世界市場行情串講三

世界市場行情

串講三

全國高等教育自學(xué)考試

國際貿(mào)易專業(yè)學(xué)位課

課程代碼00102

2016年3月第十一章行情預(yù)測概論第一節(jié)預(yù)測的基本概念與原則1.預(yù)測的含義及作用——簡答（1）含義：根據(jù)歷史經(jīng)驗、客觀資料和邏輯推斷，尋求事物發(fā)展的規(guī)律和未來趨勢。（2）作用預(yù)測是決策科學(xué)化的工具；科學(xué)的預(yù)測能增強(qiáng)企業(yè)競爭力，提高經(jīng)營管理水平；預(yù)測可推動計劃統(tǒng)計工作的發(fā)展。2.預(yù)測的特點(diǎn)——選擇預(yù)測通常是不確定的；預(yù)測值應(yīng)該是成對數(shù)字；群體預(yù)測結(jié)果比較準(zhǔn)確；長期預(yù)測誤差較大；預(yù)測不能代替計算。3.預(yù)測的原理及原則——選擇（1）基本原理：經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中各種因素之間相互影響的規(guī)律性，各因素之間客觀上存在著質(zhì)的或量的相互聯(lián)系。（2）預(yù)測的基本原則

相關(guān)性原則、延續(xù)性原則、相似性原則、統(tǒng)計規(guī)律性原則4.影響預(yù)測結(jié)果客觀性的因素——選擇經(jīng)濟(jì)理論的不完善；預(yù)測的范圍及對象；預(yù)測資料的利用；預(yù)測時間的長短；預(yù)測結(jié)果的方法選擇。第二節(jié)行情預(yù)測的內(nèi)容和分類1.行情預(yù)測的內(nèi)容——選擇（1）宏觀經(jīng)濟(jì)行情的預(yù)測預(yù)測對象是影響經(jīng)濟(jì)總量的因素，如國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)、失業(yè)率、通貨膨脹。（2）商品市場行情預(yù)測市場價格預(yù)測、市場需求預(yù)測、市場供給預(yù)測2.行情預(yù)測的分類——選擇按預(yù)測時間長短分，分為短（1年以內(nèi)）、中（3~5年）、長期（5年以上）預(yù)測；按預(yù)測方法分，分為定性預(yù)測與定量預(yù)測；按預(yù)測結(jié)果的要求分，分為條件預(yù)測和無條件預(yù)測；按預(yù)測形式分，分為探索性預(yù)測和規(guī)范性預(yù)測；按預(yù)測是否考慮時間因素分，分為靜態(tài)預(yù)測和動態(tài)預(yù)測。3.行情預(yù)測的局限性具體商品市場的行情研究是某一具體市場變化趨勢進(jìn)行概率評估；行情預(yù)測不能消除未來行情所具有的不確定性；行情預(yù)測的重要因素是預(yù)測的及時性，即所取得的預(yù)測結(jié)果必須在時間上給予一個“提前量”，以便于采取必要措施來適應(yīng)市場變化趨勢和利用市場行情機(jī)會；行情預(yù)測的有條件性；要重視行情預(yù)測的反作用。4.行情預(yù)測的要求要明確預(yù)測的對象和目標(biāo)；預(yù)測人員必須具備較寬的知識面和較強(qiáng)的分析判斷能力；重視調(diào)查研究，重視資料收集；要反復(fù)對比。第三節(jié)預(yù)測的一般步驟一般地說，行情預(yù)測有以下幾個主要步驟和一個反饋過程——簡答1.確定預(yù)測目標(biāo)，制定預(yù)測計劃包括預(yù)測的內(nèi)容、項目，預(yù)測所需求的資料，準(zhǔn)備選用的預(yù)測方法，預(yù)測的進(jìn)程和完成時間，預(yù)測經(jīng)費(fèi)的預(yù)算，調(diào)配力量，組織實施等。2.收集、整理和分析資料市場調(diào)研資料有兩類：內(nèi)部資料，企業(yè)外部的資料。篩選外部資料的三個標(biāo)準(zhǔn)：直接相關(guān)性、可靠性、最新性；需要對資料進(jìn)行比較鑒定和必要的調(diào)整。3.選定預(yù)測方法、建立預(yù)測模型預(yù)測方法基本上可分為定性預(yù)測法和定量預(yù)測法。選擇預(yù)測方法需綜合考慮的基本原則：準(zhǔn)確性原則、經(jīng)濟(jì)性原則、時間原則。在考慮預(yù)測方法時，可同時用幾種方法作初步的預(yù)算，將不同方法的結(jié)果進(jìn)行比較，然后根據(jù)理論分析和經(jīng)驗判斷選擇最佳方法進(jìn)行正式的預(yù)測。4.檢驗?zāi)Ｐ停M(jìn)行預(yù)測模型檢驗包括：考察參數(shù)估計值在理論上是否有意義，統(tǒng)計顯著性如何，模型是否具有良好的超樣本特性。評估模型優(yōu)劣的基本原則：理論上要合理；統(tǒng)計可靠性高；預(yù)測能力強(qiáng)；簡單適應(yīng)。5.分析預(yù)測誤差、評價預(yù)測結(jié)果分析計算預(yù)測誤差，并分析產(chǎn)生誤差的原因，把誤差控制在一定范圍內(nèi)；和定性分析結(jié)合，調(diào)整預(yù)測值，使預(yù)測結(jié)果盡量和實際情況接近。評定定性預(yù)測結(jié)果時，主要需結(jié)合實際情況進(jìn)行經(jīng)濟(jì)理論分析，評價預(yù)測是否切實可行。6.提出預(yù)測報告一個典型的預(yù)測報告一般包括題目、摘要、目的、正文、結(jié)論與建議及附錄等部分。寫預(yù)測報告注意事項：能說清問題，并易于理解；避免用千篇一律的語言“套話”；

