第一周和第二周

風險管理主講：范滌E-mail:msfandi@163.com西南財經(jīng)大學天府學院Self-Introduction1.教學內容：主要研究金融風險管理的基本原理與度量方法。首先介紹金融風險管理框架，金融風險管理分類以及管理的基本原理，最后分析利率風險、匯率風險、證券投資組合風險、流動性風險、衍生金融工具及其風險的原理及度量。2.教學章節(jié)：1-8章，重點章節(jié)：2，3，6，7章3.教學總學時：（18+1）×3學分=57學時教學大綱介紹平時成績（40%）+期末考試（60%）（1）平時成績的組成部分：考勤和課堂表現(xiàn)20%+學生作業(yè)和答辯20%。（2）期末考試的方式：開卷學生成績的考核與評估答疑時間和地點：xxxxPersonale-mail:msfandi@163.com大家如果對課程有意見，請及時反饋至以上兩種方式，我會斟酌及時改進，謝謝。答疑時間和聯(lián)系方式考勤：（1）曠課四次以上取消期末考試資格；上課不允許聊天、睡覺，手機鈴聲須關閉，踴躍回答問題者適當加分。（2）請假的同學，在下一節(jié)課當上輔導員簽字的假條銷假。上課中途無故離席者，按照缺勤處理。考勤基本要求工作單位：商業(yè)銀行，證券公司（含基金管理公司），信托，金融投資公司，保險公司，風投公司。從事崗位：信貸，價格監(jiān)管，投資，企業(yè)經(jīng)營和市場風險的管理崗位。關于風險管理就業(yè)分組，本節(jié)課后上交組員名單。（包括，小組的名字，組長，班級，組員，學號）可能需要帶上你的筆記本電腦到課堂中。（后續(xù)會講解eViews或者SPSS軟件的使用和計算）分組和課堂作業(yè)要求第1節(jié)風險概述第2節(jié)金融風險概述第3節(jié)金融風險管理概述第4節(jié)外部監(jiān)管和金融風險管理第一章金融風險管理概述一、風險與不確定性二、與風險相關的幾個基本概念三、風險的特征四、風險的分類第1節(jié)風險概述什么是風險？未來收益的不確定性。一、不確定性包括，可以預測的不確定性和無法預測的不確定性。（1）可預測的：事先知道事件可能結果的概率分布，但是不知道哪個結果會發(fā)生。舉例擲骰子考試結果預測（2）無法預測的：事先無法知道事件發(fā)生的概率分布。舉例911事件，汶川地震一、風險與不確定性案例1：黑天鵝事件和對風險的駕馭一、風險與不確定性二、收益的爭論未來的收益可以是正收益也可能是負收益。負收益是可能的損失，是風險，大都贊同。正收益的風險，指的是超出期望收益或平均值的正風險。提問：超過平均值的投資回報意味著風險，那么是不是就不要參與一搏了呢？該如何看到高收益高風險？一、風險與不確定性1.風險的測量角度－－包括風險的數(shù)量、風險的質量。風險的數(shù)量是指可能損失的風險，一般通過評級機構來進行判斷；風險的質量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補違約的資產(chǎn)來加以確定。2.風險成本－－指由于存在的風險使得市場參與者承擔的成本。風險成本包括：一是發(fā)生損失的成本，二是不確定性自身的成本。二、與風險相關的幾個基本概念3.波動－－未來的不確定性4.概率－－實際發(fā)生的可能性5.嚴重性－－實際上可能遭受損失的量6.時間界限－－風險期的時間越長，風險越大（閱讀部分）二、與風險相關的幾個基本概念管理風險創(chuàng)造價值請各個小組的同學在51job

網(wǎng)站上，輸入“風險”這兩個關鍵字，根據(jù)職位相關搜索結果，選取2-3個公司。（1）查找這些公司的行業(yè)，名稱，所在地區(qū)，職位要求和內容，職位高地，薪水待遇。（2）分析比較以上職位信息，你有什么結論？討論時間一、金融風險的定義二、金融風險的特征三、金融風險的分類四、金融參與者對待風險的態(tài)度第2節(jié)金融風險概述金融風險(financialrisk):金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。一、金融風險的定義(一)不確定性金融活動的不確定性導致了未來收益的不確定性，也是金融風險。如果，事先掌握了一定的信息，運用概率論，統(tǒng)計學等方法估計出未來發(fā)生的可能性，可對風險進行測量，從而減少不確定性。二、金融風險的特征（二）客觀性風險由客觀事物自身產(chǎn)生的，所有金融活動，金融事件的發(fā)展產(chǎn)生不確定性，無法消除，客觀存在。（三）主觀性由于人的知識和經(jīng)驗的限制，人們的金融行為出現(xiàn)失誤和偏差，從而引起風險。稱為主觀性風險。二、金融風險的特征（四）疊加性和累積性疊加性是指同一時點的風險因素會交織在一起，產(chǎn)生協(xié)同作用將風險放大。積累性是指隨著時間的推移，