造價(jià)工程師案例分析基本公式

進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（1）進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=抵岸價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（2）抵岸價(jià)（原價(jià)）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+關(guān)稅+消費(fèi)稅+增值稅+海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)+車輛購(gòu)置稅（3）（建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)口設(shè)備）抵岸價(jià)（原價(jià)）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+增值稅其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)=FOBX運(yùn)費(fèi)率國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)）X保險(xiǎn)費(fèi)率/（1一保險(xiǎn)費(fèi)率）到岸價(jià)（CIF）=FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=FOBX銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=CIFX外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率關(guān)稅=CIFX進(jìn)口關(guān)稅稅率增值稅=（CIF+關(guān)稅+消費(fèi)稅）X增值稅率（4）國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)+國(guó)內(nèi)裝卸費(fèi)+國(guó)內(nèi)包裝費(fèi)+國(guó)內(nèi)供銷手續(xù)費(fèi)+采購(gòu)保管費(fèi)注意：采購(gòu)保管費(fèi)=（進(jìn)口設(shè)備原價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)+國(guó)內(nèi)裝卸費(fèi)+國(guó)內(nèi)包裝費(fèi)+國(guó)內(nèi)供銷手續(xù)費(fèi)）*采保費(fèi)率=入庫(kù)前價(jià)格*采保費(fèi)率基本預(yù)備費(fèi)及價(jià)差預(yù)備費(fèi)(1)預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+價(jià)差預(yù)備費(fèi)(2)基本預(yù)備費(fèi)=(設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi))X基本預(yù)備費(fèi)率=(工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi))X基本預(yù)備費(fèi)率(3)價(jià)差預(yù)備費(fèi)該公式考慮了建設(shè)前期的漲價(jià)因素，式中(1+f)0.5是按第t年投資分期均勻投入考慮的漲價(jià)幅度。It一建設(shè)期第t年的靜態(tài)投資計(jì)劃額說明：考試及教材保持一致。但實(shí)際工程計(jì)算時(shí)可按中價(jià)協(xié)(2007)003號(hào)，《建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程》中的有關(guān)規(guī)定，It是指估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費(fèi)用(設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi))。n-建設(shè)期年份數(shù)m一建設(shè)前期年限(從編制估算到開工建設(shè)，單位：年)f一建設(shè)期年均投資上漲率建安工程費(fèi)(1)建安工程費(fèi)按照費(fèi)用構(gòu)成要素劃分：由人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)具使用費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、利潤(rùn)、規(guī)費(fèi)和稅金組成。（2）建安工程費(fèi)按工程造價(jià)形成順序可劃分為分部分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)、規(guī)費(fèi)和稅金。其中，分部分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)中包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工機(jī)具使用費(fèi)、企業(yè)管理費(fèi)、利潤(rùn)。其中：措施項(xiàng)目費(fèi)包括安全文明施工費(fèi)、腳手架費(fèi)、模板支撐費(fèi)、排降水費(fèi)、大型機(jī)械進(jìn)出場(chǎng)費(fèi)、垂直運(yùn)輸費(fèi)、夜間施工增加費(fèi)、已完工程保護(hù)費(fèi)、超高施工增加費(fèi)、二次搬運(yùn)費(fèi)等。規(guī)費(fèi)主要包括五險(xiǎn)一金。稅金包括營(yíng)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加。總成本費(fèi)用（1）總成本費(fèi)用的構(gòu)成及計(jì)算說明：總成本費(fèi)用一般指的是年總成本費(fèi)用，它發(fā)生在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期。年總成本費(fèi)用=年經(jīng)營(yíng)成本+年折舊+年攤銷+年利息（+年維持運(yùn)營(yíng)投資）年總成本費(fèi)用=年固定成本+年可變成本其中：1）經(jīng)營(yíng)成本：一般已知2）折舊的計(jì)算（平均年限法）年折舊費(fèi)=（固定資產(chǎn)原值一殘值）/折舊年限3）殘值的計(jì)算殘值=固定資產(chǎn)原值X殘值率提示：殘值及余值的區(qū)別余值=殘值+（折舊年限一運(yùn)營(yíng)年限）X年折舊費(fèi)4）攤銷的計(jì)算（平均年限法）年攤銷費(fèi)=（無形資產(chǎn)+其他資產(chǎn)）/攤銷年限注意：建設(shè)期、運(yùn)營(yíng)期、計(jì)算期、還款期、折舊年限、攤銷年限的區(qū)別。5）年利息，包括建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金貸款利息、臨時(shí)借款利息即運(yùn)營(yíng)期某年的利息和=建設(shè)期貸款利息+流動(dòng)資金貸款利息+臨時(shí)借款利息6）固定成本及可變成本題干背景一般會(huì)說明成本的比例及計(jì)算基數(shù)，其中可變成本通常及產(chǎn)品可變單價(jià)及數(shù)量有關(guān)。C2）總成本費(fèi)用表表1.4某項(xiàng)目總成本費(fèi)用估算表單位：萬元 序號(hào)隼份項(xiàng)目34631經(jīng)營(yíng)成本2折舊費(fèi)3利息4.1建設(shè)期貸款利思4.2流動(dòng)資金貸款利息工淅時(shí)件款利息5淮持運(yùn)營(yíng)投資6闞甫本費(fèi)用(H-2H-3+4+5)(01+6.2)G.1固定成本G.2口變成不盈虧平衡分析