注重實事，切忌華而不實、嘩眾取寵；文字精煉，用詞科學(xué)，篇幅不宜過長。7.追蹤驗證預(yù)測結(jié)果對未來各期的經(jīng)營活動進(jìn)行追蹤，根據(jù)兩三期經(jīng)驗活動結(jié)果觀察并比較預(yù)測值與實際值的偏差，以判斷預(yù)測是否反映企業(yè)實際情況。第四節(jié)行情預(yù)測的方法及其選擇1.預(yù)測方法的種類及評價行情預(yù)測方法大體上分為兩類，即定性分析法和定量分析法。（1）定性分析法常用的具體方法：因素分析法、歷史類推法、市場研究、各種形式的意見預(yù)測和抽樣調(diào)查法、專家集體審定以及經(jīng)濟(jì)周期分析、最終使用分析等。主要特點(diǎn)：憑觀測者高度的理論素養(yǎng)，長期的經(jīng)驗積累和敏銳的觀察能力，通過演繹、歸納等邏輯推理，對事物發(fā)展的性質(zhì)做出主觀判斷預(yù)測。優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：可充分發(fā)揮預(yù)測者的經(jīng)驗、技巧與靈感、邏輯思維能力以及對未來判斷的遠(yuǎn)見卓識。缺點(diǎn)：缺乏較客觀的資料基礎(chǔ)，不能較準(zhǔn)確地表述量的幅度。定性預(yù)測法從方法的系統(tǒng)性和完整性區(qū)分，還可分為探測法和規(guī)范法兩個分支。（2）定量預(yù)測法含義：是運(yùn)用數(shù)學(xué)方法和經(jīng)濟(jì)理論、通過建立模型進(jìn)行預(yù)測的一種方法。分類：常用的有兩種類型：時間序列法和因果關(guān)系法。優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：預(yù)測結(jié)論能給出量的概念，并且能對其進(jìn)行檢驗；缺點(diǎn)：需要具備完整的、系統(tǒng)的資料投入，有些定量預(yù)測法的運(yùn)算過程比較復(fù)雜。（3）兩者的關(guān)系問題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，定量預(yù)測已成為主要的經(jīng)濟(jì)預(yù)測方法。在預(yù)測工作中僅僅依靠統(tǒng)計手段和數(shù)學(xué)模型有許多局限性和不足之處，對經(jīng)濟(jì)預(yù)測和企業(yè)預(yù)測來說尤其如此。行情預(yù)測工作要把定性和定量預(yù)測很好地結(jié)合起來，以定性分析為依據(jù)，以定量分析為手段，使兩者相輔相成，將經(jīng)濟(jì)活動的性質(zhì)和數(shù)量有機(jī)結(jié)合起來。2.預(yù)測方法的選擇——選擇/簡答我們可以根據(jù)擁有資料的多寡、性質(zhì)、樣式類型以及預(yù)期目標(biāo)、時間界限、準(zhǔn)確程度要求等來選擇合適的預(yù)測方法。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，定量預(yù)測已成為主要的經(jīng)濟(jì)預(yù)測方法，但不可片面強(qiáng)調(diào)定量預(yù)測的作用。同其他經(jīng)濟(jì)分析工作一樣，行情預(yù)測工作要把定性和定量預(yù)測很好地結(jié)合起來，要以定性分析為依據(jù)，以定量分析為手段，使兩者相輔相成，將經(jīng)濟(jì)活動的性質(zhì)和數(shù)量有機(jī)結(jié)合起來。根據(jù)占用資料的性質(zhì)，可首先確定宜于定量預(yù)測抑或定性預(yù)測；很少或沒有數(shù)量資料時，可采用外銷員意見綜合、專家集體審定和市場調(diào)查等方法。一般情況下，越是復(fù)雜和高級的技術(shù)需用的數(shù)量資料就越多。根據(jù)資料樣式的類型，有正常活動或狀態(tài)，定量預(yù)測可采用時間序列法，定性預(yù)測可用探測法；對正?，F(xiàn)象的偏離，定量預(yù)測可用因果關(guān)系法，定性預(yù)測可用規(guī)范法。3.預(yù)測與決策、策劃的關(guān)系（1）預(yù)測與決策的關(guān)系預(yù)測側(cè)重于對客觀事物的科學(xué)分析，而決策側(cè)重于有利時機(jī)的藝術(shù)選擇。預(yù)測是決策科學(xué)化的前提，決策是預(yù)測的服務(wù)對象和實現(xiàn)機(jī)會。（2）預(yù)測與策劃的關(guān)系預(yù)測屬于研究性質(zhì)的分析，提供的是參考方案，它說的是應(yīng)當(dāng)怎樣、可能怎樣，它更為重視科學(xué)分析的作用；策劃是指令性質(zhì)的，提供的是執(zhí)行方案，說的是必須怎樣，它更重視領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)；預(yù)測是策劃準(zhǔn)備工作的科學(xué)化和現(xiàn)代化，預(yù)測分析是策劃工作的科學(xué)工具。（3）預(yù)測、決策和策劃的關(guān)系預(yù)測在決策之前，策劃在決策之后；策劃是預(yù)測、決策的產(chǎn)物，正確的預(yù)測、決策是科學(xué)策劃的前提；策劃是預(yù)測、決策在實踐上的安排、空間上的部署、行動上的調(diào)度，故可以說策劃是預(yù)測和決策得以實現(xiàn)的橋梁。第十二章定性預(yù)測方法一、定義：對所觀察事物的性質(zhì)和發(fā)展方向做出主觀判斷?！~主要依據(jù)預(yù)測隊員的實踐經(jīng)驗、判斷能力、理論與業(yè)務(wù)水平，不用或借用少量的計算即可從對被預(yù)測的對象過去和現(xiàn)在有關(guān)資料及相關(guān)因素的分析中，揭示出事物發(fā)展的規(guī)律，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展前景的性質(zhì)、方向和程度做出判斷、進(jìn)行預(yù)測并求得預(yù)測結(jié)果，也稱為判斷預(yù)測或調(diào)研預(yù)測。二、特點(diǎn)：憑借預(yù)測者高度的理論素養(yǎng)，長期的經(jīng)驗積累，敏銳的觀察能力，通過演繹、歸納等邏輯推理做出主觀判斷預(yù)測三、優(yōu)缺點(diǎn)——簡答優(yōu)點(diǎn)：發(fā)揮預(yù)測者的聰明才智；所需歷史數(shù)據(jù)較少；對資料的完整性和系統(tǒng)性的要求不高。缺點(diǎn)：無法對所觀察事物做出比較精確的量的變化。四、種類：指標(biāo)預(yù)測法、因素分析法和專家意見法。第一節(jié)指標(biāo)預(yù)測法1.指標(biāo)的分類與選擇——名詞/簡答經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在行情周期性變化過程中表現(xiàn)出來的的特點(diǎn)將指標(biāo)分成三類：領(lǐng)先指標(biāo)、同步指標(biāo)和落后指標(biāo)。（1）同步指標(biāo)我國常采用的如下指標(biāo)作為同步指標(biāo)：工業(yè)總產(chǎn)值、全民工業(yè)總產(chǎn)值、預(yù)算內(nèi)工業(yè)企業(yè)銷售收入、社會商品零售額、國內(nèi)商品純購進(jìn)、國內(nèi)商品純銷售、海關(guān)進(jìn)口額、貨幣流通量、廣義貨幣M2、銀行現(xiàn)金收入等10項。（2）領(lǐng)先指標(biāo)它們一般在經(jīng)濟(jì)周期到達(dá)高峰以前走低，并在經(jīng)濟(jì)周期到達(dá)谷底之前上升，平均領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)2——10個月。領(lǐng)先指標(biāo)包括：新收訂單、建筑合同與許可、股票價格、工業(yè)原料價格等。