債務(wù)重組相關(guān)問題的思考

相關(guān)問題的思考債務(wù)重組主講人：朱峰

一、債務(wù)重組的意義

二、債務(wù)重組存在的問題

三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考

一、債務(wù)重組的意義債務(wù)重組

就是指?jìng)鶛?quán)人根據(jù)與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決,同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。包括債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難條件下債權(quán)人做出、未做出讓步的債務(wù)重組;債務(wù)人不發(fā)生財(cái)務(wù)困難而僅僅修改債務(wù)條件下的債務(wù)重組。根本目的增強(qiáng)企業(yè)遠(yuǎn)期的營(yíng)利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力,在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的未來獲得豐厚的回報(bào)。作為解決企業(yè)債務(wù)糾紛的方法之一,債務(wù)重組應(yīng)遵循合法性、實(shí)質(zhì)性、及時(shí)性、謹(jǐn)慎性、充分披露、互利互惠、實(shí)質(zhì)重于形式、穩(wěn)健性及歷史成本原則。一、債務(wù)重組的意義意義：債務(wù)重組有利于保證債權(quán)人最大限度收回債權(quán)。債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),很多情況下都是暫時(shí)的經(jīng)營(yíng)困難,導(dǎo)致不能按期、按既定的條件全額償還所欠的債務(wù),但是可能有條件按照較低的條件來償債。對(duì)債權(quán)人而言,即使所收到的資產(chǎn)價(jià)值比收回的債權(quán)價(jià)值小,但可避免破產(chǎn)清算中不必要的風(fēng)險(xiǎn),保證最大限度收回債權(quán)。對(duì)社會(huì)而言,則能盡量減少社會(huì)財(cái)富的損失,減少因破產(chǎn)而失業(yè)的人口數(shù)量。二、債務(wù)重組存在的問題（一）

以非現(xiàn)金資產(chǎn)償債入賬價(jià)值的問題

按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》規(guī)定:以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額,確認(rèn)為資本公積或當(dāng)期損失;債權(quán)人應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值。二、債務(wù)重組存在的問題例,甲公司銷售一批材料給乙公司,含稅價(jià)為105000元。乙公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難,無(wú)法按合同規(guī)定償還債務(wù),經(jīng)雙方協(xié)議,甲公司同意其用產(chǎn)品抵償該應(yīng)收賬款。該批產(chǎn)品的市價(jià)為80000元,增值稅率為17%,產(chǎn)品成本為70000元,乙公司為轉(zhuǎn)讓的材料計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備500元,甲公司為債權(quán)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備500元。假定不考慮其他費(fèi)用。重組債權(quán)賬面價(jià)值為104500元(105000-500),存貨為90900(104500-8000×（1+17%)+1000）。債務(wù)人以產(chǎn)品償還債務(wù),債權(quán)人做出讓步,既然做出讓步,就應(yīng)該表現(xiàn)為損失,而賬務(wù)處理中不會(huì)反映,因此,未能真實(shí)反映債權(quán)人在債務(wù)重組過程中所發(fā)生的損失。二、債務(wù)重組存在的問題債權(quán)人受讓存貨的入賬價(jià)值按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值扣除可抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)確認(rèn),應(yīng)該說有失公允。一般情況下,債務(wù)人以低于債權(quán)賬面價(jià)值的存貨來抵償,債權(quán)人的賬面價(jià)值高于存貨的成本。甲公司存貨入賬價(jià)值為90900元,而乙公司為69500元,市價(jià)為80000元,這既沒有體現(xiàn)取得存貨的實(shí)際成本,又違背會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則。盡管制度強(qiáng)調(diào),到期末,對(duì)存貨計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,但《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備準(zhǔn)則》明確規(guī)定:除對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外,其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得抵減納稅所得額,這樣甲公司必然多繳稅款。二、債務(wù)重組存在的問題

客觀上,債務(wù)人之所以不能按時(shí)還賬,說明肯定遇到具體的困難,而以低于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的存貨償還債務(wù),這也說明債權(quán)人做出了讓步,實(shí)際上相當(dāng)于債權(quán)人將自己的部分資產(chǎn)捐予債務(wù)人。債務(wù)人則將其列入資本公積。

這樣進(jìn)行賬務(wù)處理雖然可以防止企業(yè)將債務(wù)重組收入直接計(jì)入當(dāng)期損益,抑制企業(yè)虛增利潤(rùn),但采用賬面價(jià)值存在以下弊端:

