IPO網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)介紹-2014年1月

IPO網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)介紹光大證券資本市場(chǎng)部2014年1月主要內(nèi)容網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)介紹IPO發(fā)行基本時(shí)間表網(wǎng)下投資者賬戶報(bào)備網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)網(wǎng)下發(fā)行的注意事項(xiàng)案例分析建議規(guī)則體系2一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)介紹一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)訪問(wèn)的應(yīng)用系統(tǒng)滬市地址：主用：2/ipo備用：93/ipo3一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)介紹一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)訪問(wèn)的應(yīng)用系統(tǒng)深市地址：/eipo

“網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)”鏈接官方網(wǎng)站()首頁(yè)“網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)”鏈接4一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)介紹用戶安全認(rèn)證處理CA認(rèn)證（CA+CA密碼）+用戶密碼認(rèn)證CA證書ID與對(duì)應(yīng)用戶綁定默認(rèn)用戶登錄密碼為“111111”用戶登錄后，建議首先更改用戶密碼對(duì)于上交所新開通CA證書的用戶，登錄名如下:個(gè)人用戶：身份證號(hào)碼QFII用戶：QF號(hào)其他機(jī)構(gòu)：組織機(jī)構(gòu)代碼證號(hào)同一用戶在同一時(shí)間只允許在一個(gè)地方登錄滬深兩個(gè)交易所的CA證書也不允許同時(shí)登錄及時(shí)登錄系統(tǒng)確認(rèn)用戶組織機(jī)構(gòu)代碼證或身份證號(hào)碼的正確性

5一、網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)準(zhǔn)備工作兩臺(tái)能上互聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)推薦使用的瀏覽器：IE6，IE7，IE8，IE9嚴(yán)格按照用戶手冊(cè)要求設(shè)置計(jì)算機(jī)環(huán)境深圳上海申請(qǐng)數(shù)字證書最好申請(qǐng)兩個(gè)或以上的證書備用閱讀用戶手冊(cè)深交所網(wǎng)站網(wǎng)下發(fā)行電子化欄目或EIPO幫助欄目上交所網(wǎng)站——業(yè)務(wù)推介——IPO業(yè)務(wù)專欄IPO企業(yè)刊登招股意向書時(shí)務(wù)必確認(rèn)能夠正常登錄EIPO6二、IPO發(fā)行基本時(shí)間表7T-2日15:00前T-1TT+1T+2T+3投資者在網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)時(shí)間9:30-15:00刊登發(fā)行公告、網(wǎng)上路演9:30-15:00，配售對(duì)象網(wǎng)下申購(gòu)、二次錄入申購(gòu)單，確保資金到賬、驗(yàn)資網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)苤鞒袖N商對(duì)網(wǎng)下發(fā)行進(jìn)行自主配售退多余申購(gòu)款、劃網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)款刊登《網(wǎng)下配售結(jié)果公告》、《網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告》網(wǎng)上投資者申購(gòu)15:00前，申購(gòu)資金到賬16:00后，資金凍結(jié)、驗(yàn)資、配號(hào)公布中簽率、搖號(hào)抽簽、中簽處理刊登《網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行搖號(hào)中簽結(jié)果公告》公布中簽結(jié)果、申購(gòu)資金解凍并退還多余款項(xiàng)、劃網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)款網(wǎng)上發(fā)行網(wǎng)下發(fā)行計(jì)算市值、可申購(gòu)額度T-2發(fā)送可申購(gòu)額度7T-6日前刊登招股意向書及推介公告確定發(fā)行價(jià)格、可參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者名單及有效申報(bào)數(shù)量刊登網(wǎng)上路演公告注：具體發(fā)行日程安排請(qǐng)參閱初步詢價(jià)及推介公告三、網(wǎng)下投資者賬戶報(bào)備（深圳為例）8投資者EIPO平臺(tái)報(bào)備資料只有在T-3日（或截止報(bào)價(jià)日前一交易日）12：00前處于配號(hào)完成狀態(tài)方可參與詢價(jià)89投資者填報(bào)資料（EIPO）中國(guó)結(jié)算審核證券資料信息結(jié)算銀行審核銀行賬戶資料中國(guó)結(jié)算維護(hù)結(jié)算銀行維護(hù)中國(guó)結(jié)算更改EIPO狀態(tài)配號(hào)完成新增資料錯(cuò)誤修改信息注：在新增待配號(hào)狀態(tài)下，投資者不能修改證券、銀行賬戶資料。證券賬戶資料證券賬戶編碼（深市）10位編碼（主賬戶）證券賬戶名稱（深市）銀行賬戶資料開戶行行號(hào)開戶行名稱銀行賬號(hào)銀行賬戶名稱新增待配號(hào)三、網(wǎng)下投資者賬戶報(bào)備——新增10三、網(wǎng)下投資者賬戶報(bào)備——修改投資者修改資料（EIPO）中國(guó)結(jié)算審核證券資料信息結(jié)算銀行審核銀行賬戶資料中國(guó)結(jié)算維護(hù)結(jié)算銀行維護(hù)中國(guó)結(jié)算更改EIPO狀態(tài)配號(hào)完成變更資料錯(cuò)誤修改信息賬號(hào)變更配號(hào)完成證券賬戶資料證券賬戶編碼（深市）不可修改證券賬戶名稱（深市）銀行賬戶資料開戶行行號(hào)開戶行名稱銀行賬號(hào)銀行賬戶名稱注：在賬號(hào)變更狀態(tài)下，投資者不能修改證券、銀行賬戶資料。11銀行四要素錯(cuò)誤比例≈全部新增的40%☆開戶行行號(hào)：填寫聯(lián)行行號(hào)/人行大額支付號(hào)。各家銀行要求不同，請(qǐng)參考《各結(jié)算銀行賬戶、行號(hào)一覽表（2013年12月）》（EIPO平臺(tái)提供下載），四大行務(wù)必填寫聯(lián)行行號(hào)☆開戶行名稱：錯(cuò)填☆銀行賬號(hào)：錯(cuò)填、缺位、多空格或橫杠☆銀行賬戶名稱：錯(cuò)填、多字、少字小貼士:比照銀行開戶信息填寫。