（3）落后指標(biāo)這組指標(biāo)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)往往發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)之后2——7個月。我國落后指標(biāo)：全民固定資產(chǎn)投資、商業(yè)貸款、財政收支、零售物價總指數(shù)、消費(fèi)品價格指數(shù)、集市貿(mào)易價格指數(shù)等共6項。2.使用領(lǐng)先—同步—落后指標(biāo)體系進(jìn)行預(yù)測——簡答（1）使用領(lǐng)先指標(biāo)預(yù)測周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動不振時，領(lǐng)先指標(biāo)首先下降；當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，呈現(xiàn)上升趨勢時，領(lǐng)先指標(biāo)首先上升。西方國家所編制的領(lǐng)先指標(biāo)在周期的變化中具有領(lǐng)先特征的原因：①對未來生產(chǎn)活動的承諾；②生產(chǎn)開始前所需辦妥的手續(xù)和準(zhǔn)備；③生產(chǎn)和就業(yè)發(fā)生變化的最初調(diào)整；④對周期過程中的變動具有較高敏感性的指標(biāo)；⑤市場對未來的預(yù)測。一般來說最好使用綜合指數(shù)。缺點(diǎn)：領(lǐng)先指標(biāo)雖然領(lǐng)先于周期的波動，但是領(lǐng)先的時間并不穩(wěn)定；領(lǐng)先指標(biāo)有時會提供虛假的信號；領(lǐng)先指標(biāo)雖然領(lǐng)先于周期的變動，但許多領(lǐng)先指標(biāo)在公布時間上并不領(lǐng)先。（2）使用領(lǐng)先指標(biāo)預(yù)測出口一個國家的出口依賴于其貿(mào)易伙伴的進(jìn)口，而貿(mào)易伙伴的進(jìn)口又取決于它在周期中所出的階段。挑選領(lǐng)先指標(biāo)時，一般應(yīng)注意選擇那些同出口產(chǎn)品關(guān)系較密切的指標(biāo)。使用進(jìn)口國的領(lǐng)先指標(biāo)來預(yù)測一國的出口前景這一方法具有簡單易行、易于操作的特點(diǎn)，比較適合用于一般的外貿(mào)業(yè)務(wù)部門。缺點(diǎn)：過分強(qiáng)調(diào)了領(lǐng)先指標(biāo)對出口可能產(chǎn)生的影響。實際預(yù)測中，我們應(yīng)根據(jù)這些因素的變動來修改預(yù)測值，使預(yù)測值更加符合實際的情況。（3）使用同步指標(biāo)預(yù)測物價水平的變動——簡答消費(fèi)者價格指數(shù)是衡量資本主義國家物價水平變動的一個重要指標(biāo)?？衫脟鴥?nèi)生產(chǎn)總值和（或）工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)等反映總體經(jīng)濟(jì)活動的同步指標(biāo)來預(yù)測它未來的變動。缺點(diǎn)：這一方法以總體經(jīng)濟(jì)活動與物價之間的關(guān)系作為理論基礎(chǔ)，但卻忽略了貨幣量增長對物價水平的影響。第二節(jié)因素分析法1.因素分析法及基本程序含義：因素分析法是憑借預(yù)測者對現(xiàn)狀的熟悉，運(yùn)用理論和經(jīng)驗，比較、評估有利因素和不利因素作用的方向、程度及時間，最后對經(jīng)濟(jì)行情未來的變動趨勢做出判斷。——名詞基本程序：①列舉能觀察到的可影響行情變化的主要因素并將其分成有利和不利因素；②比較、評估各種因素作用的方向、程度和時間，運(yùn)用理論及經(jīng)驗，做出歷史的、辯證的分析；③得出結(jié)論。形式：簡單和復(fù)雜兩種形式。（簡述因素分析法的）局限性：不能表明各種具體因素在整個行情變化中所起的作用的大小，以及各種力量在綜合效果中所占的比重，也不能比較準(zhǔn)確地表示行情變量之間在量上的相互關(guān)系。主觀判斷性性強(qiáng)，很多程度上依賴預(yù)測者的經(jīng)驗和理論素養(yǎng)。2.因素分析法的實際應(yīng)用因素分析法在經(jīng)濟(jì)周期分析、市場調(diào)研及價格預(yù)測中是一種經(jīng)常使用的方法。3.運(yùn)用因素分析法時需注意的問題所列舉的因素應(yīng)該是那些對影響行情變動比較重要的因素；在篩選各種因素時，不僅要注意經(jīng)濟(jì)因素的變動，而且要注意那些非經(jīng)濟(jì)因素的變動；在重要因素中，要找出哪些是起主導(dǎo)作用的、最重要的因素。預(yù)測的結(jié)論要確切，不能模棱兩可。第三節(jié)專家意見法1.德爾菲意見法——名詞/選擇專家意見法，最主要最常見的是德爾菲意見法。德爾菲意見法，是根據(jù)預(yù)測目的選定一個專家組，以函詢調(diào)查方式向?qū)＜姨岢鰡栴}，同時提供所有與預(yù)測有關(guān)的情報，請專家做出個人預(yù)測。然后將個人意見綜合、整理后匿名反饋給各個專家，再次征求意見。這樣，在專家和支持預(yù)測機(jī)構(gòu)之間往返循環(huán)幾次，個人意見不斷得到修正，最后將較為一致的意見作為最終預(yù)測。特征：匿名性、反饋性、統(tǒng)計性。以匿名方式反復(fù)征詢是該方法的重要特征。2.德爾菲意見法的實施步驟——簡答/選擇確定預(yù)測目標(biāo)選定專家小組設(shè)計調(diào)查表和調(diào)查提供第一輪征詢綜合、整理及反饋3.德爾菲意見法的不足有些問題提供面對面討論或爭議可能會了解得更透徹；運(yùn)用調(diào)查表進(jìn)行函詢時，調(diào)查表的回收率常常令人擔(dān)心。第十三章定量預(yù)測方法第一節(jié)時間序列數(shù)據(jù)的分析和處理時間序列數(shù)據(jù)：是按照時間的先后順序排列的一組反映經(jīng)濟(jì)或者市場變動的數(shù)據(jù)，它是經(jīng)濟(jì)研究中最常見的數(shù)據(jù)排列形式?！~對時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時，要做兩方面的工作：——選擇一是對數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單地變換；二是將原始的和經(jīng)過變換的歷史數(shù)據(jù)描繪著坐標(biāo)圖上。1.計算時間序列的變動幅度——選擇、計算計算時間序列數(shù)據(jù)變動幅度的方法有：（1）計算時間序列數(shù)據(jù)的一次差（當(dāng)期-前期）一次差表示時間數(shù)據(jù)逐期增長的絕對值。根據(jù)實際情況，一次差的符號可以為正，也可以為負(fù)。計算一次差的主要目的：區(qū)別不同時間序列數(shù)據(jù)的波動程度。同描點(diǎn)繪圖相比，一次差能使我們更準(zhǔn)確地判斷時間序列數(shù)據(jù)的變動趨勢。（2）計算時間序列數(shù)據(jù)的逐期增長率=（當(dāng)期-前期）/前期×100%時間序列數(shù)據(jù)的逐月增長率即統(tǒng)計中常說的環(huán)比增長率。民用勞動力增長率公式民用勞動力增長率=（本期勞動力人數(shù)-上期勞動力人數(shù)）/上期勞動力人數(shù)×100%與一次差相比，逐期增長率的優(yōu)點(diǎn)：逐期增長率是一個相對數(shù)指標(biāo)，它可以消除因時間序列數(shù)據(jù)所使用單位不同而造成的影響。在比較不同時間序列的變動時，應(yīng)把增量和增長率結(jié)合起來考察。（3）將逐期增長率轉(zhuǎn)換成年率年率=[（本期值÷上期值）12-1]×100%年率是在逐期增長率的基礎(chǔ)上計算出年增長率，將逐月（周期或季度）增長率轉(zhuǎn)換成年增長率。計算題：

