信托監(jiān)管法規(guī)要點

信托公司監(jiān)管法規(guī)要點梳理1、《中華人民共和國信托法》2、《信托公司管理辦法》3、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》

（關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的決定）4、《信托公司凈資本管理辦法》（中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知）1、關(guān)于銀信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件2、關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件3、關(guān)于政信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件4、關(guān)于證券業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件5、其他基本法規(guī)規(guī)范性文件信托公司監(jiān)管法規(guī)體系2412355基本法規(guī)及要點銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點政信合作相關(guān)法規(guī)要點證券業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點1234532基本法規(guī)要點14一、《信托公司管理辦法》施行時間：2007年3月1日

主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司及信托業(yè)務(wù)的概念及內(nèi)涵；信托公司的設(shè)立、變更與終止；信托公司經(jīng)營范圍及經(jīng)營規(guī)則；對信托公司的監(jiān)管要點：1、對信托財產(chǎn)獨立性的描述：信托財產(chǎn)不屬于信托公司的固有財產(chǎn)，也不屬于信托公司對受益人的負(fù)債。信托公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。2、信托公司經(jīng)營范圍（11條，略）。3、限制性條款：信托公司不得以賣出回購方式管理運用信托財產(chǎn)。信托公司不得以固有財產(chǎn)進行實業(yè)投資，但中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。

信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%。信托公司可以開展對外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對外擔(dān)保余額不得超過其凈資產(chǎn)的50%。

5一、《信托公司管理辦法》要點：4、信托公司開展固有業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)；

（二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；

（三）以股東持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進行融資。

5、信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

（一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；

（二）將信托財產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；

（三）承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；

（四）以信托財產(chǎn)提供擔(dān)保；

（五）法律法規(guī)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會禁止的其他行為。6、信托公司開展關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)以公平的市場價格進行，逐筆向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會事前報告，并按照有關(guān)規(guī)定進行信息披露。

7、信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計總額達到公司注冊資本的20%時，可不再提取。

6二、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法

》施行時間：2007年3月1日

主要規(guī)范內(nèi)容：集合資金信托計劃的概念及內(nèi)涵；信托計劃的設(shè)立；財產(chǎn)保管；運營和風(fēng)險管理；變更、終止、清算；信息披露；受益人大會要點：1、集合信托計劃設(shè)立要求：（一）委托人為合格投資者；

（二）參與信托計劃的委托人為惟一受益人；

（三）單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，（單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者）及合格機構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；（2009年2月4日關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的決定）

（四）信托期限不少于一年；

2、合格投資者的條件：

（一）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；

（三）個人收入最近三年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供收入證明的自然人。

7二、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法

》

要點：3、推介規(guī)定：（一）不得以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；

（二）不得進行公開營銷宣傳；

（三）不得委托非金融機構(gòu)進行推介；

（四）不得在推介材料含有與信托文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等情況；

（五）不得對公司過去的經(jīng)營業(yè)績作夸大介紹，或者惡意貶低同行。4、保管要求：信托計劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。

5、運用方式：信托公司可以運用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運用信托資金。

運用信托資金進行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。

8二、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法

》要點：6、禁止性條款：（一）不得向他人提供擔(dān)保；

（二）向他人提供貸款不得超過其管理的所有信托計劃實收余額的30％；

（三）不得將信托資金直接或間接運用于信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人，但信托資金全部來源于股東或其關(guān)聯(lián)人的除外；

（四）不得以固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)進行交易（信固交易）；

（五）不得將不同信托財產(chǎn)進行相互交易（信信交易）；

（六）不得將同一公司管理的不同信托計劃投資于同一項目。

7、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓：信托受益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。

8、清算后的剩余信托財產(chǎn)，可采取現(xiàn)金方式、維持信托終止時財產(chǎn)原狀方式或者兩者的混合方式分配。信托公司應(yīng)當(dāng)用管理信托計劃所產(chǎn)生的實際信托收益進行分配，嚴(yán)禁信托公司將信托收益歸入其固有財產(chǎn)，或者挪用其他信托財產(chǎn)墊付信托計劃的損失或收益。9三、《信托公司凈資本管理辦法》施行時間：2010年8月24日