①虛列了資產(chǎn)。

②違背謹(jǐn)慎性原則。

③沒有體現(xiàn)公允價(jià)值。二、債務(wù)重組存在的問題（二）“資本公積—債務(wù)重組收益”補(bǔ)虧問題

債務(wù)重組收益不計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)反映在公司利潤(rùn)表中,而只能被確認(rèn)為資本公積反映在資產(chǎn)負(fù)債表中。

這樣,資本公積明細(xì)科目又增加了“資本公積或當(dāng)期損失;

以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償某項(xiàng)債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)的份額之間的差額,確認(rèn)為資本公積;以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的,如果重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于將來應(yīng)付金額,債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值減記至將來應(yīng)付金額,減記的金額確認(rèn)為資本公積。

《公司法》第六章第179條規(guī)定“資本公積—債務(wù)重組收益”可用于彌補(bǔ)企業(yè)虧損。

二、債務(wù)重組存在的問題

按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》規(guī)定:以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額,確認(rèn)為資本公積;以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額,確認(rèn)為資本“資本公積—債務(wù)重組收益”用來彌補(bǔ)虧損,會(huì)出現(xiàn)以下矛盾:

①資本公積屬于所有者權(quán)益，一般來自外部投入,由公司的股東共同享有;

②用“資本公積—債務(wù)重組收益”彌補(bǔ)虧損可能導(dǎo)致上市公司濫用債務(wù)重組進(jìn)行虛假盈利和減少虧損。用“資本公積—債務(wù)重組收益”彌補(bǔ)虧損與國(guó)際慣例不符。所以,問題的關(guān)鍵是如何規(guī)范這一行為,使之與國(guó)際接軌。二、債務(wù)重組存在的問題（三）涉及或有支出債務(wù)重組問題

或有支出,是指依未來某種事項(xiàng)出現(xiàn)而發(fā)生的支出，具有不確定性。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》規(guī)定:如果修改后的債務(wù)條款涉及或有支出的,債務(wù)人應(yīng)將或有支出包括在將來應(yīng)付金額中,或有支出實(shí)際發(fā)生時(shí),應(yīng)沖減重組后債務(wù)的賬面價(jià)值;結(jié)清債務(wù)時(shí),或有支出如未發(fā)生,應(yīng)將該或有支出的原估計(jì)金額確認(rèn)為資本公積。二、債務(wù)重組存在的問題例,甲公司2001年12月31日應(yīng)收乙公司貨款的賬面余額為51400元,其中,累計(jì)利息為1400元,票面利率為7%。經(jīng)雙方協(xié)商于2002年進(jìn)行債務(wù)重組,甲公司同意將債務(wù)本金減至30000元,免去全部利息,并將利率降至5%,按年付息,債務(wù)到期日延至2003年12月31日。甲公司對(duì)該項(xiàng)應(yīng)收賬款已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備257元。乙公司如在1年內(nèi)盈利,則第二年起仍按7%計(jì)收利息。在此例中,債務(wù)人依未來是否盈利而發(fā)生的支出600元(30000×2%)為或有支出。應(yīng)包含在債務(wù)重組的應(yīng)付金額中。重組后：應(yīng)付賬款余額-原付賬款余額的差額=“資本公積—債務(wù)重組收益”?；蛴兄С鰧?shí)際發(fā)生時(shí),作為減少重組后應(yīng)付賬款賬面余額,或有支出如未發(fā)生,則轉(zhuǎn)為“資本公積—債務(wù)重組收益”。乙公司將或有支出600元全額計(jì)入應(yīng)付賬款當(dāng)中,使負(fù)債增加了600元,將此項(xiàng)或有支出當(dāng)成是“很可能發(fā)生”,雖然符合了謹(jǐn)慎性原則,但卻不符合客觀性原則,因?yàn)樵撈髽I(yè)第一年內(nèi)未必不能扭虧為盈,所以將此項(xiàng)或有支出600元全額計(jì)入負(fù)債是不妥當(dāng)?shù)?。二、債?wù)重組存在的問題存在疑問：首先,或有支出能否確認(rèn)為一筆負(fù)債。①其次,對(duì)已經(jīng)確認(rèn)為負(fù)債的或有支出是否應(yīng)包括在將來應(yīng)付金額中而不單獨(dú)反映的不夠恰當(dāng)。②同樣是或有事項(xiàng),債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)其的處理方法卻與或有事項(xiàng)準(zhǔn)則中的規(guī)定迥異,這樣將債務(wù)重組中的或有支出包括在將來應(yīng)付金額中而不采用或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的方法,將其用“預(yù)計(jì)負(fù)債”單獨(dú)反映值得商榷。二、債務(wù)重組存在的問題（四）貨幣時(shí)間價(jià)值