美國1989年1月民用勞動力總數(shù)為123.265百萬人，1988年1月為120.916百萬人。求1989年1月與去年同期相比民用勞動力的增長率（保留3位小數(shù)）解：與去年同期相比的百分比=（本期/同期-1）*100%=（123.365/120.916-1）*100%=1.943%公式:年率=[-1]*100%應(yīng)注意的問題：如果某一個月的增長率很高，那么所推算出的年率也會很高，結(jié)果會夸大該年的增長率；相反，如果某個月的增長率很低，則有可能會低估全年的增長率。（4）計算與上一年同期相比增長的百分比與去年同期相比增長的百分比=（本期水平÷去年同期水平-1）×100%公式：與上一年同期相比增長率的百分比=【（本期水平/上一年同期水平）-1】×100%與年率的差別：年率是從月的增長率推算出年的增長率，可將其看成是時間序列數(shù)據(jù)的短期內(nèi)的變動對長期變動可能產(chǎn)生的影響；與上一年同期相比增長率的百分比則是一年來時間序列數(shù)據(jù)變動的實際情況。2.調(diào)整季節(jié)因子——選擇剔除季節(jié)因素的具體步驟為：——簡答（1）計算4期（4個季度）移動平均值（2）用原始數(shù)據(jù)除以移動平均值，求出季節(jié)比率(關(guān)鍵步驟）（3）計算季節(jié)比率的算術(shù)平均值，剔除隨機(jī)因素（偶然波動因素）的影響（4）對各季節(jié)的季節(jié)比率的平均值加以調(diào)整，求出季節(jié)指數(shù)（5）用原始數(shù)據(jù)除以季節(jié)指數(shù)，再乘以100，剔除季節(jié)因素的影響3.周期分析——選擇計算周期指數(shù)的具體方法為：——簡答1、選取一組能反映周期變動的時間序列數(shù)據(jù)。2、將時間序列劃分成三個階段。3、分別以高峰和低谷月份為100計算周期指數(shù)。通過周期指數(shù)，可對歷史上所出現(xiàn)的周期進(jìn)行比較，以便對目前所處周期的發(fā)展趨勢做出判斷。在計算時，要選取多少個周期，可根據(jù)具體情況而定，一般沒有特別的要求。通常所選取的周期越長，越能充分反映周期變動的共性，但也應(yīng)注意由于客觀條件的變更，距離今天越遠(yuǎn)的周期，越不能反映目前周期的特點(diǎn)。周期分析對于搞好行情預(yù)測是十分有益的，特別是當(dāng)周期接近轉(zhuǎn)折點(diǎn)時，可利用過去的變化模式來推測未來。第二節(jié)回歸分析與預(yù)測——簡單線性