（1）盈虧平衡分析的基本公式：總收入。陽=總成本（TC）總收入=營(yíng)業(yè)收入—銷售稅金及附加=銷售量X銷售單價(jià)X（1—銷售稅金及附加稅率）總成本=固定成本+可變成本=固定成本+單位可變成本X銷售產(chǎn)量產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)=單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)=產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)=單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)=產(chǎn)品單價(jià)11-梢售稅及附加稅率?-單位產(chǎn)品可變成本固定成本+設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力=可變成本

設(shè)計(jì)生產(chǎn)制力卜1-銷售稅及附加稅率1總投資構(gòu)成1）建設(shè)項(xiàng)目總投資估算內(nèi)容如圖所示：建設(shè)項(xiàng)目總投資固定資產(chǎn)投資一工程造價(jià)建設(shè)投資工程費(fèi)用設(shè)普及工器具購(gòu)置費(fèi)建筑安裝L程費(fèi)（假號(hào)文）卜程建設(shè)其他費(fèi)用建設(shè)用地費(fèi)與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其也贊用與未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有美胸其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備贄：匚程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)價(jià)差頂備費(fèi)：價(jià)格變動(dòng)不可預(yù)見費(fèi)建設(shè)期利息：均衡貸款；建設(shè)期以計(jì)息不還固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前已停收）流動(dòng)資產(chǎn)投資一流地資金擴(kuò)大指標(biāo)估算法；隹細(xì)估算法固定資產(chǎn)投資（工程造價(jià)）構(gòu)成中，工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)部分為靜態(tài)投資部分，價(jià)差預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息為動(dòng)態(tài)投資部分。2)投資估算的方法有：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、比例估算法、系數(shù)估算法、混合法等。①生產(chǎn)能力指數(shù)法 C2=C1(Q2/QDnXf式中：C2—擬建項(xiàng)目總投資；C1一類似項(xiàng)目總投資；Q2一擬建項(xiàng)目生產(chǎn)能力；Q1一類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力；n一生產(chǎn)能力指數(shù)，若已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模及擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Q2及Q1的比值在0.5?2之間，可取n=1;f—綜合調(diào)整系數(shù)。②系數(shù)估算法C2=C1(1+EKi)式中：C2—擬建項(xiàng)目總投資；C1一類似項(xiàng)目總投資Ki一表示影響因素占C1的比例；注意：Ki及綜合差異系數(shù)的區(qū)別綜合差異系數(shù)=a0XA/A0+a1XB/B0+a2xC/C0+…③構(gòu)成組合法總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金建設(shè)投資=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+預(yù)備費(fèi)其中，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)（采用裝運(yùn)港船上交貨方式）的構(gòu)成及計(jì)算詳見基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=國(guó)產(chǎn)設(shè)備原價(jià)+運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=抵岸價(jià)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)（原價(jià)）=離岸價(jià)格（FOB）+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+增值稅其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)=FOBX運(yùn)費(fèi)率國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)）/（1一保險(xiǎn)費(fèi)率）X保險(xiǎn)費(fèi)率到岸價(jià)（CIF）=FOB+國(guó)際運(yùn)費(fèi)+運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=FOBX銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=CIFX外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率關(guān)稅=CIFX進(jìn)口關(guān)稅稅率增值稅=（CIF+關(guān)稅+消費(fèi