主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司凈資本、風(fēng)險資本的概念及內(nèi)涵；凈資本、風(fēng)險資本的計算；風(fēng)險控制指標(biāo)；對凈資本的監(jiān)管出臺背景：

1以凈資本為核心的風(fēng)險監(jiān)管是對金融機構(gòu)風(fēng)險控制的基本做法，商業(yè)銀行、證券公司均已建立相關(guān)監(jiān)管體系2《信托公司管理辦法》頒布以來,信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模快速擴張,從2007年初的3606億元發(fā)展到2010年的3萬億元,增長近10倍3部分信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到凈資產(chǎn)的50倍以上,而內(nèi)部控制能力并未顯著提升,引發(fā)盲目擴張的擔(dān)憂10《信托公司凈資本管理辦法》第三條本辦法所稱凈資本，是指根據(jù)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對各固有資產(chǎn)項目、表外項目和其他有關(guān)業(yè)務(wù)進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。對信托公司實施凈資本管理的目的，是確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動性，以滿足抵御各項業(yè)務(wù)不可預(yù)期損失的需要。

什么是“凈資本”三、《信托公司凈資本管理辦法》11凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有，并可自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。是資產(chǎn)大于負(fù)債的部分。一般用來衡量企業(yè)價值。

凈資本是凈資產(chǎn)中高流動性、可快速變現(xiàn)的部分。凈資本是風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，是凈資產(chǎn)經(jīng)過一系列風(fēng)險調(diào)整后得出的結(jié)果?！皟糍Y本”和“凈資產(chǎn)”的區(qū)別三、《信托公司凈資本管理辦法》12銀監(jiān)會設(shè)立凈資本指標(biāo)的主要目的：一是要求信托公司保持充足的、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、營運風(fēng)險等各種風(fēng)險,從而保證投資者資產(chǎn)安全；二是在信托公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時,仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。設(shè)立“凈資本“指標(biāo)的目的三、《信托公司凈資本管理辦法》13引導(dǎo)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型通過凈資本指標(biāo)引導(dǎo)信托公司將有限的資本在不同風(fēng)險狀況的業(yè)務(wù)之間進行合理配置,根據(jù)自身凈資本水平、風(fēng)險偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進行差異化選擇《凈資本管理辦法》出臺前，監(jiān)管部門主要依據(jù)《信托公司管理辦法》及陸續(xù)出臺的單獨規(guī)范性文件實施監(jiān)管。凈資本指標(biāo)為監(jiān)管手段提供有力補充彌補信托監(jiān)管工具的不足

信托資產(chǎn)與自有資本的“隔離墻”之間架起了風(fēng)險管理的連接閥；以凈資本指標(biāo)制約信托業(yè)務(wù)擴張規(guī)模，為信托資金提供一定的安全保障凈資本管理辦法出臺的意義以自有資本為信托資金提供“安全墊”141、信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。

2、凈資本不得低于各項風(fēng)險資本之和的100%。

3、凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。信托公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)：三、《信托公司凈資本管理辦法》15風(fēng)險資本，是指信托公司按照一定標(biāo)準(zhǔn)計算并配置給某項業(yè)務(wù)用于應(yīng)對潛在風(fēng)險的資本。由于信托公司開展的各項業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險并可能導(dǎo)致資本損失，所以應(yīng)當(dāng)按照各項業(yè)務(wù)規(guī)模的一定比例計算風(fēng)險資本并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本有相應(yīng)的凈資本來支撐。風(fēng)險資本的概念和意義三、《信托公司凈資本管理辦法》16凈資本=凈資產(chǎn)-各類資產(chǎn)的風(fēng)險扣除項-或有負(fù)債的風(fēng)險扣除項-中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會認(rèn)定的其他風(fēng)險扣除項