回歸模型回歸模型的組成部分：一是以經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)所確定的經(jīng)濟(jì)變量之間的相互依賴關(guān)系；二是反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象變動的數(shù)據(jù)；三是估算變量相互關(guān)系的統(tǒng)計方法。

回歸模型以一定的經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，建立能夠反映經(jīng)濟(jì)變量之間相互關(guān)系的數(shù)學(xué)模型，然后搜集同模型有關(guān)的數(shù)據(jù)，最后使用統(tǒng)計方法來估算和評價所建立的模型。1.簡單線性回歸模型及基本假定——選擇簡單線性回歸模型只有兩個變量，它們之間的關(guān)系是線性的，一般表示為：Y=α+βXY——預(yù)測的變量，又稱為因變量；X——為影響Y的變量，又稱自變量；α、β——分別為方程的截距和斜率。在行情預(yù)測中，自變量X一般是事先給定的。直線方程Y=α+βX一般只能預(yù)測因變量Y的大致趨勢，而不能準(zhǔn)確地預(yù)測出實際值，預(yù)測值同實際值之間存在著一個隨機(jī)變量。X與Y為線性關(guān)系誤差的期望為0，方差為一常數(shù)各項誤差之間不存在相關(guān)關(guān)系2.簡單線性回歸方程的估算——計算/選擇估算誤差的大小是衡量估算結(jié)果的一個重要標(biāo)準(zhǔn)，所估算回歸方程的誤差越小，估算的效果就越好。最小二乘法是估算回歸模型參數(shù)最基本的方法。——計算

ΣY=na+bΣxΣXY=aΣX+bΣX2計算：某種商品的需求量Y與該商品的價格X有關(guān)，己知某時期內(nèi)X、Y的數(shù)據(jù)如下表：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，建立簡單線性回歸方程，并預(yù)測當(dāng)價格為8美元時的需求量。(結(jié)果保留兩位小數(shù))

答案：ΣX=22,ΣY=46,ΣXY=139,ΣX2=146,n=5,Y=14.87-1.29X,x=8,y=4.55價格X(美元)124510需求量Y(米)151210633.所估算回歸方程的幾個重要特征——選擇從最小二乘法的估算結(jié)果中可以看出它具有以下幾個特征：1、所估算的回歸方程通過x和Y的平均值2、方程的總離差(TSS)等于回歸平方和(ESS)與殘差平方和(RSS)之和，即：TSS＝ESS＋RSS。一般來說，回歸平方和在總離差中所占的比重越大，方程的回歸效果就越好。3、回歸效果測定指數(shù)R2和相關(guān)系數(shù)可用來衡量回歸模型自變量和因變量值間的相關(guān)程度?！嬎?/p>