與開戶行確認(rèn)聯(lián)行行號(hào)信息。××三、網(wǎng)下投資者賬戶報(bào)備——銀行賬戶信息常見錯(cuò)誤12四、網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)EIPO投資者主承銷商③T日15:00前申購(gòu)、繳款④T日15:00-15:20申購(gòu)初步結(jié)果會(huì)計(jì)師事務(wù)所T+1日10:30前驗(yàn)資⑦T+2日9:00前認(rèn)購(gòu)款②T-1日15:00前錄入發(fā)行價(jià)格等信息①T-2日15:00前報(bào)價(jià)⑤T日17:30前申購(gòu)結(jié)果⑥T+1日15:00前網(wǎng)下配售結(jié)果結(jié)算銀行⑦退款③T日15:00前申購(gòu)、繳款⑦T+2日9:00前退款指令T+1日

回?fù)芩?、網(wǎng)下資金結(jié)算要點(diǎn)網(wǎng)下投資者匯款注意事項(xiàng)劃款時(shí)間深市T日9:30-15:00，滬市T-1日-T日9:30-15:00確保T日15:00之前到賬，可在網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)查詢到賬情況匯出方賬戶必須是在EIPO備案的銀行賬戶，建議滬深兩市使用同一賬戶資金劃撥同行劃撥（投資者報(bào)備賬戶非結(jié)算銀行賬戶，資金從工行網(wǎng)下發(fā)行專戶入賬）劃款備注深市：B001999906WXFX******（******為新股代碼）滬市：配售對(duì)象證券賬戶號(hào)碼及本次發(fā)行股票代碼劃付總額少于同日多只發(fā)行新股申購(gòu)總額，當(dāng)日該賬戶的所有新股申購(gòu)無(wú)效劃款備注欄務(wù)必準(zhǔn)確填寫開戶行：中國(guó)工商銀行深圳分行開戶名稱：中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶賬號(hào)：400002302920040317013五、網(wǎng)下發(fā)行的注意事項(xiàng)仔細(xì)閱讀招股意向書與《首次公開發(fā)行股票初步詢價(jià)及推介公告》等公告文件，確認(rèn)符合主承銷商設(shè)定的本次發(fā)行網(wǎng)下投資者的參與條件與報(bào)價(jià)要求；確認(rèn)不屬于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的禁止參與報(bào)價(jià)的情況；不得出現(xiàn)協(xié)商報(bào)價(jià)、故意壓低或抬高價(jià)格、提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)、參與網(wǎng)下詢價(jià)有關(guān)行為不具有邏輯一致性等情形，一旦有上述情形發(fā)生，主承銷商將會(huì)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，如有情節(jié)嚴(yán)重或多次上榜者，協(xié)會(huì)會(huì)將該投資者列入黑名單每月定期公示；14六、案例分析15案例背景：XX股份有限公司擬公開發(fā)行5,000萬(wàn)股，其中老股轉(zhuǎn)讓不超過(guò)2,000萬(wàn)股，發(fā)行前股本為15,000萬(wàn)股，擬募集資金2.5億元，發(fā)行費(fèi)用3,000萬(wàn)元。六、案例分析16序號(hào)配售對(duì)象名稱申報(bào)價(jià)格（元）擬申購(gòu)數(shù)量（萬(wàn)股）擬申購(gòu)資金額（萬(wàn)元）1山西太鋼投資有限公司自有資金投資賬戶9.52001,9002山西信托有限責(zé)任公司自營(yíng)賬戶8.24003,2803金鷹中小盤精選證券投資基金82001,6004金鷹行業(yè)優(yōu)勢(shì)股票型證券投資基金7.992001,5985中國(guó)人保資產(chǎn)安心收益投資產(chǎn)品7.61,0007,6006渤海證券股份有限公司自營(yíng)賬戶7.31,0007,3007中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司自營(yíng)賬戶7.31,0007,3008云信成長(zhǎng)2007－2號(hào)（第一期