風(fēng)險資本＝固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本＋信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本＋其他業(yè)務(wù)風(fēng)險資本。固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本=固有業(yè)務(wù)各項資產(chǎn)凈值*風(fēng)險系數(shù)。信托業(yè)務(wù)風(fēng)險資本=信托業(yè)務(wù)各項資產(chǎn)余額*風(fēng)險系數(shù)。其他業(yè)務(wù)風(fēng)險資本=其他各項業(yè)務(wù)余額*風(fēng)險系數(shù)。

凈資本和風(fēng)險資本的計算三、《信托公司凈資本管理辦法》17《信托公司凈資本管理辦法》第十條規(guī)定：信托公司計算凈資本時，應(yīng)當(dāng)將不同科目中核算的同類資產(chǎn)合并計算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進行風(fēng)險調(diào)整。資產(chǎn)的分類中同時符合兩個或兩個以上分類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最高的扣除比例進行調(diào)整。

2011年1月27日，銀監(jiān)會又發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2011]11號文），其中規(guī)定：1、同時包含融資類和投資類業(yè)務(wù)的信托產(chǎn)品，信托公司在計算風(fēng)險資本時應(yīng)按照融資類和投資類業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)分別計算風(fēng)險資本。融資類業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權(quán)、股票質(zhì)押融資和準(zhǔn)資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。2、對于ＴＯＴ信托產(chǎn)品，信托公司應(yīng)按照被投資信托產(chǎn)品的分類分別計算風(fēng)險資本。除ＴＯＴ和股票受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)外，其他受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)原則上應(yīng)按照融資類業(yè)務(wù)計算風(fēng)險資本。3、銀信合作業(yè)務(wù)以及受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致受益人超過兩人（含兩人）的信托業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計算風(fēng)險資本。銀行理財資金成為受益人的信托業(yè)務(wù)視為銀信合作業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計算風(fēng)險資本。凈資本指標(biāo)計算的特別規(guī)定18凈資本辦法的監(jiān)管導(dǎo)向1固有業(yè)務(wù)風(fēng)險調(diào)整系數(shù)高于信托業(yè)務(wù)，引導(dǎo)信托公司集中精力優(yōu)先發(fā)展信托業(yè)務(wù)2銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)等同于集合信托，而收益率過低，引導(dǎo)信托公司大力發(fā)展自主業(yè)務(wù)3融資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險系數(shù)相對較高，引導(dǎo)信托公司少做類銀行業(yè)務(wù)，多開展投資和資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)

4房地產(chǎn)信托風(fēng)險系數(shù)明顯偏高，引導(dǎo)信托公司控制房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，開辟新的盈利增長點，如新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)

