiān)管規(guī)則和會(huì)計(jì)條例變化導(dǎo)致的銀行物業(yè)重估、資本名義增值）；（3）未公開儲(chǔ)備又稱隱蔽儲(chǔ)備，是指銀行將部分保留利潤(rùn)用作非公開的儲(chǔ)備；與公開儲(chǔ)備具有相同的內(nèi)在質(zhì)量，可以自由而及時(shí)地用于應(yīng)付不可預(yù)料的損失；雖未公開，但已反映在損益表上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備；（4）帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具：兼具債務(wù)和股本屬性，如混合資本債券、累積性永久優(yōu)先股；（5）長(zhǎng)期債券（發(fā)行5年以上金融債）2、存款業(yè)務(wù)吸收存款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，是其最重要的資金來(lái)源。我們可以將存款分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款三大類?；钇诖婵睿河址Q支票存款；定期存款；儲(chǔ)蓄存款：也分活期和定期2種；活期儲(chǔ)蓄存款憑存折存取，不可使用支票；限于居民個(gè)人和非盈利組織3、借款業(yè)務(wù)（1）同業(yè)拆借同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行為解決臨時(shí)性的資金短缺及滿足流動(dòng)性需求，而進(jìn)行的商業(yè)銀行間的短期資金融通。（2）中央銀行借款商業(yè)銀行向央行借款主要是用來(lái)緩解暫時(shí)性的資金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再貼現(xiàn)和再貸款兩種。（3）金融市場(chǎng)借款（發(fā)行債券）商業(yè)銀行可以通過(guò)發(fā)行債券滿足長(zhǎng)期資金需求。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行把通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集到的資金加以運(yùn)用并取得收益的業(yè)務(wù)。我們常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：（1）現(xiàn)金資產(chǎn)（2）貸款（3）證券投資注意：商業(yè)銀行必須將其資金的一部分以現(xiàn)金資產(chǎn)的形式加以保留（保持一定的流動(dòng)性），以備客戶隨時(shí)提取存款的需要。證券投資業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行購(gòu)買有價(jià)證券的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。1、現(xiàn)金資產(chǎn)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括：（1）庫(kù)存現(xiàn)金；（2）準(zhǔn)備金存款；（3）同業(yè)存放；（4）托收未達(dá)款。以前3種為主。庫(kù)存現(xiàn)金是存放在商業(yè)銀行金庫(kù)中用于日常客戶提現(xiàn)和零星開支的。中央銀行存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金兩部分。同業(yè)存放是指商業(yè)銀行為了便于在銀行間開展代理和結(jié)算支付業(yè)務(wù)而存放在其他商業(yè)銀行的存款。托收未達(dá)款是銀行應(yīng)收的清算款項(xiàng)。如本行或通過(guò)其他銀行向異地收款行發(fā)出的票據(jù)，在收妥之前不能動(dòng)用，成為未達(dá)款。但收妥之后即成為同業(yè)存款。2、貸款業(yè)務(wù)貸款是商業(yè)銀行將其吸收的存款按照約定的利率貸給客戶并約定日期歸還的業(yè)務(wù)。貸款一直以來(lái)就是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行主要的盈利途徑。按貸款期限劃分：（1）活期貸款；（2）定期貸款；按保障形式劃分：（1）信用貸款；（2）擔(dān)保貸款；（3）票據(jù)貸款（票據(jù)貼現(xiàn)）；按貸款對(duì)象劃分：（1）工商企業(yè)貸款（為主）；（2）不動(dòng)產(chǎn)貸款；（3）消費(fèi)者貸款；按貸款風(fēng)險(xiǎn)程度劃分：（1）正常貸款；（2）關(guān)注貸款；（3）次級(jí)貸款；（4）可疑貸款；（5）損失貸款；（貸款五級(jí)分類）按保障形式分的貸款：（1）信用貸款憑借借款人的資信而發(fā)放的貸款；（2）擔(dān)保貸款以借款人以外的法人或個(gè)人為擔(dān)保人發(fā)放的貸款；（保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）（3）票據(jù)貸款（票據(jù)貼現(xiàn)）:貨幣市場(chǎng)工具持票人將未到期的票據(jù)向銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，銀行按票面額扣除一定貼現(xiàn)利息后，將余額支付給客戶，到期時(shí)銀行向出票人追繳資金，實(shí)際上是一種短期抵押貸款。三、中間業(yè)務(wù)（匯兌、信用證、承兌、信托、代收）中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行不需要運(yùn)用自己的資金或較少動(dòng)用自己的資金，代理客戶辦理各種委托事項(xiàng)，為客戶提供金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)主要包括：結(jié)算類業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等；三、中間業(yè)務(wù)1、結(jié)算類業(yè)務(wù)：是銀行代客戶清償債權(quán)債務(wù)、收付款項(xiàng)的一種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；以轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主2、代理類業(yè)務(wù)：指銀行接受客戶委托，代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)；（代收代付、代理融通、代理證券、代理保險(xiǎn)、代理財(cái)產(chǎn)委托等）3、信托業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個(gè)人經(jīng)營(yíng)、管理或處理貨幣資金或其他財(cái)產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)；4、租賃業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行作為出租人向客戶提供租賃形式的融資業(yè)務(wù)；（融資性租賃—銀行作為出租人、杠桿租賃—向出租人抵押融資）5、銀行卡業(yè)務(wù)四、表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是指或有債權(quán)和或有債務(wù)的業(yè)務(wù)，指未列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，或不直接形成資產(chǎn)和負(fù)債，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)或負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)包括前面提到的中間業(yè)務(wù)；狹義的表外業(yè)務(wù)則包括：備用信用證：商業(yè)銀行應(yīng)借款人的要求向貸款人作出的付款保證。