)稅）X增值稅率③建筑安裝工程費(fèi)（44號(hào)文）詳見基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)建筑安裝工程費(fèi)=人工費(fèi)+材料費(fèi)+施工機(jī)具使用費(fèi)+企業(yè)管理費(fèi)+利潤(rùn)+規(guī)費(fèi)+稅金建筑安裝工程費(fèi)=分部分項(xiàng)工程費(fèi)+措施項(xiàng)目費(fèi)+其他項(xiàng)目費(fèi)+規(guī)費(fèi)+金其中：措施費(fèi)=安全文明施工費(fèi)+夜間施工增加費(fèi)+非夜間施工照明費(fèi)+二次搬運(yùn)費(fèi)＋冬雨季施工增加費(fèi)＋大型機(jī)械進(jìn)出場(chǎng)及安拆費(fèi)＋施工排水降水費(fèi)＋地上地下設(shè)施、建筑物的臨時(shí)保護(hù)設(shè)施費(fèi)＋已完工程及設(shè)備保護(hù)費(fèi)＋混凝土、鋼筋混凝土模板及支架費(fèi)＋腳手架費(fèi)＋垂直運(yùn)輸費(fèi)＋超高施工增加費(fèi)+……其他項(xiàng)目費(fèi)=暫列金額+總承包服務(wù)費(fèi)+計(jì)日工規(guī)費(fèi)=養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)+失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)+醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)+工傷保險(xiǎn)費(fèi)+生育保險(xiǎn)費(fèi)＋住房公積金＋工程排污費(fèi)稅金=營(yíng)業(yè)稅+城市維護(hù)建設(shè)稅+教育費(fèi)附加+地方教育附加④預(yù)備費(fèi)詳見基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)預(yù)備費(fèi)=基本預(yù)備費(fèi)+價(jià)差預(yù)備費(fèi)式中：基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）X基本預(yù)備費(fèi)率=（工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）X基本預(yù)備費(fèi)率靜態(tài)投資=設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建安工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)+基本備費(fèi)價(jià)差預(yù)備費(fèi)：PF=EIt〔（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t—1—1〕It一建設(shè)期第t年的投資計(jì)劃額（靜態(tài)投資額）（工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+基本預(yù)備費(fèi)）n-建設(shè)期年份數(shù)f一建設(shè)期年均投資上漲率m一建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年）該公式考慮了建設(shè)前期的漲價(jià)因素，式中（1+f）0.5是按第t年投資分期均勻投入考慮的漲價(jià)幅度。⑤建設(shè)期貸款利息詳見基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)建設(shè)期某年貸款利息=￡（年初累計(jì)借款+本年新增借款：2）X貸款利率（說明：一般為均衡貸款，建設(shè)期只計(jì)息不還）⑥流動(dòng)資金計(jì)算方法第一種方法是用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算流動(dòng)資金項(xiàng)目的流動(dòng)資金=擬建項(xiàng)目年產(chǎn)量X單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的數(shù)額項(xiàng)目的流動(dòng)資金=擬建項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資X固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金率第二種方法是用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金即：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債式中：流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+現(xiàn)金+存貨流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款估算的基本步驟：先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。年周轉(zhuǎn)次數(shù)=36。天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)其中：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)或服務(wù)年費(fèi)用金額/年周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨=外購(gòu)原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)/年周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購(gòu)原材料燃料費(fèi)+年修理費(fèi)）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)（案例教材）說明：產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本一年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)基于投資現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1）有三個(gè)常見指標(biāo)：凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FIRR）、靜態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投資回收期（Pt或Pt'）。