相關(guān)系數(shù)（R）等于回歸平方和（ESS）除以總離差（TSS），再開平方根。

4、回歸方程的標(biāo)準(zhǔn)誤差是衡量回歸方程誤差大小的一個重要尺度?；貧w方程的參數(shù)也存在誤差，通常用參數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差表示之計算題1、某回歸模型，經(jīng)過計算得回歸平方和殘差平和求該回歸方程的總離差和R2的值。解：總離差=回歸平方和+殘差平和=97+3=100R2=97/100=0.972、某種商品的價格X和供給量Y之間的有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，求回歸平方和ESS與測定指數(shù)R2的值（保留2位小數(shù)）解：ESS==46.53TSS==48.8R2=ESS/TSS=0.95價格X23589供給量觀察值Y357912供給量估算值Y^3.44.526.7510.1111.233、利用下面表格里的回歸效果，選擇能夠利用的數(shù)據(jù)，計算出總離差TSS，殘差平方和RSS以及R2的值（保留2位小數(shù)）

回歸效果計算過程表：解：TSS==16+4+25+1+16+36=98RSS==0+0.08+0.02+0.52+1.3+0.08=2ESS=TSS-RSS=98-2=96R2=(TSS-RSS)/TSS=96/98=0.984.回歸參數(shù)的顯著性檢驗——選擇/簡答

為了推斷自變量是否對應(yīng)變量有顯著影響，應(yīng)對回歸參數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗。T檢驗是檢驗自變量X是否對因變量Y具有顯著性影響的一個最常見方法。計算t統(tǒng)計值：t=b/Sb(回歸方程斜率/標(biāo)準(zhǔn)差）將所計算的t統(tǒng)計值與其臨界值tε/2進(jìn)行比較如果t>tε/2，則說明小概率事件發(fā)生，參數(shù)具有顯著性，拒絕原假設(shè)，表明自變量X與因變量之間有顯著的影響如果t<tε/2，則接受原假設(shè)，表明自變量X與因變量之間沒有顯著的影響。當(dāng)回歸效果不顯著時，一般應(yīng)考慮修改所建立的模型。計算題

已知某回歸方程Y^=103.5+1.56X1+0.25X2，并計算B1=1.56和B2=0.25的標(biāo)準(zhǔn)差分別為2.12和2.34，根據(jù)此回歸樣本數(shù)據(jù)，在5%的顯著水平下，查得t的理論值是2.201.請分別計算B1及B2的t1和t2值，并簡單說明此回歸模型能否滿意地解釋現(xiàn)象。（保留2位小數(shù)）解：t1=1.56/2.12=0.74t2=0.25/2.34=0.11兩者均小于t的理論值2.201，說明X1和X2對Y的影響不顯著，應(yīng)對模型進(jìn)行修改。

第三節(jié)回歸分析與預(yù)測——多元回歸模型1.多元回歸模型的基本形式Y(jié)i=β1+β2X2i+β3X3i+...+βkXki+ui多元回歸的基本假設(shè):

誤差項u的數(shù)學(xué)期望值為0;（同簡單線性回歸）

誤差的方差為一常量;（同簡單線性回歸）

各項誤差之間不存在相關(guān)關(guān)系;（同簡單線性回歸）

自變量是事先給定的,彼此之間不存在相關(guān)關(guān)系.2.多元回歸模型的計算與分析——

估算多元回歸模型方程中的未知參數(shù)的方法是最小二乘法——選擇R2和經(jīng)過調(diào)整的R2——

計算3.回歸參數(shù)的假設(shè)檢驗（t檢驗）4.違背基本假設(shè)的多元回歸模型在使用多元回歸模型時要注意：(1)多共線性——簡答/名詞/選擇模型中的自變量可能會存在著一定程度的相關(guān)關(guān)系.

一般當(dāng)所計算的任意兩個自變量之間相關(guān)系數(shù)r超過±0.8時，則認(rèn)為多共線性是嚴(yán)重的。產(chǎn)生的原因——簡答模型中的一些自變量可能是時間的函數(shù),即隨著時間的推移,這些變量會呈現(xiàn)同步變動趨勢;如果某個變量的當(dāng)前值和它的滯后值同時作為模型的自變量,那這個變量的當(dāng)前值和它的滯后值就可能存在著相關(guān)關(guān)系;自變量之間本身就存在著因果關(guān)系.檢驗方法：計算相關(guān)系數(shù)和觀察自變量參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差的變動處理方法：（１）放棄導(dǎo)致多共線性的自變量（２）延長觀察數(shù)據(jù)的時間長度（３）不做處理——模型的預(yù)測結(jié)果是準(zhǔn)確的2、異方差性——名詞/選擇定義：模型中的方差因自變量的變化而變化，導(dǎo)致誤差的方差為變量的現(xiàn)象。

檢驗方法：畫圖觀察和戈德菲爾德——匡特檢驗(判斷多共線性是否存在的方法)3、自相關(guān)性——簡答/名詞/選擇定義：誤差項之間存在相關(guān)關(guān)系p326圖13-9

