資產負債表結構分析及資產構成要素分析

財產欠債表構造剖析及財產組成因素剖析當你面對客戶遞交的財務報表時能否有一種不知所措的深重感？迷惑和憂慮瞬時涌上你的大腦？好吧， 是時候挽救你的腦細胞了。 資猜中給出的表格為公司 2011年12月31日的歸并財產欠債表。本文從以下三個方面進行剖析，并對公司的管理給出幾點建議。、財產欠債表構造剖析財產構造剖析從表1我們能夠看出，公司流動財產共計占財產總計的比率為 68.86%非流動財產總計占財產總計的比率為 31.41%，公司流動財產比重較高，非流動財產比重較低。流動財產比重較高會占用大批資本，降低流動資產周轉率，進而影響公司的資本利用效率。非流動財產比率過低會影響公司的贏利能力，進而影響公司將來的發(fā)展。子欠債與權益構造剖析

從表2從表2中我們能夠看出公司流動欠債占資本總計的18.02%，長久欠債占資本總計的18.44%，所有者權益占資本總計的 63.54%。由此我們得出，公司的債務資本比率為 36.46%，權益資本比率為 63.54%，公司負債資本較低，權益資本較高。低欠債資本、高權益資本能夠降低公司財務風險，減少公司發(fā)生債務危機的比率，可是會增添公司資本成本，不能有效發(fā)揮債務資本的財務杠桿效益。財產與欠債般配剖析經過公司財產與欠債般配構造圖我們能夠看出，公司財產與欠債的般配方式為穩(wěn)重型的般配構造，在這一構造形式中，公司長久財產的資本需要依賴長久資本來解決，短期財產的資本需要則使用長久資本和短期資金共同解決（見表3）。在穩(wěn)重型的般配構造下，公司融資風險相對較小，融資成本較高，所以股東的利潤水平也就不高。二、財產組成因素剖析公司總財產為65089 萬元，此中流動性財產為 44820萬元，占財產總額的比率為 68.86% ；非流動財產為20269萬元，占有的財產份額為31.14%。詳細組成狀況見表 4經過對公司財產各因素的數(shù)據(jù)認真剖析能夠發(fā)現(xiàn)，公司的財產組成因素存在以下問題：1.現(xiàn)金金額較大公司錢幣資本的金額為8437 萬元，占財產總數(shù)的12.96%。這個表示公司的錢幣資本擁有規(guī)模偏大。過高的錢幣資本擁有量會浪費公司的投資時機，增添公司的籌資資本、公司擁有現(xiàn)金的時機成本和管理成本。.應收賬款、壞賬準備比率較高公司 2011年應收賬款為 5424萬元，占財產總數(shù)的8.33%。應收賬款高于對付賬款數(shù)倍，所有應收款也高于全部對付款的數(shù)倍，表示其對外融資（短期借錢）獲取的資本完整被外面占用。別的，公司的壞賬準備為 1425萬元，壞賬準備占應收賬款的比例為26.27%，壞賬損失比率相當高， 這說明公司應收賬款的管理工作已經出現(xiàn)了問題，公司的信譽政策可能過于寬松。.存貨比率較大公司 2011年的存貨凈值為 31183萬元，占流動財產合計的比率為69.57%，占財產總計的比率萬為 47.91%，存貨項目在財產中所占比重較大。過多的存貨會帶來一系列不利的影響。第一，一次性大批采買存貨商品不單會增添公司保存、整理花費，還會增添存貨消耗、丟掉、被盜的危險；其次，大批存貨會占用過多資本，造成公司資本周轉困難，增添利息，降低資本使用效率；再次，現(xiàn)代市場經濟中，新材料、新產品層見迭出，更新?lián)Q代特別快速，擁有大批存貨不便對付復雜多變的市場。.固定財產比率較低公司 20n年包含在建工程在內的固定財產共計為10471萬元，占財產總計的比率為 16.09%。公司的固定財產比重與行業(yè)特點相關，但一般以為，工業(yè)公司固定財產比重為 40%，商業(yè)公司固定財產比重為30%較為適合，公司固定財產比重過低。在進一步剖析固定財產組成（見表 5），我們能夠獲取以下兩個結論：第一，公司固定財產折舊程度較高。公司固定財產折舊總計為13721元，占固定財產原值的比率為46.68%，折舊金額較大，這說明公司固定財產老化較為嚴重。第二，公司固定財產減值較高。公司固定財產減值金額為 15672萬元，占公司固定財產原值的比率為 23.39%，占固定財產凈值比率為 43.87%這說明公司現(xiàn)有固定財產的公允價值或現(xiàn)值較低，固定財產已經落伍，需要更新?lián)Q代。在建工程在必定程度上能夠反應公司固定財產更新?lián)Q代的力度，公司