三、《信托公司凈資本管理辦法》192銀信合作相關(guān)法規(guī)要點220銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點12008-12-4銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項下財產(chǎn)運用對象等提供任何形式擔(dān)保信托公司投資于銀行所持的信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購信托公司可以委托銀行代為管理買斷的信貸、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)22009-7-6關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標(biāo)客戶的選擇應(yīng)參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規(guī)定執(zhí)行理財資金不得投資于境內(nèi)二級市場公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應(yīng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份32009-12-14關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知信托公司在銀信合作中應(yīng)堅持自主管理原則，自主管理是指信托公司作為受托人，在信托資產(chǎn)管理中擁有主導(dǎo)地位，承擔(dān)產(chǎn)品設(shè)計、項目篩選、投資決策及實施等實質(zhì)管理和決策職責(zé)在銀信合作受讓銀行信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)以及發(fā)放信托貸款等融資類業(yè)務(wù)中，信托公司不得將資產(chǎn)管理職能委托給資產(chǎn)出讓方或理財產(chǎn)品發(fā)行銀行。信托公司將資產(chǎn)管理職責(zé)委托給其他第三方機構(gòu)的，應(yīng)提前十個工作日向監(jiān)管部門事前報告銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)銀信合作產(chǎn)品投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具備權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品的，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的投資者應(yīng)執(zhí)行《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第六條確定的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)42009-12-25關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知銀行業(yè)金融機構(gòu)開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)時，應(yīng)保證信貸資產(chǎn)（含貸款和票據(jù)融資）是確定的、可轉(zhuǎn)讓的，可以合法有效地進行轉(zhuǎn)讓或投資禁止資產(chǎn)的非真實轉(zhuǎn)移，在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購條件；禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購協(xié)議等方式規(guī)避監(jiān)管銀行業(yè)金融機構(gòu)在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，相應(yīng)的擔(dān)保物權(quán)應(yīng)通過法律手續(xù)予以明確，防止原有的擔(dān)保物權(quán)落空信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品應(yīng)符合整體性原則，投資的信貸資產(chǎn)應(yīng)包括全部未償還本金及應(yīng)收利息，不得有下列情形：（一）將未償還本金與應(yīng)收利息分開；（二）按一定比例分割未償還本金或應(yīng)收利息；（三）將未償還本金及應(yīng)收利息整體按比例進行分割；（四）將未償還本金或應(yīng)收利息進行期限分割單一的、有明確到期日的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的期限應(yīng)與該信貸資產(chǎn)的剩余期限一致21銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點52010-8-5關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知信托公司在開展銀信理財合作業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)堅持自主管理原則，嚴(yán)格履行項目選擇、盡職調(diào)查、投資決策、后續(xù)管理等主要職責(zé)，不得開展通道類業(yè)務(wù)信托公司開展銀信理財合作業(yè)務(wù)，信托產(chǎn)品期限均不得低于一年自本通知發(fā)布之日起，對信托公司融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)實行余額比例管理，即融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于３０％。上述比例已超標(biāo)的信托公司應(yīng)立即停止開展該項業(yè)務(wù)，直至達到規(guī)定比例要求。上述融資類銀信理財合作業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購或回購選擇權(quán)的投資、股票質(zhì)押融資等類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信托公司信托產(chǎn)品均不得設(shè)計為開放式商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財合作業(yè)務(wù)，其資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)。62010-12-3關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知本通知所稱信貸資產(chǎn)是指確定的、可轉(zhuǎn)讓的正常類信貸資產(chǎn)，不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓與處置不適用本通知規(guī)定。銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守真實性原則，禁止資產(chǎn)的非真實轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)出方不得安排任何顯性或隱性的回購條款；轉(zhuǎn)讓雙方不得采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購等方式規(guī)避監(jiān)管。銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守整體性原則，即轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)包括全部未償還本金及應(yīng)收利息銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)遵守潔凈轉(zhuǎn)讓原則，即實現(xiàn)資產(chǎn)的真實、完全轉(zhuǎn)讓，風(fēng)險的真實、完全轉(zhuǎn)移。信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)與信貸資產(chǎn)的借款方重新簽訂協(xié)議，確認(rèn)變更后的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財合作業(yè)務(wù)的各項規(guī)定，不得使用理財資金直接購買信貸資產(chǎn)。72011-1-13關(guān)于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的通知各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《通知》要求在2011年底前將銀信理財合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。對商業(yè)銀行未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信合作信托貸款，各信托公司應(yīng)當(dāng)按照10．5％的比例計提風(fēng)險資本。信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額150％或低于銀信合作信托貸款余額2.5％的，信托公司不得分紅，直至上述指標(biāo)達到標(biāo)準(zhǔn)。82012-2-21關(guān)于信托公司票據(jù)信托業(yè)務(wù)等有關(guān)事項的通知信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)/受讓業(yè)務(wù)。對存續(xù)業(yè)務(wù)加強管理，到期立即終止不得展期。222房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點32323房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點12005-8-28關(guān)于加強信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知對未取得國有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的項目不得發(fā)放貸款；申請貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)不低于國家建設(shè)行政主管部門核發(fā)的二級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)項目資本金比例不低于35%22006-7-22關(guān)于進一步加強房地產(chǎn)信貸管理的通知嚴(yán)禁向項目資本金比例達不到35%(不含經(jīng)濟適用房)、"四證"不齊等不符合貸款條件的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款；合理確定貸款期限，嚴(yán)禁以流動資金貸款名義發(fā)放開發(fā)貸款