簡述自相關(guān)產(chǎn)生的原因：所建立的模型漏掉了某些較為重要的自變量錯誤地選擇了回歸方程的形式對數(shù)據(jù)進(jìn)行平滑或其他形式的處理導(dǎo)致誤差之間產(chǎn)生相互的聯(lián)系檢驗方法：德賓——沃森檢驗自相關(guān)的消除：將漏掉的變量增加進(jìn)去；重新選擇適當(dāng)?shù)姆匠绦问剑晦D(zhuǎn)化數(shù)據(jù)的方法五、回歸模型在行情分析和預(yù)測中的應(yīng)用——名詞/選擇1、事后預(yù)測：在預(yù)測期內(nèi)，模型中的自變量和因變量的值都是已知的。2、事先預(yù)測：在預(yù)測期內(nèi)，模型中的因變量的值是未知的，而自變量的值則可能是已知的，也可能是未知的?！~3、均方誤差：用預(yù)測誤差的平方和除以觀察值的個數(shù)。4、絕對誤差第四節(jié)時間序列預(yù)測時間序列預(yù)測：是通過對所收集到的時間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、研究，找出其變動的趨勢。然后利用趨勢外延的方法來推算出未來的變動?！~解釋時間序列預(yù)測的優(yōu)點(diǎn)所需數(shù)據(jù)少，只需要一組欲預(yù)測變量的歷史數(shù)據(jù)適用于回歸模型所需的自變量數(shù)據(jù)比較缺乏，而所要預(yù)測變量的歷史數(shù)據(jù)又比較完整，足以反映其變動趨勢的場合。缺陷1、無法預(yù)測時間序列的轉(zhuǎn)折點(diǎn)2、預(yù)測人員需要依靠自己的經(jīng)驗和知識對預(yù)測結(jié)果進(jìn)行修正3、在市場情況比較穩(wěn)定、時間序列具有明顯的變動趨勢時才比較有效。預(yù)測方法——選擇1.回歸趨勢模型線性趨勢方程（最小二乘法）、指數(shù)曲線方程、二次曲線方程2.移動平均模型簡單移動平均預(yù)測、加權(quán)移動平均預(yù)測3.指數(shù)平滑模型指數(shù)平滑模型——簡單指數(shù)平滑、布朗線性指數(shù)平滑、三次指數(shù)平滑一、回歸趨勢模型——選擇/計算/名詞將所預(yù)測的行情變量作為因變量，時間作為自變量，然后利用最小二乘法模擬行情變量的發(fā)展趨勢，并將這一趨勢向外延以預(yù)測未來的方法，又稱趨勢外延法。在某一行情變量的長期變動呈現(xiàn)出明顯的趨勢時，我們可以采用回歸方程來擬合趨勢曲線，并在此基礎(chǔ)上向外延伸，來預(yù)測未來的變動。當(dāng)時間序列數(shù)據(jù)的趨勢近似于一條直線時，可選擇直線趨勢模型來進(jìn)行預(yù)測；——計算

當(dāng)時間序列數(shù)據(jù)的逐期增長率近似為一常量時，可選擇指數(shù)曲線作為預(yù)測模型；當(dāng)時間序列數(shù)據(jù)逐期增長絕對量之差近似于一常量時，可選擇二次曲線模型。二、移動平均模型1、筒單移動平均預(yù)測——選擇/計算利用時間序列過去所處水平的算術(shù)平均值來預(yù)測未來。按照同一時間間隔，依次計算時間序列數(shù)據(jù)的算術(shù)平均值時間間隔的確定：比較預(yù)測的均方誤差和絕對誤差的大小2、加權(quán)移動平均預(yù)測——選擇/計算賦予靠近預(yù)測期的觀察值以較大的權(quán)數(shù)，強(qiáng)調(diào)時間序列近期的變動對未來具有較大的影響簡單移動平均和加權(quán)移動平均模型一般都只適用于沒有明顯趨勢、比較平穩(wěn)的時間序列數(shù)據(jù)計算題：

某外貿(mào)公司2010年1月至9月主要外銷商品的月銷售額有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：要求：1、計算2010年9月的5期簡單移動平均值2、預(yù)測2011年11月的銷售額解：1、M9=（Y9+Y8+Y7+Y6+Y5)/5=(82+79+74+70+76）/5=76.22、Y10=M9=76.2Y11=（Y10+Y9+Y8+Y7+Y6)/5=(76.2+82+79+74+70）/5=76.24時間T月123456789銷售額YT萬元657283787670747982三、指數(shù)平滑模型——應(yīng)用最為廣泛的時間序列模型

——選擇1、簡單指數(shù)平滑

簡單指數(shù)平滑模型適合于比較平穩(wěn)、沒有明顯趨勢的時間序列數(shù)據(jù)