）集合資金信托計(jì)劃7.31,0007,3009南方多利增強(qiáng)債券型證券投資基金7.26004,32010昆侖信托有限責(zé)任公司自營(yíng)投資賬戶7.26004,32011XX自營(yíng)72001,40012云南國(guó)際信托有限公司自營(yíng)賬戶71,0007,00013富國(guó)天利增長(zhǎng)債券投資基金6.92001,38014云信成長(zhǎng)2007－2號(hào)（第二期）集合資金信托計(jì)劃6.91,0006,90015云信成長(zhǎng)2007－2號(hào)（第三期）集合資金信托計(jì)劃6.91,0006,90016云信成長(zhǎng)2007－2號(hào)（第六期）集合資金信托計(jì)劃6.91,0006,90017XX自營(yíng)6.82001,36018江蘇瑞華投資控股集團(tuán)有限公司自有資金投資賬戶6.511,0006,51019東北證券股份有限公司自營(yíng)賬戶6.56003,90020平安證券有限責(zé)任公司自營(yíng)賬戶6.54002,60021張三6.54002,60022南方多利增強(qiáng)債券型證券投資基金6.58002,60023南方廣利回報(bào)債券型證券投資基金6.54002,60024全國(guó)社?；鹞辶闳M合6.54002,60025全國(guó)社保基金四零四組合6.54002,60026鵬華豐收債券型證券投資基金6.54002,60027鵬華豐潤(rùn)債券型證券投資基金6.54005,200

前20名有效報(bào)價(jià)投資者合計(jì)6.51(中）11,00074,290網(wǎng)下全部申購(gòu)量32,800212,108六、案例分析17網(wǎng)下預(yù)設(shè)發(fā)行比例為60%（3,000萬(wàn)股），T日網(wǎng)上超額申購(gòu)倍數(shù)為80倍，回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例為40%（2,000萬(wàn)股），網(wǎng)上發(fā)行比例為60%（3,000萬(wàn)股）。根據(jù)詢價(jià)結(jié)果，發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格：6.5元募集資金總額：2.5億元新股發(fā)行數(shù)量：4,300萬(wàn)股=（25,000萬(wàn)元+3,000萬(wàn)元）/6.5元/股【取整】老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量：525萬(wàn)股合計(jì)公開發(fā)行股數(shù)：4,825萬(wàn)股流通股占發(fā)行后總股本的比例：25.00%網(wǎng)下投資者的獲配比例與數(shù)量，由主承銷商的配售原則確定。七、建議18仔細(xì)研讀招股意向書與發(fā)行期間的全部公告文件多檔報(bào)價(jià)，各檔價(jià)格拉開適當(dāng)?shù)膬r(jià)差（最高與最低不超過(guò)20%），增加入圍可能性理性、及時(shí)、積極報(bào)價(jià)，真正參與詢價(jià)，成為發(fā)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者與領(lǐng)導(dǎo)者，提高新股定價(jià)話語(yǔ)權(quán)長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光看待新股，選擇優(yōu)質(zhì)上市公司并長(zhǎng)期持股，為新股發(fā)行完全市場(chǎng)化、常態(tài)化積累經(jīng)驗(yàn)八、規(guī)則體系19《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》（2013年11月30日發(fā)布）《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（20131213修改）《首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》（20131202發(fā)布）《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（2013年12月27日發(fā)布）《深