信托投資公司開辦房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，或以投資附加回購承諾等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強信托投資公司部分業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》有關(guān)規(guī)定；用集合信托資金發(fā)放房地產(chǎn)貸款，要嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度。42008-10-28關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知嚴(yán)禁向未取得四證的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款，嚴(yán)禁以投資附加回購承諾、商品房預(yù)售回購等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款；申請信托公司貸款（包括以投資附加回購承諾、商品房預(yù)售回購等方式的間接貸款）的房地產(chǎn)企業(yè)資質(zhì)應(yīng)不低于二級開發(fā)資質(zhì)，開發(fā)項目資本金比例應(yīng)不低于35%（經(jīng)濟適用房除外）；嚴(yán)禁向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放流動資金貸款，嚴(yán)禁以購買房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)附回購承諾等方式變相發(fā)放流動資金貸款不得向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價款的貸款。要嚴(yán)格防范建筑施工企業(yè)、集團公司等的流動資金貸款用于房地產(chǎn)開發(fā)。對政府土地儲備機構(gòu)的貸款應(yīng)以抵押貸款的方式發(fā)放，所購?fù)恋貞?yīng)具有合法的土地使用證，貸款額度不得超過所購?fù)恋卦u估值的70%，貸款期限最長不得超過2年52009-5-25關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知保障性住房和普通商品住房項目的最低資本金比例為20%，其他房地產(chǎn)開發(fā)項目的最低資本金比例為30%62009-9-1關(guān)于信托公司開展項目融資業(yè)務(wù)涉及項目資本金有關(guān)問題的通知信托公司要嚴(yán)格執(zhí)行國家固定資產(chǎn)投資項目資本金管理制度，加強對項目資本金來源及到位真實性的審查認(rèn)定。對股東借款（股東承諾在項目公司償還銀行或信托公司貸款前放棄對該股東借款受償權(quán)的情形除外）、銀行貸款等債務(wù)性資金和除商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)外的銀行個人理財資金，不得充作項目資本金。信托公司不得將債務(wù)性集合信托計劃資金用于補充項目資本金，債務(wù)性集合信托計劃資金包括以股權(quán)投資附加回購承諾（含投資附加關(guān)聯(lián)方受讓或投資附加其他第三方受讓的情形）等方式運用的信托資金。72010-2-11關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的通知商業(yè)銀行理財資金投資于房地產(chǎn)信托的，客戶應(yīng)符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》中合格投資者的規(guī)定信托公司以結(jié)構(gòu)化方式設(shè)計房地產(chǎn)集合資金信托計劃的，其優(yōu)先和劣后受益權(quán)配比比例不得高于3:1。