2、布朗線性指數(shù)平滑——時間序列數(shù)據(jù)具有線性趨勢3、三次指數(shù)平滑——時間序列數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出非線性趨勢4、平滑系數(shù)的選擇，當(dāng)時間序列數(shù)據(jù)波動較大時，應(yīng)盡量選擇較大的a值，這樣可以增加指數(shù)平滑系列的敏感程度；當(dāng)時間序列數(shù)據(jù)相對比較平穩(wěn)時，選擇較小的α值。——選擇第11~13章自測題一、單項選擇題（共20題）1.預(yù)測的準(zhǔn)確性主要取決于預(yù)測者的經(jīng)驗、理論、業(yè)務(wù)水平以及掌握的情況和分析判斷能力，這種預(yù)測是（）A.定量預(yù)測B.定性預(yù)測C.探索性預(yù)測D.規(guī)范預(yù)測2、德賓-沃森（DW）檢驗是用來檢驗（）A.多共線性B.異方差性C.規(guī)范預(yù)測D.自相關(guān)性3、布朗線性指數(shù)平滑又稱（）A.一次指數(shù)平滑B.二次指數(shù)平滑C.三次指數(shù)平滑D.簡單指數(shù)平滑4、將各月的工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同高峰和低谷月份的工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)進(jìn)行比較，得到的是（）A.工業(yè)生產(chǎn)趨勢值B.工業(yè)生產(chǎn)周期指數(shù)C.工業(yè)生產(chǎn)季節(jié)比率D.工業(yè)生產(chǎn)季節(jié)指數(shù)5、簡單移動平均預(yù)測時，n的值越大沒經(jīng)過移動平均的時間序列的波動幅度就（）A.不存在了B.越小C.越大D.一致了6、為了保證預(yù)測精度不下降，在使用回歸模型進(jìn)預(yù)測時，所給定的自變量一般為（）A.可以是任意的B.必須是某一數(shù)值C.不得大于100D.不應(yīng)該超過自變量觀察值的范圍7、對于二元回歸模型中的未知參數(shù)的值（）A.只能用人工方法計算B.只能用計算機(jī)技計算C.可以憑經(jīng)驗估算D.可以用最小二乘法估算8、領(lǐng)先指標(biāo)先于周期的變化，其領(lǐng)先時間為（)A.一個月B.一年C.二年D.以上皆有可能9、群體預(yù)測的誤差一般不超過（）A.3%B.5%C.8%D.10%10、一項成功有效的預(yù)測，其預(yù)測值與實際值的誤差范圍為（）A.5%以下B.5%~10%C.10%~15%D.15%~20%11、所估算回歸方程的誤差越小，估算的效果會（）A.越差B.越好C.無關(guān)D.不確定12、時間系列的一次差所表示的時間系列逐期增長的（）絕對量B.相對量C.增長率D.百分比13、估計誤差的大小是衡量估算結(jié)果的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。估算的效果越好，則所估算回歸方程的誤差（）A.越大B.越小C.大于1D.小于114、簡單線性回歸模型與多元回歸模型的基本假設(shè)（）A.完全相同B.除了有相同的條件外，后者比前者少C.除了有相同的條件外，后者比前者多D.沒有關(guān)系15、時間系列預(yù)測的一個主要缺陷是：由于它是將過去的趨勢延伸到未來，因此這種方法無法預(yù)測時間系列的（）A.拐點(diǎn)B.平衡點(diǎn)C.轉(zhuǎn)折點(diǎn)D.整合點(diǎn)16、定性預(yù)測法的主要缺點(diǎn)是無法對所觀察的事物作出比較準(zhǔn)確的（）A.性質(zhì)上的判斷B.發(fā)展方向上的判斷C.數(shù)量變化幅度上的判斷D.現(xiàn)象之間相互聯(lián)系方面的判斷17、中期預(yù)測的預(yù)測期限一般為（）A.1~3年B.3~5年C.5~10年D.10~20年18、德爾菲意見法的重要特征是（）A.注重專家的權(quán)威B.專家之間直接聯(lián)系C.以匿名方式反復(fù)征詢D.無需反饋19、相關(guān)系數(shù)的值越接近0，則回歸效果（）A.越差B.越好C.不確定D.與相關(guān)系數(shù)無關(guān)20、除了簡單線性回歸模型的基本假設(shè)條件，多元回歸模型還應(yīng)滿足的假設(shè)是（）A.誤差項u的數(shù)學(xué)期望值為0B.誤差的方差為一常量C.各項誤差之間不存在相關(guān)關(guān)系D.自變量間不存在相關(guān)關(guān)系21、當(dāng)時間系列呈現(xiàn)出某種非線性趨勢時，適用于預(yù)測的指數(shù)平滑模型為（）A.簡單指數(shù)平滑模型B.布朗線性指數(shù)平滑模型C.二次指數(shù)平滑模型D.三次指數(shù)平滑模型22、在回歸模型中，t統(tǒng)計值的大小表示（）A.模型的擬合效果B.自變量對因變量的影響大小C.判斷異方差D.模型趨勢23、時間序列可能逐期按一種近似不變的比率增加，即它的環(huán)比增長率近似與一個常量，在這種情況下我們應(yīng)選擇以下哪種方程來模擬時間系列的趨勢（）A.線性趨勢方程B.指數(shù)曲線方程C.多元線性方程D.直線方程24、在判斷回歸模型中自相關(guān)時，我們經(jīng)常檢驗DW值，設(shè)DW的上限是d，下限是dt，當(dāng)DW<dt時，誤差項間（）A.存在正自相關(guān)B.檢驗無結(jié)論C.存在負(fù)自相關(guān)D.不存在自相關(guān)25、一般來說，生產(chǎn)周期越長，預(yù)測值會（）A.越長B.與生產(chǎn)周期無關(guān)C.越短D.無法確定26、如果用原始數(shù)據(jù)除以4期移動平均值，可獲得（）A.長期趨勢值B.周期指數(shù)C.季節(jié)比率D.偶然波動27、所謂二元回歸模型是指（）A.模型中含有兩個自變量B.模型中含有兩個因變量C.模型中自變量與因變量一共有兩個D.模型中自變量與因變量一共有多個28、用來反映社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和過程的統(tǒng)計數(shù)字，可以說明社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的變化和量的關(guān)系，能夠提供經(jīng)濟(jì)情況和周期變化的具體概念是（）A.指標(biāo)B.指數(shù)C.因素D.模型29、檢驗回歸方程中自變量X是否對因變量Y具有顯著影響的一個常見方法是（）A.F檢驗B.R2檢驗C.自變量相關(guān)系數(shù)檢驗D.t檢驗30、布朗線性指數(shù)平滑又稱（）A