其中，凈現(xiàn)值為表中最后一年的累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量；靜態(tài)投資回收期=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份－1）+（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值：出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）動(dòng)態(tài)投資回收期=（累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1）+（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值：出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量）內(nèi)部收益率=FIRR=i1+（i2-i1）X[FNPV1：（|FNPV1|+|FNPV2|）]2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：凈現(xiàn)值）0,項(xiàng)目可行；內(nèi)部收益率）行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目可行；靜態(tài)投資回收期W行業(yè)基準(zhǔn)回收期，項(xiàng)目可行；動(dòng)態(tài)投資回收

期三項(xiàng)目計(jì)算期，項(xiàng)目可行。反之不可行。序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1目業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力乂產(chǎn)品單飾X年生產(chǎn)負(fù)荷L2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政附補(bǔ)貼,嗡已卻1.3回收固定資產(chǎn)余值固定費(fèi)產(chǎn)余值二年折舊朝X1固定資產(chǎn)使用年限一運(yùn)營(yíng)期）十殘值年折舊贊=（固定資產(chǎn)原值一殘值）?折舊年限說明：固定資產(chǎn)原值含建設(shè)期利息固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值X殘值率［此值一般填寫在運(yùn)套期的最后一年）〔會(huì)計(jì)算）1.4回收流動(dòng)責(zé)金各年投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目期末一次至額回收（此值一般埴寫在運(yùn)營(yíng)期的最后一年）現(xiàn)金流出2=2.L+2.2+2.3+2.4+2.52.1里他投能建設(shè)投資中不畬建設(shè)斯利息建設(shè)投資=1?程費(fèi)+匚程建段其他用+預(yù)備費(fèi)2.2流動(dòng)資金?股發(fā)生在投產(chǎn)期前幾年?一般已知2.3經(jīng)甘成本發(fā)生在運(yùn)首期各年，一般已知2.4營(yíng)業(yè)稅金及附加各年#業(yè)稅金及附加=年g業(yè)收入（1.1）乂首業(yè)稅金及附加稅率2.5維持返百投資有些項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)需投入的固定蜜產(chǎn)投造，一般已知3所得稅前凈現(xiàn)金流星（1-2）各對(duì)應(yīng)年份=1—24累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份第3項(xiàng)的累計(jì)值5調(diào)整所得稅調(diào)整所得稅=年息稅前利潤(rùn)（EBIT）父所得稅率息稅前利澗＜EBIT）=苴業(yè)收入一營(yíng)業(yè)稅金及附加一總成本費(fèi)用+利息支出+補(bǔ)貼收入=年?duì)I業(yè)收入一營(yíng)業(yè)稅金及附加一經(jīng)營(yíng)成本一折舊費(fèi)一攤俏費(fèi)一維持運(yùn)營(yíng)投資+補(bǔ)貼收入年攤銷費(fèi)=無形資產(chǎn)（或其他資產(chǎn)）/攤銷年限6所得稅后凈現(xiàn)金流晝（3-5）禽年二*一57累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量署對(duì)應(yīng)年份的第6項(xiàng)的累計(jì)值8折現(xiàn)系數(shù)題已知9祈現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)年份的￡乂810累計(jì)折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流鼠最后一年的值即為項(xiàng)目的FMW基于資本金現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算方法1現(xiàn)金流入1=1.1+1.2-1.3-1.41.1營(yíng)業(yè)收入年?duì)I業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力乂產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)藉1.2補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼1.3回收固定資產(chǎn)余值固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)乂（固定資產(chǎn)使用年限一營(yíng)運(yùn)期）卜殘值年折舊費(fèi)-（固定資產(chǎn)原值一殘值）2折舊年限固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值乂殘值率1.4回收流動(dòng)避金著年投入的流動(dòng)資髭在項(xiàng)目期末-詼全甑回收現(xiàn)金流出2=2.1+2.2-2.3-2.4+3.5+2.6+2.72.1項(xiàng)目濟(jì)木金建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期各年投資中的自有資金部分2.2借款本金償還借款本金;長(zhǎng)期（建地期）借款本金+流動(dòng)資金借款本金十臨時(shí)借款本金2.3借款利息支付利息=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息十臨時(shí)借款利息2.4經(jīng)營(yíng)成本??般發(fā)生在運(yùn)營(yíng)期的各年2.5營(yíng)業(yè)稅金及附加各年?duì)I業(yè)稅金及附加=當(dāng)年?duì)I業(yè)收入X營(yíng)業(yè)稅信及附加稅率2.6所得稅所得稅二利洞總額X所得稅率二（營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入一營(yíng)業(yè)稅金及附加一總成本）X所得稅率總成本=經(jīng)營(yíng)成本一折舊費(fèi)+摧銷費(fèi)+利息+維持運(yùn)營(yíng)投播年標(biāo)箱.