停止執(zhí)行《中國銀監(jiān)會關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問題的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2009]25號)第十條中對監(jiān)管評級2C級(含)以上、經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險管理水平良好的信托公司發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)項目貸款的例外規(guī)定信托公司不得以信托資金發(fā)放土地儲備貸款。242政信合作相關(guān)法規(guī)要點42523政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點111-6-17關(guān)于印發(fā)地方政府融資平臺貸款監(jiān)管有關(guān)問題說明的通知一、平臺定義：地方政府融資平臺是指由地方政府出資設(shè)立并承擔(dān)連帶還款責(zé)任的機關(guān)、事業(yè)、企業(yè)三類法人。監(jiān)管部門和各銀行業(yè)金融機構(gòu)按包含退出類和仍按平臺貸款處理兩大類的全口徑統(tǒng)計平臺貸款。退出平臺整改為一般公司類貸款的，銀行可按照商業(yè)化原則自主放貸，自擔(dān)風(fēng)險責(zé)任；仍按平臺管理的，如符合條件可以新增貸款。二、新增貸款：（一）可放貸條件：一是符合《中華人民共和國公路法》；二是符合《國務(wù)院關(guān)于加強國有土地資產(chǎn)管理的通知》（國發(fā)[2001]15號），含有償還能力的公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造項目；三是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)的重大項目；四是對于符合國家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、土地利用總體規(guī)劃以及信貸審慎管理規(guī)定等要求的融資平臺在建項目貸款，其現(xiàn)金流能夠達到全覆蓋要求，資產(chǎn)負(fù)債率不高于80％，且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式、合同補正等方面整改合格。三、新增貸款：（二）不可貸規(guī)定：一是不得向銀行“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款；二是不得再接受地方政府以直接或間接形式提供的任何擔(dān)保和承諾；三是不得再接受以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品；四是不得再接受以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為抵質(zhì)押。四、新增貸款：（三）時點劃分：按照國發(fā)[2010]19號文要求，新增貸款指2010年6月30日之后新發(fā)放貸款。對于不得向“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款等銀監(jiān)發(fā)[2011]34號文中明確的政策要求，以文件印發(fā)時間為準(zhǔn)。對于文件時點之前的違規(guī)行為，各銀行要限期進行整改；對于時點之后的違規(guī)行為，監(jiān)管部門應(yīng)依法進行問責(zé)處罰。五、新增貸款：（四）對于公路、保障性住房新增貸款的要求。對于公路行業(yè)貸款，銀行在符合條件的收費公路項目上可以新增貸款，但不得新增非收費公路項目貸款。對于保障性住房領(lǐng)域貸款，必須符合以下要求：一是僅包括棚戶區(qū)改造、廉租房和公租房，不包括其他類型的保障性住房，如經(jīng)濟適用房。二是貸款期限原則上不超過15年，且不得設(shè)立寬限期。三是嚴(yán)格按照每半年一次還本付息要求償還貸款本息，同時在貸款合同中增加交叉違約條款，如未按約定期限償還本息，即中止所有銀行對該融資平臺的全部貸款支持。四是借款人項目資本金全部到位，不得使用銀行貸款、理財、信托資金作為項目資本金。五是各銀行應(yīng)對貸款流向和使用進行嚴(yán)格監(jiān)控，一旦發(fā)生挪用，同樣中止所有銀行對該融資平臺的全部貸款支持。六、平臺現(xiàn)金流