承諾業(yè)務(wù)：銀行向客戶做出承諾，保證在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)一定條件，隨時(shí)應(yīng)客戶的要求提供貸款或融資支持的業(yè)務(wù)。貸款銷售：商業(yè)銀行通過(guò)直接出售或證券化的方式將貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，以此來(lái)減低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例，提高資金的流動(dòng)性。衍生工具交易......商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一般原則商業(yè)銀行作為一種企業(yè)，必然也以利潤(rùn)最大化作為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而商業(yè)銀行特殊的資金結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)方式，使得其資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性備受關(guān)注。安全性、流動(dòng)性、盈利性構(gòu)成商業(yè)銀行管理的三個(gè)基本原則。1．安全性原則商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，主要通過(guò)負(fù)債籌集資金，進(jìn)行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，其自有資金比重很小。商業(yè)銀行的主要資金來(lái)源是吸收存款，如果其經(jīng)營(yíng)缺乏安全性，就很難吸收到資金。信用風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行必須格外謹(jǐn)慎，力求減小或避免各種資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。2．流動(dòng)性原則商業(yè)銀行要想發(fā)展，要想獲利，首先要能夠生存下來(lái)，而其能夠生存的直接原因就是能夠到期償還債務(wù)，這要求銀行能夠保持資金的流動(dòng)性，隨時(shí)滿足客戶提取存款的要求。商業(yè)銀行應(yīng)隨時(shí)保持其流動(dòng)性，可通過(guò)兩方面措施來(lái)實(shí)現(xiàn)：一方面，商業(yè)銀行要保留足夠多的流動(dòng)性資產(chǎn)；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)負(fù)債管理，拓展更多的低成本融資渠道，保持較強(qiáng)的融資能力。3．盈利性原則盈利并追求最大化的利潤(rùn)是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是銀行的企業(yè)性質(zhì)的體現(xiàn)，也是銀行生存和發(fā)展下去的內(nèi)在動(dòng)力和根本原因。盈利可以增加商業(yè)銀行的留存收益，提高資本充足率；盈利才能體現(xiàn)資金在運(yùn)動(dòng)周轉(zhuǎn)中保值增值的本質(zhì)屬性，才能滿足還本付息、有償使用的要求，是借貸資金得以延續(xù)下去的內(nèi)在動(dòng)力；盈利才能擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，鞏固自身信譽(yù)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力；盈利才能滿足股東獲得較高回報(bào)率的要求，從而保證他們不會(huì)抽出資金去轉(zhuǎn)投其他高利潤(rùn)的行業(yè)。

安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系：在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中，安全性、流動(dòng)性和盈利性缺一不可。而這三個(gè)原則之間存在著既統(tǒng)一又矛盾的關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性和安全性是正相關(guān)的。流動(dòng)性越好的資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)就小，安全性也越高；反之亦然。盈利性與安全性也有一致性。盈利須以資金的安全為前提，沒有安全性，資金本息不能收回，盈利性也就失去保障；另一方面，就某項(xiàng)資產(chǎn)而言，流動(dòng)性越強(qiáng)，安全性越高，其盈利性就越低。因此，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中要兼顧和協(xié)調(diào)這三方面的原則，找到最佳的平衡點(diǎn)。二、商業(yè)銀行管理方法1．資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理的目的是在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的三大原則下，將銀行資金在現(xiàn)金、貸款和證券等各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)中進(jìn)行合理分配，尋求其最佳組合。商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)應(yīng)盡可能做到（1）在保證流動(dòng)性的前提下，盡可能降低現(xiàn)金的持有量。（2）尋找信用良好且愿意支付較高利率的貸款對(duì)象。（3）尋找高回報(bào)率低風(fēng)險(xiǎn)的證券。（4）通過(guò)資產(chǎn)多樣化來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。2．負(fù)債管理負(fù)債管理主要通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方項(xiàng)目，來(lái)滿足銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和方針。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行不需要完全依靠資產(chǎn)管理來(lái)滿足其流動(dòng)性，向外借款也可滿足需要。只要負(fù)債管理有效，借款途徑較廣，就不需要大量持有庫(kù)存現(xiàn)金、短期債券等高流動(dòng)性資產(chǎn)，而將這部分資產(chǎn)投資到利潤(rùn)更高的其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中去，以提高商業(yè)銀行的盈利性。

評(píng)價(jià)：負(fù)債管理大大豐富了銀行處理流動(dòng)性需求的新途徑，變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)向