二無形資產(chǎn)（或共他資產(chǎn)）硼銷年限利息=長(zhǎng)期借款利息1流動(dòng)資金借款利息十臨時(shí)借款利息2.1維持運(yùn)營(yíng)投資有些項(xiàng)目運(yùn)包期內(nèi)需投入的冏定資產(chǎn)投資c凈現(xiàn)金流量<1-巳各對(duì)應(yīng)年份1—2-1累計(jì)凈現(xiàn)金流量3年凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值5折現(xiàn)系數(shù)第t年折現(xiàn)系數(shù):<111）-t6折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各對(duì)應(yīng)年份3X57累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量各年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量的累計(jì)值基卜項(xiàng)目資本金現(xiàn)會(huì)流量表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)1）常見指標(biāo)工凈現(xiàn)值（FNPV）、內(nèi)部收益率（FI就）、鄢態(tài)投資回收期或動(dòng)態(tài)投費(fèi)回收期（Pi或P1.其中，睜?wèi)B(tài)投資回收期二（累it■凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份一1）+1出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值+出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）;動(dòng)態(tài)投資回收期=（累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份—1）+（出現(xiàn)正值年份上年累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值。出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流內(nèi)部收益率=FlRR=：i+仁之一?。lFNF?！罚‵h-PVj+|F?JPV2|）；2）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工凈現(xiàn)值NO,項(xiàng)目可行*內(nèi)部收益率，行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目可行.靜態(tài)投資回收期二行業(yè)基準(zhǔn)回收期」項(xiàng)目可行：動(dòng)態(tài)投資回收期三項(xiàng)目計(jì)算期，項(xiàng)目可行.反之不可行口基于利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)項(xiàng)目計(jì)算方法1營(yíng)業(yè)收入鉆業(yè)收入=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力X產(chǎn)品單價(jià)X年生產(chǎn)負(fù)荷2營(yíng)業(yè)稅金及附加=1X%各年?duì)I業(yè)稅金及附加=當(dāng)年?duì)I業(yè)收入X營(yíng)業(yè)稅金及附加獻(xiàn)率總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+利息支出

3,成本費(fèi)用年攤銷費(fèi)一無形資產(chǎn)(或其他資產(chǎn))/攤銷年限利息支出=長(zhǎng)期借款利息+流動(dòng)資金借款利息+臨時(shí)借款利息4補(bǔ)貼收入?般己知5利潤(rùn)總額(1-2-34-4)6彌補(bǔ)以前年度虧損利潤(rùn)總額中用于彌補(bǔ)以前年度虧根的部分7應(yīng)納稅所得額(5-6)應(yīng)納稅所得額=(5—6)8所得稅所得稅=(7)X所得稅率9凈利潤(rùn)(6—8)凈利潤(rùn)=(6-8)=利潤(rùn)總頷一所得稅10期初未分配利潤(rùn)上年度末留存的利潤(rùn)11可供分配的利潤(rùn)(9+10-6)可供分配的利潤(rùn)=<9+10—6)12另取法定盈余公積金=9X%按凈利潤(rùn)提取=9X現(xiàn)13可供投資者分配的利潤(rùn)(11-12)可供投資者分配的利潤(rùn)=(11-12)14歷付優(yōu)先股利權(quán)視企業(yè)情況填寫(13X%)15攝取任意盈余公積金視企業(yè)情況填寫(13X寫)16因付普通股股利(13-14-15)視企業(yè)情況填寫17各投資方利潤(rùn)分配視企業(yè)情況填寫(16乂股)其中：XX方XX方

18未分配利潤(rùn)(13-14-15-17)未分配利潤(rùn)=可供投資者分配利潤(rùn)一應(yīng)付各投資方的股利式中：未分配利潤(rùn)按借款合同規(guī)定的還款方式，編制利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況；第??種：未分配利潤(rùn)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)W該年應(yīng)還本金，則該年的未分配利潤(rùn)全部用于還款，不足部分為該年的資金虧損，并需用臨時(shí)借款來彌補(bǔ)償還本金的不足部分.第二種：未分配利潤(rùn)+折舊+攤銷費(fèi)》該年應(yīng)還.本金，則該年為資金盈余年份.用于還款的未分配利潤(rùn)按以下公式計(jì)算;該年用于還款未分配利潤(rùn)=當(dāng)年應(yīng)還本金一折舊一攤銷口18.1用于還款未分配利潤(rùn)該年用于還款未分配利潤(rùn)=當(dāng)年應(yīng)還本金一折舊一攤銷18.2剩余利潤(rùn)（轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤(rùn)）（18-18.1）剩余利潤(rùn)轉(zhuǎn)下年期初未分配利潤(rùn)=18—119息稅前利潤(rùn)（EBIT）（利潤(rùn)總額+利息支出）息稅前利潤(rùn)（EBIT）=（利潤(rùn)總額+利息支出）=5+利息20息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷）息稅折舊攤箱前利潤(rùn)＜EBITDA）=（息稅前利潤(rùn)+折舊+攤銷=19+.折舊+攤銷基于利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1）主要評(píng)價(jià)指標(biāo)工總投資收益率（ROD.項(xiàng)目資本金利潤(rùn)