（一）可以計入現(xiàn)金流的還貸資金來源。一是借款人自身經(jīng)營性收入；二是已明確歸屬于借款人的專項規(guī)費收入；三是借款人擁有所有權(quán)和使用權(quán)的自有資產(chǎn)可變現(xiàn)價值。其中，已明確歸屬于借款人的合法專項規(guī)費收入，除車輛通行費外，還可以包括具有法律約束力的差額補足協(xié)議所形成的補差收入，具有質(zhì)押權(quán)的取暖費、排污費、垃圾處理費等穩(wěn)定有效的收入。

（二）不得計入現(xiàn)金流的還貸資金來源。地方政府提供的信用承諾、沒有合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入（專業(yè)土地儲備機構(gòu)除外）、一般預(yù)算資金、政府性資金預(yù)算收入、國有資本經(jīng)營預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財政性資金承諾，均不得計入借款人自有現(xiàn)金流。2623政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點212-12-24關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級政府及所屬機關(guān)事業(yè)單位、社會團體等不得以委托單位建設(shè)并承擔(dān)逐年回購（BT）責(zé)任等方式舉借政府性債務(wù)。對符合法律或國務(wù)院規(guī)定可以舉借政府性債務(wù)的公共租賃住房、公路等項目，確需采取代建制建設(shè)并由財政性資金逐年回購（BT）的，必須根據(jù)項目建設(shè)規(guī)劃、償債能力等，合理確定建設(shè)規(guī)模，落實分年資金償還計劃。不得將政府辦公樓、學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為資本注入融資平臺公司。地方各級政府不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。符合條件的融資平臺公司因承擔(dān)公共租賃住房、公路等公益性項目建設(shè)舉借需要財政性資金償還的債務(wù)，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，不得向非金融機構(gòu)和個人借款，不得通過金融機構(gòu)中的財務(wù)公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險公司等直接或間接融資。地方各級政府及所屬機關(guān)事業(yè)單位、社會團體，要繼續(xù)嚴(yán)格按照《擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不得出具擔(dān)保函、承諾函、安慰函等直接或變相擔(dān)保協(xié)議，不得以機關(guān)事業(yè)單位及社會團體的國有資產(chǎn)為其他單位或企業(yè)融資進行抵押或質(zhì)押，不得為其他單位或企業(yè)融資承諾承擔(dān)償債責(zé)任，不得為其他單位或企業(yè)的回購（BT）協(xié)議提供擔(dān)保，不得從事其他違法違規(guī)擔(dān)保承諾行為313-4-10關(guān)于加強2013年地方政府融資平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管的指導(dǎo)意見各銀行業(yè)金融機構(gòu)法人不得新增融資平臺貸款規(guī)模。新增貸款應(yīng)主要支持符合條件的省級融資平臺、保障性住房和國家重點在建續(xù)建項目的合理融資需求。融資平臺新發(fā)放貸款必須滿足六個前提條件：一是現(xiàn)金流全覆蓋；二是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定，不存在地方政府及所屬事業(yè)單位、社會團體直接或間接擔(dān)保，且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格；三是融資平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理，并已落實預(yù)算資金來源；四是借款人為本地融資平臺；五是資產(chǎn)負(fù)債率低于80％；六是符合《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財預(yù)[2012]463號）文件有關(guān)要求。對于“仍按平臺管理類”，新發(fā)放貸款的投向主要為五個方面：一是符合《公路法》的收費公路項目；二是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項目；三是符合《關(guān)于加強土地儲備與融資管理的通知》（國土資發(fā)[2012]162號）要求，已列入國土資源部名錄的土地儲備機構(gòu)的土地儲備貸款；四是保障性安居工程建設(shè)項目；五是工程進度達到60％以上，且現(xiàn)金流測算達到全覆蓋的在建項目。建立全口徑融資平臺負(fù)債統(tǒng)計制度。各銀行和各級監(jiān)管機構(gòu)均要建立包括銀行貸款、企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券、信托計劃、理財產(chǎn)品等在內(nèi)的全口徑融資平臺負(fù)債統(tǒng)計制度。各銀行要統(tǒng)籌考慮融資平臺總負(fù)債規(guī)模與其償債能力的匹配程度，加強對融資平臺的全面風(fēng)險管理。各銀行不得對未納入“名單制”管理的融資平臺發(fā)放任何形式由財政性資金承擔(dān)直接或間接還款責(zé)任的貸款。2723政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點分類監(jiān)管規(guī)定可新增仍按平臺管理類的新增貸款前提一是現(xiàn)金流全覆蓋二是抵押擔(dān)保符合現(xiàn)行規(guī)定且存量貸款已在抵押擔(dān)保、貸款期限、還款方式等方面整改合格三是融資平臺存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預(yù)算管理，并已落實預(yù)算資金來源四是借款人為本地融資平臺五是借款人資產(chǎn)負(fù)債率低于80％六是符合《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財預(yù)[2012]463號）文件有關(guān)要求（非公益項目，不需要財政資金償還）投向一是符合《公路法》的收費公路項目二是國務(wù)院審批或核準(zhǔn)通過且資本金到位的重大項目三是符合《關(guān)于加強土地儲備與融資管理的通知》要求，已列入名錄的土地儲備機構(gòu)的土地儲備貸款四是保障性安居工程建設(shè)項目（僅包括棚戶區(qū)改造、廉租房和公租房，不包括其他類型的保障性住房，如經(jīng)濟適用房）五是工程進度達到60％以上，且現(xiàn)