由于會(huì)計(jì)處理沒有考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值,不反映負(fù)債的現(xiàn)值,會(huì)造成企業(yè)負(fù)債的增加,不利于企業(yè)真實(shí)的反映其經(jīng)營(yíng)成果。

對(duì)于債權(quán)單位而言,少計(jì)了應(yīng)收賬款,造成資產(chǎn)的流失,從而未能客觀反映債務(wù)重組的真正損失,反映不充分。10

三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考(一)非現(xiàn)金資產(chǎn)入賬價(jià)值確認(rèn)的思考

對(duì)債權(quán)人而言,在債務(wù)重組過程中,由于目前我國(guó)并不完全具備推廣公允價(jià)值的條件11，但用賬面價(jià)值也會(huì)虛增企業(yè)的資產(chǎn)。

因此,不要以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬,也不要以重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為債權(quán)人受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值,可以按照非現(xiàn)金資產(chǎn)的原賬面價(jià)值作為其新的入賬價(jià)值(或者按照非現(xiàn)金資產(chǎn)的原賬面價(jià)值扣減已提取的減值準(zhǔn)備入賬,這種做法更穩(wěn)健),而將應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi),扣減債權(quán)人已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備及非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值后的差額作為債權(quán)人的債務(wù)重組損失,計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出中。這樣處理遵循謹(jǐn)慎性原則的要求,對(duì)外也反映了企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況,有利于利益相關(guān)者進(jìn)行決策。三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考對(duì)債務(wù)人而言,既然對(duì)債務(wù)人做出了讓步,債務(wù)人就應(yīng)將其列入資本公積,但有所得就必須考慮納稅問題。債務(wù)人以低于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償,表明流出資產(chǎn)的減少,凈資產(chǎn)的增加,體現(xiàn)了債務(wù)人所得,盡管制度將其列入資本公積,但應(yīng)該納稅;如果單純考慮為債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的捐讓,在出售或清算這些資產(chǎn)時(shí),也需要交納所得稅。所以,為了避免虛增企業(yè)的凈資產(chǎn),公允反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,就需要將以非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值低于應(yīng)付債務(wù)賬面價(jià)值的差額,扣除應(yīng)繳(或未來應(yīng)繳)的所得稅,列為資本公積。三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考(二)“資本公積—債務(wù)重組收益”補(bǔ)虧的思考通過對(duì)“債務(wù)重組收益”的來源進(jìn)行分析,資本公積實(shí)際上就是債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的一種隱性的、附有一定條件的捐贈(zèng)12,相比較而言,與“接受捐贈(zèng)資產(chǎn)準(zhǔn)備”有一定的相似性。如規(guī)定債務(wù)重組收益所轉(zhuǎn)化的資本公積金在一定年限內(nèi)不得用于補(bǔ)虧,至少債務(wù)重組當(dāng)年不能用于補(bǔ)虧13。過了這個(gè)特定的年限,則可以用于轉(zhuǎn)增資本。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái),上市公司債務(wù)重組行為將受到前所未有的規(guī)范,同時(shí)也會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)上的債務(wù)重組從原來的特別注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,到更多地注重對(duì)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。事實(shí)上,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整只是債務(wù)重組的表層內(nèi)容,它只能使企業(yè)的債務(wù)得到一定程度的分擔(dān)、消化和吸收,在短期內(nèi)緩解企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān),并不能真正從根本上解決問題,即不能使公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力得到真正意義上的提高。三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考(三)或有支出處理方法的思考

為了使債務(wù)重組中的或有支出得到更為合理、充分的反映,應(yīng)根據(jù)或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的原理,采用與其他或有事項(xiàng)一致的方法進(jìn)行處理。14

首先,參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——或有事項(xiàng)》的方法,對(duì)或有支出發(fā)生的可能性進(jìn)行判定。

其次,根據(jù)或有支出發(fā)生的可能性大小,分別進(jìn)行處理。

再次,對(duì)或有支出在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露。三、解決債務(wù)重組相關(guān)問題的思考(四)貨幣時(shí)間價(jià)值的思考在修改其他債務(wù)條件下比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來應(yīng)收金額時(shí),可以借鑒引入現(xiàn)值的方法。在未來償付期限小于一年的情況下,